Положение об управлении корпоративными облигациями

(1993年8月2日中华人民共和国国务院令第121号发布　根据2011年1月8日《国务院关于废止和修改部分行政法规的决定》修订)

(Опубликовано Постановлением Государственного совета КНР № 121 от 2 августа 1993 г., с изменениями в соответствии с Решением Государственного совета об отмене и изменении некоторых административных нормативных актов от 8 января 2011 г.)

为了加强对企业债券的管理，引导资金的合理流向，有效利用社会闲散资金，保护投资者的合法权益，制定本条例。

Настоящее Положение разработано в целях усиления управления корпоративными облигациями, направления рационального потока средств, эффективного использования свободных средств населения и защиты законных прав и интересов инвесторов.

本条例适用于中华人民共和国境内具有法人资格的企业(以下简称企业)在境内发行的债券。但是，金融债券和外币债券除外。

Настоящее Положение применяется к облигациям, выпущенным на территории Китайской Народной Республики предприятиями, имеющими статус юридического лица (далее – предприятия), за исключением финансовых облигаций и облигаций в иностранной валюте.

除前款规定的企业外，任何单位和个人不得发行企业债券。

За исключением предприятий, указанных в предыдущем абзаце, никакие другие организации и физические лица не имеют права выпускать корпоративные облигации.

企业进行有偿筹集资金活动，必须通过公开发行企业债券的形式进行。但是，法律和国务院另有规定的除外。

Предприятия, осуществляющие деятельность по привлечению средств на возмездной основе, должны делать это путем публичного выпуска корпоративных облигаций, за исключением случаев, предусмотренных законом или Государственным советом.

发行和购买企业债券应当遵循自愿、互利、有偿的原则。

Выпуск и приобретение корпоративных облигаций должны осуществляться на принципах добровольности, взаимной выгоды и возмездности.

本条例所称企业债券，是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

Под корпоративными облигациями в настоящем Положении понимаются ценные бумаги, выпускаемые предприятием в установленном законом порядке с обязательством погашения номинальной стоимости и выплаты процентов в определенный срок.

企业债券的票面应当载明下列内容：

На лицевой стороне корпоративной облигации должны быть указаны следующие сведения:

(一)企业的名称、住所；

(1) наименование и местонахождение предприятия;

(二)企业债券的面额；

(2) номинальная стоимость корпоративной облигации;

(三)企业债券的利率；

(3) процентная ставка корпоративной облигации;

(四)还本期限和方式；

(4) срок и способ погашения;

(五)利息的支付方式；

(5) способ выплаты процентов;

(六)企业债券发行日期和编号；

(6) дата выпуска и номер корпоративной облигации;

(七)企业的印记和企业法定代表人的签章；

(7) печать предприятия и подпись уполномоченного представителя предприятия;

(八)审批机关批准发行的文号、日期。

(8) номер и дата документа об утверждении выпуска уполномоченным органом.

企业债券持有人有权按照约定期限取得利息、收回本金，但是无权参与企业的经营管理。

Держатель корпоративной облигации имеет право на получение процентов и возврат номинальной стоимости в установленный срок, но не имеет права участвовать в управлении предприятием.

企业债券持有人对企业的经营状况不承担责任。

Держатель корпоративной облигации не несет ответственности за результаты деятельности предприятия.

企业债券可以转让、抵押和继承。

Корпоративные облигации могут передаваться, закладываться и наследоваться.

国家计划委员会会同中国人民银行、财政部、国务院证券委员会拟订全国企业债券发行的年度规模和规模内的各项指标，报国务院批准后，下达各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府和国务院有关部门执行。

Государственный плановый комитет совместно с Народным банком Китая, Министерством финансов и Комиссией по ценным бумагам Государственного совета разрабатывает ежегодные масштабы выпуска корпоративных облигаций по всей стране и различные показатели в рамках этих масштабов, которые после утверждения Государственным советом направляются для исполнения народным правительствам провинций, автономных районов, городов центрального подчинения и городов с отдельным планированием, а также соответствующим ведомствам Государственного совета.

未经国务院同意，任何地方、部门不得擅自突破企业债券发行的年度规模，并不得擅自调整年度规模内的各项指标。

Без согласия Государственного совета ни одно местное правительство или ведомство не может самостоятельно превышать ежегодные масштабы выпуска корпоративных облигаций или самостоятельно корректировать различные показатели в рамках ежегодных масштабов.

企业发行企业债券必须按照本条例的规定进行审批；未经批准的，不得擅自发行和变相发行企业债券。

Выпуск корпоративных облигаций предприятием должен быть утвержден в соответствии с настоящим Положением; без утверждения запрещается самостоятельно или в скрытой форме выпускать корпоративные облигации.

中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。

Выпуск корпоративных облигаций центральными предприятиями утверждается Народным банком Китая совместно с Государственным плановым комитетом; выпуск корпоративных облигаций местными предприятиями утверждается филиалами Народного банка Китая в провинциях, автономных районах, городах центрального подчинения и городах с отдельным планированием совместно с соответствующими плановыми органами.

企业发行企业债券必须符合下列条件：

Предприятие, выпускающее корпоративные облигации, должно соответствовать следующим условиям:

(一)企业规模达到国家规定的要求；

(1) масштаб предприятия соответствует требованиям, установленным государством;

(二)企业财务会计制度符合国家规定；

(2) система бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия соответствует государственным требованиям;

(三)具有偿债能力；

(3) наличие способности погашать долги;

(四)企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；

(4) хорошие экономические показатели предприятия, наличие прибыли в течение трех последовательных лет до выпуска корпоративных облигаций;

(五)所筹资金用途符合国家产业政策。

(5) цели использования привлеченных средств соответствуют государственной промышленной политике.

企业发行企业债券应当制订发行章程。

Предприятие, выпускающее корпоративные облигации, должно разработать проспект эмиссии.

发行章程应当包括下列内容：

Проспект эмиссии должен включать следующие сведения:

(一)企业的名称、住所、经营范围、法定代表人；

(1) наименование, местонахождение, сфера деятельности и уполномоченный представитель предприятия;

(二)企业近3年的生产经营状况和有关业务发展的基本情况；

(2) производственная и хозяйственная деятельность предприятия за последние три года и основные сведения о развитии соответствующего бизнеса;

(三)财务报告；

(3) финансовый отчет;

(四)企业自有资产净值；

(4) чистая стоимость собственных активов предприятия;

(五)筹集资金的用途；

(5) цели использования привлеченных средств;

(六)效益预测；

(6) прогноз эффективности;

(七)发行对象、时间、期限、方式；

(7) объекты размещения, сроки, период и способ;

(八)债券的种类及期限；

(8) виды и сроки облигаций;

(九)债券的利率；

(9) процентная ставка облигаций;

(十)债券总面额；

(10) общая номинальная стоимость облигаций;

(十一)还本付息方式；

(11) способ погашения и выплаты процентов;

(十二)审批机关要求载明的其他事项。

(12) другие сведения, которые требуются указать утверждающим органом.

企业申请发行企业债券，应当向审批机关报送下列文件：

Предприятие, подающее заявку на выпуск корпоративных облигаций, должно представить утверждающему органу следующие документы:

(一)发行企业债券的申请书；

(1) заявление о выпуске корпоративных облигаций;

(二)营业执照；

(2) свидетельство о регистрации юридического лица;

(三)发行章程；

(3) проспект эмиссии;

(四)经会计师事务所审计的企业近3年的财务报告；

(4) финансовый отчет предприятия за последние три года, прошедший аудит аудиторской фирмы;

(五)审批机关要求提供的其他材料。

(5) другие материалы, которые требуются утверждающим органом.

企业发行企业债券用于固定资产投资，按照国家有关规定需要经有关部门审批的，还应当报送有关部门的审批文件。

Если выпуск корпоративных облигаций предприятием используется для инвестиций в основные средства и в соответствии с государственными нормами требуется утверждение соответствующих органов, также должны быть представлены утверждающие документы соответствующих органов.

企业发行企业债券应当公布经审批机关批准的发行章程。

Предприятие, выпускающее корпоративные облигации, должно опубликовать проспект эмиссии, утвержденный утверждающим органом.

企业发行企业债券，可以向经认可的债券评信机构申请信用评级。

Предприятие, выпускающее корпоративные облигации, может обратиться в аккредитованное рейтинговое агентство для получения кредитного рейтинга.

企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。

Общая номинальная стоимость корпоративных облигаций, выпускаемых предприятием, не должна превышать чистую стоимость собственных активов предприятия.

企业发行企业债券用于固定资产投资的，依照国家有关固定资产投资的规定办理。

Если предприятие выпускает корпоративные облигации для инвестиций в основные средства, это осуществляется в соответствии с государственными нормами об инвестициях в основные средства.

企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

Процентная ставка по корпоративным облигациям не должна превышать 40% процентной ставки по срочным депозитам населения в банках на тот же срок.

任何单位不得以下列资金购买企业债券：

Никакие организации не могут использовать следующие средства для приобретения корпоративных облигаций:

(一)财政预算拨款；

(1) бюджетные ассигнования;

(二)银行贷款；

(2) банковские кредиты;

(三)国家规定不得用于购买企业债券的其他资金。

(3) другие средства, которые в соответствии с государственными нормами не могут использоваться для приобретения корпоративных облигаций.

办理储蓄业务的机构不得将所吸收的储蓄存款用于购买企业债券。

Организации, осуществляющие сберегательные операции, не могут использовать привлеченные сберегательные вклады для приобретения корпоративных облигаций.

企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。

Средства, привлеченные предприятием путем выпуска корпоративных облигаций, должны использоваться в соответствии с целями, утвержденными утверждающим органом, для производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。

Средства, привлеченные предприятием путем выпуска корпоративных облигаций, не могут использоваться для операций с недвижимостью, купли-продажи акций, фьючерсной торговли и других рискованных инвестиций, не связанных с производственной и хозяйственной деятельностью предприятия.

企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。

Выпуск корпоративных облигаций предприятием должен осуществляться через андеррайтера – организацию по ценным бумагам.

证券经营机构承销企业债券，应当对发行债券的企业的发行章程和其他有关文件的真实性、准确性、完整性进行核查。

Организация по ценным бумагам, осуществляющая андеррайтинг корпоративных облигаций, должна проверить достоверность, точность и полноту проспекта эмиссии и других соответствующих документов предприятия-эмитента.

企业债券的转让，应当在经批准的可以进行债券交易的场所进行。

Обращение корпоративных облигаций должно осуществляться на утвержденных площадках, где разрешены операции с облигациями.

非证券经营机构和个人不得经营企业债券的承销和转让业务。

Не являющиеся организациями по ценным бумагам организации и физические лица не имеют права заниматься андеррайтингом и обращением корпоративных облигаций.

单位和个人所得的企业债券利息收入，按照国家规定纳税。

Доходы в виде процентов по корпоративным облигациям, полученные организациями и физическими лицами, облагаются налогом в соответствии с государственными нормами.

中国人民银行及其分支机构和国家证券监督管理机构，依照规定的职责，负责对企业债券的发行和交易活动，进行监督检查。

Народный банк Китая и его филиалы, а также государственный орган по надзору за ценными бумагами в соответствии с установленными обязанностями осуществляют надзор и контроль за выпуском и обращением корпоративных облигаций.

未经批准发行或者变相发行企业债券的，以及未通过证券经营机构发行企业债券的，责令停止发行活动，退还非法所筹资金，处以相当于非法所筹资金金额5%以下的罚款。

В случае выпуска или скрытого выпуска корпоративных облигаций без утверждения, а также выпуска корпоративных облигаций не через организацию по ценным бумагам, предписывается прекратить эмиссионную деятельность, вернуть незаконно привлеченные средства и наложить штраф в размере до 5% от суммы незаконно привлеченных средств.

超过批准数额发行企业债券的，责令退还超额发行部分或者核减相当于超额发行金额的贷款额度，处以相当于超额发行部分5%以下的罚款。

В случае выпуска корпоративных облигаций сверх утвержденного объема предписывается вернуть излишне выпущенную часть или сократить кредитный лимит на сумму, эквивалентную излишне выпущенной, и наложить штраф в размере до 5% от суммы излишне выпущенной части.

超过本条例第十八条规定的最高利率发行企业债券的，责令改正，处以相当于所筹资金金额5%以下的罚款。

В случае выпуска корпоративных облигаций с процентной ставкой, превышающей максимальную ставку, установленную статьей 18 настоящего Положения, предписывается исправить нарушение и наложить штраф в размере до 5% от суммы привлеченных средств.

用财政预算拨款、银行贷款或者国家规定不得用于购买企业债券的其他资金购买企业债券的，以及办理储蓄业务的机构用所吸收的储蓄存款购买企业债券的，责令收回该资金，处以相当于所购买企业债券金额5%以下的罚款。

В случае использования бюджетных ассигнований, банковских кредитов или других средств, которые в соответствии с государственными нормами не могут использоваться для приобретения корпоративных облигаций, а также в случае использования сберегательными организациями привлеченных сберегательных вкладов для приобретения корпоративных облигаций, предписывается вернуть эти средства и наложить штраф в размере до 5% от суммы приобретенных корпоративных облигаций.

未按批准用途使用发行企业债券所筹资金的，责令改正，没收其违反批准用途使用资金所获收益，并处以相当于违法使用资金金额5%以下的罚款。

В случае использования средств, привлеченных путем выпуска корпоративных облигаций, не по утвержденному назначению, предписывается исправить нарушение, конфисковать доходы, полученные от использования средств не по назначению, и наложить штраф в размере до 5% от суммы незаконно использованных средств.

非证券经营机构和个人经营企业债券的承销或者转让业务的，责令停止非法经营，没收非法所得，并处以承销或者转让企业债券金额5%以下的罚款。

В случае осуществления не являющимися организациями по ценным бумагам организациями или физическими лицами деятельности по андеррайтингу или обращению корпоративных облигаций, предписывается прекратить незаконную деятельность, конфисковать незаконные доходы и наложить штраф в размере до 5% от суммы андеррайтинга или обращения корпоративных облигаций.

本条例第二十六条、第二十七条、第二十八条、第二十九条、第三十条、第三十一条规定的处罚，由中国人民银行及其分支机构决定。

Наказания, предусмотренные статьями 26, 27, 28, 29, 30 и 31 настоящего Положения, назначаются Народным банком Китая и его филиалами.

对有本条例第二十六条、第二十七条、第二十八条、第二十九条、第三十条、第三十一条所列违法行为的单位的法定代表人和直接责任人员，由中国人民银行及其分支机构给予警告或者处以1万元以上10万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

В отношении уполномоченных представителей и непосредственно ответственных лиц организаций, совершивших правонарушения, перечисленные в статьях 26, 27, 28, 29, 30 и 31 настоящего Положения, Народный банк Китая и его филиалы выносят предупреждение или налагают штраф в размере от 10 000 до 100 000 юаней; в случае, если деяние составляет преступление, привлекается к уголовной ответственности в соответствии с законом.

地方审批机关违反本条例规定，批准发行企业债券的，责令改正，给予通报批评，根据情况相应核减该地方企业债券的发行规模。

В случае нарушения местным утверждающим органом настоящего Положения при утверждении выпуска корпоративных облигаций предписывается исправить нарушение, объявить выговор и в зависимости от обстоятельств соответственно сократить масштабы выпуска корпоративных облигаций в данной местности.

企业债券监督管理机关的工作人员玩忽职守、徇私舞弊的，给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

В случае халатности или злоупотребления служебным положением со стороны работников органов надзора за корпоративными облигациями применяется дисциплинарное взыскание; в случае, если деяние составляет преступление, привлекается к уголовной ответственности в соответствии с законом.

发行企业债券的企业违反本条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民事赔偿责任。

Предприятие-эмитент корпоративных облигаций, нарушившее настоящее Положение и причинившее ущерб другим лицам, должно нести гражданско-правовую ответственность в виде возмещения убытков в соответствии с законом.

企业发行短期融资券，按照中国人民银行有关规定执行。

Выпуск краткосрочных коммерческих бумаг предприятиями осуществляется в соответствии с соответствующими нормами Народного банка Китая.

本条例由中国人民银行会同国家计划委员会解释。

Настоящее Положение подлежит толкованию Народным банком Китая совместно с Государственным плановым комитетом.

本条例自发布之日起施行。1987年3月27日国务院发布的《企业债券管理暂行条例》同时废止。

Настоящее Положение вступает в силу со дня его опубликования. Временное положение об управлении корпоративными облигациями, опубликованное Государственным советом 27 марта 1987 года, одновременно утрачивает силу.