اللوائح المؤقتة لإدارة إصدار وتداول الأسهم

(1993年4月22日中华人民共和国国务院令第112号发布　自发布之日起施行)

(صدرت بموجب الأمر رقم 112 لمجلس الدولة لجمهورية الصين الشعبية في 22 أبريل 1993، ونفذت من تاريخ الإصدار)

为了适应发展社会主义市场经济的需要，建立和发展全国统一、高效的股票市场，保护投资者的合法权益和社会公共利益，促进国民经济的发展，制定本条例。

تم وضع هذه اللوائح لتلبية احتياجات تطوير اقتصاد السوق الاشتراكي، وإنشاء وتطوير سوق أسهم وطني موحد وفعال، وحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين والمصلحة العامة الاجتماعية، وتعزيز التنمية الاقتصادية الوطنية.

在中华人民共和国境内从事股票发行、交易及其相关活动，必须遵守本条例。

يجب الالتزام بهذه اللوائح عند القيام بإصدار الأسهم وتداولها والأنشطة ذات الصلة داخل أراضي جمهورية الصين الشعبية.

本条例关于股票的规定适用于具有股票性质、功能的证券。

تنطبق أحكام هذه اللوائح المتعلقة بالأسهم على الأوراق المالية ذات الطبيعة والوظائف المشابهة للأسهم.

股票的发行与交易，应当遵循公开、公平和诚实信用的原则。

يجب أن يتبع إصدار وتداول الأسهم مبادئ الشفافية والعدالة والائتمان بحسن نية.

股票的发行与交易，应当维护社会主义公有制的主体地位，保障国有资产不受侵害。

يجب أن يحافظ إصدار وتداول الأسهم على المكانة المهيمنة للملكية العامة الاشتراكية، وضمان عدم انتهاك الأصول المملوكة للدولة.

国务院证券委员会(以下简称“证券委”)是全国证券市场的主管机构，依照法律、法规的规定对全国证券市场进行统一管理。中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)是证券委的监督管理执行机构，依照法律、法规的规定对证券发行与交易的具体活动进行管理和监督。

اللجنة الوطنية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة (يشار إليها فيما يلي باسم "لجنة الأوراق المالية") هي الهيئة المسؤولة عن سوق الأوراق المالية الوطنية، وتقوم بإدارة موحدة لسوق الأوراق المالية الوطنية وفقًا لأحكام القوانين واللوائح. لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (يشار إليها فيما يلي باسم "هيئة التنظيم") هي الجهاز التنفيذي للرقابة والإشراف التابع للجنة الأوراق المالية، وتقوم بإدارة ومراقبة الأنشطة المحددة لإصدار وتداول الأوراق المالية وفقًا لأحكام القوانين واللوائح.

人民币特种股票发行与交易的具体办法另行制定。

سيتم وضع إجراءات محددة لإصدار وتداول الأسهم الخاصة بالعملة الصينية (B shares) بشكل منفصل.

境内企业直接或者间接到境外发行股票、将其股票在境外交易，必须经证券委审批，具体办法另行制定。

يجب أن تحصل الشركات المحلية التي تقوم بشكل مباشر أو غير مباشر بإصدار أسهم في الخارج أو تداول أسهمها في الخارج على موافقة لجنة الأوراق المالية، وسيتم وضع إجراءات محددة بشكل منفصل.

股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司。

يجب أن يكون مصدر الأسهم شركة مساهمة مؤهلة لإصدار الأسهم.

前款所称股份有限公司，包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司。

تشير الشركة المساهمة المذكورة في الفقرة السابقة إلى الشركات المساهمة القائمة والشركات المساهمة المزمع تأسيسها بعد الموافقة.

设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：

يجب أن يستوفي تأسيس شركة مساهمة تطلب إصدارًا عامًا للأسهم الشروط التالية:

(一)其生产经营符合国家产业政策；

(1) يتوافق إنتاجها وتشغيلها مع سياسة الصناعة الوطنية؛

(二)其发行的普通股限于一种，同股同权；

(2) تقتصر الأسهم العادية المصدرة على نوع واحد، وتتمتع الأسهم بنفس الحقوق؛

(三)发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%；

(3) لا يقل مبلغ رأس المال الذي يكتتب به المؤسسون عن 35% من إجمالي رأس المال المزمع إصداره؛

(四)在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外；

(4) في إجمالي رأس المال المزمع إصداره، لا يقل الجزء الذي يكتتب به المؤسسون عن 30 مليون يوان صيني، ما لم ينص على خلاف ذلك من قبل الدولة؛

(五)向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10%；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是最低不少于公司拟发行的股本总额的10%；

(5) لا يقل الجزء المطروح للجمهور عن 25% من إجمالي رأس المال المزمع إصداره، على ألا يتجاوز مبلغ رأس المال الذي يكتتب به موظفو الشركة 10% من إجمالي رأس المال المطروح للجمهور؛ إذا تجاوز إجمالي رأس المال المزمع إصداره 400 مليون يوان صيني، يجوز للجنة تنظيم الأوراق المالية تخفيض نسبة الجزء المطروح للجمهور حسب الاقتضاء، على ألا تقل عن 10% من إجمالي رأس المال المزمع إصداره؛

(六)发起人在近三年内没有重大违法行为；

(6) لا يكون للمؤسسين أي سلوك غير قانوني جسيم خلال السنوات الثلاث الماضية.

(七)证券委规定的其他条件。

(7) الشروط الأخرى التي تحددها لجنة الأوراق المالية.

原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：

عند إعادة تنظيم مؤسسة قائمة لتأسيس شركة مساهمة محدودة والتقدم بطلب إصدار أسهم للاكتتاب العام، بالإضافة إلى استيفاء الشروط المنصوص عليها في المادة 8 من هذه اللوائح، يجب أيضًا استيفاء الشروط التالية:

(一)发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产在净资产中所占比例不高于20%，但是证券委另有规定的除外；

(1) في نهاية السنة السابقة للإصدار، يجب ألا تقل نسبة صافي الأصول إلى إجمالي الأصول عن 30%، وألا تزيد نسبة الأصول غير الملموسة إلى صافي الأصول عن 20%، إلا إذا نصت لجنة الأوراق المالية على خلاف ذلك؛

(二)近三年连续盈利。

(2) تحقيق أرباح مستمرة خلال السنوات الثلاث الماضية.

国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。

عند إعادة تنظيم مؤسسة مملوكة للدولة لتأسيس شركة مساهمة محدودة وإصدار أسهم للاكتتاب العام، تحدد نسبة الأسهم المملوكة للدولة في إجمالي رأس المال المزمع إصداره من قبل مجلس الدولة أو الجهة المخولة من مجلس الدولة.

股份有限公司增资申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件外，还应当符合下列条件：

عند التقدم بطلب زيادة رأس المال عن طريق الإصدار العام للأسهم من قبل شركة مساهمة محدودة، بالإضافة إلى استيفاء الشروط المنصوص عليها في المادتين 8 و9 من هذه اللوائح، يجب أيضًا استيفاء الشروط التالية:

(一)前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；

(1) استخدام الأموال المتحصلة من الإصدار العام السابق للأسهم يتوافق مع الأغراض المذكورة في نشرة الإصدار، وكان استخدام الأموال ذا فعالية جيدة؛

(二)距前一次公开发行股票的时间不少于十二个月；

(2) ألا تقل الفترة الزمنية عن اثني عشر شهرًا من تاريخ الإصدار العام السابق للأسهم؛

(三)从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；

(3) عدم وجود أي سلوك غير قانوني جسيم خلال الفترة من الإصدار العام السابق للأسهم حتى تاريخ تقديم هذا الطلب؛

(四)证券委规定的其他条件。

(4) الشروط الأخرى التي تحددها لجنة الأوراق المالية.

定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件外，还应当符合下列条件：

يجب على الشركة التي تم تمويلها بشكل محدد والتي تتقدم بطلب إصدار أسهم للجمهور، بالإضافة إلى استيفاء الشروط المنصوص عليها في المادتين 8 و9 من هذه اللوائح، أن تستوفي الشروط التالية:

(一)定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；

(1) استخدام الأموال التي تم جمعها من التمويل المحدد يتوافق مع الأغراض المذكورة في نشرة الإصدار، وأن يكون استخدام الأموال ذا فعالية جيدة؛

(二)距最近一次定向募集股份的时间不少于十二个月；

(2) ألا تقل المدة منذ آخر تمويل محدد عن اثني عشر شهرًا؛

(三)从最近一次定向募集到本次公开发行期间没有重大违法行为；

(3) عدم وجود أي مخالفات قانونية كبيرة خلال الفترة من آخر تمويل محدد حتى الإصدار العام الحالي؛

(四)内部职工股权证按照规定范围发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管；

(4) أن تكون شهادات أسهم الموظفين الداخليين قد صدرت وفقًا للنطاق المحدد، وأن تكون قد أودعت لدى مؤسسة الأوراق المالية المعينة من قبل الدولة للإيداع المركزي؛

(五)证券委规定的其他条件。

(5) الشروط الأخرى التي تحددها لجنة الأوراق المالية.

申请公开发行股票，按照下列程序办理：

يتم التقدم بطلب إصدار الأسهم للجمهور وفقًا للإجراءات التالية:

(一)申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构，对其资信、资产、财务状况进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书后，按照隶属关系，分别向省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府(以下简称“地方政府”)或者中央企业主管部门提出公开发行股票的申请；

(1) يقوم مقدم الطلب بتعيين مؤسسات مهنية مثل شركات المحاسبة، ومؤسسات تقييم الأصول، ومكاتب المحاماة لتدقيق وتقييم جدارته الائتمانية وأصوله ووضعه المالي، وإصدار آراء قانونية بشأن الأمور ذات الصلة، ثم يقدم طلب إصدار الأسهم للجمهور إلى حكومة المقاطعة أو المنطقة الذاتية الحكم أو البلدية الخاضعة مباشرة للحكومة المركزية أو المدينة المدرجة بشكل مستقل في الخطة (يشار إليها فيما يلي باسم 'الحكومة المحلية') أو إلى الجهة المختصة المركزية المعنية، وفقًا لعلاقة التبعية؛

(二)在国家下达的发行规模内，地方政府对地方企业的发行申请进行审批，中央企业主管部门在与申请人所在地地方政府协商后对中央企业的发行申请进行审批；地方政府、中央企业主管部门应当自收到发行申请之日起三十个工作日内作出审批决定，并抄报证券委；

(2) ضمن نطاق الإصدار المحدد من قبل الدولة، تقوم الحكومة المحلية بالموافقة على طلبات الإصدار للمؤسسات المحلية، وتقوم الجهة المختصة المركزية بالموافقة على طلبات الإصدار للمؤسسات المركزية بعد التشاور مع الحكومة المحلية في مكان وجود مقدم الطلب؛ ويجب على الحكومة المحلية والجهة المختصة المركزية اتخاذ قرار الموافقة خلال ثلاثين يوم عمل من تاريخ استلام طلب الإصدار، وإبلاغ لجنة الأوراق المالية بنسخة منه؛

(三)被批准的发行申请，送证监会复审；证监会应当自收到复审申请之日起二十个工作日内出具复审意见书，并将复审意见书抄报证券委；经证监会复审同意的，申请人应当向证券交易所上市委员会提出申请，经上市委员会同意接受上市，方可发行股票。

(3) يتم إرسال طلب الإصدار الذي تمت الموافقة عليه إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية للمراجعة؛ ويجب على هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية إصدار رأي المراجعة خلال عشرين يوم عمل من تاريخ استلام طلب المراجعة، وإبلاغ لجنة الأوراق المالية بنسخة منه؛ وبعد موافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية على المراجعة، يجب على مقدم الطلب التقدم بطلب إلى لجنة الإدراج في بورصة الأوراق المالية، ولا يجوز إصدار الأسهم إلا بعد موافقة لجنة الإدراج على القبول للإدراج.

申请公开发行股票，应当向地方政府或者中央企业主管部门报送下列文件：

يجب على مقدم طلب الإصدار العام للأسهم تقديم المستندات التالية إلى الحكومة المحلية أو الجهة المختصة المركزية:

(一)申请报告；

(1) تقرير الطلب؛

(二)发起人会议或者股东大会同意公开发行股票的决议；

(2) قرار اجتماع المؤسسين أو الجمعية العامة للمساهمين بالموافقة على الإصدار العام للأسهم؛

(三)批准设立股份有限公司的文件；

(3) وثيقة الموافقة على تأسيس الشركة المساهمة المحدودة؛

(四)工商行政管理部门颁发的股份有限公司营业执照或者股份有限公司筹建登记证明；

(4) رخصة الأعمال الصادرة عن إدارة الصناعة والتجارة للشركة المساهمة المحدودة أو شهادة تسجيل التأسيس الأولي؛

(五)公司章程或者公司章程草案；

(5) النظام الأساسي للشركة أو مسودة النظام الأساسي؛

(六)招股说明书；

(6) نشرة الإصدار؛

(七)资金运用的可行性报告；需要国家提供资金或者其他条件的固定资产投资项目，还应当提供国家有关部门同意固定资产投资立项的批准文件；

(7) تقرير جدوى استخدام الأموال؛ بالنسبة لمشاريع الاستثمار في الأصول الثابتة التي تتطلب تمويلًا أو شروطًا أخرى من الدولة، يجب أيضًا تقديم وثيقة موافقة الجهة المختصة على بدء مشروع الاستثمار في الأصول الثابتة؛

(八)经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告；

(8) التقرير المالي للشركة للسنوات الثلاث الماضية أو منذ التأسيس، والذي تم تدقيقه من قبل مكتب محاسبة، وتقرير التدقيق الموقع والمختوم من قبل اثنين أو أكثر من المحاسبين القانونيين ومكتبهم؛

(九)经二名以上律师及其所在事务所就有关事项签字、盖章的法律意见书；

(9) الرأي القانوني الموقع والمختوم من قبل اثنين أو أكثر من المحامين ومكتبهم بشأن المسائل ذات الصلة؛

(十)经二名以上专业评估人员及其所在机构签字、盖章的资产评估报告，经二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的验资报告；涉及国有资产的，还应当提供国有资产管理部门出具的确认文件；

(10) تقرير تقييم الأصول موقع ومختوم من قبل اثنين أو أكثر من المقيمين المحترفين ومؤسساتهم، وتقرير تدقيق رأس المال موقع ومختوم من قبل اثنين أو أكثر من المحاسبين القانونيين ومكاتبهم؛ إذا كانت الأصول المعنية مملوكة للدولة، فيجب أيضًا تقديم وثيقة تأكيد صادرة عن إدارة الأصول المملوكة للدولة؛

(十一)股票发行承销方案和承销协议；

(11) خطة تعهد إصدار الأسهم واتفاقية التعهد؛

(十二)地方政府或者中央企业主管部门要求报送的其他文件。

(12) المستندات الأخرى التي تطلبها الحكومة المحلية أو الجهة المختصة المركزية للمؤسسات.

被批准的发行申请送证监会复审时，除应当报送本条例第十三条所列文件外，还应当报送下列文件：

عند تقديم طلب الإصدار المعتمد إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية للمراجعة، يجب تقديم المستندات التالية بالإضافة إلى المستندات المذكورة في المادة 13 من هذه اللوائح:

(一)地方政府或者中央企业主管部门批准发行申请的文件；

(1) وثيقة موافقة الحكومة المحلية أو الجهة المختصة المركزية للمؤسسات على طلب الإصدار؛

(二)证监会要求报送的其他文件。

(2) المستندات الأخرى التي تطلبها لجنة تنظيم الأوراق المالية.

本条例第十三条所称招股说明书应当按照证监会规定的格式制作，并载明下列事项：

يجب إعداد نشرة الإصدار المشار إليها في المادة 13 من هذه اللوائح وفقًا للنموذج الذي تحدده لجنة تنظيم الأوراق المالية، وتتضمن الأمور التالية:

(一)公司的名称、住所；

(1) اسم الشركة ومقرها؛

(二)发起人、发行人简况；

(2) نبذة عن المؤسسين والمصدر؛

(三)筹资的目的；

(3) الغرض من جمع التمويل؛

(四)公司现有股本总额，本次发行的股票种类、总额，每股的面值、售价，发行前的每股净资产值和发行结束后每股预期净资产值，发行费用和佣金；

(4) إجمالي رأس مال الشركة الحالي، وأنواع وكمية الأسهم المصدرة، والقيمة الاسمية وسعر البيع لكل سهم، وصافي قيمة الأصول لكل سهم قبل الإصدار وصافي قيمة الأصول المتوقعة لكل سهم بعد الإصدار، ورسوم الإصدار والعمولات.

(五)初次发行的发起人认购股本的情况、股权结构及验资证明；

(5) بالنسبة للإصدار الأولي، حالة اكتتاب المؤسسين في الأسهم، وهيكل الملكية، وإثبات التحقق من رأس المال.

(六)承销机构的名称、承销方式与承销数量；

(6) اسم جهة الضمان، وطريقة الضمان، وكمية الضمان.

(七)发行的对象、时间、地点及股票认购和股款缴纳的方式；

(7) المستهدفون بالاكتتاب، والتوقيت، والمكان، وطريقة اكتتاب الأسهم ودفع ثمنها.

(八)所筹资金的运用计划及收益、风险预测；

(8) خطة استخدام الأموال المجمعة، وتوقعات الإيرادات والمخاطر.

(九)公司近期发展规划和经注册会计师审核并出具审核意见的公司下一年的盈利预测文件；

(9) خطة التطوير قصيرة الأجل للشركة، ووثيقة توقعات أرباح الشركة للسنة التالية التي تم تدقيقها وإبداء الرأي بشأنها من قبل محاسب قانوني.

(十)重要的合同；

(10) العقود الهامة.

(十一)涉及公司的重大诉讼事项；

(11) الدعاوى القضائية الكبرى المتعلقة بالشركة.

(十二)公司董事、监事名单及其简历；

(12) قائمة بأعضاء مجلس الإدارة والمشرفين وسيرهم الذاتية.

(十三)近三年或者成立以来的生产经营状况和有关业务发展的基本情况；

(13) حالة الإنتاج والتشغيل خلال السنوات الثلاث الماضية أو منذ التأسيس، والمعلومات الأساسية المتعلقة بتطور الأعمال.

(十四)经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告。

(14) التقرير المالي للشركة للسنوات الثلاث الماضية أو منذ التأسيس، والذي تم تدقيقه من قبل مكتب محاسبة، وتقرير التدقيق الموقع والمختوم من قبل اثنين أو أكثر من المحاسبين القانونيين ومكتبهم.

(十五)增资发行的公司前次公开发行股票所筹资金的运用情况；

(15) بالنسبة للشركات التي تصدر أسهماً لزيادة رأس المال، بيان استخدام الأموال التي تم جمعها من الإصدار العام السابق للأسهم؛

(十六)证监会要求载明的其他事项。

(16) الأمور الأخرى التي تطلب لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية إدراجها.

招股说明书的封面应当载明：“发行人保证招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。”

يجب أن يتضمن غلاف نشرة الإصدار ما يلي: "يضمن المصدر أن محتوى نشرة الإصدار صحيح ودقيق وكامل. لا تشير أي قرارات تتخذها الحكومة أو إدارة الأوراق المالية الحكومية بشأن هذا الإصدار إلى حكم جوهري أو ضمان لقيمة الأسهم المصدرة أو عوائد المستثمرين."

全体发起人或者董事以及主承销商应当在招股说明书上签字，保证招股说明书没有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担连带责任。

يجب على جميع المؤسسين أو أعضاء مجلس الإدارة والضامن الرئيسي التوقيع على نشرة الإصدار، وضمان عدم وجود بيانات كاذبة أو مضللة بشكل خطير أو إغفالات جوهرية، وتحمل المسؤولية التضامنية عنها.

为发行人出具文件的注册会计师及其所在事务所、专业评估人员及其所在机构、律师及其所在事务所，在履行职责时，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

يجب على المحاسبين القانونيين ومكاتبهم، والمثمنين المحترفين ومؤسساتهم، والمحامين ومكاتبهم الذين يعدون وثائق للمصدر، التحقق من صحة ودقة واكتمال محتوى الوثائق التي يعدونها وفقاً لمعايير العمل المعترف بها في الصناعة والقواعد الأخلاقية أثناء أداء واجباتهم.

在获准公开发行股票前，任何人不得以任何形式泄露招股说明书的内容。在获准公开发行股票后，发行人应当在承销期开始前二个至五个工作日期间公布招股说明书。

قبل الموافقة على الإصدار العام للأسهم، لا يجوز لأي شخص الكشف عن محتوى نشرة الإصدار بأي شكل من الأشكال. بعد الموافقة على الإصدار العام للأسهم، يجب على المصدر نشر نشرة الإصدار خلال فترة تتراوح بين يومين وخمسة أيام عمل قبل بدء فترة الاكتتاب.

发行人应当向认购人提供招股说明书。证券承销机构应当将招股说明书备置于营业场所，并有义务提醒认购人阅读招股说明书。

يجب على المصدر توفير نشرة الإصدار للمكتتبين. يجب على مؤسسة ضمان الأوراق المالية الاحتفاظ بنشرة الإصدار في مكان العمل وتذكير المكتتبين بقراءتها.

招股说明书的有效期为六个月，自招股说明书签署完毕之日起计算。招股说明书失效后，股票发行必须立即停止。

تكون نشرة الإصدار صالحة لمدة ستة أشهر، تبدأ من تاريخ الانتهاء من توقيعها. بعد انتهاء صلاحية نشرة الإصدار، يجب إيقاف إصدار الأسهم فوراً.

公开发行的股票应当由证券经营机构承销。承销包括包销和代销两种方式。

يجب أن يتم ضمان الأسهم المصدرة للاكتتاب العام من قبل مؤسسة ضمان الأوراق المالية. يشمل الضمان طريقتين: الضمان بالتعهد والضمان بالوكالة.

发行人应当与证券经营机构签署承销协议。承销协议应当载明下列事项：

يجب على المصدر توقيع اتفاقية اكتتاب مع مؤسسة الأوراق المالية. ويجب أن تتضمن اتفاقية الاكتتاب البنود التالية:

(一)当事人的名称、住所及法定代表人的姓名；

(1) أسماء الأطراف وعناوينهم وأسماء ممثليهم القانونيين؛

(二)承销方式；

(2) طريقة الاكتتاب؛

(三)承销股票的种类、数量、金额及发行价格；

(3) نوع وكمية ومبلغ وسعر إصدار الأسهم محل الاكتتاب؛

(四)承销期及起止日期；

(4) فترة الاكتتاب وتواريخ البدء والانتهاء؛

(五)承销付款的日期及方式；

(5) تاريخ وطريقة دفع ثمن الاكتتاب؛

(六)承销费用的计算、支付方式和日期；

(6) حساب رسوم الاكتتاب وطريقة وتاريخ الدفع؛

(七)违约责任；

(7) المسؤولية عن خرق العقد؛

(八)其他需要约定的事项。

(8) أي بنود أخرى يتعين الاتفاق عليها.

证券经营机构收取承销费用的原则，由证监会确定。

يتم تحديد مبدأ تحصيل رسوم الاكتتاب من قبل مؤسسات الأوراق المالية من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية.

证券经营机构承销股票，应当对招股说明书和其他有关宣传材料的真实性、准确性、完整性进行核查；发现含有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的，不得发出要约邀请或者要约；已经发出的，应当立即停止销售活动，并采取相应的补救措施。

يجب على مؤسسة الأوراق المالية التي تكتتب في الأسهم أن تتحقق من صحة ودقة واكتمال نشرة الإصدار والمواد الدعائية الأخرى ذات الصلة؛ وإذا تبين أنها تحتوي على بيانات كاذبة أو مضللة بشكل خطير أو إغفالات جوهرية، فلا يجوز لها إرسال دعوة للعرض أو عرض؛ وإذا تم إرسالها بالفعل، فيجب عليها إيقاف أنشطة البيع فورًا واتخاذ إجراءات تصحيحية.

拟公开发行股票的面值总额超过人民币三千万元或者预期销售总金额超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。

إذا تجاوز إجمالي القيمة الاسمية للأسهم المزمع إصدارها علنًا 30 مليون يوان صيني، أو تجاوز إجمالي قيمة المبيعات المتوقعة 50 مليون يوان صيني، فيجب أن يتم الاكتتاب من قبل نقابة اكتتاب.

承销团由二个以上承销机构组成。主承销商由发行人按照公平竞争的原则，通过竞标或者协商的方式确定。主承销商应当与其他承销商签署承销团协议。

تتكون نقابة الاكتتاب من مؤسستين اكتتاب أو أكثر. يتم تحديد مدير الاكتتاب الرئيسي من قبل المصدر وفقًا لمبدأ المنافسة العادلة، من خلال المناقصة أو التفاوض. يجب على مدير الاكتتاب الرئيسي توقيع اتفاقية نقابة اكتتاب مع مؤسسات الاكتتاب الأخرى.

拟公开发行股票的面值总额超过人民币一亿元或者预期销售总金额超过人民币一亿五千万元的，承销团中的外地承销机构的数目以及总承销量中在外地销售的数量，应当占合理的比例。

إذا تجاوز إجمالي القيمة الاسمية للأسهم المزمع إصدارها علنًا 100 مليون يوان صيني، أو تجاوز إجمالي قيمة المبيعات المتوقعة 150 مليون يوان صيني، فيجب أن يكون عدد مؤسسات الاكتتاب من خارج المنطقة ونسبة المبيعات خارج المنطقة ضمن إجمالي مبيعات الاكتتاب بنسبة معقولة.

前款所称外地是指发行人所在的省、自治区、直辖市以外的地区。

تشير عبارة "خارج المنطقة" في الفقرة السابقة إلى المناطق خارج المقاطعة أو المنطقة الذاتية الحكم أو البلدية التي يقع فيها المصدر.

承销期不得少于十日，不得超过九十日。

يجب ألا تقل فترة الاكتتاب عن عشرة أيام ولا تزيد عن تسعين يومًا.

在承销期内，承销机构应当尽力向认购人出售其所承销的股票，不得为本机构保留所承销的股票。

خلال فترة الاكتتاب، يجب على مؤسسة الاكتتاب بذل قصارى جهدها لبيع الأسهم التي تكتتب بها للمشتركين، ولا يجوز لها الاحتفاظ بالأسهم التي تكتتب بها لنفسها.

承销期满后，尚未售出的股票按照承销协议约定的包销或者代销方式分别处理。

بعد انتهاء فترة الاكتتاب، يتم التعامل مع الأسهم غير المباعة وفقًا لطريقة التعهد بالبيع أو البيع بالعمولة المتفق عليها في اتفاقية الاكتتاب.

承销机构或者其委托机构向社会发放股票认购申请表，不得收取高于认购申请表印制和发放成本的费用，并不得限制认购申请表发放数量。

عند توزيع مؤسسة الاكتتاب أو المؤسسة الموكلة منها نماذج طلب شراء الأسهم على الجمهور، لا يجوز تحصيل رسوم تتجاوز تكلفة طباعة وتوزيع نموذج الطلب، ولا يجوز تقييد عدد نماذج الطلب الموزعة.

认购数量超过拟公开发行的总量时，承销机构应当按照公平原则，采用按比例配售、按比例累退配售或者抽签等方式销售股票。采用抽签方式时，承销机构应当在规定的日期，在公证机关监督下，按照规定的程序，对所有股票认购申请表进行公开抽签，并对中签者销售股票。

عندما يتجاوز عدد الأسهم المطلوبة إجمالي الكمية المزمع إصدارها علنًا، يجب على مؤسسة الاكتتاب بيع الأسهم وفقًا لمبدأ العدالة، باستخدام طرق مثل التخصيص النسبي، أو التخصيص النسبي التنازلي، أو السحب. عند استخدام طريقة السحب، يجب على مؤسسة الاكتتاب، في التاريخ المحدد وتحت إشراف كاتب العدل، إجراء سحب علني على جميع نماذج طلب شراء الأسهم وفقًا للإجراءات المحددة، وبيع الأسهم للفائزين.

除承销机构或者其委托机构外，任何单位和个人不得发放、转售股票认购申请表。

باستثناء مؤسسة التغطية أو المؤسسة التي تفوضها، لا يجوز لأي وحدة أو فرد توزيع أو إعادة بيع نماذج طلب الاكتتاب في الأسهم.

承销机构应当在承销期满后的十五个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告。

يجب على مؤسسة التغطية تقديم تقرير مكتوب عن حالة التغطية إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية خلال خمسة عشر يوم عمل بعد انتهاء فترة التغطية.

证券经营机构在承销期结束后，将其持有的发行人的股票向发行人以外的社会公众作出要约邀请、要约或者销售，应当经证监会批准，按照规定的程序办理。

إذا قامت مؤسسة الأوراق المالية، بعد انتهاء فترة التغطية، بتوجيه دعوة أو عرض أو بيع الأسهم التي تحتفظ بها من المُصدر إلى الجمهور غير المُصدر، فيجب أن تحصل على موافقة لجنة تنظيم الأوراق المالية وأن تتبع الإجراءات المنصوص عليها.

发行人用新股票换回其已经发行在外的股票，并且这种交换无直接或者间接的费用发生的，不适用本章规定。

لا تنطبق أحكام هذا الفصل إذا قام المُصدر باستبدال أسهم جديدة بأسهمه القائمة بالفعل، وكان هذا التبادل لا يترتب عليه أي رسوم مباشرة أو غير مباشرة.

股票交易必须在经证券委批准可以进行股票交易的证券交易场所进行。

يجب أن يتم تداول الأسهم في بورصة الأوراق المالية المعتمدة من قبل لجنة الأوراق المالية والتي يُسمح فيها بتداول الأسهم.

股份有限公司申请其股票在证券交易所交易，应当符合下列条件：

يجب على الشركة المساهمة المحدودة التي تتقدم بطلب لإدراج أسهمها في بورصة الأوراق المالية أن تستوفي الشروط التالية:

(一)其股票已经公开发行；

(1) أن تكون أسهمها قد تم طرحها للاكتتاب العام؛

(二)发行后的股本总额不少于人民币五千万元；

(2) ألا يقل إجمالي رأس المال بعد الإصدار عن خمسين مليون يوان صيني؛

(三)持有面值人民币一千元以上的个人股东人数不少于一千人，个人持有的股票面值总额不少于人民币一千万元；

(3) ألا يقل عدد المساهمين الأفراد الذين يمتلكون أسهماً بقيمة اسمية لا تقل عن ألف يوان صيني عن ألف شخص، وألا يقل إجمالي القيمة الاسمية للأسهم التي يمتلكها الأفراد عن عشرة ملايين يوان صيني؛

(四)公司有最近三年连续盈利的记录；原有企业改组设立股份有限公司的，原企业有最近三年连续盈利的记录，但是新设立的股份有限公司除外；

(4) أن يكون لدى الشركة سجل أرباح مستمرة خلال السنوات الثلاث الأخيرة؛ في حالة إعادة تنظيم مؤسسة قائمة لتأسيس شركة مساهمة، يجب أن يكون لدى المؤسسة الأصلية سجل أرباح مستمرة خلال السنوات الثلاث الأخيرة، باستثناء الشركات المساهمة المنشأة حديثًا؛

(五)证券委规定的其他条件。

(5) الشروط الأخرى التي تحددها لجنة الأوراق المالية.

公开发行股票符合前条规定条件的股份有限公司，申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会提出申请；上市委员会应当自收到申请之日起二十个工作日内作出审批，确定具体上市时间。审批文件报证监会备案，并抄报证券委。

بالنسبة للشركات المساهمة التي تستوفي شروط المادة السابقة عند إصدار الأسهم للجمهور، يجب عليها تقديم طلب إلى لجنة الإدراج في بورصة الأوراق المالية لتداول أسهمها في البورصة؛ ويجب على لجنة الإدراج اتخاذ قرار بالموافقة أو الرفض خلال عشرين يوم عمل من تاريخ استلام الطلب، وتحديد موعد التداول المحدد. يجب تقديم ملف الموافقة إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) للحفظ، ونسخة إلى لجنة الأوراق المالية.

股份有限公司申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会送交下列文件：

عند التقدم لتداول أسهمها في بورصة الأوراق المالية، يجب على الشركة المساهمة تقديم المستندات التالية إلى لجنة الإدراج في البورصة:

(一)申请书；

(1) طلب التقديم؛

(二)公司登记注册文件；

(2) وثائق تسجيل الشركة؛

(三)股票公开发行的批准文件；

(3) وثيقة الموافقة على الإصدار العام للأسهم؛

(四)经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上的注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告；

(4) التقرير المالي للشركة للسنوات الثلاث الأخيرة أو منذ التأسيس، والذي تم تدقيقه من قبل مكتب محاسبة، وتقرير التدقيق الموقع والمختوم من قبل اثنين أو أكثر من المحاسبين القانونيين ومكتبهم؛

(五)证券交易所会员的推荐书；

(5) خطاب توصية من عضو في بورصة الأوراق المالية؛

(六)最近一次的招股说明书；

(6) أحدث نشرة إصدار.

(七)证券交易所要求的其他文件。

(7) المستندات الأخرى التي تطلبها بورصة الأوراق المالية.

股票获准在证券交易所交易后，上市公司应当公布上市公告并将本条例第三十二条所列文件予以公开。

بعد الموافقة على تداول الأسهم في بورصة الأوراق المالية، يجب على الشركة المدرجة نشر إعلان الإدراج والإفصاح عن المستندات المذكورة في المادة 32 من هذه اللوائح.

上市公告的内容，除应当包括本条例第十五条规定的招股说明书的主要内容外，还应当包括下列事项：

يجب أن يتضمن محتوى إعلان الإدراج، بالإضافة إلى المحتوى الرئيسي لنشرة الإصدار المنصوص عليها في المادة 15 من هذه اللوائح، الأمور التالية:

(一)股票获准在证券交易所交易的日期和批准文号；

(1) تاريخ الموافقة على تداول الأسهم في بورصة الأوراق المالية ورقم الموافقة.

(二)股票发行情况、股权结构和最大的十名股东的名单及持股数额；

(2) حالة إصدار الأسهم، وهيكل الملكية، وقائمة بأكبر عشرة مساهمين وعدد الأسهم التي يمتلكونها.

(三)公司创立大会或者股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议；

(3) قرار الجمعية التأسيسية للشركة أو الجمعية العامة للمساهمين بالموافقة على تداول أسهم الشركة في بورصة الأوراق المالية.

(四)董事、监事和高级管理人员简历及其持有本公司证券的情况；

(4) السيرة الذاتية لأعضاء مجلس الإدارة، وأعضاء مجلس المراقبة، وكبار المديرين التنفيذيين، وحالة حيازتهم للأوراق المالية للشركة.

(五)公司近三年或者成立以来的经营业绩和财务状况以及下一年的盈利预测文件；

(5) الأداء التشغيلي والوضع المالي للشركة خلال السنوات الثلاث الماضية أو منذ تأسيسها، ووثيقة توقعات الأرباح للسنة القادمة.

(六)证券交易所要求载明的其他事项。

(6) الأمور الأخرى التي تطلب بورصة الأوراق المالية ذكرها.

为上市公司出具文件的注册会计师及其所在事务所、专业评估人员及其所在机构、律师及其所在事务所，在履行职责时，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

يجب على المحاسبين القانونيين ومكاتبهم، والمثمنين المحترفين ومؤسساتهم، والمحامين ومكاتبهم الذين يصدرون مستندات للشركات المدرجة، عند أداء واجباتهم، التحقق من صحة ودقة واكتمال محتوى المستندات التي يصدرونها وفقًا لمعايير العمل المهنية وقواعد الأخلاق المعترف بها في مهنتهم.

国家拥有的股份的转让必须经国家有关部门批准，具体办法另行规定。

يجب أن يتم نقل الأسهم المملوكة للدولة بموافقة الجهات المختصة، وتحدد الإجراءات المحددة بشكل منفصل.

国家拥有的股份的转让，不得损害国家拥有的股份的权益。

يجب ألا يضر نقل الأسهم المملوكة للدولة بحقوق ومصالح الأسهم المملوكة للدولة.

证券交易场所，证券保管、清算、过户、登记机构和证券经营机构，应当保证外地委托人与本地委托人享有同等待遇，不得歧视或者限制外地委托人。

يجب على أماكن تداول الأوراق المالية، ومؤسسات حفظ الأوراق المالية، والمقاصة، ونقل الملكية، والتسجيل، ومؤسسات الأوراق المالية ضمان معاملة المستثمرين من خارج المنطقة على قدم المساواة مع المستثمرين المحليين، وعدم التمييز أو تقييد المستثمرين من خارج المنطقة.

股份有限公司的董事、监事、高级管理人员和持有公司5%以上有表决权股份的法人股东，将其所持有的公司股票在买入后六个月内卖出或者在卖出后六个月内买入，由此获得的利润归公司所有。

إذا قام أعضاء مجلس الإدارة، أو مراقبو الحسابات، أو كبار المسؤولين الإداريين في شركة مساهمة، أو المساهمون من الكيانات القانونية الذين يمتلكون 5% أو أكثر من أسهم التصويت، ببيع الأسهم التي يمتلكونها في غضون ستة أشهر من الشراء، أو شرائها في غضون ستة أشهر من البيع، فإن الأرباح الناتجة تعود للشركة.

前款规定适用于持有公司5%以上有表决权股份的法人股东的董事、监事和高级管理人员。

تنطبق أحكام الفقرة السابقة على أعضاء مجلس الإدارة، ومراقبي الحسابات، وكبار المسؤولين الإداريين للمساهمين من الكيانات القانونية الذين يمتلكون 5% أو أكثر من أسهم التصويت.

证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员，不得直接或者间接持有、买卖股票，但是买卖经批准发行的投资基金证券除外。

لا يجوز لموظفي صناعة الأوراق المالية، ومديري الأوراق المالية، وغيرهم من الأشخاص الذين تحظر عليهم الدولة شراء وبيع الأسهم، أن يمتلكوا أو يشتروا أو يبيعوا الأسهم بشكل مباشر أو غير مباشر، باستثناء شراء وبيع صناديق الاستثمار في الأوراق المالية الصادرة بموجب الموافقة.

为股票发行出具审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件的有关专业人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得购买或者持有该股票。

لا يجوز للمهنيين المعنيين الذين يعدون تقارير التدقيق، وتقارير تقييم الأصول، والآراء القانونية وغيرها من المستندات لإصدار الأسهم، شراء أو امتلاك الأسهم خلال فترة الاكتتاب وستة أشهر بعد انتهائها.

为上市公司出具审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件的有关专业人员，在其审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件成为公开信息前，不得购买或者持有该公司的股票；成为公开信息后的五个工作日内，也不得购买该公司的股票。

لا يجوز للمهنيين المعنيين الذين يعدون تقارير التدقيق، وتقارير تقييم الأصول، والآراء القانونية وغيرها من المستندات للشركات المدرجة، شراء أو امتلاك أسهم الشركة قبل أن تصبح هذه المستندات معلومات عامة؛ كما لا يجوز لهم شراء أسهم الشركة خلال خمسة أيام عمل بعد أن تصبح معلومات عامة.

未依照国家有关规定经过批准，股份有限公司不得购回其发行在外的股票。

لا يجوز للشركة المساهمة إعادة شراء أسهمها المصدرة دون موافقة وفقًا للوائح الدولة ذات الصلة.

未经证券委批准，任何人不得对股票及其指数的期权、期货进行交易。

بدون موافقة لجنة الأوراق المالية، لا يجوز لأي شخص تداول عقود الخيارات والعقود الآجلة على الأسهم أو مؤشراتها.

任何金融机构不得为股票交易提供贷款。

لا يجوز لأي مؤسسة مالية تقديم قروض لتداول الأسهم.

证券经营机构不得将客户的股票借与他人或者作为担保物。

لا يجوز لمؤسسة الأوراق المالية إقراض أسهم العملاء للآخرين أو استخدامها كضمان.

经批准从事证券自营、代理和投资基金管理业务中二项以上业务的证券经营机构，应当将不同业务的经营人员、资金、帐目分开。

يجب على مؤسسات الأوراق المالية المرخص لها بمزاولة نشاطين أو أكثر من أنشطة التعامل لحسابها الخاص، والوساطة، وإدارة صناديق الاستثمار، أن تفصل بين الموظفين والأموال والحسابات الخاصة بكل نشاط.

任何个人不得持有一个上市公司5‰以上的发行在外的普通股；超过的部分，由公司在征得证监会同意后，按照原买入价格和市场价格中较低的一种价格收购。但是，因公司发行在外的普通股总量减少，致使个人持有该公司5‰以上发行在外的普通股的，超过的部分在合理期限内不予收购。

لا يجوز لأي فرد أن يمتلك أكثر من 5 بالألف من الأسهم العادية القائمة لشركة مدرجة؛ ويجب على الشركة، بعد الحصول على موافقة لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية، شراء الأسهم التي تتجاوز هذه النسبة بالسعر الأقل بين سعر الشراء الأصلي وسعر السوق. ومع ذلك، إذا انخفض إجمالي الأسهم العادية القائمة للشركة مما يؤدي إلى امتلاك الفرد أكثر من 5 بالألف من الأسهم العادية القائمة، فلا يتم شراء الجزء الزائد خلال فترة زمنية معقولة.

外国和香港、澳门、台湾地区的个人持有的公司发行的人民币特种股票和在境外发行的股票，不受前款规定的5‰的限制。

لا تخضع الأسهم الخاصة بالعملة الصينية (أسهم B) والأسهم المدرجة في الخارج التي يمتلكها أفراد من الخارج ومناطق هونغ كونغ وماكاو وتايوان للحد الأدنى البالغ 5 بالألف المنصوص عليه في الفقرة السابقة.

任何法人直接或者间接持有一个上市公司发行在外的普通股达到5%时，应当自该事实发生之日起三个工作日内，向该公司、证券交易场所和证监会作出书面报告并公告。但是，因公司发行在外的普通股总量减少，致使法人持有该公司5%以上发行在外的普通股的，在合理期限内不受上述限制。

عندما يمتلك أي شخص اعتباري، بشكل مباشر أو غير مباشر، 5% من الأسهم العادية القائمة لشركة مدرجة، يجب عليه، خلال ثلاثة أيام عمل من تاريخ حدوث ذلك، تقديم تقرير كتابي إلى الشركة وسوق الأوراق المالية ولجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية والإعلان عنه. ومع ذلك، إذا انخفض إجمالي الأسهم العادية القائمة للشركة مما يؤدي إلى امتلاك الشخص الاعتباري أكثر من 5% من الأسهم العادية القائمة، فلا يخضع للقيود المذكورة أعلاه خلال فترة زمنية معقولة.

任何法人持有一个上市公司5%以上的发行在外的普通股后，其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%时，应当自该事实发生之日起三个工作日内，向该公司、证券交易场所和证监会作出书面报告并公告。

بعد أن يمتلك أي شخص اعتباري أكثر من 5% من الأسهم العادية القائمة لشركة مدرجة، إذا زاد أو نقص ملكيته لهذا النوع من الأسهم بنسبة 2% من إجمالي الأسهم القائمة من هذا النوع، يجب عليه، خلال ثلاثة أيام عمل من تاريخ حدوث ذلك، تقديم تقرير كتابي إلى الشركة وسوق الأوراق المالية ولجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية والإعلان عنه.

法人在依照前两款规定作出报告并公告之日起二个工作日内和作出报告前，不得再行直接或者间接买入或者卖出该种股票。

لا يجوز للشخص الاعتباري، خلال يومي عمل من تاريخ تقديم التقرير والإعلان وفقًا للفقرتين السابقتين وقبل تقديم التقرير، شراء أو بيع هذا النوع من الأسهم بشكل مباشر أو غير مباشر.

发起人以外的任何法人直接或者间接持有一个上市公司发行在外的普通股达到30%时，应当自该事实发生之日起四十五个工作日内，向该公司所有股票持有人发出收购要约，按照下列价格中较高的一种价格，以货币付款方式购买股票：

عندما يمتلك أي شخص اعتباري، غير المؤسسين، بشكل مباشر أو غير مباشر، 30% من الأسهم العادية القائمة لشركة مدرجة، يجب عليه، خلال 45 يوم عمل من تاريخ حدوث ذلك، تقديم عرض استحواذ لجميع مالكي أسهم الشركة، لشراء الأسهم بأعلى السعرين التاليين، مع الدفع نقدًا:

(一)在收购要约发出前十二个月内收购要约人购买该种股票所支付的最高价格；

(أ) أعلى سعر دفعه مقدم عرض الاستحواذ لشراء ذلك النوع من الأسهم خلال الاثني عشر شهرًا السابقة لإصدار عرض الاستحواذ؛

(二)在收购要约发出前三十个工作日内该种股票的平均市场价格。

(ب) متوسط سعر السوق لذلك النوع من الأسهم خلال الثلاثين يوم عمل السابقة لإصدار عرض الاستحواذ.

前款持有人发出收购要约前，不得再行购买该种股票。

لا يجوز لحامل الأسهم المشار إليه في الفقرة السابقة شراء ذلك النوع من الأسهم قبل إصدار عرض الاستحواذ.

收购要约人在发出收购要约前应当向证监会作出有关收购的书面报告；在发出收购要约的同时应当向受要约人、证券交易场所提供本身情况的说明和与该要约有关的全部信息，并保证材料真实、准确、完整，不产生误导。

يجب على مقدم عرض الاستحواذ تقديم تقرير كتابي إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية بشأن الاستحواذ قبل إصدار عرض الاستحواذ؛ وعند إصدار عرض الاستحواذ، يجب عليه تقديم بيان عن وضعه الخاص وجميع المعلومات المتعلقة بالعرض إلى المستهدفين بالعرض ومكان تداول الأوراق المالية، وضمان أن تكون المواد صادقة ودقيقة وكاملة ولا تؤدي إلى تضليل.

收购要约的有效期不得少于三十个工作日，自收购要约发出之日起计算。自收购要约发出之日起三十个工作日内，收购要约人不得撤回其收购要约。

تكون فترة صلاحية عرض الاستحواذ ثلاثين يوم عمل على الأقل، تبدأ من تاريخ إصدار عرض الاستحواذ. ولا يجوز لمقدم عرض الاستحواذ سحب عرضه خلال الثلاثين يوم عمل من تاريخ إصداره.

收购要约的全部条件适用于同种股票的所有持有人。

تنطبق جميع شروط عرض الاستحواذ على جميع حاملي ذلك النوع من الأسهم.

收购要约期满，收购要约人持有的普通股未达到该公司发行在外的普通股总数的50%的，为收购失败；收购要约人除发出新的收购要约外，其以后每年购买的该公司发行在外的普通股，不得超过该公司发行在外的普通股总数的5%。

إذا انتهت فترة عرض الاستحواذ وكانت الأسهم العادية التي يملكها مقدم عرض الاستحواذ أقل من 50% من إجمالي الأسهم العادية المصدرة للشركة، يعتبر الاستحواذ فاشلاً؛ ولا يجوز لمقدم عرض الاستحواذ، باستثناء إصدار عرض استحواذ جديد، شراء أكثر من 5% من إجمالي الأسهم العادية المصدرة للشركة سنويًا بعد ذلك.

收购要约期满，收购要约人持有的普通股达到该公司发行在外的普通股总数的75%以上的，该公司应当在证券交易所终止交易。

إذا انتهت فترة عرض الاستحواذ وكانت الأسهم العادية التي يملكها مقدم عرض الاستحواذ تبلغ 75% أو أكثر من إجمالي الأسهم العادية المصدرة للشركة، يجب على الشركة إنهاء التداول في بورصة الأوراق المالية.

收购要约人要约购买股票的总数低于预受要约的总数时，收购要约人应当按照比例从所有预受收购要约的受要约人中购买该股票。

إذا كان إجمالي عدد الأسهم التي يعتزم مقدم عرض الاستحواذ شراءها أقل من إجمالي عدد الأسهم المقبولة للعرض، يجب على مقدم عرض الاستحواذ شراء الأسهم من جميع المستهدفين الذين قبلوا العرض بشكل نسبي.

收购要约期满，收购要约人持有的股票达到该公司股票总数的90%时，其余股东有权以同等条件向收购要约人强制出售其股票。

إذا انتهت فترة عرض الاستحواذ وكانت الأسهم التي يملكها مقدم عرض الاستحواذ تبلغ 90% من إجمالي أسهم الشركة، يحق للمساهمين المتبقين بيع أسهمهم قسرًا لمقدم عرض الاستحواذ بنفس الشروط.

收购要约发出后，主要要约条件改变的，收购要约人应当立即通知所有受要约人。通知可以采用新闻发布会、登报或者其他传播形式。

بعد إصدار عرض الاستحواذ، إذا تغيرت الشروط الرئيسية للعرض، يجب على مقدم العرض إخطار جميع المستهدفين فورًا. يمكن أن يتم الإخطار عبر مؤتمر صحفي أو إعلان في الصحف أو وسائل نشر أخرى.

收购要约人在要约期内及要约期满后三十个工作日内，不得以要约规定以外的任何条件购买该种股票。

لا يجوز لمقدم العرض، خلال فترة سريان العرض وخلال ثلاثين يوم عمل بعد انتهائها، شراء الأسهم المعنية بأي شروط غير تلك المنصوص عليها في العرض.

预受收购要约的受要约人有权在收购要约失效前撤回对该要约的预受。

يحق للمستهدف الذي قبل العرض مسبقًا سحب قبوله قبل انتهاء صلاحية عرض الاستحواذ.

股票发行采取记名式。发行人可以发行簿记券式股票，也可以发行实物券式股票。簿记券式股票名册应当由证监会指定的机构保管。实物券式股票集中保管的，也应当由证监会指定的机构保管。

يتم إصدار الأسهم بشكل اسمي. يجوز للمصدر إصدار أسهم دفترية أو أسهم مادية. يجب أن تحتفظ جهة معينة من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية بسجل الأسهم الدفترية. كما يجب أن تحتفظ جهة معينة من قبل اللجنة بالأسهم المادية المخزنة مركزيًا.

未经股票持有人的书面同意，股票保管机构不得将该持有人的股票借与他人或者作为担保物。

بدون موافقة كتابية من حامل السهم، لا يجوز لمؤسسة حفظ الأسهم إعارة أسهمه للآخرين أو استخدامها كضمان.

证券清算机构应当根据方便、安全、公平的原则，制定股票清算、交割的业务规则和内部管理规则。

يجب على مؤسسة مقاصة الأوراق المالية وضع قواعد تشغيلية وإدارية داخلية لمقاصة وتسليم الأسهم وفقًا لمبادئ التيسير والسلامة والعدالة.

证券清算机构应当按照公平的原则接纳会员。

يجب على مؤسسة مقاصة الأوراق المالية قبول الأعضاء وفقًا لمبدأ العدالة.

证券保管、清算、过户、登记机构应当接受证监会监管。

يجب أن تخضع مؤسسات حفظ الأوراق المالية والمقاصة ونقل الملكية والتسجيل لإشراف لجنة تنظيم الأوراق المالية.

上市公司应当向证监会、证券交易场所提供下列文件：

يجب على الشركة المدرجة تقديم المستندات التالية إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية وبورصة الأوراق المالية:

(一)在每个会计年度的前六个月结束后六十日内提交中期报告；

(1) تقديم تقرير نصف سنوي خلال ستين يوماً بعد نهاية النصف الأول من كل سنة مالية؛

(二)在每个会计年度结束后一百二十日内提交经注册会计师审计的年度报告。

(2) تقديم تقرير سنوي مدقق من قبل محاسب قانوني خلال مائة وعشرين يوماً بعد نهاية كل سنة مالية.

中期报告和年度报告应当符合国家的会计制度和证监会的有关规定，由上市公司授权的董事或者经理签字，并由上市公司盖章。

يجب أن يتوافق التقرير النصف سنوي والتقرير السنوي مع النظام المحاسبي للدولة واللوائح ذات الصلة الصادرة عن لجنة تنظيم الأوراق المالية، وأن يتم توقيعهما من قبل مدير أو مدير عام مفوض من الشركة المدرجة، ومختومين بختم الشركة.

本条例第五十七条所列中期报告应当包括下列内容：

يجب أن يتضمن التقرير النصف سنوي المذكور في المادة 57 من هذه اللوائح المحتويات التالية:

(一)公司财务报告；

(1) التقرير المالي للشركة؛

(二)公司管理部门对公司财务状况和经营成果的分析；

(2) تحليل إدارة الشركة للوضع المالي ونتائج العمليات؛

(三)涉及公司的重大诉讼事项；

(3) الدعاوى القضائية الهامة المتعلقة بالشركة؛

(四)公司发行在外股票的变动情况；

(4) التغيرات في الأسهم المصدرة والمتداولة للشركة؛

(五)公司提交给有表决权的股东审议的重要事项；

(5) الأمور الهامة المقدمة إلى المساهمين الذين لديهم حق التصويت للنظر فيها.

(六)证监会要求载明的其他内容。

(6) محتويات أخرى تحددها لجنة تنظيم الأوراق المالية.

本条例第五十七条所列年度报告应当包括下列内容：

يجب أن يتضمن التقرير السنوي المشار إليه في المادة 57 من هذه اللوائح المحتويات التالية:

(一)公司简况；

(1) نبذة عن الشركة.

(二)公司的主要产品或者主要服务项目简况；

(2) نبذة عن المنتجات الرئيسية أو الخدمات الرئيسية للشركة.

(三)公司所在行业简况；

(3) نبذة عن القطاع الذي تعمل فيه الشركة.

(四)公司所拥有的重要的工厂、矿山、房地产等财产简况；

(4) نبذة عن الممتلكات الهامة المملوكة للشركة، مثل المصانع والمناجم والعقارات.

(五)公司发行在外股票的情况，包括持有公司5%以上发行在外普通股的股东的名单及前十名最大的股东的名单；

(5) حالة الأسهم المصدرة من قبل الشركة، بما في ذلك قائمة المساهمين الذين يمتلكون 5% أو أكثر من الأسهم العادية المصدرة، وقائمة أكبر عشرة مساهمين.

(六)公司股东数量；

(6) عدد مساهمي الشركة.

(七)公司董事、监事和高级管理人员简况、持股情况和报酬；

(7) نبذة عن أعضاء مجلس الإدارة والمشرفين وكبار المديرين التنفيذيين، وحصصهم في الأسهم، ومكافآتهم.

(八)公司及其关联人一览表和简况；

(8) قائمة ونبذة عن الشركة والأطراف ذات العلاقة.

(九)公司近三年或者成立以来的财务信息摘要；

(9) ملخص المعلومات المالية للشركة خلال السنوات الثلاث الماضية أو منذ تأسيسها؛

(十)公司管理部门对公司财务状况和经营成果的分析；

(10) تحليل إدارة الشركة للوضع المالي ونتائج العمليات؛

(十一)公司发行在外债券的变动情况；

(11) التغييرات في السندات القائمة للشركة؛

(十二)涉及公司的重大诉讼事项；

(12) الدعاوى القضائية الهامة المتعلقة بالشركة؛

(十三)经注册会计师审计的公司最近二个年度的比较财务报告及其附表、注释；该上市公司为控股公司的，还应当包括最近二个年度的比较合并财务报告；

(13) البيانات المالية المقارنة للعامين الأخيرين للشركة والجداول والملاحظات المرفقة بها والتي تم تدقيقها من قبل محاسب قانوني؛ إذا كانت الشركة المدرجة شركة قابضة، فيجب أيضًا تضمين البيانات المالية الموحدة المقارنة للعامين الأخيرين؛

(十四)证监会要求载明的其他内容。

(14) المحتويات الأخرى التي تطلب لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية إدراجها.

发生可能对上市公司股票的市场价格产生较大影响、而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关该重大事件的报告提交证券交易场所和证监会，并向社会公布，说明事件的实质。但是，上市公司有充分理由认为向社会公布该重大事件会损害上市公司的利益，且不公布也不会导致股票市场价格重大变动的，经证券交易场所同意，可以不予公布。

عند حدوث حدث جوهري قد يؤثر بشكل كبير على سعر السوق لأسهم الشركة المدرجة ولم يعلم به المستثمرون بعد، يجب على الشركة المدرجة تقديم تقرير عن هذا الحدث الجوهري فورًا إلى بورصة الأوراق المالية ولجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية، والإعلان عنه للجمهور، مع شرح جوهر الحدث. ومع ذلك، إذا كان لدى الشركة المدرجة أسباب كافية للاعتقاد بأن الإعلان عن هذا الحدث الجوهري سيضر بمصالح الشركة المدرجة، وأن عدم الإعلان لن يؤدي إلى تغيير كبير في سعر السوق للسهم، فيمكنها، بموافقة بورصة الأوراق المالية، عدم الإعلان.

前款所称重大事件包括下列情况：

تشمل الأحداث الجوهرية المذكورة في الفقرة السابقة الحالات التالية:

(一)公司订立重要合同，该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果中的一项或者多项产生显著影响；

(1) إبرام الشركة عقدًا مهمًا قد يكون له تأثير كبير على واحد أو أكثر من أصول الشركة أو التزاماتها أو حقوق ملكيتها أو نتائج عملياتها؛

(二)公司的经营政策或者经营项目发生重大变化；

(2) حدوث تغيير كبير في سياسة العمل أو مشاريع العمل للشركة؛

(三)公司发生重大的投资行为或者购置金额较大的长期资产的行为；

قيام الشركة باستثمار كبير أو شراء أصول طويلة الأجل بقيمة كبيرة؛

(四)公司发生重大债务；

تحمل الشركة ديونًا كبيرة؛

(五)公司未能归还到期重大债务的违约情况；

حالة تخلف الشركة عن سداد ديون كبيرة مستحقة؛

(六)公司发生重大经营性或者非经营性亏损；

تحمل الشركة خسائر تشغيلية أو غير تشغيلية كبيرة؛

(七)公司资产遭受重大损失；

تعرض أصول الشركة لخسائر كبيرة؛

(八)公司生产经营环境发生重要变化；

حدوث تغيير جوهري في بيئة الإنتاج والتشغيل للشركة؛

(九)新颁布的法律、法规、政策、规章等，可能对公司的经营有显著影响；

إصدار قوانين أو لوائح أو سياسات أو أنظمة جديدة قد تؤثر بشكل كبير على أعمال الشركة؛

(十)董事长、30%以上的董事或者总经理发生变动；

تغيير رئيس مجلس الإدارة، أو أكثر من 30% من أعضاء مجلس الإدارة، أو المدير العام؛

(十一)持有公司5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实；

واقعة زيادة أو نقصان ملكية المساهم الذي يمتلك أكثر من 5% من الأسهم العادية المصدرة للشركة، بحيث تصل نسبة التغيير إلى 2% أو أكثر من إجمالي الأسهم المصدرة من نفس الفئة؛

(十二)涉及公司的重大诉讼事项；

مسائل تقاضي كبيرة تتعلق بالشركة؛

(十三)公司进入清算、破产状态。

(13) دخول الشركة في حالة التصفية أو الإفلاس.

在任何公共传播媒介中出现的消息可能对上市公司股票的市场价格产生误导性影响时，该公司知悉后应当立即对该消息作出公开澄清。

إذا ظهرت في أي وسيلة إعلامية عامة معلومات قد تؤدي إلى تأثير مضلل على سعر السوق لأسهم شركة مدرجة، فيجب على تلك الشركة، فور علمها، أن تصدر توضيحًا علنيًا لتلك المعلومات.

上市公司的董事、监事和高级管理人员持有该公司普通股的，应当向证监会、证券交易场所和该公司报告其持股情况；持股情况发生变化的，应当自该变化发生之日起十个工作日内向证监会、证券交易场所和该公司作出报告。

يجب على أعضاء مجلس الإدارة والمشرفين وكبار المسؤولين في الشركة المدرجة الذين يمتلكون أسهمًا عادية في تلك الشركة أن يبلغوا لجنة تنظيم الأوراق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة عن حالة ملكيتهم؛ وإذا تغيرت حالة الملكية، فيجب عليهم الإبلاغ إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة في غضون عشرة أيام عمل من تاريخ حدوث التغيير.

前款所列人员在辞职或者离职后六个月内负有依照本条规定作出报告的义务。

يظل الأشخاص المذكورون في الفقرة السابقة ملزمين بواجب الإبلاغ وفقًا لهذه المادة خلال ستة أشهر بعد استقالتهم أو تركهم لمناصبهم.

上市公司应当将要求公布的信息刊登在证监会指定的全国性报刊上。

يجب على الشركة المدرجة نشر المعلومات المطلوب الإفصاح عنها في الصحف الوطنية المعينة من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية.

上市公司在依照前款规定公布信息的同时，可以在证券交易场所指定的地方报刊上公布有关信息。

يجوز للشركة المدرجة، أثناء نشر المعلومات وفقًا للفقرة السابقة، نشر المعلومات ذات الصلة في الصحف المحلية المعينة من قبل بورصة الأوراق المالية.

证监会应当将上市公司及其董事、监事、高级管理人员和持有公司5%以上的发行在外的普通股的股东所提交的报告、公告及其他文件及时向社会公开，供投资人查阅。

يجب على لجنة تنظيم الأوراق المالية أن تنشر للجمهور في الوقت المناسب التقارير والإعلانات والوثائق الأخرى المقدمة من الشركات المدرجة وأعضاء مجالس إدارتها والمشرفين وكبار المسؤولين والمساهمين الذين يمتلكون أكثر من 5% من الأسهم العادية القائمة، لتكون متاحة للمستثمرين للاطلاع عليها.

证监会要求披露的全部信息均为公开信息，但是下列信息除外：

جميع المعلومات المطلوب الإفصاح عنها من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية هي معلومات عامة، باستثناء المعلومات التالية:

(一) 法律、法规予以保护并允许不予披露的商业秘密；

(1) الأسرار التجارية التي يحميها القانون واللوائح ويسمح بعدم الإفصاح عنها؛

(二) 证监会在调查违法行为过程中获得的非公开信息和文件；

(2) المعلومات والوثائق غير العامة التي تحصل عليها لجنة تنظيم الأوراق المالية أثناء التحقيق في المخالفات.

(三) 根据有关法律、法规规定可以不予披露的其他信息和文件。

(3) المعلومات والوثائق الأخرى التي قد لا يتم الإفصاح عنها وفقًا للقوانين واللوائح ذات الصلة.

股票持有人可以授权他人代理行使其同意权或者投票权。但是，任何人在征集二十五人以上的同意权或者投票权时，应当遵守证监会有关信息披露和作出报告的规定。

يجوز لحامل الأسهم تفويض شخص آخر لممارسة حق الموافقة أو حق التصويت نيابة عنه. ومع ذلك، يجب على أي شخص يجمع حقوق الموافقة أو حقوق التصويت لأكثر من 25 شخصًا أن يمتثل للوائح لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) بشأن الإفصاح عن المعلومات وتقديم التقارير.

上市公司除应当向证监会、证券交易场所提交本章规定的报告、公告、信息及文件外，还应当按照证券交易场所的规定提交有关报告、公告、信息及文件，并向所有股东公开。

بالإضافة إلى تقديم التقارير والإعلانات والمعلومات والوثائق المنصوص عليها في هذا الفصل إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) ومكان تداول الأوراق المالية، يجب على الشركة المدرجة أيضًا تقديم التقارير والإعلانات والمعلومات والوثائق ذات الصلة وفقًا للوائح مكان تداول الأوراق المالية، والإفصاح عنها لجميع المساهمين.

本条例第五十七条至第六十五条的规定，适用于已经公开发行股票，其股票并未在证券交易场所交易的股份有限公司。

تنطبق أحكام المواد من 57 إلى 65 من هذه اللوائح على الشركات المساهمة المحدودة التي أصدرت أسهمًا للاكتتاب العام ولكن أسهمها لم يتم تداولها في مكان تداول الأوراق المالية.

对违反本条例规定的单位和个人，证监会有权进行调查或者会同国家有关部门进行调查；重大的案件，由证券委组织调查。

يحق للجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) التحقيق في أي وحدة أو فرد ينتهك أحكام هذه اللوائح، أو إجراء التحقيق بالاشتراك مع الإدارات الحكومية ذات الصلة؛ ويتم تنظيم التحقيق في القضايا الكبرى من قبل لجنة الأوراق المالية.

证监会可以对证券经营机构的业务活动进行检查。

يجوز للجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) تفتيش الأنشطة التجارية لمؤسسات الأوراق المالية.

股份有限公司违反本条例规定，有下列行为之一的，根据不同情况，单处或者并处警告、责令退还非法所筹股款、没收非法所得、罚款；情节严重的，停止其发行股票资格：

إذا انتهكت شركة مساهمة محدودة أحكام هذه اللوائح بأي من الأفعال التالية، فسيتم توقيع عقوبة أو أكثر حسب الحالة: إنذار، أمر برد عائدات الأسهم التي تم جمعها بشكل غير قانوني، مصادرة الأرباح غير المشروعة، غرامة؛ وإذا كانت الحالة خطيرة، يتم إلغاء أهلية إصدار الأسهم:

(一)未经批准发行或者变相发行股票的；

(1) إصدار الأسهم دون موافقة أو إصدار أسهم بشكل غير مباشر؛

(二)以欺骗或者其他不正当手段获准发行股票或者获准其股票在证券交易场所交易的；

(2) الحصول على موافقة لإصدار الأسهم أو تداول أسهمها في مكان تداول الأوراق المالية عن طريق الخداع أو وسائل غير مشروعة أخرى؛

(三)未按照规定方式、范围发行股票，或者在招股说明书失效后销售股票的；

(3) إصدار الأسهم بطريقة أو نطاق لا يتوافق مع اللوائح، أو بيع الأسهم بعد انتهاء صلاحية نشرة الإصدار؛

(四)未经批准购回其发行在外的股票的。

(4) إعادة شراء الأسهم المصدرة دون موافقة.

对前款所列行为负有直接责任的股份有限公司的董事、监事和高级管理人员，给予警告或者处以三万元以上三十万元以下的罚款。

يتم إنذار أعضاء مجلس الإدارة والمشرفين وكبار المسؤولين في شركة الأسهم المساهمة المسؤولين بشكل مباشر عن الأفعال المذكورة في الفقرة السابقة، أو فرض غرامة تتراوح بين 30,000 يوان و 300,000 يوان.

证券经营机构违反本条例规定，有下列行为之一的，根据不同情况，单处或者并处警告、没收非法获取的股票和其他非法所得、罚款；情节严重的，限制、暂停其证券经营业务或者撤销其证券经营业务许可：

إذا انتهكت مؤسسة الوساطة في الأوراق المالية أحكام هذه اللوائح، وارتكبت أحد الأفعال التالية، يتم توقيع عقوبة أو أكثر حسب الحالة: إنذار، مصادرة الأسهم التي تم الحصول عليها بشكل غير قانوني والأرباح غير المشروعة الأخرى، وغرامة؛ وفي الحالات الخطيرة، يتم تقييد أو تعليق أعمال الوساطة في الأوراق المالية أو إلغاء ترخيصها:

(一)未按照规定的时间、程序、方式承销股票的；

(1) الاكتتاب في الأسهم دون الالتزام بالوقت والإجراءات والطريقة المحددة؛

(二)未按照规定发放股票认购申请表的；

(2) عدم توزيع نماذج طلب شراء الأسهم وفقًا للوائح؛

(三)将客户的股票借与他人或者作为担保物的；

(3) إقراض أسهم العملاء للآخرين أو استخدامها كضمان؛

(四)收取不合理的佣金和其他费用的；

(4) تحصيل عمولات ورسوم أخرى غير معقولة؛

(五)以客户的名义为本机构买卖股票的；

(5) شراء وبيع الأسهم باسم العميل لحساب المؤسسة نفسها؛

(六)挪用客户保证金的；

(6) اختلاس ودائع الضمان الخاصة بالعملاء.

(七)在代理客户买卖股票活动中，与客户分享股票交易的利润或者分担股票交易的损失，或者向客户提供避免损失的保证的；

(7) مشاركة العميل في أرباح أو خسائر تداول الأسهم أثناء نشاط الوساطة، أو تقديم ضمان للعميل لتجنب الخسائر؛

(八)为股票交易提供融资的。

(8) تقديم تمويل لتداول الأسهم.

对前款所列行为负有责任的证券经营机构的主管人员和直接责任人员，给予警告或者处以三万元以上三十万元以下的罚款。

يُعاقب المديرون المسؤولون والموظفون المباشرون المسؤولون عن الأفعال المذكورة في الفقرة السابقة بإنذار أو بغرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان.

内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反本条例规定，泄露内幕信息、根据内幕信息买卖股票或者向他人提出买卖股票的建议的，根据不同情况，没收非法获取的股票和其他非法所得，并处以五万元以上五十万元以下的罚款。

إذا انتهك الأشخاص من الداخل وغيرهم ممن حصلوا على معلومات داخلية بوسائل غير مشروعة أحكام هذه اللوائح، وكشفوا عن معلومات داخلية، أو اشتروا أو باعوا أسهمًا بناءً على معلومات داخلية، أو قدموا نصائح للآخرين بشراء أو بيع الأسهم، فيُصادر الأسهم التي تم الحصول عليها بطرق غير مشروعة والإيرادات غير المشروعة الأخرى، ويُغرّمون بغرامة لا تقل عن 50,000 يوان ولا تزيد عن 500,000 يوان، وذلك حسب الحالة.

证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员违反本条例规定，直接或者间接持有、买卖股票的，除责令限期出售其持有的股票外，根据不同情况，单处或者并处警告、没收非法所得、五千元以上五万元以下的罚款。

إذا انتهك موظفو صناعة الأوراق المالية ومديرو صناعة الأوراق المالية وغيرهم من الأشخاص الذين تحظر عليهم الدولة شراء وبيع الأسهم أحكام هذه اللوائح، وامتلكوا أو اشتروا أو باعوا أسهمًا بشكل مباشر أو غير مباشر، فيُطلب منهم بيع الأسهم التي يمتلكونها خلال فترة محددة، ويُعاقبون حسب الحالة بإنذار و/أو مصادرة الإيرادات غير المشروعة وغرامة لا تقل عن 5,000 يوان ولا تزيد عن 50,000 يوان.

会计师事务所、资产评估机构和律师事务所违反本条例规定，出具的文件有虚假、严重误导性内容或者有重大遗漏的，根据不同情况，单处或者并处警告、没收非法所得、罚款；情节严重的，暂停其从事证券业务或者撤销其从事证券业务许可。

إذا انتهكت مكاتب المحاسبة ومؤسسات تقييم الأصول ومكاتب المحاماة أحكام هذه اللوائح، وأصدرت مستندات تحتوي على محتوى كاذب أو مضلل بشكل خطير أو إغفالات جوهرية، فيُعاقبون حسب الحالة بإنذار و/أو مصادرة الإيرادات غير المشروعة وغرامة؛ وإذا كانت الحالة خطيرة، فيُعلق ترخيصهم لمزاولة أعمال الأوراق المالية أو يُلغى.

对前款所列行为负有直接责任的注册会计师、专业评估人员和律师，给予警告或者处以三万元以上三十万元以下的罚款；情节严重的，撤销其从事证券业务的资格。

يُعاقب المحاسبون القانونيون والمثمنون المحترفون والمحامون المسؤولون مباشرة عن الأفعال المذكورة في الفقرة السابقة بإنذار أو بغرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان؛ وإذا كانت الحالة خطيرة، تُلغى أهليتهم لمزاولة أعمال الأوراق المالية.

任何单位和个人违反本条例规定，有下列行为之一的，根据不同情况，单处或者并处警告、没收非法获取的股票和其他非法所得、罚款：

إذا انتهكت أي وحدة أو فرد أحكام هذه اللوائح بأي من الأفعال التالية، فيُعاقب حسب الحالة بإنذار و/أو مصادرة الأسهم التي تم الحصول عليها بطرق غير مشروعة والإيرادات غير المشروعة الأخرى وغرامة:

(一)在证券委批准可以进行股票交易的证券交易场所之外进行股票交易的；

(1) تداول الأسهم خارج أماكن تداول الأوراق المالية المرخصة من قبل لجنة الأوراق المالية؛

(二)在股票发行、交易过程中，作出虚假、严重误导性陈述或者遗漏重大信息的；

(2) الإدلاء ببيانات كاذبة أو مضللة بشكل خطير أو إغفال معلومات جوهرية أثناء عملية إصدار الأسهم أو تداولها؛

(三)通过合谋或者集中资金操纵股票市场价格，或者以散布谣言等手段影响股票发行、交易的；

(3) التلاعب بأسعار السوق للأسهم من خلال التواطؤ أو تركيز الأموال، أو التأثير على إصدار أو تداول الأسهم بوسائل مثل نشر الشائعات؛

(四)为制造股票的虚假价格与他人串通，不转移股票的所有权或者实际控制，虚买虚卖的；

(4) التواطؤ مع آخرين لخلق أسعار وهمية للأسهم عن طريق الشراء والبيع الوهمي دون نقل ملكية الأسهم أو السيطرة الفعلية؛

(五)出售或者要约出售其并不持有的股票，扰乱股票市场秩序的；

(5) بيع أو عرض بيع أسهم لا يملكها، مما يخل بنظام سوق الأسهم؛

(六)利用职权或者其他不正当手段，索取或者强行买卖股票，或者协助他人买卖股票的；

(6) استخدام السلطة أو وسائل غير مشروعة أخرى للحصول على أو إجبار بيع الأسهم، أو مساعدة الآخرين في بيع الأسهم؛

(七)未经批准对股票及其指数的期权、期货进行交易的；

(7) تداول الخيارات والعقود الآجلة على الأسهم أو مؤشراتها دون موافقة؛

(八)未按照规定履行有关文件和信息的报告、公开、公布义务的；

(8) عدم الوفاء بالتزامات الإبلاغ والإفصاح والنشر للوثائق والمعلومات ذات الصلة وفقًا للوائح؛

(九)伪造、篡改或者销毁与股票发行、交易有关的业务记录、财务帐簿等文件的；

(9) تزوير أو تغيير أو إتلاف السجلات التجارية أو الدفاتر المحاسبية أو المستندات الأخرى المتعلقة بإصدار وتداول الأسهم؛

(十)其他非法从事股票发行、交易及其相关活动的。

(10) الأنشطة غير القانونية الأخرى المتعلقة بإصدار وتداول الأسهم والأنشطة ذات الصلة.

股份有限公司有前款所列行为，情节严重的，可以停止其发行股票的资格；证券经营机构有前款所列行为，情节严重的，可以限制、暂停其证券经营业务或者撤销其证券经营业务许可。

إذا ارتكبت شركة مساهمة أيًا من الأفعال المذكورة في الفقرة السابقة وكانت خطيرة، يجوز إلغاء أهليتها لإصدار الأسهم؛ وإذا ارتكبت مؤسسة الأوراق المالية أيًا من تلك الأفعال وكانت خطيرة، يجوز تقييد أو تعليق أعمالها في الأوراق المالية أو إلغاء ترخيصها.

本条例第七十条、第七十一条、第七十二条、第七十四条规定的处罚，由证券委指定的机构决定；重大的案件的处罚，报证券委决定。本条例第七十三条规定的处罚，由有关部门在各自的职权范围内决定。

يتم تحديد العقوبات المنصوص عليها في المواد 70 و71 و72 و74 من هذه اللوائح من قبل الهيئة التي تحددها لجنة الأوراق المالية؛ وتخضع عقوبات القضايا الكبرى لموافقة لجنة الأوراق المالية. يتم تحديد العقوبات المنصوص عليها في المادة 73 من هذه اللوائح من قبل الإدارات المعنية ضمن نطاق صلاحياتها.

上市公司和证券交易所或者其他证券业自律性管理组织的会员及其工作人员违反本条例规定，除依照本条例规定给予行政处罚外，由证券交易所或者其他证券业自律性管理组织根据章程或者自律准则给予制裁。

إذا انتهكت الشركات المدرجة أو بورصة الأوراق المالية أو أي عضو في منظمة ذاتية التنظيم لصناعة الأوراق المالية وأعضاؤها وموظفوها أحكام هذه اللوائح، فبالإضافة إلى فرض عقوبات إدارية وفقًا لهذه اللوائح، تفرض بورصة الأوراق المالية أو منظمة التنظيم الذاتي الأخرى عقوبات وفقًا لنظامها الأساسي أو قواعدها الذاتية.

违反本条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民事赔偿责任。

من يخالف أحكام هذه اللوائح ويسبب خسائر للآخرين، يتحمل مسؤولية التعويض المدني وفقًا للقانون.

违反本条例规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。

من يخالف أحكام هذه اللوائح ويشكل جريمة، يحال إلى المسؤولية الجنائية وفقًا للقانون.

与股票的发行或者交易有关的争议，当事人可以按照协议的约定向仲裁机构申请调解、仲裁。

في النزاعات المتعلقة بإصدار أو تداول الأسهم، يجوز للأطراف التقدم بطلب إلى هيئة تحكيم للتوفيق أو التحكيم وفقًا لاتفاق الطرفين.

证券经营机构之间以及证券经营机构与证券交易场所之间因股票的发行或者交易引起的争议，应当由证券委批准设立或者指定的仲裁机构调解、仲裁。

النزاعات الناشئة بين مؤسسات الأوراق المالية أو بين مؤسسات الأوراق المالية وأسواق تداول الأوراق المالية بسبب إصدار أو تداول الأسهم، يجب أن يتم التوفيق أو التحكيم من قبل هيئة تحكيم معتمدة أو معينة من قبل لجنة الأوراق المالية.

本条例下列用语的含义：

المصطلحات التالية في هذه اللوائح تعني:

(一)“股票”是指股份有限公司发行的、表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

(1) 'السهم' هو مستند قابل للتحرير صادر عن شركة مساهمة، يمثل حق المساهم في التمتع بالحقوق وتحمل الالتزامات وفقًا لحصته.

“簿记券式股票”是指发行人按照证监会规定的统一格式制作的、记载股东权益的书面名册。

'السهم المكتوب بدفتر الأستاذ' هو سجل مكتوب منظم من قبل المصدر وفقًا للتنسيق الموحد الذي تحدده لجنة تنظيم الأوراق المالية، يسجل حقوق المساهمين.

“实物券式股票”是指发行人在证监会指定的印制机构统一印制的书面股票。

يقصد بـ 'الأسهم المادية' الأسهم الورقية التي يصدرها المصدر بشكل موحد من خلال مؤسسة الطباعة المعينة من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية.

(二)“发行在外的普通股”是指公司库存以外的普通股。

يقصد بـ 'الأسهم العادية القائمة' الأسهم العادية باستثناء الأسهم الموجودة في خزينة الشركة.

(三)“公开发行”是指发行人通过证券经营机构向发行人以外的社会公众就发行人的股票作出的要约邀请、要约或者销售行为。

يقصد بـ 'الطرح العام' قيام المصدر، من خلال مؤسسة الوساطة في الأوراق المالية، بتوجيه دعوة أو عرض أو بيع أسهمه إلى الجمهور خارج المصدر.

(四)“承销”是指证券经营机构依照协议包销或者代销发行人所发行股票的行为。

يقصد بـ 'التعهد بالتغطية' قيام مؤسسة الوساطة في الأوراق المالية، بموجب اتفاق، بتغطية أو بيع الأسهم التي يصدرها المصدر بالعمولة.

(五)“承销机构”是指以包销或者代销方式为发行人销售股票的证券经营机构。

يقصد بـ 'مؤسسة التعهد' مؤسسة الوساطة في الأوراق المالية التي تبيع الأسهم للمصدر بطريقة التغطية أو البيع بالعمولة.

(六)“包销”是指承销机构在发行期结束后将未售出的股票全部买下的承销方式。

يقصد بـ 'التغطية' طريقة التعهد التي تقوم فيها مؤسسة التعهد بشراء جميع الأسهم غير المباعة بعد انتهاء فترة الإصدار.

(七)“代销”是指承销机构代理发售股票，在发行期结束后，将未售出的股票全部退还给发行人或者包销人的承销方式。

يقصد بـ 'البيع بالعمولة' طريقة التعهد التي تقوم فيها مؤسسة التعهد ببيع الأسهم بالوكالة، وتعيد جميع الأسهم غير المباعة إلى المصدر أو المتعهد بالتغطية بعد انتهاء فترة الإصدار.

(八)“公布”是指将本条例规定应当予以披露的文件刊载在证监会指定的报刊上的行为。

يقصد بـ 'الإعلان' نشر المستندات التي يجب الإفصاح عنها وفقًا لهذه اللوائح في الصحف المعينة من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية.

(九)“公开”是指将本条例规定应当予以披露的文件备置于发行人及其证券承销机构的营业地和证监会，供投资人查阅的行为。

يقصد بـ 'الإفصاح العلني' وضع المستندات التي يجب الإفصاح عنها وفقًا لهذه اللوائح في مكان عمل المصدر ومؤسسة التعهد ولجنة تنظيم الأوراق المالية لاطلاع المستثمرين عليها.

(十)“要约”是指向特定人或者非特定人发出购买或者销售某种股票的口头的或者书面的意思表示。

يقصد بـ 'العرض' الإعراب الشفهي أو الكتابي عن الرغبة في شراء أو بيع نوع معين من الأسهم، موجهًا إلى شخص معين أو غير معين.

(十一)“要约邀请”是指建议他人向自己发出要约的意思表示。

تعني "دعوة العطاءات" الإشارة إلى اقتراح يدعو الآخرين إلى تقديم عروض.

(十二)“预受”是指受要约人同意接受要约的初步意思表示，在要约期满前不构成承诺。

تعني "القبول المبدئي" الإشارة الأولية من الملتزم إليه بالموافقة على العرض، ولا تشكل قبولاً ملزماً قبل انتهاء فترة العرض.

(十三)“上市公司”是指其股票获准在证券交易场所交易的股份有限公司。

تعني "الشركة المدرجة" شركة مساهمة تمت الموافقة على تداول أسهمها في سوق الأوراق المالية.

(十四)“内幕人员”是指任何由于持有发行人的股票，或者在发行人或者与发行人有密切联系的企业中担任董事、监事、高级管理人员，或者由于其会员地位、管理地位、监督地位和职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获取内幕信息的人员。

يعني "المطلع" أي شخص يمكنه الوصول إلى المعلومات الداخلية أو الحصول عليها بسبب حيازته لأسهم المصدر، أو شغله منصب مدير أو مراقب أو مسؤول تنفيذي في المصدر أو في مؤسسة لها علاقة وثيقة بالمصدر، أو بسبب وضعه كعضو أو إداري أو مشرف أو مهني، أو كموظف أو مستشار مهني أثناء أداء مهامه.

(十五)“内幕信息”是指有关发行人、证券经营机构、有收购意图的法人、证券监督管理机构、证券业自律性管理组织以及与其有密切联系的人员所知悉的尚未公开的可能影响股票市场价格的重大信息。

تعني "المعلومات الداخلية" أي معلومات جوهرية غير معلنة قد تؤثر على سعر السوق للأسهم، والتي تكون معروفة للمصدر أو مؤسسة الوساطة المالية أو الكيان القانوني الذي ينوي الاستحواذ أو هيئة الرقابة على الأوراق المالية أو منظمة التنظيم الذاتي لقطاع الأوراق المالية أو الأشخاص المرتبطين بهم.

(十六)“证券交易场所”是指经批准设立的、进行证券交易的证券交易所和证券交易报价系统。

يعني "سوق الأوراق المالية" بورصة الأوراق المالية ونظام عرض أسعار الأوراق المالية المعتمدين والمرخصين لتداول الأوراق المالية.

(十七)“证券业管理人员”是指证券管理部门和证券业自律性管理组织的工作人员。

يعني "موظفو إدارة الأوراق المالية" العاملون في هيئات إدارة الأوراق المالية ومنظمات التنظيم الذاتي لقطاع الأوراق المالية.

(十八)“证券业从业人员”是指从事证券发行、交易及其他相关业务的机构的工作人员。

يعني "العاملون في قطاع الأوراق المالية" العاملون في المؤسسات التي تتعامل في إصدار الأوراق المالية وتداولها وغيرها من الأنشطة ذات الصلة.

证券经营机构和证券交易所的管理规定，另行制定。

سيتم وضع لوائح إدارية منفصلة لمؤسسات الوساطة المالية وبورصات الأوراق المالية.

公司内部职工持股不适用本条例。

لا تنطبق هذه اللوائح على حيازة الأسهم من قبل الموظفين الداخليين للشركة.

本条例由证券委负责解释。

يتم تفسير هذه اللوائح من قبل لجنة الأوراق المالية.

本条例自发布之日起施行。

تدخل هذه اللوائح حيز التنفيذ من تاريخ نشرها.