KYB CHINA(1993年8月2日中华人民共和国国务院令第121号发布 根据2011年1月8日《国务院关于废止和修改部分行政法规的决定》修订)
(Promulgado por el Decreto N.º 121 del Consejo de Estado de la República Popular China el 2 de agosto de 1993, revisado según la Decisión del Consejo de Estado sobre la Derogación y Modificación de Algunos Reglamentos Administrativos el 8 de enero de 2011)
总则
Disposiciones Generales
为了加强对企业债券的管理，引导资金的合理流向，有效利用社会闲散资金，保护投资者的合法权益，制定本条例。
El presente reglamento se establece con el fin de fortalecer la administración de los bonos corporativos, orientar el flujo racional de fondos, utilizar eficazmente los fondos sociales inactivos y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores.
本条例适用于中华人民共和国境内具有法人资格的企业(以下简称企业)在境内发行的债券。但是，金融债券和外币债券除外。
Este reglamento se aplica a los bonos emitidos dentro del territorio de la República Popular China por empresas con personalidad jurídica (en adelante, empresas), excluyendo los bonos financieros y los bonos en moneda extranjera.
除前款规定的企业外，任何单位和个人不得发行企业债券。
Salvo las empresas mencionadas en el párrafo anterior, ninguna unidad o persona podrá emitir bonos corporativos.
企业进行有偿筹集资金活动，必须通过公开发行企业债券的形式进行。但是，法律和国务院另有规定的除外。
Las empresas que realicen actividades de captación de fondos a título oneroso deben hacerlo mediante la emisión pública de bonos corporativos, salvo disposición en contrario de la ley o del Consejo de Estado.
发行和购买企业债券应当遵循自愿、互利、有偿的原则。
La emisión y compra de bonos corporativos deben seguir los principios de voluntariedad, beneficio mutuo y compensación.
企业债券
Bonos Corporativos
本条例所称企业债券，是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。
Por bonos corporativos a que se refiere este reglamento se entienden los valores emitidos por una empresa de conformidad con los procedimientos legales, que estipulan el reembolso del principal y el pago de intereses dentro de un plazo determinado.
企业债券的票面应当载明下列内容：
El anverso del bono corporativo debe contener lo siguiente:
(一)企业的名称、住所；
(1) Nombre y domicilio de la empresa;
(二)企业债券的面额；
(2) Valor nominal del bono corporativo;
(三)企业债券的利率；
(3) Tasa de interés del bono corporativo;
(四)还本期限和方式；
(4) Plazo y método de reembolso del principal;
(五)利息的支付方式；
(5) Método de pago de intereses;
(六)企业债券发行日期和编号；
(6) Fecha de emisión y número del bono corporativo;
(七)企业的印记和企业法定代表人的签章；
(7) Sello de la empresa y firma del representante legal;
(八)审批机关批准发行的文号、日期。
(8) Número y fecha del documento de aprobación emitido por la autoridad de aprobación.
企业债券持有人有权按照约定期限取得利息、收回本金，但是无权参与企业的经营管理。
El tenedor de bonos corporativos tiene derecho a recibir intereses y recuperar el principal dentro del plazo acordado, pero no tiene derecho a participar en la gestión empresarial de la empresa.
企业债券持有人对企业的经营状况不承担责任。
El tenedor de bonos corporativos no asume responsabilidad por la situación operativa de la empresa.
企业债券可以转让、抵押和继承。
Los bonos corporativos pueden ser transferidos, pignorados y heredados.
企业债券的管理
Administración de Bonos Corporativos
国家计划委员会会同中国人民银行、财政部、国务院证券委员会拟订全国企业债券发行的年度规模和规模内的各项指标，报国务院批准后，下达各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府和国务院有关部门执行。
La Comisión Estatal de Planificación, junto con el Banco Popular de China, el Ministerio de Finanzas y la Comisión de Valores del Consejo de Estado, elaborará la escala anual de emisión de bonos corporativos a nivel nacional y los diversos indicadores dentro de dicha escala, que se presentarán al Consejo de Estado para su aprobación, y luego se transmitirán a los gobiernos populares de las provincias, regiones autónomas, municipios directamente dependientes del Gobierno Central y ciudades con planificación independiente, así como a los departamentos pertinentes del Consejo de Estado para su ejecución.
未经国务院同意，任何地方、部门不得擅自突破企业债券发行的年度规模，并不得擅自调整年度规模内的各项指标。
Sin la aprobación del Consejo de Estado, ninguna localidad o departamento podrá exceder la escala anual de emisión de bonos corporativos ni ajustar arbitrariamente los diversos indicadores dentro de la escala anual.
企业发行企业债券必须按照本条例的规定进行审批；未经批准的，不得擅自发行和变相发行企业债券。
La emisión de bonos corporativos por parte de una empresa debe ser aprobada de conformidad con las disposiciones de este reglamento; sin aprobación, no se permite la emisión ni la emisión encubierta de bonos corporativos.
中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。
La emisión de bonos corporativos por empresas centrales será aprobada por el Banco Popular de China junto con la Comisión Estatal de Planificación; la emisión de bonos corporativos por empresas locales será aprobada por las sucursales provinciales, de regiones autónomas, municipios directamente dependientes del Gobierno Central y ciudades con planificación independiente del Banco Popular de China, junto con el departamento de planificación del mismo nivel.
企业发行企业债券必须符合下列条件：
La empresa que emite bonos corporativos debe cumplir las siguientes condiciones:
(一)企业规模达到国家规定的要求；
(1) La escala de la empresa cumple con los requisitos establecidos por el Estado;
(二)企业财务会计制度符合国家规定；
(2) El sistema de contabilidad financiera de la empresa cumple con las regulaciones nacionales;
(三)具有偿债能力；
(3) Tiene capacidad de pago de la deuda;
(四)企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；
(4) La empresa tiene un buen desempeño económico y ha sido rentable durante los tres años consecutivos anteriores a la emisión de bonos corporativos;
(五)所筹资金用途符合国家产业政策。
(5) El uso de los fondos recaudados cumple con la política industrial nacional.
企业发行企业债券应当制订发行章程。
La empresa que emite bonos corporativos debe elaborar un estatuto de emisión.
发行章程应当包括下列内容：
El estatuto de emisión debe incluir lo siguiente:
(一)企业的名称、住所、经营范围、法定代表人；
(1) Nombre, domicilio, ámbito de negocio y representante legal de la empresa;
(二)企业近3年的生产经营状况和有关业务发展的基本情况；
(2) Situación de producción y operación de la empresa en los últimos tres años e información básica sobre el desarrollo del negocio correspondiente;
(三)财务报告；
(3) Informe financiero;
(四)企业自有资产净值；
(4) Valor neto de los activos propios de la empresa;
(五)筹集资金的用途；
(5) Uso de los fondos recaudados;
(六)效益预测；
(6) Pronóstico de beneficios;
(七)发行对象、时间、期限、方式；
(7) Objeto, plazo, duración y método de la emisión;
(八)债券的种类及期限；
(8) Tipo y plazo de los bonos;
(九)债券的利率；
(9) Tasa de interés de los bonos;
(十)债券总面额；
(10) Valor nominal total de los bonos;
(十一)还本付息方式；
(11) Método de reembolso del principal y pago de intereses;
(十二)审批机关要求载明的其他事项。
(12) Otras cuestiones que la autoridad de aprobación exija que se incluyan.
企业申请发行企业债券，应当向审批机关报送下列文件：
La empresa que solicite la emisión de bonos corporativos debe presentar a la autoridad de aprobación los siguientes documentos:
(一)发行企业债券的申请书；
(1) Solicitud de emisión de bonos corporativos;
(二)营业执照；
(2) Licencia comercial;
(三)发行章程；
(3) Estatuto de emisión;
(四)经会计师事务所审计的企业近3年的财务报告；
(4) Informe financiero de la empresa de los últimos tres años auditado por una firma de contabilidad;
(五)审批机关要求提供的其他材料。
(5) Otros materiales que la autoridad de aprobación exija proporcionar.
企业发行企业债券用于固定资产投资，按照国家有关规定需要经有关部门审批的，还应当报送有关部门的审批文件。
Si la empresa emite bonos corporativos para inversión en activos fijos y, de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes, necesita la aprobación de los departamentos correspondientes, también debe presentar los documentos de aprobación de dichos departamentos.
企业发行企业债券应当公布经审批机关批准的发行章程。
La empresa que emite bonos corporativos debe publicar el estatuto de emisión aprobado por la autoridad de aprobación.
企业发行企业债券，可以向经认可的债券评信机构申请信用评级。
La empresa que emite bonos corporativos puede solicitar una calificación crediticia a una agencia de calificación de bonos reconocida.
企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。
El valor nominal total de los bonos corporativos emitidos por una empresa no debe exceder el valor neto de sus activos propios.
企业发行企业债券用于固定资产投资的，依照国家有关固定资产投资的规定办理。
Si la empresa emite bonos corporativos para inversión en activos fijos, se procederá de conformidad con las regulaciones nacionales sobre inversión en activos fijos.
企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。
La tasa de interés de los bonos corporativos no podrá exceder el 40% de la tasa de interés de los depósitos de ahorro a plazo fijo de los bancos para el mismo plazo.
任何单位不得以下列资金购买企业债券：
Ninguna unidad podrá utilizar los siguientes fondos para comprar bonos corporativos:
(一)财政预算拨款；
(1) Asignaciones del presupuesto fiscal;
(二)银行贷款；
(2) Préstamos bancarios;
(三)国家规定不得用于购买企业债券的其他资金。
(3) Otros fondos que las regulaciones nacionales prohíban utilizar para comprar bonos corporativos.
办理储蓄业务的机构不得将所吸收的储蓄存款用于购买企业债券。
Las instituciones que realizan operaciones de ahorro no podrán utilizar los depósitos de ahorro captados para comprar bonos corporativos.
企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。
Los fondos recaudados por la empresa mediante la emisión de bonos corporativos deben utilizarse para la producción y operación de la propia empresa, de acuerdo con el uso aprobado por la autoridad de aprobación.
企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。
Los fondos recaudados por la empresa mediante la emisión de bonos corporativos no podrán utilizarse para inversiones de riesgo no relacionadas con la producción y operación de la propia empresa, como la compraventa de bienes raíces, la compraventa de acciones y el comercio de futuros.
企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。
La emisión de bonos corporativos por parte de una empresa debe ser suscrita por una institución de valores.
证券经营机构承销企业债券，应当对发行债券的企业的发行章程和其他有关文件的真实性、准确性、完整性进行核查。
La institución de valores que suscribe bonos corporativos debe verificar la veracidad, precisión e integridad del estatuto de emisión y otros documentos pertinentes de la empresa emisora.
企业债券的转让，应当在经批准的可以进行债券交易的场所进行。
La transferencia de bonos corporativos debe realizarse en lugares aprobados para la negociación de bonos.
非证券经营机构和个人不得经营企业债券的承销和转让业务。
Las instituciones no dedicadas a valores y las personas físicas no podrán dedicarse a la suscripción y transferencia de bonos corporativos.
单位和个人所得的企业债券利息收入，按照国家规定纳税。
Los ingresos por intereses de bonos corporativos obtenidos por unidades y personas físicas estarán sujetos a impuestos de conformidad con las regulaciones nacionales.
中国人民银行及其分支机构和国家证券监督管理机构，依照规定的职责，负责对企业债券的发行和交易活动，进行监督检查。
El Banco Popular de China y sus sucursales, así como el organismo de supervisión de valores del Estado, serán responsables de supervisar e inspeccionar las actividades de emisión y negociación de bonos corporativos, de acuerdo con sus funciones establecidas.
法律责任
Responsabilidad Legal
未经批准发行或者变相发行企业债券的，以及未通过证券经营机构发行企业债券的，责令停止发行活动，退还非法所筹资金，处以相当于非法所筹资金金额5%以下的罚款。
Quien emita o emita de forma encubierta bonos corporativos sin autorización, o quien emita bonos corporativos sin pasar por una institución de valores, será obligado a cesar la actividad de emisión, devolver los fondos recaudados ilegalmente y se le impondrá una multa de hasta el 5% del monto de los fondos recaudados ilegalmente.
超过批准数额发行企业债券的，责令退还超额发行部分或者核减相当于超额发行金额的贷款额度，处以相当于超额发行部分5%以下的罚款。
Quien emita bonos corporativos por un monto superior al aprobado, será obligado a devolver la parte excedente o a reducir el límite de préstamo equivalente al monto excedente, y se le impondrá una multa de hasta el 5% del monto excedente.
超过本条例第十八条规定的最高利率发行企业债券的，责令改正，处以相当于所筹资金金额5%以下的罚款。
Quien emita bonos corporativos con una tasa de interés que exceda la tasa máxima establecida en el artículo 18 de este reglamento, será obligado a corregirlo y se le impondrá una multa de hasta el 5% del monto de los fondos recaudados.
用财政预算拨款、银行贷款或者国家规定不得用于购买企业债券的其他资金购买企业债券的，以及办理储蓄业务的机构用所吸收的储蓄存款购买企业债券的，责令收回该资金，处以相当于所购买企业债券金额5%以下的罚款。
Quien utilice asignaciones del presupuesto fiscal, préstamos bancarios u otros fondos que las regulaciones nacionales prohíban utilizar para comprar bonos corporativos, o quien, siendo una institución de ahorro, utilice depósitos de ahorro captados para comprar bonos corporativos, será obligado a recuperar dichos fondos y se le impondrá una multa de hasta el 5% del monto de los bonos corporativos adquiridos.
未按批准用途使用发行企业债券所筹资金的，责令改正，没收其违反批准用途使用资金所获收益，并处以相当于违法使用资金金额5%以下的罚款。
Quien no utilice los fondos recaudados mediante la emisión de bonos corporativos para el uso aprobado, será obligado a corregirlo, se le confiscarán las ganancias obtenidas del uso de los fondos en contra del uso aprobado y se le impondrá una multa de hasta el 5% del monto de los fondos utilizados ilegalmente.
非证券经营机构和个人经营企业债券的承销或者转让业务的，责令停止非法经营，没收非法所得，并处以承销或者转让企业债券金额5%以下的罚款。
Las instituciones no dedicadas a valores y las personas físicas que se dediquen a la suscripción o transferencia de bonos corporativos, serán obligadas a cesar la actividad ilegal, se les confiscarán las ganancias ilegales y se les impondrá una multa de hasta el 5% del monto de los bonos corporativos suscritos o transferidos.
本条例第二十六条、第二十七条、第二十八条、第二十九条、第三十条、第三十一条规定的处罚，由中国人民银行及其分支机构决定。
Las sanciones previstas en los artículos 26, 27, 28, 29, 30 y 31 de este reglamento serán determinadas por el Banco Popular de China y sus sucursales.
对有本条例第二十六条、第二十七条、第二十八条、第二十九条、第三十条、第三十一条所列违法行为的单位的法定代表人和直接责任人员，由中国人民银行及其分支机构给予警告或者处以1万元以上10万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
El representante legal y el personal directamente responsable de la unidad que haya cometido las infracciones enumeradas en los artículos 26, 27, 28, 29, 30 y 31 de este reglamento recibirán una amonestación o una multa de no menos de 10,000 RMB y no más de 100,000 RMB por parte del Banco Popular de China y sus sucursales; si el hecho constituye un delito, se perseguirá la responsabilidad penal de conformidad con la ley.
地方审批机关违反本条例规定，批准发行企业债券的，责令改正，给予通报批评，根据情况相应核减该地方企业债券的发行规模。
Si la autoridad de aprobación local aprueba la emisión de bonos corporativos en violación de las disposiciones de este reglamento, se le ordenará corregirlo, se le dará una crítica por comunicación y, según las circunstancias, se reducirá proporcionalmente la escala de emisión de bonos corporativos de esa localidad.
企业债券监督管理机关的工作人员玩忽职守、徇私舞弊的，给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
El personal de los organismos de supervisión y administración de bonos corporativos que incurra en negligencia en el cumplimiento de sus deberes o cometa actos de favoritismo o soborno recibirá sanciones administrativas; si el hecho constituye un delito, se perseguirá la responsabilidad penal de conformidad con la ley.
发行企业债券的企业违反本条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民事赔偿责任。
La empresa emisora de bonos corporativos que viole las disposiciones de este reglamento y cause pérdidas a otros, asumirá la responsabilidad civil de indemnización de conformidad con la ley.
附则
Disposiciones Complementarias
企业发行短期融资券，按照中国人民银行有关规定执行。
La emisión de pagarés a corto plazo por parte de empresas se regirá por las disposiciones pertinentes del Banco Popular de China.
本条例由中国人民银行会同国家计划委员会解释。
Este reglamento será interpretado por el Banco Popular de China en conjunto con la Comisión Estatal de Planificación.
本条例自发布之日起施行。1987年3月27日国务院发布的《企业债券管理暂行条例》同时废止。
Este reglamento entrará en vigor a partir de la fecha de su promulgación. El Reglamento Provisional sobre la Administración de Bonos Corporativos promulgado por el Consejo de Estado el 27 de marzo de 1987 quedará derogado simultáneamente.