لائحة إدارة سندات الشركات

(1993年8月2日中华人民共和国国务院令第121号发布　根据2011年1月8日《国务院关于废止和修改部分行政法规的决定》修订)

(صدرت بموجب الأمر رقم 121 لمجلس الدولة لجمهورية الصين الشعبية في 2 أغسطس 1993، وتم تعديلها وفقًا لقرار مجلس الدولة بشأن إلغاء وتعديل بعض اللوائح الإدارية في 8 يناير 2011)

为了加强对企业债券的管理，引导资金的合理流向，有效利用社会闲散资金，保护投资者的合法权益，制定本条例。

تم وضع هذه اللائحة لتعزيز إدارة سندات الشركات، وتوجيه التدفق المعقول للأموال، والاستخدام الفعال للأموال الخاصة الخاملة في المجتمع، وحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين.

本条例适用于中华人民共和国境内具有法人资格的企业(以下简称企业)在境内发行的债券。但是，金融债券和外币债券除外。

تنطبق هذه اللائحة على السندات التي تصدرها الشركات (المشار إليها فيما يلي باسم الشركات) التي تتمتع بشخصية اعتبارية داخل أراضي جمهورية الصين الشعبية داخل الأراضي الصينية. ومع ذلك، يتم استثناء السندات المالية وسندات العملات الأجنبية.

除前款规定的企业外，任何单位和个人不得发行企业债券。

باستثناء الشركات المنصوص عليها في الفقرة السابقة، لا يجوز لأي وحدة أو فرد إصدار سندات الشركات.

企业进行有偿筹集资金活动，必须通过公开发行企业债券的形式进行。但是，法律和国务院另有规定的除外。

يجب على الشركات التي تقوم بأنشطة جمع الأموال المدفوعة أن تقوم بذلك من خلال الإصدار العام لسندات الشركات. ومع ذلك، يتم استثناء ما ينص عليه القانون ومجلس الدولة خلاف ذلك.

发行和购买企业债券应当遵循自愿、互利、有偿的原则。

يجب أن يتبع إصدار وشراء سندات الشركات مبادئ الطوعية والمنفعة المتبادلة والتعويض.

本条例所称企业债券，是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

يقصد بسندات الشركات في هذه اللائحة الأوراق المالية التي تصدرها الشركات وفقًا للإجراءات القانونية وتنص على سداد أصل الدين والفائدة خلال فترة محددة.

企业债券的票面应当载明下列内容：

يجب أن تتضمن شهادة سندات الشركات المحتويات التالية:

(一)企业的名称、住所；

(1) اسم الشركة وعنوانها؛

(二)企业债券的面额；

(2) القيمة الاسمية لسندات الشركات؛

(三)企业债券的利率；

(3) سعر الفائدة لسندات الشركات؛

(四)还本期限和方式；

(4) فترة السداد وطريقته؛

(五)利息的支付方式；

(5) طريقة دفع الفائدة؛

(六)企业债券发行日期和编号；

(6) تاريخ إصدار سندات الشركات ورقمها؛

(七)企业的印记和企业法定代表人的签章；

(7) ختم الشركة وتوقيع الممثل القانوني للشركة؛

(八)审批机关批准发行的文号、日期。

(8) رقم وتاريخ الموافقة الصادرة عن جهة الموافقة.

企业债券持有人有权按照约定期限取得利息、收回本金，但是无权参与企业的经营管理。

يحق لحامل سندات الشركات الحصول على الفائدة واسترداد أصل الدين خلال الفترة المتفق عليها، ولكن ليس له الحق في المشاركة في إدارة الشركة.

企业债券持有人对企业的经营状况不承担责任。

لا يتحمل حامل سندات الشركات المسؤولية عن الوضع التشغيلي للشركة.

企业债券可以转让、抵押和继承。

يمكن تداول سندات الشركات ورهنها وتوريثها.

国家计划委员会会同中国人民银行、财政部、国务院证券委员会拟订全国企业债券发行的年度规模和规模内的各项指标，报国务院批准后，下达各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府和国务院有关部门执行。

تقوم لجنة التخطيط الوطنية بالاشتراك مع بنك الشعب الصيني ووزارة المالية ولجنة الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بإعداد الحجم السنوي لإصدار سندات الشركات على المستوى الوطني والمؤشرات المختلفة ضمن هذا الحجم، وتقديمها إلى مجلس الدولة للموافقة عليها، ثم إصدارها إلى حكومات المقاطعات والمناطق ذاتية الحكم والبلديات الخاضعة مباشرة للحكومة المركزية والمدن المدرجة بشكل منفصل في الخطة والجهات المعنية التابعة لمجلس الدولة للتنفيذ.

未经国务院同意，任何地方、部门不得擅自突破企业债券发行的年度规模，并不得擅自调整年度规模内的各项指标。

بدون موافقة مجلس الدولة، لا يجوز لأي منطقة أو جهة تجاوز الحجم السنوي لإصدار سندات الشركات، ولا يجوز تعديل المؤشرات المختلفة ضمن الحجم السنوي بشكل تعسفي.

企业发行企业债券必须按照本条例的规定进行审批；未经批准的，不得擅自发行和变相发行企业债券。

يجب أن يخضع إصدار الشركات لسندات الشركات للموافقة وفقًا لأحكام هذه اللائحة؛ بدون موافقة، لا يجوز إصدار سندات الشركات أو إصدارها بشكل غير مباشر.

中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。

يتم الموافقة على إصدار سندات الشركات من قبل الشركات المركزية من قبل بنك الشعب الصيني بالاشتراك مع لجنة التخطيط الوطنية؛ ويتم الموافقة على إصدار سندات الشركات من قبل الشركات المحلية من قبل فروع بنك الشعب الصيني في المقاطعات والمناطق ذاتية الحكم والبلديات الخاضعة مباشرة للحكومة المركزية والمدن المدرجة بشكل منفصل في الخطة بالاشتراك مع جهات التخطيط على نفس المستوى.

企业发行企业债券必须符合下列条件：

يجب أن تستوفي الشركات التي تصدر سندات الشركات الشروط التالية:

(一)企业规模达到国家规定的要求；

(1) أن يصل حجم الشركة إلى المتطلبات التي تحددها الدولة؛

(二)企业财务会计制度符合国家规定；

(2) أن يتوافق النظام المحاسبي والمالي للشركة مع اللوائح الوطنية؛

(三)具有偿债能力；

(3) أن تكون لديها القدرة على سداد الديون؛

(四)企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；

(4) أن يكون الأداء الاقتصادي للشركة جيدًا، وأن تحقق أرباحًا لمدة 3 سنوات متتالية قبل إصدار سندات الشركات؛

(五)所筹资金用途符合国家产业政策。

(5) أن يتوافق استخدام الأموال المجمعة مع سياسة الصناعة الوطنية.

企业发行企业债券应当制订发行章程。

يجب على الشركات التي تصدر سندات الشركات وضع نشرة إصدار.

发行章程应当包括下列内容：

يجب أن تتضمن نشرة الإصدار المحتويات التالية:

(一)企业的名称、住所、经营范围、法定代表人；

(1) اسم الشركة وعنوانها ونطاق عملها وممثلها القانوني؛

(二)企业近3年的生产经营状况和有关业务发展的基本情况；

(2) الوضع التشغيلي للشركة خلال السنوات الثلاث الماضية والمعلومات الأساسية حول تطور الأعمال ذات الصلة؛

(三)财务报告；

(3) التقرير المالي؛

(四)企业自有资产净值；

(4) صافي قيمة الأصول الذاتية للشركة؛

(五)筹集资金的用途；

(5) استخدام الأموال المجمعة؛

(六)效益预测；

(6) توقعات العائد؛

(七)发行对象、时间、期限、方式；

(7) المستهدفون بالإصدار والوقت والمدة والطريقة؛

(八)债券的种类及期限；

(8) أنواع السندات وآجالها؛

(九)债券的利率；

(9) سعر الفائدة للسندات؛

(十)债券总面额；

(10) إجمالي القيمة الاسمية للسندات؛

(十一)还本付息方式；

(11) طريقة سداد أصل الدين والفائدة؛

(十二)审批机关要求载明的其他事项。

(12) الأمور الأخرى التي تطلب جهة الموافقة ذكرها.

企业申请发行企业债券，应当向审批机关报送下列文件：

عند التقدم لإصدار سندات الشركات، يجب على الشركة تقديم المستندات التالية إلى جهة الموافقة:

(一)发行企业债券的申请书；

(1) طلب إصدار سندات الشركات؛

(二)营业执照；

(2) رخصة العمل؛

(三)发行章程；

(3) نشرة الإصدار؛

(四)经会计师事务所审计的企业近3年的财务报告；

(4) التقرير المالي للشركة للسنوات الثلاث الماضية بعد تدقيقه من قبل شركة محاسبة؛

(五)审批机关要求提供的其他材料。

(5) المواد الأخرى التي تطلب جهة الموافقة تقديمها.

企业发行企业债券用于固定资产投资，按照国家有关规定需要经有关部门审批的，还应当报送有关部门的审批文件。

إذا كان إصدار سندات الشركات لاستثمار الأصول الثابتة، ويحتاج إلى موافقة الجهات المعنية وفقًا للوائح الوطنية ذات الصلة، فيجب أيضًا تقديم وثائق الموافقة من تلك الجهات.

企业发行企业债券应当公布经审批机关批准的发行章程。

يجب على الشركات التي تصدر سندات الشركات نشر نشرة الإصدار المعتمدة من جهة الموافقة.

企业发行企业债券，可以向经认可的债券评信机构申请信用评级。

يمكن للشركات التي تصدر سندات الشركات التقدم بطلب للحصول على تصنيف ائتماني من مؤسسة تصنيف سندات معتمدة.

企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。

يجب ألا يتجاوز إجمالي القيمة الاسمية لسندات الشركات المصدرة صافي قيمة الأصول الذاتية للشركة.

企业发行企业债券用于固定资产投资的，依照国家有关固定资产投资的规定办理。

إذا تم إصدار سندات الشركات لاستثمار الأصول الثابتة، فيجب التعامل معها وفقًا للوائح الوطنية ذات الصلة بشأن استثمار الأصول الثابتة.

企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

يجب ألا يتجاوز سعر الفائدة لسندات الشركات 40% من سعر الفائدة على الودائع الادخارية لأجل للفترة نفسها لدى البنوك.

任何单位不得以下列资金购买企业债券：

لا يجوز لأي وحدة استخدام الأموال التالية لشراء سندات الشركات:

(一)财政预算拨款；

(1) الاعتمادات المدرجة في الميزانية المالية؛

(二)银行贷款；

(2) القروض المصرفية؛

(三)国家规定不得用于购买企业债券的其他资金。

(3) الأموال الأخرى التي تحظر الدولة استخدامها لشراء سندات الشركات.

办理储蓄业务的机构不得将所吸收的储蓄存款用于购买企业债券。

لا يجوز للمؤسسات التي تتعامل في أعمال الادخار استخدام ودائع الادخار التي تجمعها لشراء سندات الشركات.

企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。

يجب استخدام الأموال التي تجمعها الشركات من إصدار سندات الشركات وفقًا للغرض المعتمد من جهة الموافقة في الإنتاج والتشغيل الخاصين بالشركة.

企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。

لا يجوز استخدام الأموال التي تجمعها الشركات من إصدار سندات الشركات في شراء وبيع العقارات أو شراء وبيع الأسهم أو تداول العقود الآجلة أو غيرها من الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر التي لا تتعلق بالإنتاج والتشغيل الخاصين بالشركة.

企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。

يجب أن يتم إصدار سندات الشركات من قبل مؤسسات الوساطة في الأوراق المالية.

证券经营机构承销企业债券，应当对发行债券的企业的发行章程和其他有关文件的真实性、准确性、完整性进行核查。

يجب على مؤسسات الوساطة في الأوراق المالية التي تقوم بتعهد إصدار سندات الشركات التحقق من صحة ودقة واكتمال نشرة الإصدار والمستندات الأخرى ذات الصلة للشركة المصدرة.

企业债券的转让，应当在经批准的可以进行债券交易的场所进行。

يجب أن يتم تداول سندات الشركات في الأماكن المعتمدة التي يمكن فيها تداول السندات.

非证券经营机构和个人不得经营企业债券的承销和转让业务。

لا يجوز للمؤسسات غير الوسيطة في الأوراق المالية والأفراد التعامل في أعمال تعهد إصدار وتداول سندات الشركات.

单位和个人所得的企业债券利息收入，按照国家规定纳税。

يخضع دخل الفوائد من سندات الشركات الذي يحصل عليه الأفراد والوحدات للضريبة وفقًا للوائح الوطنية.

中国人民银行及其分支机构和国家证券监督管理机构，依照规定的职责，负责对企业债券的发行和交易活动，进行监督检查。

يقوم بنك الشعب الصيني وفروعه وهيئة تنظيم الأوراق المالية الوطنية، وفقًا للواجبات المحددة، بالإشراف والتفتيش على إصدار وتداول سندات الشركات.

未经批准发行或者变相发行企业债券的，以及未通过证券经营机构发行企业债券的，责令停止发行活动，退还非法所筹资金，处以相当于非法所筹资金金额5%以下的罚款。

في حالة إصدار سندات الشركات دون موافقة أو إصدارها بشكل غير مباشر، أو إصدار سندات الشركات دون المرور عبر مؤسسات الوساطة في الأوراق المالية، يتم الأمر بوقف نشاط الإصدار، وإعادة الأموال المجمعة بشكل غير قانوني، وفرض غرامة لا تتجاوز 5% من مبلغ الأموال المجمعة بشكل غير قانوني.

超过批准数额发行企业债券的，责令退还超额发行部分或者核减相当于超额发行金额的贷款额度，处以相当于超额发行部分5%以下的罚款。

في حالة إصدار سندات الشركات بما يتجاوز المبلغ المعتمد، يتم الأمر بإعادة الجزء الزائد عن الحد أو تخفيض حد القرض بما يعادل مبلغ الإصدار الزائد، وفرض غرامة لا تتجاوز 5% من مبلغ الجزء الزائد.

超过本条例第十八条规定的最高利率发行企业债券的，责令改正，处以相当于所筹资金金额5%以下的罚款。

في حالة إصدار سندات الشركات بسعر فائدة يتجاوز الحد الأقصى المنصوص عليه في المادة 18 من هذه اللائحة، يتم الأمر بتصحيح الوضع، وفرض غرامة لا تتجاوز 5% من مبلغ الأموال المجمعة.

用财政预算拨款、银行贷款或者国家规定不得用于购买企业债券的其他资金购买企业债券的，以及办理储蓄业务的机构用所吸收的储蓄存款购买企业债券的，责令收回该资金，处以相当于所购买企业债券金额5%以下的罚款。

في حالة استخدام الاعتمادات المدرجة في الميزانية المالية أو القروض المصرفية أو الأموال الأخرى التي تحظر الدولة استخدامها لشراء سندات الشركات، أو قيام مؤسسات الادخار باستخدام ودائع الادخار التي تجمعها لشراء سندات الشركات، يتم الأمر باسترداد تلك الأموال، وفرض غرامة لا تتجاوز 5% من مبلغ سندات الشركات المشتراة.

未按批准用途使用发行企业债券所筹资金的，责令改正，没收其违反批准用途使用资金所获收益，并处以相当于违法使用资金金额5%以下的罚款。

في حالة عدم استخدام الأموال المجمعة من إصدار سندات الشركات للغرض المعتمد، يتم الأمر بتصحيح الوضع، ومصادرة الأرباح المحققة من استخدام الأموال بشكل مخالف للغرض، وفرض غرامة لا تتجاوز 5% من مبلغ الأموال المستخدمة بشكل مخالف.

非证券经营机构和个人经营企业债券的承销或者转让业务的，责令停止非法经营，没收非法所得，并处以承销或者转让企业债券金额5%以下的罚款。

في حالة قيام مؤسسات غير وسيطة في الأوراق المالية أو أفراد بالتعامل في أعمال تعهد إصدار أو تداول سندات الشركات، يتم الأمر بوقف النشاط غير القانوني، ومصادرة الأرباح غير القانونية، وفرض غرامة لا تتجاوز 5% من مبلغ سندات الشركات التي تم تعهد إصدارها أو تداولها.

本条例第二十六条、第二十七条、第二十八条、第二十九条、第三十条、第三十一条规定的处罚，由中国人民银行及其分支机构决定。

يتم تحديد العقوبات المنصوص عليها في المواد 26 و27 و28 و29 و30 و31 من هذه اللائحة من قبل بنك الشعب الصيني وفروعه.

对有本条例第二十六条、第二十七条、第二十八条、第二十九条、第三十条、第三十一条所列违法行为的单位的法定代表人和直接责任人员，由中国人民银行及其分支机构给予警告或者处以1万元以上10万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

بالنسبة للممثلين القانونيين والموظفين المسؤولين المباشرين للوحدات التي ترتكب الأفعال المخالفة المدرجة في المواد 26 و27 و28 و29 و30 و31 من هذه اللائحة، يقوم بنك الشعب الصيني وفروعه بإصدار إنذار أو فرض غرامة لا تقل عن 10,000 يوان ولا تتجاوز 100,000 يوان؛ وإذا شكل ذلك جريمة، يتم تحريك المسؤولية الجنائية وفقًا للقانون.

地方审批机关违反本条例规定，批准发行企业债券的，责令改正，给予通报批评，根据情况相应核减该地方企业债券的发行规模。

إذا خالفت جهة الموافقة المحلية أحكام هذه اللائحة ووافقت على إصدار سندات الشركات، يتم الأمر بتصحيح الوضع، وإصدار توبيخ علني، وتخفيض حجم إصدار سندات الشركات في تلك المنطقة وفقًا للظروف.

企业债券监督管理机关的工作人员玩忽职守、徇私舞弊的，给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

إذا أهمل موظفو هيئة الإشراف على سندات الشركات واجباتهم أو استغلوا مناصبهم لتحقيق مكاسب شخصية، يتم فرض عقوبات إدارية؛ وإذا شكل ذلك جريمة، يتم تحريك المسؤولية الجنائية وفقًا للقانون.

发行企业债券的企业违反本条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民事赔偿责任。

إذا تسببت الشركة المصدرة لسندات الشركات في إلحاق ضرر بالآخرين بسبب مخالفة أحكام هذه اللائحة، تتحمل المسؤولية المدنية عن التعويض وفقًا للقانون.

企业发行短期融资券，按照中国人民银行有关规定执行。

يتم إصدار سندات التمويل قصيرة الأجل من قبل الشركات وفقًا للأحكام ذات الصلة الصادرة عن بنك الشعب الصيني.

本条例由中国人民银行会同国家计划委员会解释。

يتم تفسير هذه اللائحة من قبل بنك الشعب الصيني بالاشتراك مع لجنة التخطيط الوطنية.

本条例自发布之日起施行。1987年3月27日国务院发布的《企业债券管理暂行条例》同时废止。

تدخل هذه اللائحة حيز التنفيذ من تاريخ نشرها. تُلغى في الوقت نفسه "اللائحة المؤقتة لإدارة سندات الشركات" الصادرة عن مجلس الدولة في 27 مارس 1987.