Reglamento de Supervisión y Administración de Sociedades de Valores

(2008年4月23日中华人民共和国国务院令第522号公布　根据2014年7月29日《国务院关于修改部分行政法规的决定》修订)

(Promulgado por el Decreto N.º 522 del Consejo de Estado de la República Popular China el 23 de abril de 2008, revisado de acuerdo con la Decisión del Consejo de Estado sobre la Modificación de Algunos Reglamentos Administrativos el 29 de julio de 2014)

为了加强对证券公司的监督管理，规范证券公司的行为，防范证券公司的风险，保护客户的合法权益和社会公共利益，促进证券业健康发展，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)，制定本条例。

Con el fin de fortalecer la supervisión y administración de las sociedades de valores, regular su conducta, prevenir sus riesgos, proteger los derechos e intereses legítimos de los clientes y el interés público social, y promover el desarrollo saludable de la industria de valores, se formula el presente reglamento de conformidad con la Ley de Sociedades de la República Popular China (en adelante, la Ley de Sociedades) y la Ley de Valores de la República Popular China (en adelante, la Ley de Valores).

证券公司应当遵守法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的规定，审慎经营，履行对客户的诚信义务。

Las sociedades de valores deben cumplir con las leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones del organismo regulador de valores del Consejo de Estado, operar con prudencia y cumplir con sus obligaciones de buena fe hacia los clientes.

证券公司的股东和实际控制人不得滥用权利，占用证券公司或者客户的资产，损害证券公司或者客户的合法权益。

Los accionistas y controladores reales de las sociedades de valores no deben abusar de sus derechos, apropiarse de los activos de la sociedad o de los clientes, ni perjudicar los derechos e intereses legítimos de la sociedad o de los clientes.

国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展经营方式创新、业务或者产品创新、组织创新和激励约束机制创新。

El Estado alienta a las sociedades de valores, bajo la premisa de controlar eficazmente los riesgos, a llevar a cabo innovaciones en los métodos de operación, innovaciones en negocios o productos, innovaciones organizativas e innovaciones en los mecanismos de incentivo y restricción, de conformidad con la ley.

国务院证券监督管理机构、国务院有关部门应当采取有效措施，促进证券公司的创新活动规范、有序进行。

El organismo regulador de valores del Consejo de Estado y los departamentos pertinentes del Consejo de Estado deben adoptar medidas efectivas para promover que las actividades de innovación de las sociedades de valores se realicen de manera ordenada y estandarizada.

证券公司按照国家规定，可以发行、交易、销售证券类金融产品。

Las sociedades de valores pueden emitir, negociar y vender productos financieros de tipo valor de acuerdo con las disposiciones nacionales.

国务院证券监督管理机构依法履行对证券公司的监督管理职责。国务院证券监督管理机构的派出机构在国务院证券监督管理机构的授权范围内，履行对证券公司的监督管理职责。

El organismo regulador de valores del Consejo de Estado ejerce las funciones de supervisión y administración de las sociedades de valores de conformidad con la ley. Las oficinas delegadas del organismo regulador de valores del Consejo de Estado ejercen las funciones de supervisión y administración de las sociedades de valores dentro del ámbito de autorización del organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

国务院证券监督管理机构、中国人民银行、国务院其他金融监督管理机构应当建立证券公司监督管理的信息共享机制。

El organismo regulador de valores del Consejo de Estado, el Banco Popular de China y otros organismos reguladores financieros del Consejo de Estado deben establecer un mecanismo de intercambio de información para la supervisión de las sociedades de valores.

国务院证券监督管理机构和地方人民政府应当建立证券公司的有关情况通报机制。

El organismo regulador de valores del Consejo de Estado y el gobierno popular local deben establecer un mecanismo de intercambio de información sobre las sociedades de valores.

设立证券公司，应当具备《公司法》、《证券法》和本条例规定的条件，并经国务院证券监督管理机构批准。

La constitución de una sociedad de valores debe cumplir con las condiciones establecidas en la Ley de Sociedades, la Ley de Valores y el presente reglamento, y debe ser aprobada por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。

Los accionistas de una sociedad de valores deben realizar sus aportaciones en moneda o en bienes no dinerarios necesarios para la operación de la sociedad. El monto total de las aportaciones no dinerarias de los accionistas no podrá exceder el 30% del capital social registrado de la sociedad de valores.

证券公司股东的出资，应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所验资并出具证明；出资中的非货币财产，应当经具有证券相关业务资格的资产评估机构评估。

Las aportaciones de los accionistas de la sociedad de valores deben ser verificadas y certificadas por una firma de contabilidad con calificación en negocios de valores y futuros; los bienes no dinerarios aportados deben ser evaluados por una institución de evaluación de activos con calificación en negocios de valores.

在证券公司经营过程中，证券公司的债权人将其债权转为证券公司股权的，不受本条第一款规定的限制。

Durante la operación de la sociedad de valores, si un acreedor convierte su crédito en acciones de la sociedad de valores, no estará sujeto a la restricción establecida en el primer párrafo de este artículo.

有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：

Las siguientes entidades o personas no podrán convertirse en accionistas que posean más del 5% de las acciones de una sociedad de valores, ni en controladores reales:

(一)因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；

(1) Aquellos que hayan sido condenados por un delito intencional y cuya pena haya sido cumplida en un plazo inferior a 3 años;

(二)净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%；

(2) Aquellos cuyo patrimonio neto sea inferior al 50% del capital desembolsado, o cuyos pasivos contingentes alcancen el 50% del patrimonio neto;

(三)不能清偿到期债务；

(3) Aquellos que no puedan pagar sus deudas vencidas;

(四)国务院证券监督管理机构认定的其他情形。

(4) Otras circunstancias determinadas por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司的其他股东应当符合国务院证券监督管理机构的相关要求。

Los demás accionistas de la sociedad de valores deberán cumplir con los requisitos pertinentes del organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司应当有3名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。

La sociedad de valores deberá contar con al menos 3 altos directivos que hayan ocupado cargos de alta dirección en la industria de valores durante al menos 2 años.

证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况相适应；证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其财务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人员业务管理能力、专业人员数量，对其业务范围进行调整。

Al establecerse, el ámbito de negocio de la sociedad de valores deberá ser compatible con su situación financiera, sistema de control interno, sistema de cumplimiento normativo y recursos humanos; durante su operación, a solicitud de la sociedad, el organismo regulador de valores del Consejo de Estado podrá ajustar su ámbito de negocio en función de su situación financiera, nivel de control interno, grado de cumplimiento normativo, capacidad de gestión de los altos directivos y número de profesionales.

证券公司增加注册资本且股权结构发生重大调整，减少注册资本，变更业务范围或者公司章程中的重要条款，合并、分立，设立、收购或者撤销境内分支机构，在境外设立、收购、参股证券经营机构，应当经国务院证券监督管理机构批准。

El aumento de capital social con cambios significativos en la estructura accionarial, la reducción de capital social, la modificación del ámbito de negocio o de cláusulas importantes del estatuto social, la fusión, escisión, creación, adquisición o cierre de sucursales nacionales, y la creación, adquisición o participación en entidades de valores en el extranjero, deberán ser aprobados por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

前款所称公司章程中的重要条款，是指规定下列事项的条款：

Las cláusulas importantes del estatuto social mencionadas en el párrafo anterior se refieren a aquellas que establecen lo siguiente:

(一)证券公司的名称、住所；

(1) El nombre y domicilio de la sociedad de valores;

(二)证券公司的组织机构及其产生办法、职权、议事规则；

(2) La estructura organizativa de la sociedad de valores, su método de constitución, funciones, competencias y reglas de deliberación;

(三)证券公司对外投资、对外提供担保的类型、金额和内部审批程序；

(3) El tipo, monto y procedimiento de aprobación interna para inversiones externas y garantías externas otorgadas por la sociedad de valores;

(四)证券公司的解散事由与清算办法；

(4) Las causas de disolución y el método de liquidación de la sociedad de valores;

(五)国务院证券监督管理机构要求证券公司章程规定的其他事项。

(5) Otras materias que el órgano regulador de valores del Consejo de Estado exija que se estipulen en los estatutos de la sociedad de valores.

本条第一款所称证券公司分支机构，是指从事业务经营活动的分公司、证券营业部等证券公司下属的非法人单位。

Las sucursales de la sociedad de valores mencionadas en el párrafo primero de este artículo se refieren a las filiales sin personalidad jurídica de la sociedad de valores, como las sucursales y las oficinas de valores, que se dedican a actividades comerciales.

任何单位或者个人有下列情形之一的，应当事先告知证券公司，由证券公司报国务院证券监督管理机构批准：

Cualquier unidad o persona que se encuentre en alguna de las siguientes circunstancias deberá informar previamente a la sociedad de valores, y ésta lo comunicará al órgano regulador de valores del Consejo de Estado para su aprobación:

(一)认购或者受让证券公司的股权后，其持股比例达到证券公司注册资本的5%；

(1) Después de suscribir o adquirir acciones de la sociedad de valores, su participación accionarial alcance el 5% del capital registrado de la sociedad de valores;

(二)以持有证券公司股东的股权或者其他方式，实际控制证券公司5%以上的股权。

(2) Controlar de hecho más del 5% de las acciones de la sociedad de valores mediante la tenencia de acciones de los accionistas de la sociedad de valores u otros medios.

未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权。证券公司的股东不得违反国家规定，约定不按照出资比例行使表决权。

Sin la aprobación del órgano regulador de valores del Consejo de Estado, ninguna unidad o persona podrá encargar a otros o aceptar el encargo de otros para poseer o administrar las acciones de la sociedad de valores. Los accionistas de la sociedad de valores no podrán acordar ejercer los derechos de voto sin ajustarse a la proporción de aportaciones, en contra de lo dispuesto por el Estado.

证券公司合并、分立的，涉及客户权益的重大资产转让应当经具有证券相关业务资格的资产评估机构评估。

Cuando una sociedad de valores se fusione o escinda, la transferencia de activos importantes que afecte los derechos e intereses de los clientes deberá ser evaluada por una institución de evaluación de activos con la correspondiente calificación profesional en valores.

证券公司停业、解散或者破产的，应当经国务院证券监督管理机构批准，并按照有关规定安置客户、处理未了结的业务。

El cese de operaciones, la disolución o la quiebra de una sociedad de valores deberán ser aprobados por el órgano regulador de valores del Consejo de Estado, y se deberá reubicar a los clientes y gestionar los negocios pendientes de conformidad con las disposiciones pertinentes.

国务院证券监督管理机构应当对下列申请进行审查，并在下列期限内，作出批准或者不予批准的书面决定：

El órgano regulador de valores del Consejo de Estado examinará las siguientes solicitudes y emitirá una decisión escrita de aprobación o denegación dentro de los siguientes plazos:

(一)对在境内设立证券公司或者在境外设立、收购或者参股证券经营机构的申请，自受理之日起6个月；

(1) Para la solicitud de establecimiento de una sociedad de valores dentro del territorio nacional o de establecimiento, adquisición o participación en instituciones de valores en el extranjero, dentro de los 6 meses siguientes a la fecha de recepción de la solicitud;

(二)对增加注册资本且股权结构发生重大调整，减少注册资本，合并、分立或者要求审查股东、实际控制人资格的申请，自受理之日起3个月；

(2) Para solicitudes de aumento de capital con cambios significativos en la estructura accionarial, reducción de capital, fusión, escisión o revisión de la calificación de accionistas y controladores reales, el plazo es de 3 meses desde la recepción.

(三)对变更业务范围、公司章程中的重要条款或者要求审查高级管理人员任职资格的申请，自受理之日起45个工作日；

(3) Para solicitudes de cambio del ámbito de negocio, cláusulas importantes del estatuto social o revisión de la calificación de altos cargos, el plazo es de 45 días hábiles desde la recepción.

(四)对设立、收购、撤销境内分支机构，或者停业、解散、破产的申请，自受理之日起30个工作日；

(4) Para solicitudes de establecimiento, adquisición o cancelación de sucursales nacionales, o suspensión, disolución o quiebra, el plazo es de 30 días hábiles desde la recepción.

(五)对要求审查董事、监事任职资格的申请，自受理之日起20个工作日。

(5) Para solicitudes de revisión de la calificación de directores y supervisores, el plazo es de 20 días hábiles desde la recepción.

国务院证券监督管理机构审批证券公司及其分支机构的设立申请，应当考虑证券市场发展和公平竞争的需要。

La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado, al aprobar solicitudes de establecimiento de sociedades de valores y sus sucursales, debe considerar las necesidades de desarrollo del mercado de valores y competencia leal.

公司登记机关应当依照法律、行政法规的规定，凭国务院证券监督管理机构的批准文件，办理证券公司及其境内分支机构的设立、变更、注销登记。

Las autoridades de registro mercantil, de acuerdo con las leyes y reglamentos administrativos, realizarán el registro de establecimiento, modificación y cancelación de sociedades de valores y sus sucursales nacionales basándose en los documentos de aprobación de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.

证券公司在取得公司登记机关颁发或者换发的证券公司或者境内分支机构的营业执照后，应当向国务院证券监督管理机构申请颁发或者换发经营证券业务许可证。经营证券业务许可证应当载明证券公司或者境内分支机构的证券业务范围。

Después de obtener la licencia comercial emitida o renovada por la autoridad de registro mercantil para la sociedad de valores o su sucursal nacional, la sociedad de valores debe solicitar a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado la emisión o renovación de la licencia de negocio de valores. La licencia de negocio de valores debe indicar el ámbito de negocio de valores de la sociedad o sucursal.

未取得经营证券业务许可证，证券公司及其境内分支机构不得经营证券业务。

Sin obtener la licencia de negocio de valores, la sociedad de valores y sus sucursales nacionales no pueden realizar negocios de valores.

证券公司停止全部证券业务、解散、破产或者撤销境内分支机构的，应当在国务院证券监督管理机构指定的报刊上公告，并按照规定将经营证券业务许可证交国务院证券监督管理机构注销。

Si una sociedad de valores cesa todas sus actividades de valores, se disuelve, quiebra o cancela sucursales nacionales, debe publicar un anuncio en los periódicos designados por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado y entregar la licencia de negocio de valores a dicha autoridad para su cancelación según lo dispuesto.

证券公司应当依照《公司法》、《证券法》和本条例的规定，建立健全组织机构，明确决策、执行、监督机构的职权。

Las sociedades de valores deben establecer una estructura organizativa sólida de acuerdo con la Ley de Sociedades, la Ley de Valores y este Reglamento, y definir claramente las facultades de los órganos de toma de decisiones, ejecución y supervisión.

证券公司可以设独立董事。证券公司的独立董事，不得在本证券公司担任董事会外的职务，不得与本证券公司存在可能妨碍其做出独立、客观判断的关系。

Las sociedades de valores pueden designar directores independientes. Los directores independientes de una sociedad de valores no pueden ocupar cargos distintos a los de la junta directiva en dicha sociedad, ni tener relaciones que puedan interferir con su juicio independiente y objetivo.

证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。

Si una sociedad de valores opera dos o más de los siguientes negocios: corretaje de valores, gestión de activos de valores, financiación de margen y suscripción y colocación de valores, su junta directiva debe establecer un comité de remuneraciones y nominaciones, un comité de auditoría y un comité de control de riesgos, que ejercerán las facultades establecidas en los estatutos de la sociedad.

证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由独立董事担任。

Si la junta directiva de una sociedad de valores establece un comité de remuneraciones y nominaciones y un comité de auditoría, el responsable de cada comité será un director independiente.

证券公司设董事会秘书，负责股东会和董事会会议的筹备、文件的保管以及股东资料的管理，按照规定或者根据国务院证券监督管理机构、股东等有关单位或者个人的要求，依法提供有关资料，办理信息报送或者信息披露事项。董事会秘书为证券公司高级管理人员。

La sociedad de valores designará un secretario de la junta directiva, responsable de la preparación de las reuniones de la junta de accionistas y de la junta directiva, la custodia de documentos y la gestión de los datos de los accionistas. De acuerdo con las regulaciones o según lo requieran la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado, los accionistas u otras unidades o personas relevantes, el secretario proporcionará la información pertinente y gestionará la presentación de informes o la divulgación de información. El secretario de la junta directiva es un alto ejecutivo de la sociedad de valores.

证券公司设立行使证券公司经营管理职权的机构，应当在公司章程中明确其名称、组成、职责和议事规则，该机构的成员为证券公司高级管理人员。

Si una sociedad de valores establece un órgano encargado de las funciones de gestión y operación de la sociedad, debe especificar en sus estatutos el nombre, la composición, las responsabilidades y las reglas de procedimiento de dicho órgano. Los miembros de dicho órgano serán altos ejecutivos de la sociedad de valores.

证券公司设合规负责人，对证券公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监督或者检查。合规负责人为证券公司高级管理人员，由董事会决定聘任，并应当经国务院证券监督管理机构认可。合规负责人不得在证券公司兼任负责经营管理的职务。

La sociedad de valores designará un oficial de cumplimiento normativo, quien será responsable de revisar, supervisar o inspeccionar la legalidad y el cumplimiento de las actividades de gestión y operación de la sociedad. El oficial de cumplimiento normativo es un alto ejecutivo de la sociedad de valores, nombrado por la junta directiva y sujeto a la aprobación de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. El oficial de cumplimiento normativo no puede ocupar simultáneamente un cargo de gestión y operación en la sociedad de valores.

合规负责人发现违法违规行为，应当向公司章程规定的机构报告，同时按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告。

Si el oficial de cumplimiento normativo descubre actos ilegales o infractores, debe informar al órgano especificado en los estatutos de la sociedad y, al mismo tiempo, informar a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado o a la organización autorreguladora correspondiente según lo establecido.

证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

Si la sociedad de valores destituye al oficial de cumplimiento normativo, debe tener una razón justificada y, dentro de los 3 días hábiles siguientes a la destitución, informar por escrito a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado sobre los hechos y las razones de la destitución.

证券公司的董事、监事、高级管理人员应当在任职前取得经国务院证券监督管理机构核准的任职资格。

Los directores, supervisores y altos ejecutivos de una sociedad de valores deben obtener las calificaciones para el cargo aprobadas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado antes de asumir sus funciones.

证券公司不得聘任、选任未取得任职资格的人员担任前款规定的职务；已经聘任、选任的，有关聘任、选任的决议、决定无效。

Las sociedades de valores no podrán contratar ni designar a personas que no hayan obtenido las calificaciones requeridas para ocupar los cargos mencionados en el párrafo anterior; si ya han sido contratadas o designadas, las resoluciones o decisiones correspondientes serán nulas.

证券公司的法定代表人或者高级管理人员离任的，证券公司应当对其进行审计，并自其离任之日起2个月内将审计报告报送国务院证券监督管理机构；证券公司的法定代表人或者经营管理的主要负责人离任的，应当聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其进行审计。

Cuando el representante legal o los altos ejecutivos de una sociedad de valores dejen el cargo, la sociedad deberá realizar una auditoría y presentar el informe de auditoría al organismo regulador de valores del Consejo de Estado dentro de los dos meses siguientes a la fecha de salida; si el representante legal o el principal responsable de la gestión operativa deja el cargo, se deberá contratar a una firma de contabilidad con experiencia en negocios de valores y futuros para realizar la auditoría.

前款规定的审计报告未报送国务院证券监督管理机构的，离任人员不得在其他证券公司任职。

Si el informe de auditoría mencionado en el párrafo anterior no se presenta al organismo regulador de valores del Consejo de Estado, la persona que haya dejado el cargo no podrá ocupar un puesto en otra sociedad de valores.

第4章　业务规则与风险控制

Capítulo 4: Reglas Operativas y Control de Riesgos

第一节　一般规定

Sección 1: Disposiciones Generales

证券公司及其境内分支机构从事《证券法》第一百二十五条规定的证券业务，应当遵守《证券法》和本条例的规定。

Las sociedades de valores y sus sucursales nacionales que realicen los negocios de valores especificados en el Artículo 125 de la Ley de Valores deberán cumplir con dicha ley y con el presente reglamento.

证券公司及其境内分支机构经营的业务应当经国务院证券监督管理机构批准，不得经营未经批准的业务。

Los negocios operados por las sociedades de valores y sus sucursales nacionales deben ser aprobados por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado; no podrán operar negocios no aprobados.

2个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的，不得经营相同的证券业务，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。

Cuando dos o más sociedades de valores estén controladas por la misma entidad o persona, o existan relaciones de control entre ellas, no podrán operar el mismo negocio de valores, salvo disposición en contrario del organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险。

Las sociedades de valores, siguiendo el principio de operación prudente, deberán establecer y mejorar sistemas de gestión de riesgos y control interno para prevenir y controlar los riesgos.

证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，也不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。

Las sociedades de valores deberán gestionar sus sucursales de manera centralizada y unificada; no podrán formar empresas conjuntas, cooperar en la gestión de sucursales, ni arrendar, contratar o delegar la gestión de sucursales a terceros.

证券公司受证券登记结算机构委托，为客户开立证券账户，应当按照证券账户管理规则，对客户申报的姓名或者名称、身份的真实性进行审查。同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称应当一致。

Cuando una sociedad de valores, por encargo de la institución de compensación y liquidación de valores, abra una cuenta de valores para un cliente, deberá verificar la autenticidad del nombre o denominación y la identidad declarados por el cliente, de conformidad con las reglas de gestión de cuentas de valores. El nombre o denominación de la cuenta de fondos y la cuenta de valores abiertas por el mismo cliente deberán ser consistentes.

证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户，应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

La cuenta de valores abierta por la sociedad de valores para el cliente de gestión de activos de valores deberá ser reportada a la bolsa de valores para su registro dentro de los 3 días hábiles siguientes a la fecha de apertura.

证券公司不得将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用。

La sociedad de valores no podrá poner a disposición de terceros la cuenta de fondos o la cuenta de valores del cliente.

证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。证券公司应当根据所了解的客户情况推荐适当的产品或者服务。具体规则由中国证券业协会制定。

Cuando una sociedad de valores realice negocios de gestión de activos de valores, financiación de valores o venta de productos financieros de tipo valor, deberá, de conformidad con los procedimientos establecidos, conocer la identidad, la situación patrimonial y de ingresos, la experiencia en inversiones en valores y las preferencias de riesgo del cliente, y registrar y conservar dicha información en formato escrito y electrónico. La sociedad de valores deberá recomendar productos o servicios adecuados en función de la información conocida del cliente. Las reglas específicas serán formuladas por la Asociación de la Industria de Valores de China.

证券公司与客户签订证券交易委托、证券资产管理、融资融券等业务合同，应当事先指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并将风险揭示书交由客户签字确认。业务合同的必备条款和风险揭示书的标准格式，由中国证券业协会制定，并报国务院证券监督管理机构备案。

Cuando una sociedad de valores celebre con un cliente contratos de negocios como comisión de negociación de valores, gestión de activos de valores o financiación de valores, deberá designar previamente a una persona para que explique al cliente las reglas comerciales y el contenido del contrato, y entregará al cliente el documento de divulgación de riesgos para que lo firme. Las cláusulas obligatorias del contrato comercial y el formato estándar del documento de divulgación de riesgos serán formulados por la Asociación de la Industria de Valores de China y se presentarán a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para su registro.

证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，应当按照规定编制对账单，按月寄送客户。证券公司与客户对对账单送交时间或者方式另有约定的，从其约定。

Cuando una sociedad de valores realice negocios de gestión de activos de valores o financiación de valores, deberá preparar estados de cuenta mensuales y enviarlos al cliente cada mes. Si la sociedad de valores y el cliente acuerdan de otro modo el momento o la forma de envío del estado de cuenta, se estará a lo acordado.

证券公司应当建立信息查询制度，保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询其委托记录、交易记录、证券和资金余额，以及证券公司业务经办人员和证券经纪人的姓名、执业证书、证券经纪人证书编号等信息。

La sociedad de valores deberá establecer un sistema de consulta de información para garantizar que el cliente pueda consultar en cualquier momento, durante el horario comercial de la sociedad de valores, sus registros de comisiones, registros de transacciones, saldos de valores y fondos, así como los nombres, certificados de ejercicio y números de certificados de los agentes de negocios y corredores de valores de la sociedad.

客户认为有关信息记录与实际情况不符的，可以向证券公司或者国务院证券监督管理机构投诉。证券公司应当指定专门部门负责处理客户投诉。国务院证券监督管理机构应当根据客户的投诉，采取相应措施。

Si el cliente considera que los registros de información relevantes no coinciden con la situación real, podrá presentar una queja ante la sociedad de valores o ante la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. La sociedad de valores deberá designar un departamento especial para gestionar las quejas de los clientes. La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado deberá tomar las medidas correspondientes en función de las quejas de los clientes.

证券公司不得违反规定委托其他单位或者个人进行客户招揽、客户服务、产品销售活动。

La sociedad de valores no podrá, en violación de las disposiciones, encargar a otras unidades o personas la realización de actividades de captación de clientes, servicio al cliente o venta de productos.

证券公司向客户提供投资建议，不得对证券价格的涨跌或者市场走势做出确定性的判断。

Cuando una sociedad de valores proporcione asesoramiento de inversión a un cliente, no podrá hacer juicios deterministas sobre la subida o bajada de los precios de los valores o las tendencias del mercado.

证券公司及其从业人员不得利用向客户提供投资建议而谋取不正当利益。

Las sociedades de valores y sus empleados no deben obtener beneficios indebidos aprovechando el asesoramiento de inversiones proporcionado a los clientes.

证券公司应当建立并实施有效的管理制度，防范其从业人员直接或者以化名、他人名义持有、买卖股票，收受他人赠送的股票。

Las sociedades de valores deben establecer e implementar sistemas de gestión efectivos para prevenir que sus empleados posean o negocien acciones directamente, bajo seudónimo o en nombre de otros, o acepten acciones donadas por otros.

证券公司应当按照规定提取一般风险准备金，用于弥补经营亏损。

Las sociedades de valores deben, de acuerdo con las regulaciones, reservar una provisión general para riesgos, que se utilizará para cubrir pérdidas operativas.

第二节　证券经纪业务

Sección 2: Negocio de Corretaje de Valores

证券公司从事证券经纪业务，应当对客户账户内的资金、证券是否充足进行审查。客户资金账户内的资金不足的，不得接受其买入委托；客户证券账户内的证券不足的，不得接受其卖出委托。

Las sociedades de valores que se dediquen al negocio de corretaje de valores deben verificar si los fondos y valores en las cuentas de los clientes son suficientes. Si los fondos en la cuenta de fondos del cliente son insuficientes, no se debe aceptar su orden de compra; si los valores en la cuenta de valores del cliente son insuficientes, no se debe aceptar su orden de venta.

证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应当具有证券从业资格。

Las sociedades de valores que se dediquen al negocio de corretaje de valores pueden encomendar a personas ajenas a la sociedad como agentes de corretaje de valores para que realicen actividades como la captación de clientes y el servicio al cliente en su nombre. Los agentes de corretaje de valores deben poseer las calificaciones profesionales para el negocio de valores.

证券公司应当与接受委托的证券经纪人签订委托合同，颁发证券经纪人证书，明确对证券经纪人的授权范围，并对证券经纪人的执业行为进行监督。

Las sociedades de valores deben firmar un contrato de mandato con los agentes de corretaje de valores encomendados, emitir un certificado de agente de corretaje de valores, especificar claramente el alcance de la autorización otorgada al agente de corretaje de valores y supervisar la conducta profesional del agente de corretaje de valores.

证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。

Los agentes de corretaje de valores deben realizar negocios dentro del alcance de la autorización de la sociedad de valores y deben mostrar el certificado de agente de corretaje de valores a los clientes.

证券经纪人应当遵守证券公司从业人员的管理规定，其在证券公司授权范围内的行为，由证券公司依法承担相应的法律责任；超出授权范围的行为，证券经纪人应当依法承担相应的法律责任。

Los agentes de corretaje de valores deben cumplir con las disposiciones de gestión aplicables a los empleados de las sociedades de valores. Por las acciones realizadas dentro del alcance de la autorización de la sociedad de valores, la sociedad de valores asumirá la responsabilidad legal correspondiente de acuerdo con la ley; por las acciones que excedan el alcance de la autorización, el agente de corretaje de valores asumirá la responsabilidad legal correspondiente de acuerdo con la ley.

证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动。

Un agente de corretaje de valores solo puede aceptar el mandato de una única sociedad de valores para realizar actividades como la captación de clientes y el servicio al cliente.

证券经纪人不得为客户办理证券认购、交易等事项。

Los agentes de valores no podrán realizar para los clientes operaciones de suscripción o transacción de valores.

证券公司向客户收取证券交易费用，应当符合国家有关规定，并将收费项目、收费标准在营业场所的显著位置予以公示。

Las sociedades de valores, al cobrar a los clientes tarifas por transacciones de valores, deberán cumplir con las disposiciones nacionales pertinentes y divulgar los conceptos y estándares de cobro en un lugar visible del local de operaciones.

第三节　证券自营业务

Sección 3: Operaciones por cuenta propia

证券公司从事证券自营业务，限于买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金或者国务院证券监督管理机构认可的其他证券。

Las sociedades de valores que realicen operaciones por cuenta propia se limitarán a la compraventa de valores emitidos públicamente de conformidad con la ley, como acciones, bonos, warrants, fondos de inversión en valores u otros valores reconocidos por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司从事证券自营业务，应当使用实名证券自营账户。

Las sociedades de valores que realicen operaciones por cuenta propia deberán utilizar cuentas de valores por cuenta propia con nombre real.

证券公司的证券自营账户，应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

La cuenta de valores por cuenta propia de una sociedad de valores deberá ser reportada a la bolsa de valores para su registro dentro de los 3 días hábiles siguientes a su apertura.

证券公司从事证券自营业务，不得有下列行为：

Las sociedades de valores que realicen operaciones por cuenta propia no podrán incurrir en las siguientes conductas:

(一)违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券；

(1) Comprar, en violación de las disposiciones, valores emitidos por el accionista controlador de la propia sociedad de valores o por un emisor que tenga otra relación de interés significativa con la propia sociedad de valores;

(二)违反规定委托他人代为买卖证券；

(2) Encomendar a terceros la compraventa de valores en violación de las disposiciones;

(三)利用内幕信息买卖证券或者操纵证券市场；

(3) Utilizar información privilegiada para comprar o vender valores o manipular el mercado de valores.

(四)法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构禁止的其他行为。

(4) Otras conductas prohibidas por las leyes, reglamentos administrativos o el organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司从事证券自营业务，自营证券总值与公司净资本的比例、持有一种证券的价值与公司净资本的比例、持有一种证券的数量与该证券发行总量的比例等风险控制指标，应当符合国务院证券监督管理机构的规定。

Cuando una sociedad de valores realice negocios por cuenta propia de valores, los índices de control de riesgos, como la proporción entre el valor total de los valores por cuenta propia y el capital neto de la sociedad, la proporción entre el valor de un valor en cartera y el capital neto de la sociedad, y la proporción entre la cantidad de un valor en cartera y la cantidad total emitida de dicho valor, deberán cumplir con las disposiciones del organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

第四节　证券资产管理业务

Sección 4: Negocio de Gestión de Activos de Valores

证券公司可以依照《证券法》和本条例的规定，从事接受客户的委托、使用客户资产进行投资的证券资产管理业务。投资所产生的收益由客户享有，损失由客户承担，证券公司可以按照约定收取管理费用。

Las sociedades de valores pueden, de conformidad con la Ley de Valores y el presente reglamento, realizar negocios de gestión de activos de valores que consisten en aceptar el encargo de clientes y utilizar los activos de estos para invertir. Los rendimientos generados por la inversión serán disfrutados por el cliente, y las pérdidas serán asumidas por el cliente. La sociedad de valores puede cobrar honorarios de gestión según lo acordado.

证券公司从事证券资产管理业务，应当与客户签订证券资产管理合同，约定投资范围、投资比例、管理期限及管理费用等事项。

Cuando una sociedad de valores realice negocios de gestión de activos de valores, deberá celebrar un contrato de gestión de activos de valores con el cliente, en el que se acordarán el ámbito de inversión, la proporción de inversión, el plazo de gestión y los honorarios de gestión, entre otros asuntos.

证券公司从事证券资产管理业务，不得有下列行为：

Cuando una sociedad de valores realice negocios de gestión de activos de valores, no podrá incurrir en las siguientes conductas:

(一)向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺；

(1) Hacer promesas al cliente de garantizar la integridad del capital de sus activos o de garantizar un rendimiento mínimo;

(二)接受一个客户的单笔委托资产价值，低于国务院证券监督管理机构规定的最低限额；

(2) Aceptar un valor de activos por encargo único de un cliente que sea inferior al límite mínimo establecido por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado;

(三)使用客户资产进行不必要的证券交易；

(3) Utilizar los activos del cliente para realizar transacciones de valores innecesarias;

(四)在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离；

(4) Realizar transacciones entre la cuenta de negocios por cuenta propia de valores y la cuenta de gestión de activos de valores, o entre diferentes cuentas de gestión de activos de valores, sin pruebas suficientes de que se haya logrado una separación efectiva conforme a la ley.

(五)法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构禁止的其他行为。

(5) Otras actividades prohibidas por las leyes, reglamentos administrativos o el organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司使用多个客户的资产进行集合投资，应当符合法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的有关规定。

Cuando una sociedad de valores utilice los activos de múltiples clientes para realizar inversiones colectivas, deberá cumplir con las leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones pertinentes del organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

第五节　融资融券业务

Sección 5: Negocio de Financiación de Valores

本条例所称融资融券业务，是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

El negocio de financiación de valores a que se refiere este reglamento es la actividad comercial en la que, en las transacciones de valores realizadas en una bolsa de valores u otros lugares de negociación de valores aprobados por el Consejo de Estado, la sociedad de valores presta fondos a sus clientes para que compren valores, o presta valores para que los vendan, y los clientes depositan las garantías correspondientes.

证券公司经营融资融券业务，应当具备下列条件：

Para operar el negocio de financiación de valores, una sociedad de valores deberá cumplir las siguientes condiciones:

(一)证券公司治理结构健全，内部控制有效；

(1) La estructura de gobierno corporativo de la sociedad de valores es sólida y los controles internos son efectivos;

(二)风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好；

(2) Los indicadores de control de riesgos cumplen con las disposiciones, y la situación financiera y de cumplimiento normativo es buena;

(三)有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券；

(3) Dispone del personal profesional, condiciones técnicas, fondos y valores necesarios para operar el negocio de financiación de valores;

(四)有完善的融资融券业务管理制度和实施方案；

(4) Cuenta con un sistema de gestión y un plan de implementación completos para el negocio de financiación de valores;

(五)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

(5) Otras condiciones estipuladas por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司从事融资融券业务，应当与客户签订融资融券合同，并按照国务院证券监督管理机构的规定，以证券公司的名义在证券登记结算机构开立客户证券担保账户，在指定商业银行开立客户资金担保账户。客户资金担保账户内的资金应当参照本条例第五十七条的规定进行管理。

Las sociedades de valores que realicen operaciones de financiación y préstamo de valores deberán celebrar un contrato de financiación y préstamo de valores con el cliente y, de conformidad con las disposiciones del organismo regulador de valores del Consejo de Estado, abrir una cuenta de garantía de valores del cliente a nombre de la sociedad de valores en la institución de registro y liquidación de valores, y abrir una cuenta de garantía de fondos del cliente en un banco comercial designado. Los fondos en la cuenta de garantía de fondos del cliente se gestionarán de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 57 de este Reglamento.

在以证券公司名义开立的客户证券担保账户和客户资金担保账户内，应当为每一客户单独开立授信账户。

En la cuenta de garantía de valores del cliente y la cuenta de garantía de fondos del cliente abiertas a nombre de la sociedad de valores, se abrirá una cuenta de crédito separada para cada cliente.

证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。

Cuando una sociedad de valores financie a un cliente, deberá utilizar fondos propios o fondos recaudados legalmente; cuando preste valores a un cliente, deberá utilizar valores propios o valores sobre los que tenga legalmente el derecho de disposición.

证券公司向客户融资融券时，客户应当交存一定比例的保证金。保证金可以用证券充抵。

Cuando una sociedad de valores realice operaciones de financiación y préstamo de valores con un cliente, el cliente deberá depositar un margen en una proporción determinada. El margen puede ser cubierto con valores.

客户交存的保证金以及通过融资融券交易买入的全部证券和卖出证券所得的全部资金，均为对证券公司的担保物，应当存入证券公司客户证券担保账户或者客户资金担保账户并记入该客户授信账户。

El margen depositado por el cliente, así como todos los valores comprados y todos los fondos obtenidos de la venta de valores a través de operaciones de financiación y préstamo de valores, constituyen garantías para la sociedad de valores y deberán depositarse en la cuenta de garantía de valores del cliente o en la cuenta de garantía de fondos del cliente de la sociedad de valores y registrarse en la cuenta de crédito del cliente.

客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为信托财产。证券公司不得违背受托义务侵占客户担保账户内的证券或者资金。除本条例第五十四条规定的情形或者证券公司和客户依法另有约定的情形外，证券公司不得动用客户担保账户内的证券或者资金。

Los valores en la cuenta de garantía de valores del cliente y los fondos en la cuenta de garantía de fondos del cliente son propiedad fiduciaria. La sociedad de valores no podrá incumplir sus obligaciones fiduciarias y apropiarse indebidamente de los valores o fondos en la cuenta de garantía del cliente. Salvo en las circunstancias previstas en el artículo 54 de este Reglamento o en los casos en que la sociedad de valores y el cliente acuerden lo contrario de conformidad con la ley, la sociedad de valores no podrá disponer de los valores o fondos en la cuenta de garantía del cliente.

证券公司应当逐日计算客户担保物价值与其债务的比例。当该比例低于规定的最低维持担保比例时，证券公司应当通知客户在一定的期限内补交差额。客户未能按期交足差额，或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当立即按照约定处分其担保物。

La sociedad de valores deberá calcular diariamente la relación entre el valor de la garantía del cliente y su deuda. Cuando dicha relación sea inferior al ratio de mantenimiento de garantía mínimo establecido, la sociedad de valores deberá notificar al cliente para que aporte la diferencia dentro de un plazo determinado. Si el cliente no aporta la diferencia en el plazo establecido o no reembolsa la deuda de financiación y préstamo de valores al vencimiento, la sociedad de valores deberá disponer inmediatamente de su garantía de acuerdo con lo acordado.

客户依照本条例第五十二条第一款规定交存保证金的比例，由国务院证券监督管理机构授权的单位规定。

La proporción del margen que el cliente debe depositar de conformidad con el párrafo 1 del artículo 52 de este Reglamento será determinada por la unidad autorizada por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司可以向客户融出的证券和融出资金可以买入证券的种类，可充抵保证金的有价证券的种类和折算率，融资融券的期限，最低维持担保比例和补交差额的期限，由证券交易所规定。

Los tipos de valores que la sociedad de valores puede prestar a los clientes y los tipos de valores que se pueden comprar con los fondos prestados, los tipos de valores negociables que pueden utilizarse como margen y su coeficiente de conversión, el plazo de las operaciones de financiación y préstamo de valores, el ratio de mantenimiento de garantía mínimo y el plazo para aportar la diferencia serán determinados por la bolsa de valores.

本条第一款、第二款规定由被授权单位或者证券交易所做出的相关规定，应当向国务院证券监督管理机构备案，且不得违反国家货币政策。

Las disposiciones pertinentes adoptadas por la unidad autorizada o la bolsa de valores conforme a los párrafos 1 y 2 de este artículo deberán ser presentadas al organismo regulador de valores del Consejo de Estado para su registro y no podrán contravenir la política monetaria nacional.

证券公司从事融资融券业务，自有资金或者证券不足的，可以向证券金融公司借入。证券金融公司的设立和解散由国务院决定。

Cuando una sociedad de valores realice operaciones de financiamiento de valores y no disponga de fondos o valores propios suficientes, podrá tomarlos prestados de una compañía de financiamiento de valores. La creación y disolución de las compañías de financiamiento de valores serán decididas por el Consejo de Estado.

证券公司从事证券经纪业务，其客户的交易结算资金应当存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。

Cuando una sociedad de valores realice operaciones de corretaje de valores, los fondos de liquidación de transacciones de sus clientes deberán depositarse en un banco designado, administrándose en cuentas separadas a nombre de cada cliente.

指定商业银行应当与证券公司及其客户签订客户的交易结算资金存管合同，约定客户的交易结算资金存取、划转、查询等事项，并按照证券交易净额结算、货银对付的要求，为证券公司开立客户的交易结算资金汇总账户。

El banco designado deberá celebrar un contrato de custodia de los fondos de liquidación de transacciones de los clientes con la sociedad de valores y sus clientes, estipulando asuntos como el depósito, retiro, transferencia y consulta de dichos fondos, y de acuerdo con los requisitos de liquidación neta de transacciones de valores y entrega contra pago, abrirá una cuenta agregada de fondos de liquidación de transacciones de clientes para la sociedad de valores.

客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理。指定商业银行应当保证客户能够随时查询客户的交易结算资金的余额及变动情况。

El depósito y retiro de los fondos de liquidación de transacciones de los clientes deberá realizarse a través del banco designado. El banco designado deberá garantizar que los clientes puedan consultar en cualquier momento el saldo y los cambios de sus fondos de liquidación de transacciones.

指定商业银行的名单，由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构确定并公告。

La lista de bancos designados será determinada y anunciada conjuntamente por el organismo de supervisión de valores del Consejo de Estado y el organismo de supervisión bancaria del Consejo de Estado.

证券公司从事证券资产管理业务，应当将客户的委托资产交由本条例第五十七条第四款规定的指定商业银行或者国务院证券监督管理机构认可的其他资产托管机构托管。

Cuando una sociedad de valores realice operaciones de gestión de activos de valores, deberá confiar los activos encomendados por los clientes al banco designado mencionado en el párrafo 4 del artículo 57 de este reglamento o a otra institución de custodia de activos reconocida por el organismo de supervisión de valores del Consejo de Estado para su custodia.

资产托管机构应当按照国务院证券监督管理机构的规定和证券资产管理合同的约定，履行安全保管客户的委托资产、办理资金收付事项、监督证券公司投资行为等职责。

La institución de custodia de activos deberá, de acuerdo con las disposiciones del organismo de supervisión de valores del Consejo de Estado y los términos del contrato de gestión de activos de valores, cumplir con las funciones de salvaguardar de forma segura los activos encomendados por los clientes, manejar los pagos y cobros de fondos, y supervisar las actividades de inversión de la sociedad de valores.

客户的交易结算资金、证券资产管理客户的委托资产属于客户，应当与证券公司、指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律规定的其他情形，任何单位或者个人不得对客户的交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或者强制执行。

Los fondos de liquidación de transacciones de los clientes y los activos encomendados por los clientes de gestión de activos de valores pertenecen a los clientes, y deben ser independientes y administrados por separado de los activos propios de la sociedad de valores, el banco designado y la institución de custodia de activos. Salvo por deudas propias del cliente u otras circunstancias previstas por la ley, ninguna unidad o persona podrá solicitar el embargo, congelación o ejecución forzosa de los fondos de liquidación de transacciones o activos encomendados de los clientes.

除下列情形外，不得动用客户的交易结算资金或者委托资金：

Salvo en las siguientes circunstancias, no se podrán utilizar los fondos de liquidación de transacciones de los clientes ni los fondos encomendados:

(一)客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款；

(1) El cliente realiza suscripciones de valores, liquidación de transacciones de valores o retiros de fondos;

(二)客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款；

(2) El cliente paga comisiones, gastos o impuestos relacionados con transacciones de valores;

(三)法律规定的其他情形。

(3) Otras circunstancias previstas por la ley.

证券公司不得以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保。任何单位或者个人不得强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。

Las sociedades de valores no pueden utilizar los activos de los clientes de corretaje de valores o de gestión de activos de valores para otorgar financiamiento o garantías a terceros. Ninguna unidad o individuo puede obligar, instruir, asistir o aceptar que una sociedad de valores utilice los activos de sus clientes de corretaje de valores o de gestión de activos de valores para proporcionar financiamiento o garantías.

指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。

Los bancos comerciales designados, las instituciones de custodia de activos y las instituciones de registro y liquidación de valores deben supervisar el uso de los fondos de liquidación de transacciones de los clientes, los fondos encomendados y los fondos y valores en las cuentas de garantía de los clientes depositados en sus instituciones, e informar periódicamente a la Comisión Reguladora de Valores de China los datos relevantes sobre el depósito o uso de dichos fondos y valores, de acuerdo con las regulaciones.

指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构对超出本条例第五十三条、第五十四条、第六十条规定的范围，动用客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的申请、指令，应当拒绝；发现客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违法动用或者有其他异常情况的，应当立即向国务院证券监督管理机构报告，并抄报有关监督管理机构。

Los bancos comerciales designados, las instituciones de custodia de activos y las instituciones de registro y liquidación de valores deben rechazar las solicitudes o instrucciones para utilizar los fondos de liquidación de transacciones de los clientes, los fondos encomendados y los fondos y valores en las cuentas de garantía de los clientes que excedan el alcance establecido en los Artículos 53, 54 y 60 de este Reglamento. Si descubren que dichos fondos o valores han sido utilizados ilegalmente o presentan otras circunstancias anormales, deben informar de inmediato a la Comisión Reguladora de Valores de China y copiar a las autoridades reguladoras correspondientes.

证券公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向国务院证券监督管理机构报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。

Las sociedades de valores deben presentar un informe anual a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 4 meses posteriores al final de cada año fiscal; y un informe mensual dentro de los 7 días hábiles posteriores al final de cada mes.

发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全的重大事件的，证券公司应当立即向国务院证券监督管理机构报送临时报告，说明事件的起因、目前的状态、可能产生的后果和拟采取的相应措施。

Cuando ocurra un evento importante que afecte o pueda afectar la gestión, la situación financiera, los indicadores de control de riesgos o la seguridad de los activos de los clientes de la sociedad de valores, esta debe presentar de inmediato un informe temporal a la Comisión Reguladora de Valores de China, explicando la causa del evento, su estado actual, las posibles consecuencias y las medidas correspondientes que se tomarán.

证券公司年度报告中的财务会计报告、风险控制指标报告以及国务院证券监督管理机构规定的其他专项报告，应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。证券公司年度报告应当附有该会计师事务所出具的内部控制评审报告。

Los informes financieros contables, los informes de indicadores de control de riesgos y otros informes especiales estipulados por la Comisión Reguladora de Valores de China en el informe anual de la sociedad de valores deben ser auditados por una firma de contabilidad con calificaciones relevantes en negocios de valores y futuros. El informe anual de la sociedad de valores debe incluir un informe de evaluación del control interno emitido por dicha firma de contabilidad.

证券公司的董事、高级管理人员应当对证券公司年度报告签署确认意见；经营管理的主要负责人和财务负责人应当对月度报告签署确认意见。在证券公司年度报告、月度报告上签字的人员，应当保证报告的内容真实、准确、完整；对报告内容持有异议的，应当注明自己的意见和理由。

Los directores y altos directivos de una sociedad de valores deberán firmar una opinión de confirmación sobre el informe anual de la sociedad; el principal responsable de la gestión y operación y el responsable financiero deberán firmar una opinión de confirmación sobre el informe mensual. Las personas que firmen el informe anual o mensual de la sociedad de valores deberán garantizar que el contenido del informe sea veraz, exacto y completo; si tienen objeciones al contenido del informe, deberán indicar su opinión y las razones.

对证券公司报送的年度报告、月度报告，国务院证券监督管理机构应当指定专人进行审核，并制作审核报告。审核人员应当在审核报告上签字。审核中发现问题的，国务院证券监督管理机构应当及时采取相应措施。

Con respecto al informe anual y mensual presentado por la sociedad de valores, el Consejo de Estado, el organismo regulador de valores, deberá designar a una persona específica para realizar la revisión y elaborar un informe de revisión. El revisor deberá firmar el informe de revisión. Si se descubren problemas durante la revisión, el Consejo de Estado, el organismo regulador de valores, deberá tomar las medidas correspondientes de manera oportuna.

国务院证券监督管理机构应当对有关机构报送的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的有关数据进行比对、核查，及时发现资金或者证券被违法动用的情况。

El Consejo de Estado, el organismo regulador de valores, deberá comparar y verificar los datos relevantes sobre los fondos de liquidación de transacciones de los clientes, los fondos encomendados y los fondos y valores en las cuentas de garantía de los clientes presentados por las instituciones relevantes, para detectar oportunamente cualquier uso ilegal de fondos o valores.

证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息。具体办法由国务院证券监督管理机构制定。

La sociedad de valores deberá divulgar públicamente de conformidad con la ley su situación básica, su participación accionaria y control, su pasivo y pasivo contingente, su situación de gestión y operación, su situación de ingresos y gastos financieros, la remuneración de los altos directivos y otra información relevante. Las medidas específicas serán formuladas por el Consejo de Estado, el organismo regulador de valores.

国务院证券监督管理机构可以要求下列单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息：

El Consejo de Estado, el organismo regulador de valores, podrá requerir a las siguientes unidades o personas que proporcionen, dentro de un plazo especificado, materiales e información relacionados con la gestión y operación y la situación financiera de la sociedad de valores:

(一)证券公司及其董事、监事、工作人员；

(1) La sociedad de valores y sus directores, supervisores y personal;

(二)证券公司的股东、实际控制人；

(2) Los accionistas y controladores reales de la sociedad de valores;

(三)证券公司控股或者实际控制的企业；

(3) Las empresas controladas o controladas de hecho por la sociedad de valores;

(四)证券公司的开户银行、指定商业银行、资产托管机构、证券交易所、证券登记结算机构；

(4) El banco donde la sociedad de valores tiene su cuenta, el banco comercial designado, la institución de custodia de activos, la bolsa de valores y la institución de compensación y liquidación de valores;

(五)为证券公司提供服务的证券服务机构。

(5) Las instituciones de servicios de valores que prestan servicios a la sociedad de valores.

国务院证券监督管理机构有权采取下列措施，对证券公司的业务活动、财务状况、经营管理情况进行检查：

La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado tiene la facultad de adoptar las siguientes medidas para inspeccionar las actividades comerciales, la situación financiera y la gestión operativa de las sociedades de valores:

(一)询问证券公司的董事、监事、工作人员，要求其对有关检查事项做出说明；

(1) Interrogar a los directores, supervisores y empleados de la sociedad de valores, exigiéndoles que proporcionen explicaciones sobre los asuntos objeto de inspección;

(二)进入证券公司的办公场所或者营业场所进行检查；

(2) Ingresar a las oficinas o locales comerciales de la sociedad de valores para realizar la inspección;

(三)查阅、复制与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料、电子设备予以封存；

(3) Revisar y copiar los documentos y materiales relacionados con los asuntos objeto de inspección, y sellar aquellos documentos, materiales y dispositivos electrónicos que puedan ser trasladados, ocultados o destruidos;

(四)检查证券公司的计算机信息管理系统，复制有关数据资料。

(4) Inspeccionar el sistema de gestión de información informática de la sociedad de valores y copiar los datos y materiales relevantes.

国务院证券监督管理机构为查清证券公司的业务情况、财务状况，经国务院证券监督管理机构负责人批准，可以查询证券公司及与证券公司有控股或者实际控制关系企业的银行账户。

Para esclarecer la situación comercial y financiera de la sociedad de valores, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado, con la aprobación del responsable de dicha autoridad, puede consultar las cuentas bancarias de la sociedad de valores y de las empresas que tengan una relación de control o control efectivo con la sociedad de valores.

证券公司以及有关单位和个人披露、报送或者提供的资料、信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

Los materiales e información divulgados, presentados o proporcionados por las sociedades de valores y las personas físicas o jurídicas relevantes deben ser veraces, exactos y completos, sin registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.

国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施：

La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado ordenará a las sociedades de valores que tengan una estructura de gobierno deficiente, un control interno inadecuado, una gestión operativa caótica, que mantengan libros contables fuera de balance o realicen operaciones fuera de balance, que se nieguen a cumplir las decisiones de supervisión, o que hayan cometido infracciones legales o reglamentarias, que corrijan la situación dentro de un plazo determinado, y podrá adoptar las siguientes medidas:

(一)责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告；

(1) Ordenar el aumento de la frecuencia de las inspecciones internas de cumplimiento y la presentación de informes de inspección de cumplimiento;

(二)对证券公司及其有关董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人给予谴责；

(2) Censurar a la sociedad de valores y a sus directores, supervisores, altos directivos y responsables de sucursales nacionales pertinentes.

(三)责令处分有关责任人员，并报告结果；

(3) Ordenar la sanción del personal responsable e informar los resultados;

(四)责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；

(4) Ordenar la sustitución de directores, supervisores, altos directivos o limitar sus derechos;

(五)对证券公司进行临时接管，并进行全面核查；

(5) Tomar el control temporal de la sociedad de valores y realizar una auditoría integral;

(六)责令暂停证券公司或者其境内分支机构的部分或者全部业务、限期撤销境内分支机构。

(6) Ordenar la suspensión parcial o total de las operaciones de la sociedad de valores o de sus sucursales nacionales, y fijar un plazo para la cancelación de las sucursales nacionales.

证券公司被暂停业务、限期撤销境内分支机构的，应当按照有关规定安置客户、处理未了结的业务。

Cuando una sociedad de valores tenga suspendidas sus operaciones o se le haya fijado un plazo para cancelar sucursales nacionales, deberá reubicar a los clientes y gestionar los negocios pendientes de conformidad con las disposiciones pertinentes.

对证券公司的违法违规行为，合规负责人已经依法履行制止和报告职责的，免除责任。

Si el oficial de cumplimiento ha cumplido con sus deberes de detener e informar sobre las violaciones legales o reglamentarias de la sociedad de valores, quedará exento de responsabilidad.

任何单位或者个人未经批准，持有或者实际控制证券公司5%以上股权的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正；改正前，相应股权不具有表决权。

Si cualquier unidad o persona, sin autorización, posee o controla efectivamente el 5% o más del capital social de una sociedad de valores, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado ordenará la corrección dentro de un plazo; antes de la corrección, las acciones correspondientes no tendrán derecho a voto.

任何人未取得任职资格，实际行使证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人职权的，国务院证券监督管理机构应当责令其停止行使职权，予以公告，并可以按照规定对其采取证券市场禁入的措施。

Si cualquier persona, sin haber obtenido la calificación para el cargo, ejerce efectivamente las funciones de director, supervisor, alto directivo o responsable de una sucursal nacional de una sociedad de valores, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado ordenará el cese del ejercicio de dichas funciones, lo publicará y podrá imponerle medidas de prohibición de acceso al mercado de valores conforme a la normativa.

证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人不再具备任职资格条件的，证券公司应当解除其职务并向国务院证券监督管理机构报告；证券公司未解除其职务的，国务院证券监督管理机构应当责令其解除。

Si un director, supervisor, alto directivo o responsable de una sucursal nacional de una sociedad de valores deja de cumplir con las condiciones de idoneidad para el cargo, la sociedad de valores deberá destituirlo e informar a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado; si la sociedad de valores no lo destituye, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado ordenará su destitución.

证券公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自做出决定之日起3个工作日内报国务院证券监督管理机构备案；解聘会计师事务所的，应当说明理由。

Cuando una sociedad de valores contrate o rescinda el contrato de una firma de auditoría, deberá informar a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para su registro dentro de los 3 días hábiles siguientes a la fecha de la decisión; en caso de rescisión del contrato, deberá explicar los motivos.

会计师事务所对证券公司或者其有关人员进行审计，可以查阅、复制与审计事项有关的客户信息或者证券公司的其他有关文件、资料，并可以调取证券公司计算机信息管理系统内的有关数据资料。

Una firma de contabilidad que audite a una sociedad de valores o a su personal relevante puede inspeccionar y copiar la información del cliente relacionada con los asuntos de auditoría u otros documentos y materiales relevantes de la sociedad de valores, y puede acceder a los datos relevantes dentro del sistema de gestión de información informática de la sociedad de valores.

会计师事务所应当对所知悉的信息保密。法律、行政法规另有规定的除外。

La firma de contabilidad debe mantener la confidencialidad de la información de la que tenga conocimiento, salvo que la ley o los reglamentos administrativos dispongan lo contrario.

证券交易所应当对证券公司证券自营账户和证券资产管理账户的交易行为进行实时监控；发现异常情况的，应当及时按照交易规则和会员管理规则处理，并向国务院证券监督管理机构报告。

La bolsa de valores debe realizar un monitoreo en tiempo real de las transacciones de las cuentas propias de valores y las cuentas de gestión de activos de valores de las sociedades de valores; si se detectan circunstancias anormales, debe manejarlas de manera oportuna de acuerdo con las reglas de negociación y las reglas de gestión de miembros, e informar al organismo regulador de valores del Consejo de Estado.

证券公司有下列情形之一的，依照《证券法》第一百九十八条的规定处罚：

Si una sociedad de valores incurre en cualquiera de las siguientes circunstancias, será sancionada de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 198 de la Ley de Valores:

(一)聘任不具有任职资格的人员担任境内分支机构的负责人；

(1) Contratar a una persona que no cumpla con los requisitos de calificación para el puesto de responsable de una sucursal nacional;

(二)未按照国务院证券监督管理机构依法做出的决定，解除不再具备任职资格条件的董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人的职务。

(2) No destituir a los directores, supervisores, altos directivos o responsables de sucursales nacionales que ya no cumplan con los requisitos de calificación, de acuerdo con la decisión tomada por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado conforme a la ley.

证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托的，依照《证券法》第二百零五条的规定处罚。

Si una sociedad de valores dedicada al negocio de corretaje de valores acepta una orden de compra cuando los fondos del cliente son insuficientes, o acepta una orden de venta cuando los valores del cliente son insuficientes, será sancionada de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 205 de la Ley de Valores.

证券公司将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用的，依照《证券法》第二百零八条的规定处罚。

Si una sociedad de valores proporciona la cuenta de fondos o la cuenta de valores de un cliente para que otros la utilicen, será sancionada de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 208 de la Ley de Valores.

证券公司诱使客户进行不必要的证券交易，或者从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易的，依照《证券法》第二百一十条的规定处罚。

Si una sociedad de valores induce a un cliente a realizar transacciones de valores innecesarias, o al realizar negocios de gestión de activos de valores utiliza los activos del cliente para realizar transacciones de valores innecesarias, será sancionada de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 210 de la Ley de Valores.

证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，依照《证券法》第二百一十九条的规定处罚。

Si una sociedad de valores o su sucursal nacional realiza operaciones fuera del alcance aprobado por el organismo regulador de valores del Consejo de Estado, será sancionada conforme al artículo 219 de la Ley de Valores.

证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，依照《证券法》第二百二十条的规定处罚。

Si una sociedad de valores realiza transacciones entre cuentas de autocartera y cuentas de gestión de activos, o entre diferentes cuentas de gestión de activos, sin pruebas suficientes de que se ha logrado una separación efectiva conforme a la ley, será sancionada conforme al artículo 220 de la Ley de Valores.

证券公司违反本条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格：

Si una sociedad de valores viola las disposiciones de este reglamento en cualquiera de las siguientes circunstancias, se le ordenará corregir la falta, se le impondrá una advertencia, se confiscarán las ganancias ilícitas y se le impondrá una multa de entre 1 y 5 veces el monto de dichas ganancias; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 100.000 yuanes, se impondrá una multa de entre 100.000 y 300.000 yuanes; si la infracción es grave, se suspenderá o revocará su licencia para operaciones de valores correspondientes. A los directivos directamente responsables y a otros responsables directos se les impondrá una advertencia y una multa de entre 30.000 y 100.000 yuanes; si la infracción es grave, se les revocará la calificación para el cargo o la calificación profesional en valores:

(一)违反规定委托其他单位或者个人进行客户招揽、客户服务或者产品销售活动；

(1) Delegar en otras unidades o personas la captación de clientes, el servicio al cliente o la venta de productos en violación de las normas;

(二)向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势做出确定性的判断；

(2) Proporcionar a los clientes recomendaciones de inversión que hagan juicios deterministas sobre la subida o bajada de los precios de los valores o las tendencias del mercado;

(三)违反规定委托他人代为买卖证券；

(3) Delegar en otros la compraventa de valores en nombre propio en violación de las normas;

(四)从事证券自营业务、证券资产管理业务，投资范围或者投资比例违反规定；

(4) Realizar operaciones de autocartera o de gestión de activos con un alcance de inversión o una proporción de inversión que infrinja las normas;

(五)从事证券资产管理业务，接受一个客户的单笔委托资产价值低于规定的最低限额。

(5) Realizar operaciones de gestión de activos aceptando un valor de activo encomendado por un solo cliente inferior al mínimo establecido.

证券公司违反本条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格：

Si una sociedad de valores viola las disposiciones de este reglamento en cualquiera de las siguientes circunstancias, se le ordenará corregir la falta, se le impondrá una advertencia, se confiscarán las ganancias ilícitas y se le impondrá una multa de entre 1 y 5 veces el monto de dichas ganancias; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 30.000 yuanes, se impondrá una multa de entre 30.000 y 300.000 yuanes. A los directivos directamente responsables y a otros responsables directos se les impondrá una advertencia, o una multa de entre 30.000 y 100.000 yuanes, o ambas; si la infracción es grave, se les revocará la calificación para el cargo o la calificación profesional en valores:

(一)未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告；

(1) No realizar la auditoría del representante legal o de los altos directivos que hayan cesado en el cargo conforme a las normas, ni presentar el informe de auditoría.

(二)与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理；

(2) Asociarse o cooperar en la gestión de sucursales, o arrendar, ceder o encomendar la gestión de sucursales a terceros;

(三)未按照规定将证券自营账户或者证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案；

(3) No reportar las cuentas propias de valores o las cuentas de valores de clientes de gestión de activos a la bolsa de valores según lo dispuesto;

(四)未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好；

(4) No conocer la identidad, situación patrimonial y de ingresos, experiencia en inversiones en valores y preferencias de riesgo del cliente según el procedimiento establecido;

(五)推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应；

(5) Recomendar productos o servicios que no se ajusten a la situación conocida del cliente;

(六)未按照规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险；

(6) No designar a una persona específica para explicar las reglas comerciales y el contenido del contrato al cliente, ni revelar los riesgos de inversión por escrito según lo dispuesto;

(七)未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款；

(7) No firmar un contrato comercial con el cliente según lo dispuesto, o no incluir las cláusulas obligatorias en el contrato comercial firmado con el cliente;

(八)未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度；

(8) No preparar y enviar estados de cuenta al cliente según lo dispuesto, o no establecer y ejecutar efectivamente un sistema de consulta de información;

(九)未按照规定指定专门部门处理客户投诉；

(9) No designar un departamento específico para manejar las quejas de los clientes;

(十)未按照规定提取一般风险准备金；

(10) No constituir la reserva general para riesgos según lo dispuesto;

(十一)未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券；

(11) No depositar y administrar los fondos de liquidación de transacciones, los fondos encomendados y los fondos y valores en las cuentas de garantía de los clientes según lo dispuesto;

(十二)聘请、解聘会计师事务所，未按照规定向国务院证券监督管理机构备案，解聘会计师事务所未说明理由。

(12) Contratar o despedir a una firma de contabilidad pública sin informar a la Comisión Reguladora de Valores de China conforme a lo dispuesto, o despedir a una firma de contabilidad pública sin dar razones.

证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正；情节严重的，处以20万元以上50万元以下的罚款，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。

Si una sociedad de valores no abre cuentas para sus clientes según lo dispuesto, se le ordenará corregirlo; si las circunstancias son graves, se le impondrá una multa de no menos de 200.000 RMB y no más de 500.000 RMB, y a los directores, altos directivos y demás personal directamente responsable se les impondrá una multa de no menos de 10.000 RMB y no más de 50.000 RMB.

违反本条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款：

Quien viole las disposiciones de este Reglamento en cualquiera de las siguientes circunstancias será sancionado con una orden de corrección, una advertencia, la confiscación de las ganancias ilegales y una multa de no menos de una vez y no más de cinco veces el monto de las ganancias ilegales; si no hay ganancias ilegales o estas son inferiores a 100.000 RMB, se impondrá una multa de no menos de 100.000 RMB y no más de 600.000 RMB; si las circunstancias son graves, se revocará el permiso de negocio correspondiente. A los supervisores directamente responsables y demás personal directamente responsable se les impondrá una advertencia, se les revocará la calificación para el cargo o la calificación para trabajar en valores, y se les impondrá una multa de no menos de 30.000 RMB y no más de 300.000 RMB:

(一)未经批准，委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权，或者认购、受让或者实际控制证券公司的股权；

(1) Sin aprobación, encomendar a otros o aceptar la encomienda de otros para poseer o administrar el capital social de una sociedad de valores, o suscribir, adquirir o controlar efectivamente el capital social de una sociedad de valores;

(二)证券公司股东、实际控制人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保；

(2) Los accionistas o controladores reales de una sociedad de valores obligan, instruyen, asisten o aceptan que la sociedad de valores utilice los activos de los clientes de corretaje de valores o de los clientes de gestión de activos de valores para proporcionar financiamiento o garantías;

(三)证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券；

(3) La sociedad de valores, la institución de custodia de activos o la institución de compensación y liquidación de valores, en violación de las disposiciones, utiliza los fondos de liquidación de transacciones de los clientes, los fondos encomendados y los fondos y valores en las cuentas de garantía de los clientes;

(四)资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用委托资金和客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行；

(4) La institución de custodia de activos o la institución de compensación y liquidación de valores aprueba o ejecuta solicitudes o instrucciones para utilizar en violación de las disposiciones los fondos encomendados y los fondos y valores en las cuentas de garantía de los clientes;

(五)资产托管机构、证券登记结算机构发现委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。

(5) La institución de custodia de activos o la institución de compensación y liquidación de valores descubre que los fondos encomendados y los fondos y valores en las cuentas de garantía de los clientes han sido utilizados ilegalmente y no informa a la Comisión Reguladora de Valores de China.

指定商业银行有下列情形之一的，由国务院证券监督管理机构责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款：

Si un banco designado incurre en cualquiera de las siguientes circunstancias, la Comisión Reguladora de Valores de China le ordenará corregirlo, le impondrá una advertencia, confiscará las ganancias ilegales y le impondrá una multa de no menos de una vez y no más de cinco veces el monto de las ganancias ilegales; si no hay ganancias ilegales o estas son inferiores a 100.000 RMB, se impondrá una multa de no menos de 100.000 RMB y no más de 600.000 RMB. A los supervisores directamente responsables y demás personal directamente responsable se les impondrá una advertencia y una multa de no menos de 30.000 RMB y no más de 300.000 RMB:

(一)违反规定动用客户的交易结算资金；

(1) Utilizar en violación de las disposiciones los fondos de liquidación de transacciones de los clientes;

(二)对违反规定动用客户的交易结算资金的申请、指令予以同意或者执行；

(2) Aprobar o ejecutar solicitudes o instrucciones que impliquen la utilización indebida de los fondos de liquidación de transacciones de los clientes en violación de las disposiciones;

(三)发现客户的交易结算资金被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。

(3) Descubrir que los fondos de liquidación de transacciones de los clientes han sido utilizados ilegalmente sin informar a la Comisión Reguladora de Valores de China.

指定商业银行有前款规定的行为，情节严重的，由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构责令其暂停或者终止客户的交易结算资金存管业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，国务院证券监督管理机构可以建议国务院银行业监督管理机构依法处罚。

Si el banco comercial designado incurre en las conductas mencionadas en el párrafo anterior y las circunstancias son graves, la Comisión Reguladora de Valores de China, en conjunto con la Comisión Reguladora Bancaria de China, le ordenará suspender o terminar el negocio de custodia de fondos de liquidación de transacciones de los clientes; respecto a los directivos directamente responsables y otros responsables directos, la Comisión Reguladora de Valores de China podrá recomendar a la Comisión Reguladora Bancaria de China que imponga sanciones de conformidad con la ley.

违反本条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，并处以3万元以上20万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，可以处以3万元以下的罚款：

En caso de violación de las disposiciones del presente reglamento en cualquiera de las siguientes circunstancias, se ordenará la corrección, se impondrá una advertencia y una multa de no menos de 30,000 yuanes ni más de 200,000 yuanes; a los directivos directamente responsables y otros responsables directos se les impondrá una advertencia y podrán ser multados con no más de 30,000 yuanes:

(一)证券公司未按照本条例第六十六条的规定公开披露信息，或者公开披露的信息中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

(1) La sociedad de valores no divulga información de conformidad con el artículo 66 del presente reglamento, o la información divulgada contiene registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;

(二)证券公司控股或者实际控制的企业、资产托管机构、证券服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构报送、提供有关信息、资料，或者报送、提供的信息、资料中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

(2) Las empresas controladas o efectivamente controladas por la sociedad de valores, las instituciones de custodia de activos o las instituciones de servicios de valores no presentan o proporcionan información o materiales relevantes a la Comisión Reguladora de Valores de China según lo dispuesto, o la información o materiales presentados o proporcionados contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.

违反本条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格：

En caso de violación de las disposiciones del presente reglamento en cualquiera de las siguientes circunstancias, se ordenará la corrección, se impondrá una advertencia, se confiscarán las ganancias ilícitas y se impondrá una multa equivalente al monto de dichas ganancias; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 30,000 yuanes, se impondrá una multa de no más de 30,000 yuanes; si las circunstancias son graves, se revocará la calificación para el cargo o la calificación profesional en valores:

(一)合规负责人未按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规行为；

(1) El responsable de cumplimiento normativo no informa sobre actos ilegales o infractores a la Comisión Reguladora de Valores de China o a la organización autorreguladora correspondiente según lo dispuesto;

(二)证券经纪人从事业务未向客户出示证券经纪人证书；

(2) El corredor de bolsa no presenta su certificado de corredor de bolsa al cliente al realizar negocios;

(三)证券经纪人同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动；

(3) El corredor de bolsa acepta simultáneamente el encargo de múltiples sociedades de valores para realizar actividades como captación de clientes y servicio al cliente.

(四)证券经纪人接受客户的委托，为客户办理证券认购、交易等事项。

(4) El agente de valores acepta el encargo del cliente y realiza para el cliente la suscripción, negociación y otros asuntos de valores.

证券公司违反规定收取费用的，由有关主管部门依法给予处罚。

Si una sociedad de valores cobra comisiones en violación de las disposiciones, la autoridad competente correspondiente impondrá sanciones de conformidad con la ley.

证券公司经营证券业务不符合本条例第二十六条第三款规定的，应当在国务院证券监督管理机构规定的期限内达到规定要求。

Si una sociedad de valores que realiza negocios de valores no cumple con lo dispuesto en el párrafo 3 del artículo 26 del presente reglamento, deberá cumplir con los requisitos dentro del plazo fijado por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.

证券公司客户的交易结算资金存管方式不符合本条例第五十七条规定的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期调整。

Si el método de custodia de los fondos de liquidación de transacciones de los clientes de una sociedad de valores no cumple con lo dispuesto en el artículo 57 del presente reglamento, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado ordenará su ajuste dentro de un plazo determinado.

证券公司客户的交易结算资金存管方式，应当自本条例实施之日起1年内达到规定要求。

El método de custodia de los fondos de liquidación de transacciones de los clientes de las sociedades de valores deberá cumplir con los requisitos dentro del año siguiente a la entrada en vigor del presente reglamento.

证券公司可以向股东或者其他单位借入偿还顺序在普通债务之后的债，具体管理办法由国务院证券监督管理机构制定。

Las sociedades de valores pueden tomar prestado de accionistas u otras entidades deuda cuyo orden de reembolso sea posterior al de la deuda ordinaria. Las medidas específicas de administración serán formuladas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.

外商投资证券公司的业务范围、境外股东的资格条件和出资比例，由国务院证券监督管理机构规定，报国务院批准。

El ámbito de negocio de las sociedades de valores con inversión extranjera, las condiciones de calificación de los accionistas extranjeros y la proporción de aportaciones serán determinados por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado y se presentarán al Consejo de Estado para su aprobación.

境外证券经营机构在境内经营证券业务或者设立代表机构，应当经国务院证券监督管理机构批准。具体办法由国务院证券监督管理机构制定，报国务院批准。

Las entidades de valores extranjeras que realicen negocios de valores dentro del territorio chino o establezcan oficinas de representación deberán obtener la aprobación de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. Las medidas específicas serán formuladas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado y se presentarán al Consejo de Estado para su aprobación.

本条例所称证券登记结算机构，是指《证券法》第一百五十五条规定的证券登记结算机构。

La entidad de compensación y liquidación de valores a que se refiere el presente reglamento es la entidad de compensación y liquidación de valores prevista en el artículo 155 de la Ley de Valores.

本条例自2008年6月1日起施行。

Este Reglamento entrará en vigor el 1 de junio de 2008.