KYB CHINA(1993年4月22日中华人民共和国国务院令第112号发布 自发布之日起施行)
(Promulgado por el Decreto Nº 112 del Consejo de Estado de la República Popular China el 22 de abril de 1993, y efectivo a partir de la fecha de su promulgación)
总则
Disposiciones Generales
为了适应发展社会主义市场经济的需要，建立和发展全国统一、高效的股票市场，保护投资者的合法权益和社会公共利益，促进国民经济的发展，制定本条例。
El presente reglamento se establece con el fin de satisfacer las necesidades del desarrollo de una economía de mercado socialista, establecer y desarrollar un mercado de valores nacional unificado y eficiente, proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores y el interés público social, y promover el desarrollo de la economía nacional.
在中华人民共和国境内从事股票发行、交易及其相关活动，必须遵守本条例。
Toda persona que realice actividades de emisión, negociación de acciones y actividades relacionadas dentro del territorio de la República Popular China debe cumplir con el presente reglamento.
本条例关于股票的规定适用于具有股票性质、功能的证券。
Las disposiciones del presente reglamento sobre acciones se aplican a los valores que tengan la naturaleza y función de las acciones.
股票的发行与交易，应当遵循公开、公平和诚实信用的原则。
La emisión y negociación de acciones deben seguir los principios de apertura, equidad y buena fe.
股票的发行与交易，应当维护社会主义公有制的主体地位，保障国有资产不受侵害。
La emisión y negociación de acciones deben mantener la posición dominante de la propiedad pública socialista y garantizar que los activos estatales no sean perjudicados.
国务院证券委员会(以下简称“证券委”)是全国证券市场的主管机构，依照法律、法规的规定对全国证券市场进行统一管理。中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)是证券委的监督管理执行机构，依照法律、法规的规定对证券发行与交易的具体活动进行管理和监督。
La Comisión de Valores del Consejo de Estado (en adelante, la 'Comisión de Valores') es el órgano competente del mercado de valores nacional, que administra de manera unificada el mercado de valores nacional de conformidad con las leyes y regulaciones. La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la 'CRV') es el órgano ejecutivo de supervisión y administración de la Comisión de Valores, que administra y supervisa las actividades específicas de emisión y negociación de valores de conformidad con las leyes y regulaciones.
人民币特种股票发行与交易的具体办法另行制定。
Las medidas específicas para la emisión y negociación de acciones especiales en Renminbi se formularán por separado.
境内企业直接或者间接到境外发行股票、将其股票在境外交易，必须经证券委审批，具体办法另行制定。
Las empresas nacionales que emitan acciones directa o indirectamente en el extranjero, o negocien sus acciones en el extranjero, deben obtener la aprobación de la Comisión de Valores, y las medidas específicas se formularán por separado.
股票的发行
Emisión de Acciones
股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司。
El emisor de acciones debe ser una sociedad anónima con calificación para emitir acciones.
前款所称股份有限公司，包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司。
Las sociedades anónimas mencionadas en el párrafo anterior incluyen las sociedades anónimas ya constituidas y las que se prevé constituir con aprobación.
设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：
Para solicitar la emisión pública de acciones al constituir una sociedad anónima, se deben cumplir las siguientes condiciones:
(一)其生产经营符合国家产业政策；
(1) Su producción y operación deben cumplir con la política industrial nacional;
(二)其发行的普通股限于一种，同股同权；
(2) Las acciones ordinarias emitidas se limitan a un solo tipo, con iguales derechos para cada acción;
(三)发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%；
(3) El monto de capital suscrito por los promotores no debe ser inferior al 35% del capital social total que la sociedad se propone emitir;
(四)在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外；
(4) Del capital social total que la sociedad se propone emitir, la parte suscrita por los promotores no debe ser inferior a 30 millones de RMB, salvo disposición contraria del Estado;
(五)向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10%；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是最低不少于公司拟发行的股本总额的10%；
(5) La parte ofrecida al público no debe ser inferior al 25% del capital social total que la sociedad se propone emitir, de la cual el monto de capital suscrito por los empleados de la sociedad no debe exceder el 10% del capital social total ofrecido al público; si el capital social total que la sociedad se propone emitir supera los 400 millones de RMB, la Comisión Reguladora de Valores de China puede, según las normas, reducir adecuadamente la proporción ofrecida al público, pero no debe ser inferior al 10% del capital social total que la sociedad se propone emitir;
(六)发起人在近三年内没有重大违法行为；
(6) Los promotores no deben haber incurrido en conductas ilegales graves en los últimos tres años.
(七)证券委规定的其他条件。
(7) Otras condiciones estipuladas por la Comisión de Valores.
原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：
Cuando una empresa existente se reestructure para establecer una sociedad anónima y solicite la emisión pública de acciones, además de cumplir con las condiciones enumeradas en el Artículo 8 del presente reglamento, también deberá cumplir con las siguientes condiciones:
(一)发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产在净资产中所占比例不高于20%，但是证券委另有规定的除外；
(1) Al final del año anterior a la emisión, la proporción de activos netos sobre activos totales no será inferior al 30%, y la proporción de activos intangibles sobre activos netos no será superior al 20%, salvo que la Comisión de Valores disponga lo contrario;
(二)近三年连续盈利。
(2) Haber obtenido ganancias continuas durante los últimos tres años.
国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。
Cuando una empresa estatal se reestructure para establecer una sociedad anónima que emita acciones públicamente, la proporción de acciones de propiedad estatal en el capital social total propuesto será determinada por el Consejo de Estado o el departamento autorizado por el Consejo de Estado.
股份有限公司增资申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件外，还应当符合下列条件：
Cuando una sociedad anónima solicite la emisión pública de acciones para aumentar su capital, además de cumplir con las condiciones enumeradas en los Artículos 8 y 9 del presente reglamento, también deberá cumplir con las siguientes condiciones:
(一)前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；
(1) El uso de los fondos obtenidos en la emisión pública anterior debe ser coherente con el propósito descrito en el prospecto de emisión, y la eficiencia en el uso de los fondos debe ser buena;
(二)距前一次公开发行股票的时间不少于十二个月；
(2) El tiempo transcurrido desde la emisión pública anterior no será inferior a doce meses;
(三)从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；
(3) No haber incurrido en actos ilegales graves desde la emisión pública anterior hasta la presente solicitud;
(四)证券委规定的其他条件。
(4) Otras condiciones estipuladas por la Comisión de Valores.
定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件外，还应当符合下列条件：
Las empresas de recaudación dirigida que soliciten la emisión pública de acciones, además de cumplir con las condiciones establecidas en los Artículos 8 y 9 del presente reglamento, también deberán cumplir con las siguientes condiciones:
(一)定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；
(1) El uso de los fondos obtenidos de la recaudación dirigida debe ser coherente con el propósito descrito en el prospecto de emisión, y la eficiencia en el uso de los fondos debe ser buena;
(二)距最近一次定向募集股份的时间不少于十二个月；
(2) El tiempo transcurrido desde la última recaudación dirigida de acciones no debe ser inferior a doce meses;
(三)从最近一次定向募集到本次公开发行期间没有重大违法行为；
(3) No debe haber habido actos ilegales graves durante el período desde la última recaudación dirigida hasta la presente emisión pública;
(四)内部职工股权证按照规定范围发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管；
(4) Los certificados de acciones de empleados internos deben haberse emitido dentro del ámbito especificado y deben haber sido depositados centralizadamente en una institución de valores designada por el estado;
(五)证券委规定的其他条件。
(5) Otras condiciones estipuladas por la Comisión de Valores.
申请公开发行股票，按照下列程序办理：
La solicitud de emisión pública de acciones se tramitará de acuerdo con el siguiente procedimiento:
(一)申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构，对其资信、资产、财务状况进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书后，按照隶属关系，分别向省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府(以下简称“地方政府”)或者中央企业主管部门提出公开发行股票的申请；
(1) El solicitante deberá contratar a instituciones profesionales como firmas de contabilidad, instituciones de evaluación de activos y firmas de abogados para que realicen la auditoría, evaluación y emisión de opiniones legales sobre su solvencia, activos y situación financiera. Luego, de acuerdo con la relación de subordinación, presentará la solicitud de emisión pública de acciones ante el gobierno popular de la provincia, región autónoma, municipio directamente dependiente del gobierno central o ciudad con planificación independiente (en adelante, 'gobierno local') o ante el departamento competente de la empresa central;
(二)在国家下达的发行规模内，地方政府对地方企业的发行申请进行审批，中央企业主管部门在与申请人所在地地方政府协商后对中央企业的发行申请进行审批；地方政府、中央企业主管部门应当自收到发行申请之日起三十个工作日内作出审批决定，并抄报证券委；
(2) Dentro de la escala de emisión asignada por el estado, el gobierno local aprobará la solicitud de emisión de las empresas locales, y el departamento competente de la empresa central, después de consultar con el gobierno local donde se encuentra la empresa, aprobará la solicitud de emisión de las empresas centrales. El gobierno local o el departamento competente de la empresa central deberá tomar una decisión de aprobación dentro de los treinta días hábiles siguientes a la recepción de la solicitud de emisión, y enviará una copia a la Comisión de Valores;
(三)被批准的发行申请，送证监会复审；证监会应当自收到复审申请之日起二十个工作日内出具复审意见书，并将复审意见书抄报证券委；经证监会复审同意的，申请人应当向证券交易所上市委员会提出申请，经上市委员会同意接受上市，方可发行股票。
(3) La solicitud de emisión aprobada será remitida a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión. La Comisión Reguladora de Valores de China deberá emitir una opinión de revisión dentro de los veinte días hábiles siguientes a la recepción de la solicitud de revisión, y enviará una copia de la opinión de revisión a la Comisión de Valores. Una vez que la revisión de la Comisión Reguladora de Valores de China sea favorable, el solicitante deberá presentar una solicitud al comité de listado de la bolsa de valores. Solo después de que el comité de listado acepte la cotización, se podrán emitir las acciones.
申请公开发行股票，应当向地方政府或者中央企业主管部门报送下列文件：
Para solicitar la emisión pública de acciones, se deberán presentar los siguientes documentos al gobierno local o al departamento competente de la empresa central:
(一)申请报告；
(1) Informe de solicitud;
(二)发起人会议或者股东大会同意公开发行股票的决议；
(2) Resolución de la reunión de los promotores o de la junta general de accionistas que apruebe la emisión pública de acciones;
(三)批准设立股份有限公司的文件；
(3) Documento de aprobación para la constitución de la sociedad anónima;
(四)工商行政管理部门颁发的股份有限公司营业执照或者股份有限公司筹建登记证明；
(4) Licencia comercial de la sociedad anónima emitida por el departamento administrativo de industria y comercio, o el certificado de registro de preparación para la constitución de la sociedad anónima;
(五)公司章程或者公司章程草案；
(5) Estatutos sociales o proyecto de estatutos sociales;
(六)招股说明书；
(6) Prospecto de emisión;
(七)资金运用的可行性报告；需要国家提供资金或者其他条件的固定资产投资项目，还应当提供国家有关部门同意固定资产投资立项的批准文件；
(7) Informe de viabilidad del uso de los fondos; si se requiere financiamiento estatal u otras condiciones para proyectos de inversión en activos fijos, también se deberá proporcionar el documento de aprobación del departamento estatal correspondiente para la aprobación del proyecto de inversión en activos fijos;
(八)经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告；
(8) Informe financiero de la empresa auditado por una firma de contadores públicos correspondiente a los últimos tres años o desde su constitución, y el informe de auditoría firmado y sellado por dos o más contadores públicos y su firma;
(九)经二名以上律师及其所在事务所就有关事项签字、盖章的法律意见书；
(9) Opinión legal firmada y sellada por dos o más abogados y su firma sobre los asuntos relevantes;
(十)经二名以上专业评估人员及其所在机构签字、盖章的资产评估报告，经二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的验资报告；涉及国有资产的，还应当提供国有资产管理部门出具的确认文件；
(10) Un informe de evaluación de activos firmado y sellado por dos o más evaluadores profesionales y su organización, y un informe de verificación de capital firmado y sellado por dos o más contadores públicos certificados y su firma; si se trata de activos estatales, también se debe proporcionar el documento de confirmación emitido por el departamento de administración de activos estatales;
(十一)股票发行承销方案和承销协议；
(11) El plan de suscripción y el acuerdo de suscripción de la emisión de acciones;
(十二)地方政府或者中央企业主管部门要求报送的其他文件。
(12) Otros documentos que el gobierno local o el departamento competente de la empresa central exija presentar.
被批准的发行申请送证监会复审时，除应当报送本条例第十三条所列文件外，还应当报送下列文件：
Cuando la solicitud de emisión aprobada se presente a la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) para su revisión, además de los documentos enumerados en el Artículo 13 de este Reglamento, también se deben presentar los siguientes documentos:
(一)地方政府或者中央企业主管部门批准发行申请的文件；
(1) El documento de aprobación de la solicitud de emisión emitido por el gobierno local o el departamento competente de la empresa central;
(二)证监会要求报送的其他文件。
(2) Otros documentos que la CSRC exija presentar.
本条例第十三条所称招股说明书应当按照证监会规定的格式制作，并载明下列事项：
El prospecto de oferta pública mencionado en el Artículo 13 de este Reglamento debe prepararse de acuerdo con el formato prescrito por la CSRC y debe incluir los siguientes asuntos:
(一)公司的名称、住所；
(1) El nombre y domicilio de la empresa;
(二)发起人、发行人简况；
(2) Breve descripción de los promotores y del emisor;
(三)筹资的目的；
(3) El propósito de la recaudación de fondos;
(四)公司现有股本总额，本次发行的股票种类、总额，每股的面值、售价，发行前的每股净资产值和发行结束后每股预期净资产值，发行费用和佣金；
(4) El capital social total actual de la empresa, el tipo y monto total de las acciones emitidas, el valor nominal y precio de venta por acción, el valor neto por acción antes de la emisión y el valor neto por acción esperado después de la emisión, los gastos de emisión y las comisiones;
(五)初次发行的发起人认购股本的情况、股权结构及验资证明；
(5) La situación de suscripción de capital por parte de los promotores en la emisión inicial, la estructura accionarial y la prueba de verificación de capital;
(六)承销机构的名称、承销方式与承销数量；
(6) El nombre de la entidad colocadora, el método de colocación y la cantidad colocada;
(七)发行的对象、时间、地点及股票认购和股款缴纳的方式；
(7) Los destinatarios, el tiempo, el lugar de la emisión, así como la forma de suscripción de acciones y pago de los fondos;
(八)所筹资金的运用计划及收益、风险预测；
(8) El plan de uso de los fondos recaudados y la previsión de ingresos y riesgos;
(九)公司近期发展规划和经注册会计师审核并出具审核意见的公司下一年的盈利预测文件；
(9) El plan de desarrollo a corto plazo de la empresa y el documento de previsión de ganancias para el próximo año, revisado y con opinión de un contador público certificado;
(十)重要的合同；
(10) Contratos importantes;
(十一)涉及公司的重大诉讼事项；
(11) Asuntos de litigio significativos que involucran a la empresa;
(十二)公司董事、监事名单及其简历；
(12) La lista de directores y supervisores de la empresa y sus currículums;
(十三)近三年或者成立以来的生产经营状况和有关业务发展的基本情况；
(13) La situación de producción y operación en los últimos tres años o desde su establecimiento, y la información básica sobre el desarrollo del negocio relacionado.
(十四)经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告。
(14) El informe financiero de la compañía auditado por una firma de contadores de los últimos tres años o desde su constitución, y el informe de auditoría firmado y sellado por dos o más contadores públicos certificados y su firma.
(十五)增资发行的公司前次公开发行股票所筹资金的运用情况；
(15) En caso de emisión para aumento de capital, el uso de los fondos recaudados en la emisión pública anterior de acciones de la compañía;
(十六)证监会要求载明的其他事项。
(16) Otros asuntos que la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) exija que se incluyan.
招股说明书的封面应当载明：“发行人保证招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。”
La portada del prospecto debe indicar: 'El emisor garantiza que el contenido del prospecto es veraz, preciso y completo. Cualquier decisión tomada por el gobierno o el departamento nacional de supervisión de valores con respecto a esta emisión no constituye un juicio sustancial o garantía sobre el valor de las acciones emitidas por el emisor o los rendimientos de los inversores.'
全体发起人或者董事以及主承销商应当在招股说明书上签字，保证招股说明书没有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担连带责任。
Todos los promotores o directores y el suscriptor principal deben firmar el prospecto, garantizando que no contiene declaraciones falsas, gravemente engañosas u omisiones importantes, y asumiendo responsabilidad solidaria por ello.
为发行人出具文件的注册会计师及其所在事务所、专业评估人员及其所在机构、律师及其所在事务所，在履行职责时，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。
Los contadores públicos certificados y su firma, los evaluadores profesionales y su institución, y los abogados y su firma que emitan documentos para el emisor deben, al desempeñar sus funciones, verificar y validar la veracidad, precisión e integridad del contenido de dichos documentos de acuerdo con los estándares profesionales y normas éticas reconocidas en la industria.
在获准公开发行股票前，任何人不得以任何形式泄露招股说明书的内容。在获准公开发行股票后，发行人应当在承销期开始前二个至五个工作日期间公布招股说明书。
Antes de que se apruebe la emisión pública de acciones, ninguna persona puede divulgar el contenido del prospecto de ninguna forma. Después de la aprobación, el emisor debe publicar el prospecto dentro de los dos a cinco días hábiles anteriores al inicio del período de suscripción.
发行人应当向认购人提供招股说明书。证券承销机构应当将招股说明书备置于营业场所，并有义务提醒认购人阅读招股说明书。
El emisor debe proporcionar el prospecto a los suscriptores. La institución de suscripción de valores debe mantener el prospecto disponible en su lugar de negocio y tiene la obligación de recordar a los suscriptores que lo lean.
招股说明书的有效期为六个月，自招股说明书签署完毕之日起计算。招股说明书失效后，股票发行必须立即停止。
El prospecto tiene una validez de seis meses, contados a partir de la fecha en que se completa la firma. Una vez que el prospecto pierde su vigencia, la emisión de acciones debe detenerse inmediatamente.
公开发行的股票应当由证券经营机构承销。承销包括包销和代销两种方式。
Las acciones emitidas públicamente deben ser suscritas por una institución de valores. La suscripción incluye dos modalidades: aseguramiento (underwriting) y colocación (best efforts).
发行人应当与证券经营机构签署承销协议。承销协议应当载明下列事项：
El emisor deberá firmar un acuerdo de suscripción con la institución de valores. El acuerdo de suscripción deberá incluir los siguientes asuntos:
(一)当事人的名称、住所及法定代表人的姓名；
(1) Nombres, domicilios y nombres de los representantes legales de las partes;
(二)承销方式；
(2) Método de suscripción;
(三)承销股票的种类、数量、金额及发行价格；
(3) Tipo, cantidad, monto y precio de emisión de las acciones a suscribir;
(四)承销期及起止日期；
(4) Período de suscripción y fechas de inicio y fin;
(五)承销付款的日期及方式；
(5) Fecha y método de pago de la suscripción;
(六)承销费用的计算、支付方式和日期；
(6) Cálculo, método de pago y fecha de la comisión de suscripción;
(七)违约责任；
(7) Responsabilidad por incumplimiento;
(八)其他需要约定的事项。
(8) Otros asuntos que requieran acuerdo.
证券经营机构收取承销费用的原则，由证监会确定。
El principio para que las instituciones de valores cobren comisiones de suscripción será determinado por la Comisión Reguladora de Valores de China.
证券经营机构承销股票，应当对招股说明书和其他有关宣传材料的真实性、准确性、完整性进行核查；发现含有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的，不得发出要约邀请或者要约；已经发出的，应当立即停止销售活动，并采取相应的补救措施。
Las instituciones de valores que suscriban acciones deberán verificar la veracidad, precisión e integridad del prospecto y otros materiales promocionales; si descubren declaraciones falsas, gravemente engañosas u omisiones importantes, no podrán hacer invitaciones a ofertar u ofertas; si ya las han hecho, deberán suspender inmediatamente las actividades de venta y tomar las medidas correctivas correspondientes.
拟公开发行股票的面值总额超过人民币三千万元或者预期销售总金额超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。
Cuando el valor nominal total de las acciones a emitir públicamente supere los 30 millones de RMB o el monto total estimado de ventas supere los 50 millones de RMB, la suscripción deberá realizarse mediante un consorcio de aseguradores.
承销团由二个以上承销机构组成。主承销商由发行人按照公平竞争的原则，通过竞标或者协商的方式确定。主承销商应当与其他承销商签署承销团协议。
El consorcio de aseguradores estará compuesto por dos o más instituciones aseguradoras. El asegurador principal será determinado por el emisor mediante licitación o negociación, bajo el principio de competencia justa. El asegurador principal deberá firmar un acuerdo de consorcio con los demás aseguradores.
拟公开发行股票的面值总额超过人民币一亿元或者预期销售总金额超过人民币一亿五千万元的，承销团中的外地承销机构的数目以及总承销量中在外地销售的数量，应当占合理的比例。
Cuando el valor nominal total de las acciones a emitir públicamente supere los 100 millones de RMB o el monto total estimado de ventas supere los 150 millones de RMB, el número de instituciones aseguradoras de fuera de la localidad y el volumen de ventas fuera de la localidad deberán representar una proporción razonable.
前款所称外地是指发行人所在的省、自治区、直辖市以外的地区。
El término 'fuera de la localidad' en el párrafo anterior se refiere a áreas fuera de la provincia, región autónoma o municipio donde se encuentra el emisor.
承销期不得少于十日，不得超过九十日。
El período de suscripción no será inferior a diez días ni superior a noventa días.
在承销期内，承销机构应当尽力向认购人出售其所承销的股票，不得为本机构保留所承销的股票。
Durante el período de suscripción, la institución aseguradora deberá esforzarse por vender las acciones suscritas a los compradores y no podrá retener las acciones suscritas para sí misma.
承销期满后，尚未售出的股票按照承销协议约定的包销或者代销方式分别处理。
Una vez finalizado el período de suscripción, las acciones no vendidas se tratarán de acuerdo con el método de suscripción en firme o en comisión estipulado en el acuerdo de suscripción.
承销机构或者其委托机构向社会发放股票认购申请表，不得收取高于认购申请表印制和发放成本的费用，并不得限制认购申请表发放数量。
La institución aseguradora o su agente que distribuya formularios de solicitud de compra de acciones al público no podrá cobrar tarifas superiores al costo de impresión y distribución de dichos formularios, ni podrá limitar la cantidad de formularios distribuidos.
认购数量超过拟公开发行的总量时，承销机构应当按照公平原则，采用按比例配售、按比例累退配售或者抽签等方式销售股票。采用抽签方式时，承销机构应当在规定的日期，在公证机关监督下，按照规定的程序，对所有股票认购申请表进行公开抽签，并对中签者销售股票。
Cuando la cantidad solicitada exceda el total de acciones a emitir públicamente, la institución aseguradora deberá vender las acciones mediante métodos como asignación proporcional, asignación proporcional regresiva o sorteo, siguiendo el principio de equidad. Si se utiliza el método de sorteo, la institución aseguradora deberá, en la fecha designada, bajo la supervisión de una notaría y de acuerdo con los procedimientos establecidos, realizar un sorteo público de todos los formularios de solicitud de compra de acciones y vender las acciones a los ganadores.
除承销机构或者其委托机构外，任何单位和个人不得发放、转售股票认购申请表。
Salvo las instituciones aseguradoras o sus entidades delegadas, ninguna unidad o persona podrá distribuir o revender formularios de solicitud de suscripción de acciones.
承销机构应当在承销期满后的十五个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告。
La institución aseguradora deberá presentar un informe escrito sobre la situación de la suscripción a la Comisión Reguladora de Valores dentro de los quince días hábiles posteriores al vencimiento del período de suscripción.
证券经营机构在承销期结束后，将其持有的发行人的股票向发行人以外的社会公众作出要约邀请、要约或者销售，应当经证监会批准，按照规定的程序办理。
Si una institución de valores, después de finalizado el período de suscripción, realiza una invitación a hacer ofertas, una oferta o una venta de las acciones del emisor que posee al público en general distinto del emisor, deberá obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores y proceder de acuerdo con los procedimientos estipulados.
发行人用新股票换回其已经发行在外的股票，并且这种交换无直接或者间接的费用发生的，不适用本章规定。
Las disposiciones de este capítulo no se aplican cuando el emisor canjea nuevas acciones por sus acciones ya emitidas y en circulación, y dicho canje no genera costos directos o indirectos.
股票的交易
Negociación de Acciones
股票交易必须在经证券委批准可以进行股票交易的证券交易场所进行。
La negociación de acciones debe realizarse en los lugares de negociación de valores aprobados por la Comisión de Valores para la negociación de acciones.
股份有限公司申请其股票在证券交易所交易，应当符合下列条件：
Una sociedad anónima que solicite la cotización de sus acciones en una bolsa de valores deberá cumplir las siguientes condiciones:
(一)其股票已经公开发行；
(1) Sus acciones ya han sido emitidas públicamente;
(二)发行后的股本总额不少于人民币五千万元；
(2) El capital social total después de la emisión no será inferior a cincuenta millones de renminbi;
(三)持有面值人民币一千元以上的个人股东人数不少于一千人，个人持有的股票面值总额不少于人民币一千万元；
(3) El número de accionistas individuales que posean acciones con un valor nominal de mil renminbi o más no será inferior a mil personas, y el valor nominal total de las acciones en manos de individuos no será inferior a diez millones de renminbi;
(四)公司有最近三年连续盈利的记录；原有企业改组设立股份有限公司的，原企业有最近三年连续盈利的记录，但是新设立的股份有限公司除外；
(4) La empresa tiene un registro de ganancias continuas durante los últimos tres años; si una empresa original se reestructura para establecer una sociedad anónima, la empresa original tiene un registro de ganancias continuas durante los últimos tres años, excepto para las sociedades anónimas de nueva creación;
(五)证券委规定的其他条件。
(5) Otras condiciones estipuladas por la Comisión de Valores.
公开发行股票符合前条规定条件的股份有限公司，申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会提出申请；上市委员会应当自收到申请之日起二十个工作日内作出审批，确定具体上市时间。审批文件报证监会备案，并抄报证券委。
Las sociedades anónimas que emiten acciones públicamente y cumplen con las condiciones del artículo anterior, al solicitar la negociación de sus acciones en una bolsa de valores, deben presentar una solicitud al comité de cotización de la bolsa de valores; el comité de cotización debe aprobar la solicitud dentro de los veinte días hábiles posteriores a su recepción, determinando la fecha específica de cotización. El documento de aprobación se archiva en la Comisión Reguladora de Valores de China y se copia a la Comisión de Valores.
股份有限公司申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会送交下列文件：
Las sociedades anónimas que solicitan la negociación de sus acciones en una bolsa de valores deben presentar los siguientes documentos al comité de cotización de la bolsa de valores:
(一)申请书；
(1) Solicitud;
(二)公司登记注册文件；
(2) Documentos de registro de la empresa;
(三)股票公开发行的批准文件；
(3) Documento de aprobación de la emisión pública de acciones;
(四)经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上的注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告；
(4) Informes financieros de la empresa auditados por una firma de contabilidad para los últimos tres años o desde su establecimiento, y un informe de auditoría firmado y sellado por dos o más contadores públicos certificados y su firma;
(五)证券交易所会员的推荐书；
(5) Carta de recomendación de un miembro de la bolsa de valores;
(六)最近一次的招股说明书；
(6) El prospecto de emisión más reciente;
(七)证券交易所要求的其他文件。
(7) Otros documentos requeridos por la bolsa de valores.
股票获准在证券交易所交易后，上市公司应当公布上市公告并将本条例第三十二条所列文件予以公开。
Una vez que las acciones sean aprobadas para su negociación en una bolsa de valores, la empresa que cotiza en bolsa deberá publicar el anuncio de cotización y hacer públicos los documentos enumerados en el Artículo 32 de este Reglamento.
上市公告的内容，除应当包括本条例第十五条规定的招股说明书的主要内容外，还应当包括下列事项：
El contenido del anuncio de cotización, además de incluir el contenido principal del prospecto de oferta pública estipulado en el Artículo 15 de este Reglamento, también deberá incluir los siguientes asuntos:
(一)股票获准在证券交易所交易的日期和批准文号；
(1) La fecha de aprobación y el número de autorización para la negociación de las acciones en la bolsa de valores;
(二)股票发行情况、股权结构和最大的十名股东的名单及持股数额；
(2) La situación de la emisión de acciones, la estructura accionarial y la lista de los diez mayores accionistas con el número de acciones que poseen;
(三)公司创立大会或者股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议；
(3) La resolución de la junta general de constitución o de la junta general de accionistas que aprueba la negociación de las acciones de la empresa en la bolsa de valores;
(四)董事、监事和高级管理人员简历及其持有本公司证券的情况；
(4) Los currículos de los directores, supervisores y altos directivos, así como su situación de tenencia de valores de la empresa;
(五)公司近三年或者成立以来的经营业绩和财务状况以及下一年的盈利预测文件；
(5) Los resultados operativos y la situación financiera de la empresa en los últimos tres años o desde su constitución, así como el documento de previsión de ganancias para el próximo año;
(六)证券交易所要求载明的其他事项。
(6) Otros asuntos que la bolsa de valores exija incluir.
为上市公司出具文件的注册会计师及其所在事务所、专业评估人员及其所在机构、律师及其所在事务所，在履行职责时，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。
Los contadores públicos certificados y su firma, los evaluadores profesionales y su institución, y los abogados y su firma que emitan documentos para la empresa que cotiza en bolsa, al desempeñar sus funciones, deberán verificar y validar la autenticidad, precisión e integridad del contenido de los documentos que emitan, de acuerdo con los estándares profesionales y normas éticas reconocidas en su industria.
国家拥有的股份的转让必须经国家有关部门批准，具体办法另行规定。
La transferencia de acciones de propiedad estatal debe ser aprobada por los departamentos estatales correspondientes; las medidas específicas se estipularán por separado.
国家拥有的股份的转让，不得损害国家拥有的股份的权益。
La transferencia de acciones de propiedad estatal no debe perjudicar los derechos e intereses de las acciones de propiedad estatal.
证券交易场所，证券保管、清算、过户、登记机构和证券经营机构，应当保证外地委托人与本地委托人享有同等待遇，不得歧视或者限制外地委托人。
Los lugares de negociación de valores, las instituciones de custodia, liquidación, transferencia y registro de valores, y las instituciones de negociación de valores deben garantizar que los mandantes de fuera de la localidad gocen del mismo trato que los mandantes locales, sin discriminación ni restricciones contra los mandantes de fuera.
股份有限公司的董事、监事、高级管理人员和持有公司5%以上有表决权股份的法人股东，将其所持有的公司股票在买入后六个月内卖出或者在卖出后六个月内买入，由此获得的利润归公司所有。
Los directores, supervisores, altos directivos y accionistas corporativos que posean más del 5% de las acciones con derecho a voto de una sociedad anónima, si venden las acciones de la empresa dentro de los seis meses siguientes a su compra, o las compran dentro de los seis meses siguientes a su venta, las ganancias obtenidas pertenecerán a la empresa.
前款规定适用于持有公司5%以上有表决权股份的法人股东的董事、监事和高级管理人员。
Lo dispuesto en el párrafo anterior se aplica a los directores, supervisores y altos directivos de los accionistas corporativos que posean más del 5% de las acciones con derecho a voto de la empresa.
证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员，不得直接或者间接持有、买卖股票，但是买卖经批准发行的投资基金证券除外。
El personal de la industria de valores, el personal de gestión de valores y otras personas a las que el Estado prohíba comprar y vender acciones no pueden poseer ni comprar ni vender acciones directa o indirectamente, excepto la compra y venta de fondos de inversión en valores emitidos con aprobación.
为股票发行出具审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件的有关专业人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得购买或者持有该股票。
Los profesionales que emitan informes de auditoría, informes de valoración de activos, dictámenes jurídicos y otros documentos para la emisión de acciones no podrán comprar ni poseer dichas acciones durante el período de suscripción de las mismas y dentro de los seis meses posteriores a su finalización.
为上市公司出具审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件的有关专业人员，在其审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件成为公开信息前，不得购买或者持有该公司的股票；成为公开信息后的五个工作日内，也不得购买该公司的股票。
Los profesionales que emitan informes de auditoría, informes de valoración de activos, dictámenes jurídicos y otros documentos para una empresa que cotiza en bolsa no podrán comprar ni poseer acciones de dicha empresa antes de que dichos informes, valoraciones y dictámenes se conviertan en información pública; tampoco podrán comprar acciones de la empresa dentro de los cinco días hábiles posteriores a su divulgación.
未依照国家有关规定经过批准，股份有限公司不得购回其发行在外的股票。
Las sociedades anónimas no podrán recomprar sus acciones en circulación sin la aprobación de conformidad con las disposiciones estatales pertinentes.
未经证券委批准，任何人不得对股票及其指数的期权、期货进行交易。
Sin la aprobación de la Comisión de Valores, ninguna persona podrá negociar opciones o futuros sobre acciones o índices bursátiles.
任何金融机构不得为股票交易提供贷款。
Ninguna institución financiera podrá otorgar préstamos para la negociación de acciones.
证券经营机构不得将客户的股票借与他人或者作为担保物。
Las instituciones de valores no podrán prestar las acciones de sus clientes a terceros ni utilizarlas como garantía.
经批准从事证券自营、代理和投资基金管理业务中二项以上业务的证券经营机构，应当将不同业务的经营人员、资金、帐目分开。
Las instituciones de valores autorizadas para realizar dos o más de las siguientes actividades: negociación por cuenta propia, corretaje y gestión de fondos de inversión, deberán mantener separados al personal, los fondos y las cuentas correspondientes a cada actividad.
上市公司的收购
Adquisición de Empresas que Cotizan en Bolsa
任何个人不得持有一个上市公司5‰以上的发行在外的普通股；超过的部分，由公司在征得证监会同意后，按照原买入价格和市场价格中较低的一种价格收购。但是，因公司发行在外的普通股总量减少，致使个人持有该公司5‰以上发行在外的普通股的，超过的部分在合理期限内不予收购。
Ninguna persona física podrá poseer más del 5‰ de las acciones ordinarias en circulación de una empresa que cotiza en bolsa; la parte que exceda dicho límite será adquirida por la empresa, con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, al precio más bajo entre el precio de compra original y el precio de mercado. No obstante, si la reducción del total de acciones ordinarias en circulación de la empresa provoca que una persona física posea más del 5‰ de dichas acciones, la parte excedente no será adquirida dentro de un plazo razonable.
外国和香港、澳门、台湾地区的个人持有的公司发行的人民币特种股票和在境外发行的股票，不受前款规定的5‰的限制。
Las personas físicas extranjeras y de Hong Kong, Macao y Taiwán que posean acciones especiales denominadas en renminbi emitidas por la empresa o acciones emitidas en el extranjero no estarán sujetas al límite del 5‰ establecido en el párrafo anterior.
任何法人直接或者间接持有一个上市公司发行在外的普通股达到5%时，应当自该事实发生之日起三个工作日内，向该公司、证券交易场所和证监会作出书面报告并公告。但是，因公司发行在外的普通股总量减少，致使法人持有该公司5%以上发行在外的普通股的，在合理期限内不受上述限制。
Cuando cualquier persona jurídica, directa o indirectamente, posea el 5% de las acciones ordinarias en circulación de una empresa que cotiza en bolsa, deberá, dentro de los tres días hábiles siguientes a la fecha en que se produzca dicho hecho, presentar un informe por escrito y hacer un anuncio público a la empresa, al lugar de negociación de valores y a la Comisión Reguladora de Valores de China. No obstante, si la reducción del total de acciones ordinarias en circulación de la empresa provoca que una persona jurídica posea más del 5% de dichas acciones, no estará sujeta a las restricciones anteriores dentro de un plazo razonable.
任何法人持有一个上市公司5%以上的发行在外的普通股后，其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%时，应当自该事实发生之日起三个工作日内，向该公司、证券交易场所和证监会作出书面报告并公告。
Después de que cualquier persona jurídica posea más del 5% de las acciones ordinarias en circulación de una empresa que cotiza en bolsa, cada vez que el aumento o disminución de su tenencia de dichas acciones alcance el 2% del total de acciones en circulación, deberá, dentro de los tres días hábiles siguientes a la fecha en que se produzca dicho hecho, presentar un informe por escrito y hacer un anuncio público a la empresa, al lugar de negociación de valores y a la Comisión Reguladora de Valores de China.
法人在依照前两款规定作出报告并公告之日起二个工作日内和作出报告前，不得再行直接或者间接买入或者卖出该种股票。
La persona jurídica no podrá comprar o vender directa o indirectamente dichas acciones dentro de los dos días hábiles siguientes a la presentación del informe y al anuncio público de conformidad con los dos párrafos anteriores, ni antes de dicha presentación.
发起人以外的任何法人直接或者间接持有一个上市公司发行在外的普通股达到30%时，应当自该事实发生之日起四十五个工作日内，向该公司所有股票持有人发出收购要约，按照下列价格中较高的一种价格，以货币付款方式购买股票：
Cuando cualquier persona jurídica distinta del promotor, directa o indirectamente, posea el 30% de las acciones ordinarias en circulación de una empresa que cotiza en bolsa, deberá, dentro de los cuarenta y cinco días hábiles siguientes a la fecha en que se produzca dicho hecho, realizar una oferta pública de adquisición a todos los tenedores de acciones de la empresa, para comprar las acciones al precio más alto de los siguientes, mediante pago en efectivo:
(一)在收购要约发出前十二个月内收购要约人购买该种股票所支付的最高价格；
(1) El precio más alto pagado por el oferente por dichas acciones en los doce meses anteriores a la emisión de la oferta pública de adquisición;
(二)在收购要约发出前三十个工作日内该种股票的平均市场价格。
(2) El precio promedio de mercado de dichas acciones en los treinta días hábiles anteriores a la emisión de la oferta pública de adquisición.
前款持有人发出收购要约前，不得再行购买该种股票。
Antes de que el tenedor mencionado en el párrafo anterior emita la oferta pública de adquisición, no podrá comprar más dichas acciones.
收购要约人在发出收购要约前应当向证监会作出有关收购的书面报告；在发出收购要约的同时应当向受要约人、证券交易场所提供本身情况的说明和与该要约有关的全部信息，并保证材料真实、准确、完整，不产生误导。
Antes de emitir una oferta pública de adquisición, el oferente deberá presentar un informe escrito sobre la adquisición a la Comisión Reguladora de Valores de China; al mismo tiempo que emite la oferta, deberá proporcionar a los destinatarios de la oferta y al lugar de negociación de valores una explicación de su propia situación y toda la información relevante relacionada con la oferta, y garantizar que los materiales sean verdaderos, precisos, completos y no induzcan a error.
收购要约的有效期不得少于三十个工作日，自收购要约发出之日起计算。自收购要约发出之日起三十个工作日内，收购要约人不得撤回其收购要约。
El período de validez de la oferta pública de adquisición no será inferior a treinta días hábiles, contados a partir de la fecha de emisión de la oferta. Dentro de los treinta días hábiles desde la emisión de la oferta, el oferente no podrá retirar su oferta.
收购要约的全部条件适用于同种股票的所有持有人。
Todas las condiciones de la oferta pública de adquisición se aplicarán a todos los tenedores del mismo tipo de acciones.
收购要约期满，收购要约人持有的普通股未达到该公司发行在外的普通股总数的50%的，为收购失败；收购要约人除发出新的收购要约外，其以后每年购买的该公司发行在外的普通股，不得超过该公司发行在外的普通股总数的5%。
Si al vencimiento de la oferta pública de adquisición, las acciones ordinarias en poder del oferente no alcanzan el 50% del total de acciones ordinarias en circulación de la empresa, la adquisición se considerará fallida; salvo que el oferente emita una nueva oferta, en adelante, la compra anual de acciones ordinarias en circulación de dicha empresa no podrá exceder el 5% del total de acciones ordinarias en circulación.
收购要约期满，收购要约人持有的普通股达到该公司发行在外的普通股总数的75%以上的，该公司应当在证券交易所终止交易。
Si al vencimiento de la oferta pública de adquisición, las acciones ordinarias en poder del oferente alcanzan o superan el 75% del total de acciones ordinarias en circulación de la empresa, dicha empresa deberá cesar su negociación en la bolsa de valores.
收购要约人要约购买股票的总数低于预受要约的总数时，收购要约人应当按照比例从所有预受收购要约的受要约人中购买该股票。
Cuando el número total de acciones que el oferente se ofrece a comprar sea inferior al número total de acciones aceptadas, el oferente deberá comprar dichas acciones de todos los destinatarios que hayan aceptado la oferta de manera proporcional.
收购要约期满，收购要约人持有的股票达到该公司股票总数的90%时，其余股东有权以同等条件向收购要约人强制出售其股票。
Si al vencimiento de la oferta pública de adquisición, las acciones en poder del oferente alcanzan el 90% del total de acciones de la empresa, los demás accionistas tendrán derecho a vender forzosamente sus acciones al oferente en las mismas condiciones.
收购要约发出后，主要要约条件改变的，收购要约人应当立即通知所有受要约人。通知可以采用新闻发布会、登报或者其他传播形式。
Una vez emitida una oferta de adquisición, si cambian las condiciones principales de la oferta, el oferente deberá notificar inmediatamente a todos los destinatarios de la oferta. La notificación podrá realizarse mediante rueda de prensa, publicación en periódicos u otras formas de difusión.
收购要约人在要约期内及要约期满后三十个工作日内，不得以要约规定以外的任何条件购买该种股票。
Durante el período de la oferta y dentro de los treinta días hábiles posteriores a su vencimiento, el oferente no podrá comprar dichas acciones en condiciones distintas a las establecidas en la oferta.
预受收购要约的受要约人有权在收购要约失效前撤回对该要约的预受。
Los destinatarios de la oferta que hayan aceptado previamente la oferta de adquisición tienen derecho a retirar dicha aceptación antes de que la oferta expire.
保管、清算和过户
Custodia, Liquidación y Transferencia
股票发行采取记名式。发行人可以发行簿记券式股票，也可以发行实物券式股票。簿记券式股票名册应当由证监会指定的机构保管。实物券式股票集中保管的，也应当由证监会指定的机构保管。
Las acciones se emitirán en forma nominativa. El emisor podrá emitir acciones en forma de anotaciones en cuenta o en títulos físicos. El registro de acciones en anotaciones en cuenta deberá ser custodiado por una institución designada por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC). Las acciones en títulos físicos que se custodien de forma centralizada también deberán ser custodiadas por una institución designada por la CSRC.
未经股票持有人的书面同意，股票保管机构不得将该持有人的股票借与他人或者作为担保物。
Sin el consentimiento por escrito del titular de las acciones, la institución de custodia no podrá prestar dichas acciones a terceros ni utilizarlas como garantía.
证券清算机构应当根据方便、安全、公平的原则，制定股票清算、交割的业务规则和内部管理规则。
Las instituciones de liquidación de valores deberán establecer normas operativas y de gestión interna para la liquidación y entrega de acciones, basándose en los principios de conveniencia, seguridad y equidad.
证券清算机构应当按照公平的原则接纳会员。
Las instituciones de liquidación de valores deberán admitir miembros de acuerdo con el principio de equidad.
证券保管、清算、过户、登记机构应当接受证监会监管。
Las instituciones de custodia, liquidación, transferencia y registro de valores estarán sujetas a la supervisión de la CSRC.
上市公司的信息披露
Divulgación de Información por Parte de las Empresas Cotizadas
上市公司应当向证监会、证券交易场所提供下列文件：
Las empresas que cotizan en bolsa deben proporcionar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores y al lugar de negociación de valores:
(一)在每个会计年度的前六个月结束后六十日内提交中期报告；
(1) Presentar un informe semestral dentro de los sesenta días posteriores al final de los primeros seis meses de cada año fiscal;
(二)在每个会计年度结束后一百二十日内提交经注册会计师审计的年度报告。
(2) Presentar un informe anual auditado por un contador público certificado dentro de los ciento veinte días posteriores al final de cada año fiscal.
中期报告和年度报告应当符合国家的会计制度和证监会的有关规定，由上市公司授权的董事或者经理签字，并由上市公司盖章。
El informe semestral y el informe anual deben cumplir con las normas contables nacionales y las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores, ser firmados por un director o gerente autorizado de la empresa que cotiza en bolsa, y sellados por la empresa.
本条例第五十七条所列中期报告应当包括下列内容：
El informe semestral mencionado en el Artículo 57 de este Reglamento debe incluir el siguiente contenido:
(一)公司财务报告；
(1) El informe financiero de la empresa;
(二)公司管理部门对公司财务状况和经营成果的分析；
(2) El análisis de la dirección de la empresa sobre la situación financiera y los resultados operativos;
(三)涉及公司的重大诉讼事项；
(3) Los litigios importantes que involucren a la empresa;
(四)公司发行在外股票的变动情况；
(4) Los cambios en las acciones en circulación de la empresa;
(五)公司提交给有表决权的股东审议的重要事项；
(5) Los asuntos importantes presentados a los accionistas con derecho a voto para su consideración.
(六)证监会要求载明的其他内容。
(6) Otros contenidos que la Comisión Reguladora de Valores exija incluir.
本条例第五十七条所列年度报告应当包括下列内容：
El informe anual mencionado en el Artículo 57 de este Reglamento deberá incluir el siguiente contenido:
(一)公司简况；
(1) Breve descripción de la empresa;
(二)公司的主要产品或者主要服务项目简况；
(2) Breve descripción de los principales productos o servicios de la empresa;
(三)公司所在行业简况；
(3) Breve descripción del sector en el que opera la empresa;
(四)公司所拥有的重要的工厂、矿山、房地产等财产简况；
(4) Breve descripción de las propiedades importantes que posee la empresa, como fábricas, minas, bienes raíces, etc.;
(五)公司发行在外股票的情况，包括持有公司5%以上发行在外普通股的股东的名单及前十名最大的股东的名单；
(5) Situación de las acciones en circulación de la empresa, incluyendo la lista de accionistas que poseen más del 5% de las acciones ordinarias en circulación y la lista de los diez mayores accionistas;
(六)公司股东数量；
(6) Número de accionistas de la empresa;
(七)公司董事、监事和高级管理人员简况、持股情况和报酬；
(7) Breve descripción de los directores, supervisores y altos directivos de la empresa, así como su tenencia de acciones y remuneración;
(八)公司及其关联人一览表和简况；
(8) Lista y breve descripción de la empresa y sus partes vinculadas;
(九)公司近三年或者成立以来的财务信息摘要；
(9) Resumen de la información financiera de la empresa en los últimos tres años o desde su constitución;
(十)公司管理部门对公司财务状况和经营成果的分析；
(10) Análisis de la dirección de la empresa sobre su situación financiera y resultados operativos;
(十一)公司发行在外债券的变动情况；
(11) Cambios en los bonos en circulación de la empresa;
(十二)涉及公司的重大诉讼事项；
(12) Litigios importantes que involucren a la empresa;
(十三)经注册会计师审计的公司最近二个年度的比较财务报告及其附表、注释；该上市公司为控股公司的，还应当包括最近二个年度的比较合并财务报告；
(13) Estados financieros comparativos auditados por contadores públicos certificados de los dos últimos años de la empresa, junto con sus anexos y notas; si la empresa cotizada es una holding, también debe incluir los estados financieros consolidados comparativos de los dos últimos años;
(十四)证监会要求载明的其他内容。
(14) Otros contenidos que la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) exija incluir.
发生可能对上市公司股票的市场价格产生较大影响、而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关该重大事件的报告提交证券交易场所和证监会，并向社会公布，说明事件的实质。但是，上市公司有充分理由认为向社会公布该重大事件会损害上市公司的利益，且不公布也不会导致股票市场价格重大变动的，经证券交易场所同意，可以不予公布。
Cuando ocurra un evento importante que pueda tener un impacto significativo en el precio de mercado de las acciones de una empresa cotizada y que los inversores aún no conozcan, la empresa cotizada debe presentar inmediatamente un informe sobre dicho evento importante a la bolsa de valores y a la CSRC, y divulgarlo al público, explicando la esencia del evento. Sin embargo, si la empresa cotizada tiene razones suficientes para creer que la divulgación pública del evento importante perjudicaría sus intereses y que la no divulgación no provocaría cambios significativos en el precio de las acciones, puede abstenerse de divulgar con la aprobación de la bolsa de valores.
前款所称重大事件包括下列情况：
Los eventos importantes mencionados en el párrafo anterior incluyen las siguientes situaciones:
(一)公司订立重要合同，该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果中的一项或者多项产生显著影响；
(1) La empresa celebra un contrato importante que puede tener un impacto significativo en uno o más de sus activos, pasivos, patrimonio y resultados operativos;
(二)公司的经营政策或者经营项目发生重大变化；
(2) Se producen cambios importantes en las políticas operativas o proyectos de la empresa;
(三)公司发生重大的投资行为或者购置金额较大的长期资产的行为；
(3) La empresa realiza una inversión importante o adquiere activos a largo plazo de monto considerable;
(四)公司发生重大债务；
(4) La empresa incurre en deudas significativas;
(五)公司未能归还到期重大债务的违约情况；
(5) La empresa incumple el pago de deudas importantes vencidas;
(六)公司发生重大经营性或者非经营性亏损；
(6) La empresa sufre pérdidas operativas o no operativas significativas;
(七)公司资产遭受重大损失；
(7) Los activos de la empresa sufren pérdidas importantes;
(八)公司生产经营环境发生重要变化；
(8) Se producen cambios importantes en el entorno de producción y operación de la empresa;
(九)新颁布的法律、法规、政策、规章等，可能对公司的经营有显著影响；
(9) Nuevas leyes, regulaciones, políticas, normas, etc., que puedan afectar significativamente las operaciones de la empresa;
(十)董事长、30%以上的董事或者总经理发生变动；
(10) Cambios en el presidente del consejo, más del 30% de los directores o el gerente general;
(十一)持有公司5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实；
(11) Hechos en los que un accionista que posea más del 5% de las acciones ordinarias en circulación aumente o disminuya su tenencia en una cantidad que alcance o supere el 2% del total de dichas acciones en circulación;
(十二)涉及公司的重大诉讼事项；
(12) Litigios importantes que involucren a la empresa;
(十三)公司进入清算、破产状态。
(13) La empresa entra en estado de liquidación o quiebra.
在任何公共传播媒介中出现的消息可能对上市公司股票的市场价格产生误导性影响时，该公司知悉后应当立即对该消息作出公开澄清。
Cuando en cualquier medio de comunicación pública aparezca información que pueda tener un efecto engañoso en el precio de mercado de las acciones de una empresa listada, dicha empresa, una vez que tenga conocimiento, deberá hacer una aclaración pública de inmediato.
上市公司的董事、监事和高级管理人员持有该公司普通股的，应当向证监会、证券交易场所和该公司报告其持股情况；持股情况发生变化的，应当自该变化发生之日起十个工作日内向证监会、证券交易场所和该公司作出报告。
Los directores, supervisores y altos directivos de una empresa listada que posean acciones ordinarias de dicha empresa deberán informar su situación de tenencia a la CSRC, al lugar de negociación de valores y a la empresa; si la situación de tenencia cambia, deberán informar a la CSRC, al lugar de negociación de valores y a la empresa dentro de los diez días hábiles siguientes a la ocurrencia del cambio.
前款所列人员在辞职或者离职后六个月内负有依照本条规定作出报告的义务。
Las personas mencionadas en el párrafo anterior están obligadas a informar conforme a lo dispuesto en este artículo dentro de los seis meses posteriores a su renuncia o cese.
上市公司应当将要求公布的信息刊登在证监会指定的全国性报刊上。
La empresa listada deberá publicar la información que deba divulgarse en los periódicos nacionales designados por la CSRC.
上市公司在依照前款规定公布信息的同时，可以在证券交易场所指定的地方报刊上公布有关信息。
Al mismo tiempo que publica la información conforme al párrafo anterior, la empresa listada puede publicar la información relevante en los periódicos locales designados por el lugar de negociación de valores.
证监会应当将上市公司及其董事、监事、高级管理人员和持有公司5%以上的发行在外的普通股的股东所提交的报告、公告及其他文件及时向社会公开，供投资人查阅。
La CSRC deberá poner a disposición del público de manera oportuna los informes, anuncios y otros documentos presentados por la empresa listada y sus directores, supervisores, altos directivos y accionistas que posean más del 5% de las acciones ordinarias en circulación de la empresa, para que los inversores puedan consultarlos.
证监会要求披露的全部信息均为公开信息，但是下列信息除外：
Toda la información que la CSRC exige divulgar es información pública, excepto la siguiente información:
(一) 法律、法规予以保护并允许不予披露的商业秘密；
(1) Secretos comerciales protegidos por leyes y regulaciones y que se permite no divulgar;
(二) 证监会在调查违法行为过程中获得的非公开信息和文件；
(2) Información y documentos no públicos obtenidos por la CSRC durante la investigación de actos ilegales.
(三) 根据有关法律、法规规定可以不予披露的其他信息和文件。
(3) Otra información y documentos que, de acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes, puedan no ser divulgados.
股票持有人可以授权他人代理行使其同意权或者投票权。但是，任何人在征集二十五人以上的同意权或者投票权时，应当遵守证监会有关信息披露和作出报告的规定。
El titular de acciones puede autorizar a otra persona para que ejerza su derecho de aprobación o voto en su nombre. Sin embargo, cualquier persona que solicite el derecho de aprobación o voto de más de veinticinco personas deberá cumplir con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) sobre divulgación de información y presentación de informes.
上市公司除应当向证监会、证券交易场所提交本章规定的报告、公告、信息及文件外，还应当按照证券交易场所的规定提交有关报告、公告、信息及文件，并向所有股东公开。
Además de presentar a la CSRC y al lugar de negociación de valores los informes, anuncios, información y documentos requeridos en este capítulo, la empresa cotizada también deberá presentar los informes, anuncios, información y documentos pertinentes de acuerdo con las disposiciones del lugar de negociación de valores, y hacerlos públicos a todos los accionistas.
本条例第五十七条至第六十五条的规定，适用于已经公开发行股票，其股票并未在证券交易场所交易的股份有限公司。
Las disposiciones de los artículos 57 a 65 de este reglamento se aplican a las sociedades anónimas que hayan emitido acciones al público pero cuyas acciones no se negocien en un lugar de negociación de valores.
调查和处罚
Investigación y Sanciones
对违反本条例规定的单位和个人，证监会有权进行调查或者会同国家有关部门进行调查；重大的案件，由证券委组织调查。
Respecto a las unidades o individuos que violen las disposiciones de este reglamento, la CSRC tiene la facultad de investigar o investigar conjuntamente con los departamentos estatales pertinentes; los casos importantes serán investigados por el Consejo de Valores.
证监会可以对证券经营机构的业务活动进行检查。
La CSRC puede inspeccionar las actividades comerciales de las instituciones de valores.
股份有限公司违反本条例规定，有下列行为之一的，根据不同情况，单处或者并处警告、责令退还非法所筹股款、没收非法所得、罚款；情节严重的，停止其发行股票资格：
Si una sociedad anónima viola las disposiciones de este reglamento y comete uno de los siguientes actos, según las circunstancias, se le impondrá una o varias de las siguientes sanciones: advertencia, orden de devolución de los fondos recaudados ilegalmente, decomiso de ganancias ilícitas, multa; si las circunstancias son graves, se le suspenderá la calificación para emitir acciones:
(一)未经批准发行或者变相发行股票的；
(1) Emitir acciones sin aprobación o emitir acciones de forma encubierta;
(二)以欺骗或者其他不正当手段获准发行股票或者获准其股票在证券交易场所交易的；
(2) Obtener aprobación para emitir acciones o para que sus acciones se negocien en un lugar de negociación de valores mediante engaño u otros medios ilícitos;
(三)未按照规定方式、范围发行股票，或者在招股说明书失效后销售股票的；
(3) No emitir acciones de acuerdo con la forma y el alcance prescritos, o vender acciones después de que el prospecto haya perdido su vigencia;
(四)未经批准购回其发行在外的股票的。
(4) Recompra de acciones emitidas sin la debida autorización.
对前款所列行为负有直接责任的股份有限公司的董事、监事和高级管理人员，给予警告或者处以三万元以上三十万元以下的罚款。
Los directores, supervisores y altos directivos de la sociedad anónima que sean directamente responsables de las conductas mencionadas en el párrafo anterior recibirán una amonestación o una multa de no menos de 30,000 RMB y no más de 300,000 RMB.
证券经营机构违反本条例规定，有下列行为之一的，根据不同情况，单处或者并处警告、没收非法获取的股票和其他非法所得、罚款；情节严重的，限制、暂停其证券经营业务或者撤销其证券经营业务许可：
Las instituciones de valores que violen las disposiciones de este reglamento y cometan cualquiera de los siguientes actos, según las circunstancias, serán sancionadas con una o varias de las siguientes medidas: amonestación, confiscación de las acciones obtenidas ilegalmente y otras ganancias ilícitas, y multa; en casos graves, se limitará o suspenderá su negocio de valores o se revocará su licencia para operar valores:
(一)未按照规定的时间、程序、方式承销股票的；
(1) No suscribir acciones de acuerdo con el tiempo, procedimiento y forma prescritos;
(二)未按照规定发放股票认购申请表的；
(2) No distribuir los formularios de solicitud de compra de acciones según lo prescrito;
(三)将客户的股票借与他人或者作为担保物的；
(3) Prestar las acciones de los clientes a terceros o utilizarlas como garantía;
(四)收取不合理的佣金和其他费用的；
(4) Cobrar comisiones y otros gastos irrazonables;
(五)以客户的名义为本机构买卖股票的；
(5) Comprar o vender acciones a nombre del cliente para beneficio de la propia institución;
(六)挪用客户保证金的；
(6) Malversar los depósitos de garantía de los clientes;
(七)在代理客户买卖股票活动中，与客户分享股票交易的利润或者分担股票交易的损失，或者向客户提供避免损失的保证的；
(7) Compartir con el cliente las ganancias o pérdidas de las transacciones de acciones en actividades de agencia de compraventa de acciones, o proporcionar al cliente una garantía para evitar pérdidas;
(八)为股票交易提供融资的。
(8) Proporcionar financiamiento para la negociación de acciones.
对前款所列行为负有责任的证券经营机构的主管人员和直接责任人员，给予警告或者处以三万元以上三十万元以下的罚款。
El personal directivo y el personal directamente responsable de las instituciones de valores que sean responsables de las conductas mencionadas en el párrafo anterior recibirán una amonestación o una multa de no menos de 30,000 RMB y no más de 300,000 RMB.
内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反本条例规定，泄露内幕信息、根据内幕信息买卖股票或者向他人提出买卖股票的建议的，根据不同情况，没收非法获取的股票和其他非法所得，并处以五万元以上五十万元以下的罚款。
Los iniciados y otras personas que obtengan información privilegiada por medios indebidos que violen las disposiciones de este reglamento, divulguen información privilegiada, compren o vendan acciones basándose en información privilegiada, o recomienden a otros comprar o vender acciones, serán sancionados según las circunstancias con la confiscación de las acciones obtenidas ilegalmente y otras ganancias ilícitas, y una multa de no menos de 50,000 RMB y no más de 500,000 RMB.
证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员违反本条例规定，直接或者间接持有、买卖股票的，除责令限期出售其持有的股票外，根据不同情况，单处或者并处警告、没收非法所得、五千元以上五万元以下的罚款。
Los empleados de la industria de valores, el personal de gestión de valores y otras personas a quienes el estado prohíba poseer o negociar acciones que violen las disposiciones de este reglamento, poseyendo o negociando acciones directa o indirectamente, además de ser ordenados a vender las acciones que poseen dentro de un plazo, según las circunstancias, serán sancionados con una o varias de las siguientes: amonestación, confiscación de ganancias ilícitas, multa de no menos de 5,000 RMB y no más de 50,000 RMB.
会计师事务所、资产评估机构和律师事务所违反本条例规定，出具的文件有虚假、严重误导性内容或者有重大遗漏的，根据不同情况，单处或者并处警告、没收非法所得、罚款；情节严重的，暂停其从事证券业务或者撤销其从事证券业务许可。
Las firmas de contabilidad, las instituciones de evaluación de activos y las firmas de abogados que violen las disposiciones de este reglamento y emitan documentos con contenido falso, gravemente engañoso u omisiones importantes, según las circunstancias, serán sancionadas con una o varias de las siguientes: amonestación, confiscación de ganancias ilícitas, multa; si las circunstancias son graves, se suspenderá su negocio de valores o se revocará su permiso para realizar negocios de valores.
对前款所列行为负有直接责任的注册会计师、专业评估人员和律师，给予警告或者处以三万元以上三十万元以下的罚款；情节严重的，撤销其从事证券业务的资格。
Los contadores públicos certificados, los evaluadores profesionales y los abogados directamente responsables de las conductas mencionadas en el párrafo anterior recibirán una amonestación o una multa de no menos de 30,000 RMB y no más de 300,000 RMB; si las circunstancias son graves, se revocará su calificación para realizar negocios de valores.
任何单位和个人违反本条例规定，有下列行为之一的，根据不同情况，单处或者并处警告、没收非法获取的股票和其他非法所得、罚款：
Cualquier unidad o individuo que viole las disposiciones de este reglamento y cometa uno de los siguientes actos, según las circunstancias, será sancionado con una o varias de las siguientes: amonestación, confiscación de las acciones obtenidas ilegalmente y otras ganancias ilícitas, multa:
(一)在证券委批准可以进行股票交易的证券交易场所之外进行股票交易的；
(1) Realizar transacciones de acciones fuera de los lugares de negociación de valores aprobados por la Comisión de Valores;
(二)在股票发行、交易过程中，作出虚假、严重误导性陈述或者遗漏重大信息的；
(2) Hacer declaraciones falsas, gravemente engañosas u omitir información importante en el proceso de emisión o negociación de acciones;
(三)通过合谋或者集中资金操纵股票市场价格，或者以散布谣言等手段影响股票发行、交易的；
(3) Manipular los precios del mercado de valores mediante colusión o concentración de fondos, o influir en la emisión o negociación de acciones mediante la difusión de rumores u otros medios;
(四)为制造股票的虚假价格与他人串通，不转移股票的所有权或者实际控制，虚买虚卖的；
(4) Coludir con otros para crear precios falsos de acciones mediante compras y ventas ficticias sin transferir la propiedad o el control efectivo de las acciones;
(五)出售或者要约出售其并不持有的股票，扰乱股票市场秩序的；
(5) Vender u ofrecer vender acciones que no se poseen, perturbando el orden del mercado de valores;
(六)利用职权或者其他不正当手段，索取或者强行买卖股票，或者协助他人买卖股票的；
(6) Utilizar el cargo u otros medios indebidos para solicitar o forzar la compra o venta de acciones, o ayudar a otros a comprar o vender acciones;
(七)未经批准对股票及其指数的期权、期货进行交易的；
(7) Negociar opciones o futuros sobre acciones o sus índices sin autorización;
(八)未按照规定履行有关文件和信息的报告、公开、公布义务的；
(8) No cumplir con las obligaciones de informar, divulgar o publicar los documentos e información relevantes según lo estipulado;
(九)伪造、篡改或者销毁与股票发行、交易有关的业务记录、财务帐簿等文件的；
(9) Falsificar, alterar o destruir registros comerciales, libros contables u otros documentos relacionados con la emisión o negociación de acciones;
(十)其他非法从事股票发行、交易及其相关活动的。
(10) Otras actividades ilegales relacionadas con la emisión o negociación de acciones.
股份有限公司有前款所列行为，情节严重的，可以停止其发行股票的资格；证券经营机构有前款所列行为，情节严重的，可以限制、暂停其证券经营业务或者撤销其证券经营业务许可。
Si una sociedad anónima incurre en alguna de las conductas mencionadas en el párrafo anterior y las circunstancias son graves, se le puede suspender la calificación para emitir acciones; si una institución de valores incurre en alguna de dichas conductas y las circunstancias son graves, se le puede restringir o suspender su negocio de valores, o revocar su licencia para operar valores.
本条例第七十条、第七十一条、第七十二条、第七十四条规定的处罚，由证券委指定的机构决定；重大的案件的处罚，报证券委决定。本条例第七十三条规定的处罚，由有关部门在各自的职权范围内决定。
Las sanciones previstas en los Artículos 70, 71, 72 y 74 del presente Reglamento serán determinadas por la institución designada por la Comisión de Valores; las sanciones por casos graves se remitirán a la Comisión de Valores para su determinación. Las sanciones previstas en el Artículo 73 del presente Reglamento serán determinadas por los departamentos competentes dentro de sus respectivas atribuciones.
上市公司和证券交易所或者其他证券业自律性管理组织的会员及其工作人员违反本条例规定，除依照本条例规定给予行政处罚外，由证券交易所或者其他证券业自律性管理组织根据章程或者自律准则给予制裁。
Los miembros de una sociedad cotizada, de una bolsa de valores u otra organización autorreguladora del sector de valores, así como sus empleados, que violen las disposiciones del presente reglamento, además de ser sometidos a sanciones administrativas conforme al presente reglamento, serán sancionados por la bolsa de valores u otra organización autorreguladora del sector de valores de acuerdo con sus estatutos o normas autorreguladoras.
违反本条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民事赔偿责任。
Quien viole las disposiciones del presente reglamento y cause pérdidas a otros, asumirá la responsabilidad civil de indemnización conforme a la ley.
违反本条例规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。
Quien viole las disposiciones del presente reglamento y constituya un delito, será sometido a la responsabilidad penal conforme a la ley.
争议的仲裁
Arbitraje de Controversias
与股票的发行或者交易有关的争议，当事人可以按照协议的约定向仲裁机构申请调解、仲裁。
Las controversias relacionadas con la emisión o negociación de acciones, las partes pueden solicitar mediación o arbitraje ante una institución arbitral de acuerdo con lo estipulado en el acuerdo.
证券经营机构之间以及证券经营机构与证券交易场所之间因股票的发行或者交易引起的争议，应当由证券委批准设立或者指定的仲裁机构调解、仲裁。
Las controversias entre instituciones de valores, así como entre instituciones de valores y lugares de negociación de valores, derivadas de la emisión o negociación de acciones, serán sometidas a mediación o arbitraje ante una institución arbitral aprobada o designada por la Comisión de Valores.
附则
Disposiciones Complementarias
本条例下列用语的含义：
Los siguientes términos utilizados en el presente reglamento tienen los siguientes significados:
(一)“股票”是指股份有限公司发行的、表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
(1) 'Acción' se refiere al documento escrito transferible emitido por una sociedad anónima que representa los derechos y obligaciones de sus accionistas en proporción a las acciones que poseen.
“簿记券式股票”是指发行人按照证监会规定的统一格式制作的、记载股东权益的书面名册。
'Acción escritural' se refiere al registro escrito de los derechos de los accionistas elaborado por el emisor de acuerdo con el formato unificado prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China.
“实物券式股票”是指发行人在证监会指定的印制机构统一印制的书面股票。
Las 'acciones físicas en certificado' se refieren a las acciones impresas en papel por el emisor a través de una imprenta designada por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC).
(二)“发行在外的普通股”是指公司库存以外的普通股。
Las 'acciones ordinarias en circulación' se refieren a las acciones ordinarias que no se encuentran en tesorería de la empresa.
(三)“公开发行”是指发行人通过证券经营机构向发行人以外的社会公众就发行人的股票作出的要约邀请、要约或者销售行为。
La 'oferta pública' se refiere a la invitación, oferta o venta de acciones del emisor al público en general, realizada por el emisor a través de una institución de valores.
(四)“承销”是指证券经营机构依照协议包销或者代销发行人所发行股票的行为。
La 'suscripción' se refiere a la acción por la cual una institución de valores, de acuerdo con un acuerdo, compra en firme o vende en comisión las acciones emitidas por el emisor.
(五)“承销机构”是指以包销或者代销方式为发行人销售股票的证券经营机构。
La 'institución suscriptora' se refiere a la institución de valores que vende las acciones del emisor mediante suscripción en firme o en comisión.
(六)“包销”是指承销机构在发行期结束后将未售出的股票全部买下的承销方式。
La 'suscripción en firme' se refiere al método de suscripción en el que la institución suscriptora compra todas las acciones no vendidas al final del período de emisión.
(七)“代销”是指承销机构代理发售股票，在发行期结束后，将未售出的股票全部退还给发行人或者包销人的承销方式。
La 'suscripción en comisión' se refiere al método de suscripción en el que la institución suscriptora vende las acciones por cuenta del emisor y, al final del período de emisión, devuelve todas las acciones no vendidas al emisor o al suscriptor en firme.
(八)“公布”是指将本条例规定应当予以披露的文件刊载在证监会指定的报刊上的行为。
La 'publicación' se refiere a la acción de publicar los documentos que deben ser divulgados según este reglamento en los periódicos designados por la CSRC.
(九)“公开”是指将本条例规定应当予以披露的文件备置于发行人及其证券承销机构的营业地和证监会，供投资人查阅的行为。
La 'divulgación' se refiere a la acción de poner a disposición de los inversores los documentos que deben ser divulgados según este reglamento en los lugares de negocio del emisor y de su institución suscriptora, así como en la CSRC, para su consulta.
(十)“要约”是指向特定人或者非特定人发出购买或者销售某种股票的口头的或者书面的意思表示。
La 'oferta' se refiere a la manifestación oral o escrita de la intención de comprar o vender una acción, dirigida a personas específicas o no específicas.
(十一)“要约邀请”是指建议他人向自己发出要约的意思表示。
(11) 'Invitación a ofertar' se refiere a la manifestación de intención de sugerir a otros que hagan una oferta.
(十二)“预受”是指受要约人同意接受要约的初步意思表示，在要约期满前不构成承诺。
(12) 'Pre-aceptación' se refiere a la manifestación preliminar de intención del destinatario de la oferta de aceptar la oferta, que no constituye aceptación antes del vencimiento del plazo de la oferta.
(十三)“上市公司”是指其股票获准在证券交易场所交易的股份有限公司。
(13) 'Empresa cotizada' se refiere a una sociedad anónima cuyas acciones han sido aprobadas para su negociación en un centro de negociación de valores.
(十四)“内幕人员”是指任何由于持有发行人的股票，或者在发行人或者与发行人有密切联系的企业中担任董事、监事、高级管理人员，或者由于其会员地位、管理地位、监督地位和职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获取内幕信息的人员。
(14) 'Persona con información privilegiada' se refiere a cualquier persona que, por poseer acciones del emisor, o por desempeñar cargos de director, supervisor o alto directivo en el emisor o en una empresa estrechamente vinculada con el emisor, o por su condición de miembro, cargo directivo, cargo de supervisión o cargo profesional, o como empleado o asesor profesional en el ejercicio de sus funciones, tenga acceso u obtenga información privilegiada.
(十五)“内幕信息”是指有关发行人、证券经营机构、有收购意图的法人、证券监督管理机构、证券业自律性管理组织以及与其有密切联系的人员所知悉的尚未公开的可能影响股票市场价格的重大信息。
(15) 'Información privilegiada' se refiere a información importante no divulgada que pueda afectar el precio de mercado de las acciones, conocida por el emisor, instituciones de valores, personas jurídicas con intención de adquisición, autoridades de supervisión de valores, organizaciones autorreguladoras del sector de valores, y personas estrechamente vinculadas con ellos.
(十六)“证券交易场所”是指经批准设立的、进行证券交易的证券交易所和证券交易报价系统。
(16) 'Centro de negociación de valores' se refiere a las bolsas de valores y sistemas de cotización de valores aprobados para la negociación de valores.
(十七)“证券业管理人员”是指证券管理部门和证券业自律性管理组织的工作人员。
(17) 'Personal administrativo del sector de valores' se refiere al personal de los departamentos de supervisión de valores y de las organizaciones autorreguladoras del sector de valores.
(十八)“证券业从业人员”是指从事证券发行、交易及其他相关业务的机构的工作人员。
(18) 'Personal operativo del sector de valores' se refiere al personal de las instituciones dedicadas a la emisión, negociación y otras actividades relacionadas con valores.
证券经营机构和证券交易所的管理规定，另行制定。
Las disposiciones administrativas para las instituciones de valores y las bolsas de valores se formularán por separado.
公司内部职工持股不适用本条例。
La tenencia de acciones por empleados internos de la empresa no está sujeta a este reglamento.
本条例由证券委负责解释。
La presente regulación será interpretada por la Comisión de Valores.
本条例自发布之日起施行。
La presente regulación entrará en vigor a partir de la fecha de su publicación.