KYB CHINA(2007年3月6日中华人民共和国国务院令第489号公布 根据2012年10月24日《国务院关于修改〈期货交易管理条例〉的决定》第一次修订 根据2013年7月18日《国务院关于废止和修改部分行政法规的决定》第二次修订 根据2016年2月6日《国务院关于修改部分行政法规的决定》第三次修订 根据2017年3月1日《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》第四次修订)
Promulgado por el Decreto N.º 489 del Consejo de Estado de la República Popular China el 6 de marzo de 2007. Primera revisión según la Decisión del Consejo de Estado sobre la Modificación del Reglamento sobre la Administración de las Operaciones de Futuros del 24 de octubre de 2012. Segunda revisión según la Decisión del Consejo de Estado sobre la Derogación y Modificación de Algunos Reglamentos Administrativos del 18 de julio de 2013. Tercera revisión según la Decisión del Consejo de Estado sobre la Modificación de Algunos Reglamentos Administrativos del 6 de febrero de 2016. Cuarta revisión según la Decisión del Consejo de Estado sobre la Modificación y Derogación de Algunos Reglamentos Administrativos del 1 de marzo de 2017.
总则
Disposiciones Generales
为了规范期货交易行为，加强对期货交易的监督管理，维护期货市场秩序，防范风险，保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，促进期货市场积极稳妥发展，制定本条例。
El presente reglamento se formula con el fin de regular las operaciones de futuros, fortalecer la supervisión y administración de las operaciones de futuros, mantener el orden del mercado de futuros, prevenir riesgos, proteger los derechos e intereses legítimos de todas las partes en las operaciones de futuros y el interés público social, y promover el desarrollo activo y estable del mercado de futuros.
任何单位和个人从事期货交易及其相关活动，应当遵守本条例。
Toda unidad o persona que realice operaciones de futuros y actividades relacionadas deberá cumplir con el presente reglamento.
本条例所称期货交易，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。
Por operaciones de futuros a que se refiere el presente reglamento se entienden las actividades de negociación que tienen como objeto contratos de futuros o contratos de opciones, realizadas mediante métodos de negociación centralizada abierta u otros métodos aprobados por el organismo de supervisión de futuros del Consejo de Estado.
本条例所称期货合约，是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。
Por contrato de futuros a que se refiere el presente reglamento se entiende un contrato estandarizado formulado uniformemente por el lugar de negociación de futuros, que estipula la entrega de una cantidad determinada de activos subyacentes en un momento y lugar específicos en el futuro. Los contratos de futuros incluyen contratos de futuros de productos básicos, contratos de futuros financieros y otros contratos de futuros.
本条例所称期权合约，是指期货交易场所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物(包括期货合约)的标准化合约。
Por contrato de opciones a que se refiere el presente reglamento se entiende un contrato estandarizado formulado uniformemente por el lugar de negociación de futuros, que estipula que el comprador tiene derecho a comprar o vender los activos subyacentes acordados (incluidos los contratos de futuros) a un precio específico en un momento futuro.
从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。
Las actividades de operaciones de futuros deben seguir los principios de apertura, equidad, justicia y buena fe. Quedan prohibidas las actividades ilegales como el fraude, las operaciones con información privilegiada y la manipulación de los precios de las operaciones de futuros.
期货交易应当在依照本条例第六条第一款规定设立的期货交易所、国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行。
Las operaciones de futuros deben realizarse en los lugares de negociación de futuros establecidos de conformidad con lo dispuesto en el párrafo 1 del artículo 6 del presente reglamento, o en otros lugares de negociación de futuros aprobados por el Consejo de Estado o por el organismo de supervisión de futuros del Consejo de Estado.
禁止在前款规定的期货交易场所之外进行期货交易。
Queda prohibida la realización de operaciones de futuros fuera de los lugares de negociación de futuros mencionados en el párrafo anterior.
国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado ejercerá una supervisión y administración centralizada y unificada del mercado de futuros.
国务院期货监督管理机构派出机构依照本条例的有关规定和国务院期货监督管理机构的授权，履行监督管理职责。
Las oficinas delegadas del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado desempeñarán las funciones de supervisión y administración de conformidad con las disposiciones pertinentes de este reglamento y la autorización del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货交易所
Bolsa de Futuros
设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。
El establecimiento de una bolsa de futuros estará sujeto a la aprobación del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。
Sin la aprobación del Consejo de Estado o del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, ninguna unidad o persona podrá establecer un lugar de negociación de futuros ni organizar transacciones de futuros o actividades relacionadas en ninguna forma.
期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。
La bolsa de futuros no tendrá fines de lucro y ejercerá la autogestión de acuerdo con sus estatutos. La bolsa de futuros asumirá la responsabilidad civil con todos sus bienes. Los responsables de la bolsa de futuros serán nombrados y destituidos por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。
Las medidas de administración de la bolsa de futuros serán formuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。
Los miembros de la bolsa de futuros deberán ser personas jurídicas empresariales u otras organizaciones económicas registradas y establecidas dentro del territorio de la República Popular China.
期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。
La bolsa de futuros podrá implementar un sistema de liquidación por niveles para sus miembros. En el sistema de liquidación por niveles, los miembros de la bolsa de futuros se compondrán de miembros liquidadores y miembros no liquidadores.
有《中华人民共和国公司法》第一百四十六条规定的情形或者下列情形之一的，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员：
Quienes se encuentren en las circunstancias previstas en el artículo 146 de la Ley de Sociedades de la República Popular China o en cualquiera de las siguientes circunstancias no podrán desempeñarse como responsables o personal de contabilidad financiera de la bolsa de futuros:
(一)因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，以及国务院期货监督管理机构规定的其他人员，自被解除职务之日起未逾5年；
(1) Personas que hayan sido destituidas de sus cargos como responsables de una bolsa de futuros, bolsa de valores, institución de registro y liquidación de valores, o como directores, supervisores o altos directivos de una empresa de futuros o de valores, así como otras personas especificadas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, si no han transcurrido 5 años desde la fecha de destitución debido a actos ilegales o violaciones disciplinarias;
(二)因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾5年。
(2) Abogados, contadores públicos certificados o profesionales de instituciones de asesoría de inversiones, instituciones de asesoría financiera, instituciones de calificación crediticia, instituciones de evaluación de activos e instituciones de verificación que hayan sido descalificados debido a actos ilegales o violaciones disciplinarias, si no han transcurrido 5 años desde la fecha de descalificación.
期货交易所应当依照本条例和国务院期货监督管理机构的规定，建立、健全各项规章制度，加强对交易活动的风险控制和对会员以及交易所工作人员的监督管理。期货交易所履行下列职责：
La bolsa de futuros debe, de conformidad con este reglamento y las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, establecer y perfeccionar diversos sistemas y reglamentos, fortalecer el control de riesgos de las actividades de transacción y la supervisión y gestión de los miembros y del personal de la bolsa. La bolsa de futuros desempeña las siguientes funciones:
(一)提供交易的场所、设施和服务；
(1) Proporcionar lugares, instalaciones y servicios para las transacciones;
(二)设计合约，安排合约上市；
(2) Diseñar contratos y organizar la cotización de contratos;
(三)组织并监督交易、结算和交割；
(3) Organizar y supervisar las transacciones, liquidaciones y entregas;
(四)为期货交易提供集中履约担保；
(4) Proporcionar garantía centralizada de cumplimiento para las transacciones de futuros;
(五)按照章程和交易规则对会员进行监督管理；
(5) Supervisar y gestionar a los miembros de acuerdo con los estatutos y las reglas de transacción;
(六)国务院期货监督管理机构规定的其他职责。
(6) Otras funciones estipuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货交易所不得直接或者间接参与期货交易。未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务。
La bolsa de futuros no puede participar directa o indirectamente en transacciones de futuros. Sin la revisión del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado y la aprobación del Consejo de Estado, la bolsa de futuros no puede realizar inversiones fiduciarias, inversiones en acciones, inversiones en bienes raíces no utilizados por sí misma, ni otros negocios no relacionados con sus funciones.
期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：
Las bolsas de futuros deben establecer y perfeccionar los siguientes sistemas de gestión de riesgos de acuerdo con las disposiciones nacionales pertinentes:
(一)保证金制度；
(1) Sistema de margen de garantía;
(二)当日无负债结算制度；
(2) Sistema de liquidación diaria sin deuda;
(三)涨跌停板制度；
(3) Sistema de límite de fluctuación de precios;
(四)持仓限额和大户持仓报告制度；
(4) Sistema de límite de posición y reporte de grandes tenedores;
(五)风险准备金制度；
(5) Sistema de fondo de reserva de riesgos;
(六)国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。
(6) Otros sistemas de gestión de riesgos estipulados por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。
Las bolsas de futuros que implementen un sistema de liquidación por niveles de miembros también deben establecer y perfeccionar un sistema de fondo de garantía de liquidación.
当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取下列紧急措施，并应当立即报告国务院期货监督管理机构：
Cuando ocurran situaciones anormales en el mercado de futuros, la bolsa de futuros puede, de acuerdo con las facultades y procedimientos estipulados en sus estatutos, decidir adoptar las siguientes medidas de emergencia e informar de inmediato al organismo regulador de futuros del Consejo de Estado:
(一)提高保证金；
(1) Aumentar el margen de garantía;
(二)调整涨跌停板幅度；
(2) Ajustar los límites de fluctuación de precios;
(三)限制会员或者客户的最大持仓量；
(3) Restringir la posición máxima de los miembros o clientes;
(四)暂时停止交易；
(4) Suspender temporalmente las operaciones;
(五)采取其他紧急措施。
(5) Adoptar otras medidas de emergencia.
前款所称异常情况，是指在交易中发生操纵期货交易价格的行为或者发生不可抗拒的突发事件以及国务院期货监督管理机构规定的其他情形。
Las situaciones anormales mencionadas en el párrafo anterior se refieren a la ocurrencia de actos de manipulación de precios de futuros durante las operaciones, o la ocurrencia de eventos repentinos de fuerza mayor, así como otras circunstancias estipuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
异常情况消失后，期货交易所应当及时取消紧急措施。
Una vez que desaparezcan las situaciones anormales, la bolsa de futuros deberá cancelar oportunamente las medidas de emergencia.
期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：
La bolsa de futuros deberá obtener la aprobación del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado para los siguientes asuntos:
(一)制定或者修改章程、交易规则；
(1) Formular o modificar los estatutos y las reglas de negociación;
(二)上市、中止、取消或者恢复交易品种；
(2) Listar, suspender, cancelar o reanudar productos de futuros;
(三)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。
(3) Otros asuntos estipulados por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求国务院有关部门的意见。
La autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado, al aprobar la cotización de un nuevo producto de transacción en una bolsa de futuros, debe solicitar la opinión de los departamentos pertinentes del Consejo de Estado.
期货交易所的所得收益按照国家有关规定管理和使用，但应当首先用于保证期货交易场所、设施的运行和改善。
Los ingresos obtenidos por la bolsa de futuros se administrarán y utilizarán de acuerdo con las disposiciones nacionales pertinentes, pero deben destinarse principalmente a garantizar el funcionamiento y la mejora de las instalaciones y locales de la bolsa de futuros.
期货公司
Empresas de Futuros
期货公司是依照《中华人民共和国公司法》和本条例规定设立的经营期货业务的金融机构。设立期货公司，应当在公司登记机关登记注册，并经国务院期货监督管理机构批准。
Una empresa de futuros es una institución financiera dedicada a operaciones de futuros, establecida de conformidad con la Ley de Sociedades de la República Popular China y el presente reglamento. La constitución de una empresa de futuros debe registrarse ante la autoridad de registro de empresas y ser aprobada por la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado.
未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立或者变相设立期货公司，经营期货业务。
Sin la aprobación de la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado, ninguna unidad o individuo puede establecer o establecer de forma encubierta una empresa de futuros para realizar operaciones de futuros.
申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，并具备下列条件：
Para solicitar la constitución de una empresa de futuros, se debe cumplir con lo dispuesto en la Ley de Sociedades de la República Popular China y poseer las siguientes condiciones:
(一)注册资本最低限额为人民币3000万元；
(1) El capital mínimo registrado es de 30 millones de RMB;
(二)董事、监事、高级管理人员具备任职条件，从业人员具有期货从业资格；
(2) Los directores, supervisores y altos directivos deben cumplir con las condiciones de elegibilidad, y el personal debe poseer la calificación profesional de futuros;
(三)有符合法律、行政法规规定的公司章程；
(3) Contar con un estatuto social que cumpla con las leyes y regulaciones administrativas;
(四)主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录；
(4) Los accionistas principales y el controlador real deben tener capacidad de ganancia continua, buena reputación y no tener registros de violaciones graves de leyes o regulaciones en los últimos 3 años;
(五)有合格的经营场所和业务设施；
(5) Contar con locales y equipos de operación calificados;
(六)有健全的风险管理和内部控制制度；
(6) Contar con sistemas sólidos de gestión de riesgos y control interno;
(七)国务院期货监督管理机构规定的其他条件。
(7) Otras condiciones estipuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
国务院期货监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以提高注册资本最低限额。注册资本应当是实缴资本。股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于85%。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, de acuerdo con el principio de supervisión prudencial y el nivel de riesgo de cada negocio, puede aumentar el límite mínimo de capital registrado. El capital registrado debe ser capital pagado. Los accionistas deben aportar en efectivo o en activos no monetarios necesarios para la operación de la empresa de futuros, y la proporción de aporte en efectivo no debe ser inferior al 85%.
国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起6个月内，根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不批准的决定。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado debe, dentro de los 6 meses siguientes a la recepción de la solicitud de constitución de una empresa de futuros, realizar una revisión de acuerdo con el principio de supervisión prudencial y emitir una decisión de aprobación o rechazo.
未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位和个人不得委托或者接受他人委托持有或者管理期货公司的股权。
Sin la aprobación del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, ninguna unidad o individuo puede encargar o aceptar el encargo de poseer o gestionar las participaciones de una empresa de futuros.
期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。
El negocio de las empresas de futuros está sujeto a un sistema de licencias, y el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado emite licencias según los tipos de negocio de futuros de productos básicos y futuros financieros. Además de solicitar la operación de corretaje de futuros nacionales, las empresas de futuros también pueden solicitar la operación de corretaje de futuros en el extranjero, consultoría de inversiones en futuros y otros negocios de futuros estipulados por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货公司不得从事与期货业务无关的活动，法律、行政法规或者国务院期货监督管理机构另有规定的除外。
Las empresas de futuros no pueden participar en actividades no relacionadas con el negocio de futuros, a menos que las leyes, reglamentos administrativos o el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado dispongan lo contrario.
期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务。
Las empresas de futuros no pueden realizar ni realizar de forma encubierta operaciones por cuenta propia.
期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。
Las empresas de futuros no pueden proporcionar financiamiento a sus accionistas, controladores reales u otras partes relacionadas, ni pueden otorgar garantías externas.
期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担。
Las empresas de futuros que se dediquen al negocio de corretaje, al aceptar el encargo de un cliente, realizarán transacciones de futuros en su propio nombre por cuenta del cliente, y los resultados de las transacciones serán asumidos por el cliente.
期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：
Las empresas de futuros deberán obtener la aprobación del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado para los siguientes asuntos:
(一)合并、分立、停业、解散或者破产；
(1) Fusión, escisión, cese de operaciones, disolución o quiebra;
(二)变更业务范围；
(2) Cambio del ámbito de negocio;
(三)变更注册资本且调整股权结构；
(3) Cambio del capital registrado y ajuste de la estructura accionarial;
(四)新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化；
(4) Nuevos accionistas que posean más del 5% de las acciones o cambio del accionista controlador;
(五)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。
(5) Otros asuntos estipulados por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
前款第三项、第五项所列事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定；前款所列其他事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起2个月内作出批准或者不批准的决定。
Para los asuntos mencionados en los numerales (3) y (5) del párrafo anterior, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado deberá tomar una decisión de aprobación o desaprobación dentro de los 20 días siguientes a la recepción de la solicitud; para los demás asuntos mencionados en el párrafo anterior, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado deberá tomar una decisión de aprobación o desaprobación dentro de los 2 meses siguientes a la recepción de la solicitud.
期货公司或者其分支机构有《中华人民共和国行政许可法》第七十条规定的情形或者下列情形之一的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续：
Si una empresa de futuros o su sucursal incurre en las circunstancias previstas en el artículo 70 de la Ley de Licencias Administrativas de la República Popular China o en alguna de las siguientes circunstancias, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado deberá tramitar la cancelación de la licencia de negocio de futuros de conformidad con la ley:
(一)营业执照被公司登记机关依法注销；
(1) La licencia comercial ha sido cancelada por el organismo de registro de empresas de conformidad con la ley;
(二)成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续3个月以上；
(2) Si después de su establecimiento, sin causa justificada, no inicia operaciones en un plazo superior a 3 meses, o si después de iniciar operaciones, sin causa justificada, suspende actividades por un período continuo superior a 3 meses;
(三)主动提出注销申请；
(3) Si presenta voluntariamente una solicitud de cancelación;
(四)国务院期货监督管理机构规定的其他情形。
(4) Otras circunstancias estipuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货公司在注销期货业务许可证前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的保证金和其他资产。期货公司分支机构在注销经营许可证前，应当终止经营活动，妥善处理客户资产。
Antes de cancelar la licencia de negocio de futuros, la empresa de futuros debe liquidar los negocios de futuros correspondientes y devolver conforme a la ley las garantías y otros activos de los clientes. Antes de cancelar la licencia de operación de una sucursal de una empresa de futuros, esta debe cesar las actividades comerciales y manejar adecuadamente los activos de los clientes.
期货公司应当建立、健全并严格执行业务管理规则、风险管理制度，遵守信息披露制度，保障客户保证金的存管安全，按照期货交易所的规定，向期货交易所报告大户名单、交易情况。
Las empresas de futuros deben establecer, mejorar y ejecutar estrictamente las reglas de gestión empresarial y los sistemas de gestión de riesgos, cumplir con el sistema de divulgación de información, garantizar la seguridad en la custodia de las garantías de los clientes, y de acuerdo con las disposiciones de la bolsa de futuros, informar a la bolsa de futuros la lista de grandes tenedores y las condiciones de negociación.
其他期货经营机构从事期货投资咨询业务，应当遵守国务院期货监督管理机构的规定。
Otras instituciones de negociación de futuros que realicen servicios de consultoría de inversiones en futuros deben cumplir con las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货交易基本规则
Reglas Básicas de Negociación de Futuros
在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所会员。
Quien realice negociaciones de futuros en una bolsa de futuros debe ser miembro de dicha bolsa de futuros.
符合规定条件的境外机构，可以在期货交易所从事特定品种的期货交易。具体办法由国务院期货监督管理机构制定。
Las instituciones extranjeras que cumplan con las condiciones estipuladas pueden realizar negociaciones de futuros de variedades específicas en la bolsa de futuros. Las medidas específicas serán formuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。期货公司不得未经客户委托或者不按照客户委托内容，擅自进行期货交易。
Al aceptar el encargo de un cliente para realizar negociaciones de futuros, la empresa de futuros debe presentar previamente al cliente un documento de explicación de riesgos, y después de que el cliente lo firme para confirmar, firmar un contrato por escrito con el cliente. La empresa de futuros no puede realizar negociaciones de futuros sin el encargo del cliente o sin seguir el contenido del encargo del cliente.
期货公司不得向客户作获利保证；不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。
Las empresas de futuros no deben hacer garantías de ganancias a los clientes; no deben acordar compartir ganancias o riesgos con los clientes en el negocio de corretaje.
下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：
Las siguientes unidades e individuos no deben participar en transacciones de futuros, y las empresas de futuros no deben aceptar su comisión para realizar transacciones de futuros:
(一)国家机关和事业单位；
(1) Órganos estatales e instituciones públicas;
(二)国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；
(2) Personal del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, bolsas de futuros, instituciones de supervisión de depósito de garantías de futuros y asociaciones de la industria de futuros;
(三)证券、期货市场禁止进入者；
(3) Personas prohibidas de ingresar al mercado de valores y futuros;
(四)未能提供开户证明材料的单位和个人；
(4) Unidades e individuos que no puedan proporcionar materiales de apertura de cuenta;
(五)国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。
(5) Otras unidades e individuos que el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado estipule que no pueden participar en transacciones de futuros.
客户可以通过书面、电话、互联网或者国务院期货监督管理机构规定的其他方式，向期货公司下达交易指令。客户的交易指令应当明确、全面。
Los clientes pueden emitir órdenes de transacción a las empresas de futuros por escrito, teléfono, internet u otros métodos estipulados por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado. Las órdenes de transacción de los clientes deben ser claras y completas.
期货公司不得隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段诱骗客户发出交易指令。
Las empresas de futuros no deben ocultar asuntos importantes ni utilizar otros medios desleales para engañar a los clientes para que emitan órdenes de transacción.
期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。期货交易所不得发布价格预测信息。
Las bolsas de futuros deben publicar oportunamente el volumen de negociación, precio de negociación, posiciones abiertas, precio máximo y mínimo, precio de apertura y cierre, y otra información de mercado en tiempo real que deba publicarse de los contratos de productos cotizados, y garantizar que la información en tiempo real sea verdadera y precisa. Las bolsas de futuros no deben publicar información de predicción de precios.
未经期货交易所许可，任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。
Sin la autorización de la bolsa de futuros, ninguna unidad o persona podrá publicar cotizaciones en tiempo real de futuros.
期货交易应当严格执行保证金制度。期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金，不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准，并应当与自有资金分开，专户存放。
La negociación de futuros debe cumplir estrictamente con el sistema de garantías. Las garantías cobradas por la bolsa de futuros a sus miembros y por las empresas de futuros a sus clientes no podrán ser inferiores a los estándares establecidos por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado y la bolsa de futuros, y deberán mantenerse separadas de los fondos propios, depositadas en cuentas especiales.
期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有，除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。
Las garantías cobradas por la bolsa de futuros a sus miembros pertenecen a los miembros y, salvo para la liquidación de transacciones de los miembros, está estrictamente prohibido su uso para otros fines.
期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用：
Las garantías cobradas por las empresas de futuros a sus clientes pertenecen a los clientes y, salvo en los siguientes casos en que pueden transferirse, está estrictamente prohibido su uso para otros fines:
(一)依据客户的要求支付可用资金；
(1) Pagar fondos disponibles según la solicitud del cliente;
(二)为客户交存保证金，支付手续费、税款；
(2) Depositar garantías, pagar comisiones e impuestos por cuenta del cliente;
(三)国务院期货监督管理机构规定的其他情形。
(3) Otras circunstancias estipuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户、设置交易编码，不得混码交易。
Las empresas de futuros deben abrir cuentas especiales separadas para cada cliente y asignar códigos de negociación, y no se permite la negociación con códigos mezclados.
期货公司经营期货经纪业务又同时经营其他期货业务的，应当严格执行业务分离和资金分离制度，不得混合操作。
Las empresas de futuros que operen negocios de corretaje de futuros y al mismo tiempo otros negocios de futuros deben cumplir estrictamente con el sistema de separación de negocios y separación de fondos, y no se permite la operación mixta.
期货交易所、期货公司、非期货公司结算会员应当按照国务院期货监督管理机构、财政部门的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。
Las bolsas de futuros, las empresas de futuros y los miembros liquidadores no pertenecientes a empresas de futuros deben, de acuerdo con las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado y del departamento de finanzas, retirar, gestionar y utilizar las reservas de riesgo, y no se permite su malversación.
期货交易的收费项目、收费标准和管理办法由国务院有关主管部门统一制定并公布。
Los elementos de cobro, estándares de tarifas y métodos de administración de las transacciones de futuros serán unificados y publicados por los departamentos competentes pertinentes del Consejo de Estado.
期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。
La liquidación de las transacciones de futuros será organizada de manera unificada por la bolsa de futuros.
期货交易所实行当日无负债结算制度。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。
La bolsa de futuros implementa un sistema de liquidación sin deuda diaria. La bolsa de futuros debe notificar oportunamente los resultados de la liquidación a los miembros el mismo día.
期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。
Las empresas de futuros liquidan a los clientes basándose en los resultados de liquidación de la bolsa de futuros, y deben notificar oportunamente los resultados de liquidación a los clientes según el método acordado con ellos. Los clientes deben consultar y manejar adecuadamente sus posiciones de negociación.
期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。
Cuando el margen de garantía de un miembro de la bolsa de futuros sea insuficiente, debe agregar margen o cerrar posiciones por sí mismo de manera oportuna. Si el miembro no agrega margen o cierra posiciones dentro del plazo estipulado por la bolsa de futuros, la bolsa de futuros debe cerrar forzosamente los contratos del miembro, y los gastos y pérdidas relacionados con el cierre forzoso serán asumidos por el miembro.
客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。
Cuando el margen de garantía de un cliente sea insuficiente, debe agregar margen o cerrar posiciones por sí mismo de manera oportuna. Si el cliente no agrega margen o cierra posiciones dentro del plazo estipulado por la empresa de futuros, la empresa de futuros debe cerrar forzosamente los contratos del cliente, y los gastos y pérdidas relacionados con el cierre forzoso serán asumidos por el cliente.
期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行。
La entrega de las transacciones de futuros será organizada de manera unificada por la bolsa de futuros.
交割仓库由期货交易所指定。期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。交割仓库不得有下列行为：
Los almacenes de entrega son designados por la bolsa de futuros. La bolsa de futuros no debe limitar la cantidad total de entrega física, y debe firmar un acuerdo con el almacén de entrega para definir los derechos y obligaciones de ambas partes. El almacén de entrega no debe realizar las siguientes acciones:
(一)出具虚假仓单；
(1) Emitir certificados de almacén falsos;
(二)违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库；
(2) Violar las reglas de operación de la bolsa de futuros, limitando la entrada y salida de mercancías para entrega.
(三)泄露与期货交易有关的商业秘密；
(3) Divulgar secretos comerciales relacionados con transacciones de futuros;
(四)违反国家有关规定参与期货交易；
(4) Participar en transacciones de futuros en violación de las regulaciones nacionales pertinentes;
(五)国务院期货监督管理机构规定的其他行为。
(5) Otras conductas estipuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
会员在期货交易中违约的，期货交易所先以该会员的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该会员的相应追偿权。
Si un miembro incumple en una transacción de futuros, la bolsa de futuros asumirá primero la responsabilidad por incumplimiento con la garantía de dicho miembro; si la garantía es insuficiente, la bolsa de futuros deberá asumir la responsabilidad por incumplimiento en nombre del miembro con el fondo de riesgo y sus propios fondos, obteniendo así el correspondiente derecho de recurso contra dicho miembro.
客户在期货交易中违约的，期货公司先以该客户的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权。
Si un cliente incumple en una transacción de futuros, la empresa de futuros asumirá primero la responsabilidad por incumplimiento con la garantía de dicho cliente; si la garantía es insuficiente, la empresa de futuros deberá asumir la responsabilidad por incumplimiento en nombre del cliente con el fondo de riesgo y sus propios fondos, obteniendo así el correspondiente derecho de recurso contra dicho cliente.
实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金。期货交易所只对结算会员结算，收取和追收保证金，以结算担保金、风险准备金、自有资金代为承担违约责任，以及采取其他相关措施；对非结算会员的结算、收取和追收保证金、代为承担违约责任，以及采取其他相关措施，由结算会员执行。
Las bolsas de futuros que implementen un sistema de compensación por niveles para miembros deberán cobrar garantías de compensación a los miembros compensadores. La bolsa de futuros solo liquidará con los miembros compensadores, cobrará y reclamará garantías, asumirá la responsabilidad por incumplimiento en nombre de ellos con las garantías de compensación, el fondo de riesgo y sus propios fondos, y tomará otras medidas pertinentes; la liquidación, cobro y reclamación de garantías, asunción de responsabilidad por incumplimiento en nombre de los miembros no compensadores, y la adopción de otras medidas pertinentes serán ejecutadas por los miembros compensadores.
期货交易所、期货公司和非期货公司结算会员应当保证期货交易、结算、交割资料的完整和安全。
Las bolsas de futuros, las empresas de futuros y los miembros compensadores no pertenecientes a empresas de futuros deberán garantizar la integridad y seguridad de los datos de transacciones, liquidaciones y entregas de futuros.
任何单位或者个人不得编造、传播有关期货交易的虚假信息，不得恶意串通、联手买卖或者以其他方式操纵期货交易价格。
Ninguna unidad o individuo podrá fabricar o difundir información falsa relacionada con transacciones de futuros, ni conspirar maliciosamente, comprar o vender en conjunto, o manipular de otra manera los precios de las transacciones de futuros.
任何单位或者个人不得违规使用信贷资金、财政资金进行期货交易。
Ninguna unidad o individuo podrá utilizar fondos de crédito o fondos fiscales para realizar transacciones de futuros en violación de las regulaciones.
银行业金融机构从事期货交易融资或者担保业务的资格，由国务院银行业监督管理机构批准。
La calificación de las instituciones financieras bancarias para realizar financiamiento o servicios de garantía en transacciones de futuros será aprobada por el organismo regulador bancario del Consejo de Estado.
国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循套期保值的原则，严格遵守国务院国有资产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市场的有关规定。
Las empresas estatales y las empresas controladas por el estado que realicen transacciones de futuros dentro o fuera del país deben seguir el principio de cobertura de riesgos y cumplir estrictamente con las disposiciones pertinentes de la autoridad de supervisión y administración de activos estatales del Consejo de Estado y otros departamentos relevantes sobre la entrada de activos estatales en el mercado de futuros.
境外期货项下购汇、结汇以及外汇收支，应当符合国家外汇管理有关规定。
La compra y venta de divisas, así como los ingresos y gastos en divisas bajo transacciones de futuros en el extranjero, deben cumplir con las disposiciones pertinentes de la administración de divisas del estado.
境内单位或者个人从事境外期货交易的办法，由国务院期货监督管理机构会同国务院商务主管部门、国有资产监督管理机构、银行业监督管理机构、外汇管理部门等有关部门制订，报国务院批准后施行。
Las medidas para que las unidades o individuos nacionales realicen transacciones de futuros en el extranjero serán formuladas por la autoridad de supervisión de futuros del Consejo de Estado en conjunto con los departamentos de comercio, administración de activos estatales, supervisión bancaria y administración de divisas del Consejo de Estado, y se implementarán después de ser aprobadas por el Consejo de Estado.
期货业协会
Asociación de la Industria de Futuros
期货业协会是期货业的自律性组织，是社会团体法人。
La Asociación de la Industria de Futuros es una organización autorreguladora de la industria de futuros y una persona jurídica de asociación social.
期货公司以及其他专门从事期货经营的机构应当加入期货业协会，并缴纳会员费。
Las empresas de futuros y otras instituciones dedicadas exclusivamente a operaciones de futuros deben unirse a la Asociación de la Industria de Futuros y pagar cuotas de membresía.
期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
El órgano de poder de la Asociación de la Industria de Futuros es la Asamblea General de miembros compuesta por todos los miembros.
期货业协会的章程由会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案。
Los estatutos de la Asociación de la Industria de Futuros son formulados por la Asamblea General de miembros y se presentan a la autoridad de supervisión de futuros del Consejo de Estado para su registro.
期货业协会设理事会。理事会成员按照章程的规定选举产生。
La Asociación de la Industria de Futuros establece un consejo. Los miembros del consejo son elegidos de acuerdo con las disposiciones de los estatutos.
期货业协会履行下列职责：
La Asociación de la Industria de Futuros desempeña las siguientes funciones:
(一)教育和组织会员遵守期货法律法规和政策；
(1) Educar y organizar a los miembros para cumplir con las leyes, regulaciones y políticas de futuros;
(二)制定会员应当遵守的行业自律性规则，监督、检查会员行为，对违反协会章程和自律性规则的，按照规定给予纪律处分；
(2) Formular reglas de autorregulación del sector que los miembros deben cumplir, supervisar e inspeccionar la conducta de los miembros, e imponer sanciones disciplinarias según lo estipulado por violaciones del estatuto de la asociación y las reglas de autorregulación;
(三)负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作；
(3) Ser responsable de la determinación, gestión y revocación de las calificaciones de los profesionales de futuros;
(四)受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；
(4) Recibir quejas de clientes relacionadas con negocios de futuros y mediar en disputas entre miembros y entre miembros y clientes;
(五)依法维护会员的合法权益，向国务院期货监督管理机构反映会员的建议和要求；
(5) Proteger legalmente los derechos e intereses legítimos de los miembros, y reflejar las sugerencias y demandas de los miembros ante el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado;
(六)组织期货从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流；
(6) Organizar la capacitación profesional de los profesionales de futuros y llevar a cabo intercambios comerciales entre los miembros;
(七)组织会员就期货业的发展、运作以及有关内容进行研究；
(7) Organizar a los miembros para investigar sobre el desarrollo, operación y contenido relevante del sector de futuros;
(八)期货业协会章程规定的其他职责。
(8) Otras funciones estipuladas en el estatuto de la asociación de futuros.
期货业协会的业务活动应当接受国务院期货监督管理机构的指导和监督。
Las actividades comerciales de la asociación de futuros estarán sujetas a la orientación y supervisión del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
监督管理
Supervisión y Administración
国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行下列职责：
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado supervisa y administra el mercado de futuros y, de conformidad con la ley, desempeña las siguientes funciones:
(一)制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权；
(1) Formular reglamentos y normas sobre la supervisión y administración del mercado de futuros, y ejercer el poder de aprobación de conformidad con la ley;
(二)对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理；
(2) Supervisar y administrar la cotización, negociación, liquidación, entrega y otras actividades relacionadas con la negociación de futuros;
(三)对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构、期货保证金存管银行、交割仓库等市场相关参与者的期货业务活动，进行监督管理；
(3) Supervisar y administrar las actividades comerciales de futuros de las bolsas de futuros, empresas de futuros y otras instituciones de futuros, miembros liquidadores no pertenecientes a empresas de futuros, instituciones de monitoreo de depósito de garantía de futuros, bancos depositarios de garantía de futuros, almacenes de entrega y otros participantes del mercado;
(四)制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施；
(4) Establecer estándares de calificación y métodos de gestión para el personal de futuros, y supervisar su implementación;
(五)监督检查期货交易的信息公开情况；
(5) Inspeccionar y supervisar la divulgación de información de las transacciones de futuros;
(六)对期货业协会的活动进行指导和监督；
(6) Guiar y supervisar las actividades de la asociación de la industria de futuros;
(七)对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；
(7) Investigar y sancionar las violaciones de las leyes y reglamentos administrativos sobre la supervisión del mercado de futuros;
(八)开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动；
(8) Realizar actividades de intercambio y cooperación internacional relacionadas con la supervisión del mercado de futuros;
(九)法律、行政法规规定的其他职责。
(9) Otras funciones previstas por las leyes y reglamentos administrativos.
国务院期货监督管理机构依法履行职责，可以采取下列措施：
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, en el ejercicio legal de sus funciones, puede adoptar las siguientes medidas:
(一)对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构和交割仓库进行现场检查。
(1) Realizar inspecciones in situ a las bolsas de futuros, empresas de futuros y otras instituciones de operaciones de futuros, miembros liquidadores no pertenecientes a empresas de futuros, organismos de supervisión y control del depósito seguro de garantías de futuros, y almacenes de entrega.
(二)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。
(2) Ingresar al lugar donde se esté cometiendo una presunta conducta ilegal para investigar y recabar pruebas.
(三)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明。
(3) Interrogar a las partes involucradas y a las unidades o personas relacionadas con el hecho investigado, exigiéndoles que expliquen los asuntos pertinentes.
(四)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记等资料。
(4) Consultar y copiar documentos como los registros de derechos de propiedad relacionados con el hecho investigado.
(五)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的期货交易记录、财务会计资料以及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。
(5) Consultar y copiar los registros de operaciones de futuros, materiales contables y financieros, y otros documentos y materiales relevantes de las partes y de las unidades o personas relacionadas con el hecho investigado; si existen documentos o materiales que puedan ser trasladados, ocultados o destruidos, se pueden precintar.
(六)查询与被调查事件有关的单位的保证金账户和银行账户。
(6) Investigar las cuentas de garantías y cuentas bancarias de las unidades relacionadas con el hecho investigado.
(七)在调查操纵期货交易价格、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长至30个交易日。
(7) Al investigar infracciones graves de futuros como la manipulación de precios de operaciones de futuros o el uso de información privilegiada, con la aprobación del responsable principal del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, se pueden restringir las operaciones de futuros de las partes involucradas en el hecho investigado, pero el período de restricción no excederá de 15 días de negociación; en casos complejos, se puede prorrogar hasta 30 días de negociación.
(八)法律、行政法规规定的其他措施。
(8) Otras medidas previstas en las leyes y reglamentos administrativos.
期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、期货保证金安全存管监控机构，应当向国务院期货监督管理机构报送财务会计报告、业务资料和其他有关资料。
Las bolsas de futuros, empresas de futuros y otras instituciones de operaciones de futuros, y los organismos de supervisión y control del depósito seguro de garantías de futuros, deben presentar al organismo regulador de futuros del Consejo de Estado informes contables y financieros, materiales de negocios y otros materiales relevantes.
对期货公司及其他期货经营机构报送的年度报告，国务院期货监督管理机构应当指定专人进行审核，并制作审核报告。审核人员应当在审核报告上签字。审核中发现问题的，国务院期货监督管理机构应当及时采取相应措施。
Con respecto a los informes anuales presentados por las empresas de futuros y otras instituciones de negocios de futuros, el Consejo de Estado, el organismo regulador de futuros, designará a una persona para que los revise y elabore un informe de revisión. El revisor firmará el informe de revisión. Si se descubren problemas durante la revisión, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado tomará las medidas correspondientes de manera oportuna.
必要时，国务院期货监督管理机构可以要求非期货公司结算会员、交割仓库，以及期货公司股东、实际控制人或者其他关联人报送相关资料。
Cuando sea necesario, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado podrá exigir a los miembros liquidadores no pertenecientes a empresas de futuros, a los almacenes de entrega, así como a los accionistas, controladores reales u otras personas relacionadas de las empresas de futuros, que presenten los materiales pertinentes.
国务院期货监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查时，被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒；其他有关部门和单位应当给予支持和配合。
Al ejercer sus funciones de conformidad con la ley y realizar inspecciones o investigaciones, las unidades y personas inspeccionadas o investigadas cooperarán, proporcionarán verazmente los documentos y materiales pertinentes, y no se negarán, obstaculizarán ni ocultarán; otros departamentos y unidades pertinentes brindarán apoyo y cooperación.
国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者保障基金。
El Estado, de acuerdo con las necesidades del desarrollo del mercado de futuros, establecerá un fondo de protección para los inversores de futuros.
期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门制定。
Las medidas específicas para la recaudación, gestión y uso del fondo de protección para inversores de futuros serán formuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado en conjunto con el departamento financiero del Consejo de Estado.
国务院期货监督管理机构应当建立、健全保证金安全存管监控制度，设立期货保证金安全存管监控机构。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado establecerá y mejorará un sistema de supervisión y control de la seguridad de los depósitos de garantía, y creará una institución de supervisión y control de la seguridad de los depósitos de garantía de futuros.
客户和期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员以及期货保证金存管银行，应当遵守国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控的规定。
Los clientes, las bolsas de futuros, las empresas de futuros y otras instituciones de negocios de futuros, los miembros liquidadores no pertenecientes a empresas de futuros, y los bancos depositarios de depósitos de garantía de futuros cumplirán con las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado sobre la supervisión y control de la seguridad de los depósitos de garantía.
期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监控，进行每日稽核，发现问题应当立即报告国务院期货监督管理机构。国务院期货监督管理机构应当根据不同情况，依照本条例有关规定及时处理。
La institución de supervisión y control de la seguridad de los depósitos de garantía de futuros, de conformidad con las disposiciones pertinentes, supervisará la seguridad de los depósitos de garantía, realizará auditorías diarias y, si se descubren problemas, informará de inmediato al organismo regulador de futuros del Consejo de Estado. El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, según las diferentes circunstancias, tratará el asunto de manera oportuna de acuerdo con las disposiciones pertinentes de este reglamento.
国务院期货监督管理机构对期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的董事、监事、高级管理人员，实行资格管理制度。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado implementará un sistema de gestión de cualificaciones para los directores, supervisores y altos directivos de las bolsas de futuros y de la institución de supervisión y control de la seguridad de los depósitos de garantía de futuros.
国务院期货监督管理机构应当制定期货公司持续性经营规则，对期货公司的净资本与净资产的比例，净资本与境内期货经纪、境外期货经纪等业务规模的比例，流动资产与流动负债的比例等风险监管指标作出规定；对期货公司及其分支机构的经营条件、风险管理、内部控制、保证金存管、关联交易等方面提出要求。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado formulará reglas de operación continua para las empresas de futuros, y establecerá disposiciones sobre los indicadores de supervisión de riesgos, como la relación entre el capital neto y el patrimonio neto, la relación entre el capital neto y la escala de negocios de corretaje de futuros nacionales y de corretaje de futuros en el extranjero, y la relación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes; y planteará requisitos sobre las condiciones operativas, la gestión de riesgos, el control interno, la custodia de depósitos de garantía y las transacciones con partes relacionadas de las empresas de futuros y sus sucursales.
期货公司及其分支机构不符合持续性经营规则或者出现经营风险的，国务院期货监督管理机构可以对期货公司及其董事、监事和高级管理人员采取谈话、提示、记入信用记录等监管措施或者责令期货公司限期整改，并对其整改情况进行检查验收。
Si una empresa de futuros o sus sucursales no cumplen con las normas de operación continua o presentan riesgos operativos, la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado puede tomar medidas de supervisión como entrevistas, advertencias, registro en el historial crediticio, o exigir a la empresa de futuros que rectifique en un plazo determinado, y verificar y aceptar los resultados de la rectificación.
期货公司逾期未改正，其行为严重危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益，或者涉嫌严重违法违规正在被国务院期货监督管理机构调查的，国务院期货监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施：
Si la empresa de futuros no corrige dentro del plazo, y su comportamiento pone en grave peligro la operación estable de la empresa, perjudica los derechos e intereses legítimos de los clientes, o está siendo investigada por presuntas violaciones graves de leyes o regulaciones por parte de la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado, dicha autoridad puede, según las circunstancias, tomar las siguientes medidas:
(一)限制或者暂停部分期货业务；
(1) Restringir o suspender parcialmente los negocios de futuros;
(二)停止批准新增业务；
(2) Suspender la aprobación de nuevos negocios;
(三)限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；
(3) Restringir la distribución de dividendos, y restringir el pago de remuneraciones y beneficios a directores, supervisores y altos directivos;
(四)限制转让财产或者在财产上设定其他权利；
(4) Restringir la transferencia de propiedades o la constitución de otros derechos sobre las mismas;
(五)责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员，或者限制其权利；
(5) Ordenar la sustitución de directores, supervisores, altos directivos o responsables de departamentos comerciales o sucursales, o restringir sus derechos;
(六)限制期货公司自有资金或者风险准备金的调拨和使用；
(6) Restringir la transferencia y uso de fondos propios o reservas de riesgo de la empresa de futuros;
(七)责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利。
(7) Ordenar al accionista controlador que transfiera sus acciones o restringir el ejercicio de derechos de los accionistas relevantes.
对经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的期货公司，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起3日内解除对其采取的有关措施。
Para las empresas de futuros que, después de la rectificación, cumplan con las leyes, regulaciones administrativas y normas de operación continua, la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado deberá levantar las medidas adoptadas dentro de los 3 días posteriores a la finalización de la verificación.
对经过整改仍未达到持续性经营规则要求，严重影响正常经营的期货公司，国务院期货监督管理机构有权撤销其部分或者全部期货业务许可、关闭其分支机构。
Para las empresas de futuros que, después de la rectificación, aún no cumplan con los requisitos de operación continua y afecten gravemente la operación normal, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado tiene la facultad de revocar parte o la totalidad de sus licencias de negocios de futuros y cerrar sus sucursales.
期货公司违法经营或者出现重大风险，严重危害期货市场秩序、损害客户利益的，国务院期货监督管理机构可以对该期货公司采取责令停业整顿、指定其他机构托管或者接管等监管措施。经国务院期货监督管理机构批准，可以对该期货公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：
Si una empresa de futuros opera ilegalmente o enfrenta un riesgo grave que perjudica gravemente el orden del mercado de futuros o los intereses de los clientes, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado puede tomar medidas regulatorias como ordenar la suspensión de operaciones para rectificación, designar a otra institución para la administración fiduciaria o la toma de control. Con la aprobación del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, se pueden tomar las siguientes medidas contra los directores, supervisores, altos directivos y otras personas directamente responsables de la empresa de futuros:
(一)通知出境管理机关依法阻止其出境；
(1) Notificar a las autoridades de control de salida para impedir legalmente su salida del país;
(二)申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。
(2) Solicitar a las autoridades judiciales que prohíban la transferencia, cesión u otra forma de disposición de sus bienes, o la constitución de otros derechos sobre los bienes.
期货公司的股东有虚假出资或者抽逃出资行为的，国务院期货监督管理机构应当责令其限期改正，并可责令其转让所持期货公司的股权。
Si los accionistas de una empresa de futuros realizan aportes de capital falsos o retiran capital de manera fraudulenta, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado debe ordenarles que corrijan dentro de un plazo y puede ordenarles que transfieran las participaciones que poseen en la empresa de futuros.
在股东按照前款要求改正违法行为、转让所持期货公司的股权前，国务院期货监督管理机构可以限制其股东权利。
Antes de que los accionistas corrijan las acciones ilegales y transfieran las participaciones que poseen en la empresa de futuros según lo dispuesto en el párrafo anterior, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado puede restringir sus derechos de accionista.
当期货市场出现异常情况时，国务院期货监督管理机构可以采取必要的风险处置措施。
Cuando ocurran situaciones anormales en el mercado de futuros, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado puede tomar las medidas necesarias de tratamiento de riesgos.
期货公司的交易软件、结算软件，应当满足期货公司审慎经营和风险管理以及国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的要求。期货公司的交易软件、结算软件不符合要求的，国务院期货监督管理机构有权要求期货公司予以改进或者更换。
El software de negociación y el software de liquidación de las empresas de futuros deben cumplir con los requisitos de operación prudente y gestión de riesgos de la empresa de futuros, así como con las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado sobre el monitoreo y control de la seguridad del depósito de garantías. Si el software de negociación o el software de liquidación de la empresa de futuros no cumple con los requisitos, el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado tiene la facultad de exigir a la empresa de futuros que lo mejore o lo reemplace.
国务院期货监督管理机构可以要求期货公司的交易软件、结算软件的供应商提供该软件的相关资料，供应商应当予以配合。国务院期货监督管理机构对供应商提供的相关资料负有保密义务。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado puede exigir al proveedor del software de negociación y del software de liquidación de la empresa de futuros que proporcione los materiales relevantes de dicho software, y el proveedor debe cooperar. El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado tiene la obligación de confidencialidad respecto a los materiales relevantes proporcionados por el proveedor.
期货公司涉及重大诉讼、仲裁，或者股权被冻结或者用于担保，以及发生其他重大事件时，期货公司及其相关股东、实际控制人应当自该事件发生之日起5日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告。
Cuando una empresa de futuros esté involucrada en litigios o arbitrajes importantes, o sus participaciones sean congeladas o utilizadas como garantía, o ocurran otros eventos importantes, la empresa de futuros y sus accionistas relevantes y controladores reales deben presentar un informe escrito al organismo regulador de futuros del Consejo de Estado dentro de los 5 días posteriores a la ocurrencia del evento.
会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构向期货交易所和期货公司等市场相关参与者提供相关服务时，应当遵守期货法律、行政法规以及国家有关规定，并按照国务院期货监督管理机构的要求提供相关资料。
Las firmas de contabilidad, bufetes de abogados, agencias de evaluación de activos y otros intermediarios de servicios, al proporcionar servicios relevantes a participantes del mercado como bolsas de futuros y compañías de futuros, deben cumplir con las leyes de futuros, regulaciones administrativas y disposiciones nacionales pertinentes, y proporcionar la información relevante según lo requiera el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
国务院期货监督管理机构应当与有关部门建立监督管理的信息共享和协调配合机制。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado debe establecer un mecanismo de intercambio de información y coordinación cooperativa con los departamentos pertinentes.
国务院期货监督管理机构可以和其他国家或者地区的期货监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado puede establecer mecanismos de cooperación regulatoria con organismos reguladores de futuros de otros países o regiones para implementar la supervisión transfronteriza.
国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货保证金存管银行等相关单位的工作人员，应当忠于职守，依法办事，公正廉洁，保守国家秘密和有关当事人的商业秘密，不得利用职务便利牟取不正当的利益。
El personal del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, las bolsas de futuros, los organismos de monitoreo de la custodia segura de márgenes de futuros y los bancos depositarios de márgenes de futuros, así como otras unidades relevantes, deben ser leales a sus deberes, actuar conforme a la ley, ser justos e íntegros, mantener la confidencialidad de los secretos de estado y los secretos comerciales de las partes involucradas, y no deben utilizar su posición para obtener beneficios indebidos.
法律责任
Responsabilidad Legal
期货交易所、非期货公司结算会员有下列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得：
Si una bolsa de futuros o un miembro liquidador no perteneciente a una bolsa de futuros comete alguno de los siguientes actos, se le ordenará corregir, se le dará una advertencia y se confiscarán las ganancias ilegales:
(一)违反规定接纳会员的；
(1) Aceptar miembros en violación de las regulaciones;
(二)违反规定收取手续费的；
(2) Cobrar tarifas en violación de las regulaciones;
(三)违反规定使用、分配收益的；
(3) Usar o distribuir ganancias en violación de las regulaciones;
(四)不按照规定公布即时行情的，或者发布价格预测信息的；
(4) No publicar cotizaciones en tiempo real según lo estipulado, o publicar información de predicción de precios;
(五)不按照规定向国务院期货监督管理机构履行报告义务的；
(5) No cumplir con la obligación de informar al Consejo de Estado, órgano de supervisión de futuros, según lo dispuesto;
(六)不按照规定向国务院期货监督管理机构报送有关文件、资料的；
(6) No presentar los documentos y materiales pertinentes al Consejo de Estado, órgano de supervisión de futuros, según lo dispuesto;
(七)不按照规定建立、健全结算担保金制度的；
(7) No establecer o perfeccionar el sistema de garantía de liquidación según lo dispuesto;
(八)不按照规定提取、管理和使用风险准备金的；
(8) No retirar, gestionar o utilizar las reservas de riesgo según lo dispuesto;
(九)违反国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的；
(9) Violar las disposiciones del Consejo de Estado, órgano de supervisión de futuros, sobre la supervisión de la custodia segura de los depósitos de garantía;
(十)限制会员实物交割总量的；
(10) Restringir el volumen total de entrega física de los miembros;
(十一)任用不具备资格的期货从业人员的；
(11) Emplear a personal de futuros que no posea las calificaciones requeridas;
(十二)违反国务院期货监督管理机构规定的其他行为。
(12) Otras conductas que violen las disposiciones del Consejo de Estado, órgano de supervisión de futuros.
有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处1万元以上10万元以下的罚款。
Si se comete cualquiera de las conductas enumeradas en el párrafo anterior, se impondrán sanciones disciplinarias a los directivos directamente responsables y a otros responsables directos, y se les impondrá una multa de no menos de 10,000 yuanes y no más de 100,000 yuanes.
有本条第一款第二项所列行为的，应当责令退还多收取的手续费。
Si se comete la conducta enumerada en el inciso 2 del primer párrafo de este artículo, se ordenará la devolución de las comisiones cobradas en exceso.
期货保证金安全存管监控机构有本条第一款第五项、第六项、第九项、第十一项、第十二项所列行为的，依照本条第一款、第二款的规定处罚、处分。期货保证金存管银行有本条第一款第九项、第十二项所列行为的，依照本条第一款、第二款的规定处罚、处分。
Las instituciones de supervisión de depósitos de garantía de futuros que incurran en las conductas enumeradas en los incisos 5, 6, 9, 11 y 12 del párrafo 1 de este artículo serán sancionadas o disciplinadas de conformidad con lo dispuesto en los párrafos 1 y 2 de este artículo. Los bancos de depósito de garantía de futuros que incurran en las conductas enumeradas en los incisos 9 y 12 del párrafo 1 de este artículo serán sancionados o disciplinados de conformidad con lo dispuesto en los párrafos 1 y 2 de este artículo.
期货交易所有下列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿：
Si una bolsa de futuros comete alguno de los siguientes actos, se le ordenará corregirlos, se le emitirá una advertencia, se confiscarán las ganancias ilícitas y se le impondrá una multa de no menos de una vez ni más de cinco veces el monto de dichas ganancias; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 100,000 yuanes, se le impondrá una multa de no menos de 100,000 yuanes ni más de 500,000 yuanes; si las circunstancias son graves, se le ordenará suspender operaciones para su reorganización:
(一)未经批准，擅自办理本条例第十三条所列事项的；
(1) Realizar, sin autorización, los asuntos enumerados en el Artículo 13 de este Reglamento;
(二)允许会员在保证金不足的情况下进行期货交易的；
(2) Permitir que los miembros realicen transacciones de futuros con garantías insuficientes;
(三)直接或者间接参与期货交易，或者违反规定从事与其职责无关的业务的；
(3) Participar directa o indirectamente en transacciones de futuros, o realizar negocios no relacionados con sus funciones en violación de las regulaciones;
(四)违反规定收取保证金，或者挪用保证金的；
(4) Cobrar garantías en violación de las regulaciones, o malversar las garantías;
(五)伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料的；
(5) Falsificar, alterar o no conservar según lo dispuesto los registros de transacciones, liquidaciones y entregas de futuros;
(六)未建立或者未执行当日无负债结算、涨跌停板、持仓限额和大户持仓报告制度的；
(6) No establecer o no implementar los sistemas de liquidación diaria sin deuda, límites de fluctuación de precios, límites de posiciones y reporte de grandes tenedores;
(七)拒绝或者妨碍国务院期货监督管理机构监督检查的；
(7) Rechazar u obstaculizar las inspecciones y supervisiones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado;
(八)违反国务院期货监督管理机构规定的其他行为。
(8) Otras conductas que violen las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处1万元以上10万元以下的罚款。
Quien cometa cualquiera de los actos enumerados en el párrafo anterior recibirá una sanción disciplinaria y una multa de no menos de 10,000 RMB y no más de 100,000 RMB para el personal directivo directamente responsable y otros responsables directos.
非期货公司结算会员有本条第一款第二项、第四项至第八项所列行为之一的，依照本条第一款、第二款的规定处罚、处分。
Si un miembro liquidador no perteneciente a una empresa de futuros comete cualquiera de los actos enumerados en los incisos 2, 4 a 8 del primer párrafo de este artículo, será sancionado o disciplinado de acuerdo con lo dispuesto en el primer y segundo párrafos de este artículo.
期货保证金安全存管监控机构有本条第一款第三项、第七项、第八项所列行为的，依照本条第一款、第二款的规定处罚、处分。
Si una institución de supervisión de depósito seguro de garantía de futuros comete cualquiera de los actos enumerados en los incisos 3, 7 y 8 del primer párrafo de este artículo, será sancionada o disciplinada de acuerdo con lo dispuesto en el primer y segundo párrafos de este artículo.
期货公司有下列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证：
Si una empresa de futuros comete cualquiera de los siguientes actos, se le ordenará corregir, se le emitirá una advertencia, se confiscarán las ganancias ilegales y se le impondrá una multa de no menos de una vez y no más de tres veces el monto de las ganancias ilegales; si no hay ganancias ilegales o estas son inferiores a 100,000 RMB, se le impondrá una multa de no menos de 100,000 RMB y no más de 300,000 RMB; si las circunstancias son graves, se ordenará la suspensión de operaciones para rectificación o se revocará la licencia de negocios de futuros:
(一)接受不符合规定条件的单位或者个人委托的；
(1) Aceptar el encargo de unidades o individuos que no cumplan con las condiciones estipuladas;
(二)允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的；
(2) Permitir que los clientes realicen transacciones de futuros con garantía insuficiente;
(三)未经批准，擅自办理本条例第十九条所列事项的；
(3) Sin aprobación, manejar por sí mismo los asuntos enumerados en el Artículo 19 de este reglamento;
(四)违反规定从事与期货业务无关的活动的；
(4) Realizar actividades no relacionadas con el negocio de futuros en violación de las regulaciones;
(五)从事或者变相从事期货自营业务的；
(5) Realizar o realizar de forma encubierta operaciones por cuenta propia de futuros;
(六)为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，或者对外担保的；
(6) Proporcionar financiamiento a sus accionistas, controladores reales u otros relacionados, o proporcionar garantías externas;
(七)违反国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的；
(7) Violar las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado sobre la supervisión de la seguridad de los depósitos de garantía;
(八)不按照规定向国务院期货监督管理机构履行报告义务或者报送有关文件、资料的；
(8) No cumplir con la obligación de informar al organismo regulador de futuros del Consejo de Estado o no presentar los documentos y materiales pertinentes según lo estipulado;
(九)交易软件、结算软件不符合期货公司审慎经营和风险管理以及国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的要求的；
(9) El software de negociación y el software de liquidación no cumplen con los requisitos de gestión prudencial y control de riesgos de la empresa de futuros, ni con las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado sobre la supervisión de la seguridad de los depósitos de garantía;
(十)不按照规定提取、管理和使用风险准备金的；
(10) No extraer, gestionar o utilizar el fondo de reserva de riesgos según lo estipulado;
(十一)伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料的；
(11) Falsificar, alterar o no conservar según lo estipulado los materiales de negociación, liquidación y entrega de futuros;
(十二)任用不具备资格的期货从业人员的；
(12) Emplear a personal de futuros que no posea las calificaciones requeridas;
(十三)伪造、变造、出租、出借、买卖期货业务许可证或者经营许可证的；
(13) Falsificar, modificar, arrendar, prestar, vender o comprar el permiso de negocio de futuros o la licencia de operación;
(十四)进行混码交易的；
(14) Realizar operaciones con códigos mezclados;
(十五)拒绝或者妨碍国务院期货监督管理机构监督检查的；
(15) Rechazar u obstaculizar la inspección y supervisión del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado;
(十六)违反国务院期货监督管理机构规定的其他行为。
(16) Otras conductas que violen las disposiciones del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货公司有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上5万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销期货从业人员资格。
Si una empresa de futuros comete alguno de los actos enumerados en el párrafo anterior, se impondrá una advertencia al personal directivo directamente responsable y a otros responsables directos, y se les impondrá una multa de no menos de 10,000 RMB y no más de 50,000 RMB; si las circunstancias son graves, se suspenderá o revocará su calificación como profesional de futuros.
期货公司之外的其他期货经营机构有本条第一款第八项、第十二项、第十三项、第十五项、第十六项所列行为的，依照本条第一款、第二款的规定处罚。
Si otras instituciones de operaciones de futuros distintas de las empresas de futuros cometen los actos enumerados en los incisos 8, 12, 13, 15 y 16 del primer párrafo de este artículo, serán sancionadas de conformidad con lo dispuesto en los párrafos primero y segundo de este artículo.
期货公司的股东、实际控制人或者其他关联人未经批准擅自委托他人或者接受他人委托持有或者管理期货公司股权的，拒不配合国务院期货监督管理机构的检查，拒不按照规定履行报告义务、提供有关信息和资料，或者报送、提供的信息和资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，依照本条第一款、第二款的规定处罚。
Si los accionistas, controladores reales u otras personas relacionadas de una empresa de futuros, sin autorización, encargan a otros o aceptan el encargo de otros para poseer o administrar acciones de la empresa de futuros, se niegan a cooperar con las inspecciones de la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado, se niegan a cumplir con la obligación de informar, proporcionar información y materiales relevantes, o la información y materiales presentados contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, serán sancionados de conformidad con lo dispuesto en los párrafos primero y segundo de este artículo.
期货公司有下列欺诈客户行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证：
Si una empresa de futuros comete alguno de los siguientes actos fraudulentos contra clientes, se le ordenará corregir, se le impondrá una advertencia, se confiscarán las ganancias ilícitas y se le impondrá una multa de no menos de una vez y no más de cinco veces el monto de las ganancias ilícitas; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 100,000 RMB, se le impondrá una multa de no menos de 100,000 RMB y no más de 500,000 RMB; si las circunstancias son graves, se le ordenará suspender operaciones para rectificar o se le revocará la licencia de negocios de futuros:
(一)向客户作获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的；
(1) Hacer garantías de ganancias a los clientes o no presentarles el documento de explicación de riesgos según lo dispuesto;
(二)在经纪业务中与客户约定分享利益、共担风险的；
(2) Acordar con los clientes compartir ganancias o asumir riesgos conjuntamente en el negocio de corretaje;
(三)不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的；
(3) No aceptar las órdenes de los clientes según lo dispuesto o realizar transacciones de futuros sin autorización sin seguir el contenido de las órdenes de los clientes;
(四)隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的；
(4) Ocultar asuntos importantes o utilizar otros medios deshonestos para engañar a los clientes y hacer que emitan instrucciones de transacción;
(五)向客户提供虚假成交回报的；
(5) Proporcionar a los clientes informes de ejecución de transacciones falsos;
(六)未将客户交易指令下达到期货交易所的；
(6) No transmitir las instrucciones de transacción de los clientes a la bolsa de futuros;
(七)挪用客户保证金的；
(7) Malversar las garantías de los clientes;
(八)不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的；
(8) No abrir una cuenta de garantías en el banco depositario de garantías de futuros según lo dispuesto, o transferir ilegalmente las garantías de los clientes;
(九)国务院期货监督管理机构规定的其他欺诈客户的行为。
(9) Otras conductas fraudulentas contra los clientes según lo estipulado por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
期货公司有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销期货从业人员资格。
Si una empresa de futuros comete alguno de los actos mencionados en el párrafo anterior, se impondrá una advertencia a los directivos directamente responsables y a otros responsables directos, y se les impondrá una multa de no menos de 10,000 yuanes ni más de 100,000 yuanes; si las circunstancias son graves, se suspenderá o revocará su calificación de profesional de futuros.
任何单位或者个人编造并且传播有关期货交易的虚假信息，扰乱期货交易市场的，依照本条第一款、第二款的规定处罚。
Cualquier unidad o persona que fabrique y difunda información falsa sobre transacciones de futuros, perturbando el mercado de transacciones de futuros, será sancionada de conformidad con lo dispuesto en los párrafos primero y segundo de este artículo.
期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金存管银行提供虚假申请文件或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实骗取期货业务许可的，撤销其期货业务许可，没收违法所得。
Si una empresa de futuros u otra institución de operaciones de futuros, una cámara de compensación no perteneciente a una empresa de futuros, o un banco depositario de garantías de futuros presenta documentos de solicitud falsos o utiliza otros medios fraudulentos para ocultar hechos importantes y obtener una licencia de negocio de futuros, se revocará su licencia de negocio de futuros y se confiscarán las ganancias ilícitas.
期货交易内幕信息的知情人或者非法获取期货交易内幕信息的人，在对期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，利用内幕信息从事期货交易，或者向他人泄露内幕信息，使他人利用内幕信息进行期货交易的，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。
Si una persona que conoce información privilegiada sobre transacciones de futuros o una persona que ha obtenido ilegalmente información privilegiada sobre transacciones de futuros, antes de que se haga pública información que tenga un impacto significativo en el precio de las transacciones de futuros, utiliza dicha información privilegiada para realizar transacciones de futuros, o divulga información privilegiada a otros para que estos la utilicen en transacciones de futuros, se confiscarán las ganancias ilícitas y se impondrá una multa de no menos de una vez ni más de cinco veces el monto de las ganancias ilícitas; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 100,000 yuanes, se impondrá una multa de no menos de 100,000 yuanes ni más de 500,000 yuanes. Si una unidad realiza transacciones con información privilegiada, también se impondrá una advertencia a los directivos directamente responsables y a otros responsables directos, y se les impondrá una multa de no menos de 30,000 yuanes ni más de 300,000 yuanes.
国务院期货监督管理机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的工作人员进行内幕交易的，从重处罚。
Si el personal del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado, de la bolsa de futuros o de la institución de supervisión del depósito seguro de garantías de futuros realiza transacciones con información privilegiada, se le impondrá una sanción más severa.
任何单位或者个人有下列行为之一，操纵期货交易价格的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款：
Si cualquier unidad o persona comete uno de los siguientes actos para manipular los precios de las transacciones de futuros, se le ordenará corregir la conducta, se confiscarán las ganancias ilícitas y se impondrá una multa de no menos de una vez ni más de cinco veces el monto de las ganancias ilícitas; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 200,000 yuanes, se impondrá una multa de no menos de 200,000 yuanes ni más de 1,000,000 de yuanes:
(一)单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的；
(1) Actuar solo o en concierto, concentrar ventajas de capital, ventajas de tenencia o utilizar ventajas de información para combinar o comprar y vender contratos de forma continua, manipulando los precios de las transacciones de futuros;
(二)蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的；
(2) Coludir deliberadamente para realizar transacciones de futuros mutuamente según el tiempo, precio y método acordados previamente, afectando el precio o volumen de las transacciones de futuros;
(三)以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的；
(3) Tomarse a uno mismo como contraparte, comprando y vendiendo a uno mismo, afectando el precio o volumen de las transacciones de futuros;
(四)为影响期货市场行情囤积现货的；
(4) Acaparar existencias para influir en las condiciones del mercado de futuros;
(五)国务院期货监督管理机构规定的其他操纵期货交易价格的行为。
(5) Otras conductas de manipulación del precio de las transacciones de futuros estipuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
单位有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。
Si una unidad comete cualquiera de los actos mencionados en el párrafo anterior, se impondrá una amonestación al personal directo responsable y a otros directamente responsables, y se les impondrá una multa de no menos de 10,000 yuanes y no más de 100,000 yuanes.
交割仓库有本条例第三十五条第二款所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。
Si un almacén de entrega comete cualquiera de los actos enumerados en el párrafo 2 del Artículo 35 de este Reglamento, se le ordenará corregir, se le impondrá una amonestación, se confiscarán las ganancias ilegales y se le impondrá una multa de no menos de 1 vez y no más de 5 veces el monto de las ganancias ilegales; si no hay ganancias ilegales o estas son inferiores a 100,000 yuanes, se le impondrá una multa de no menos de 100,000 yuanes y no más de 500,000 yuanes; si las circunstancias son graves, se ordenará a la bolsa de futuros suspender o cancelar su calificación como almacén de entrega. Se impondrá una amonestación al personal directo responsable y a otros directamente responsables, y se les impondrá una multa de no menos de 10,000 yuanes y no más de 100,000 yuanes.
国有以及国有控股企业违反本条例和国务院国有资产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市场的有关规定进行期货交易，或者单位、个人违规使用信贷资金、财政资金进行期货交易的，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予降级直至开除的纪律处分。
Si una empresa estatal o una empresa controlada por el estado realiza transacciones de futuros en violación de este Reglamento y de las disposiciones pertinentes de la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado y otros departamentos relevantes sobre la entrada de activos estatales en el mercado de futuros, o si una unidad o individuo utiliza ilegalmente fondos de crédito o fondos fiscales para realizar transacciones de futuros, se le impondrá una amonestación, se confiscarán las ganancias ilegales y se le impondrá una multa de no menos de 1 vez y no más de 5 veces el monto de las ganancias ilegales; si no hay ganancias ilegales o estas son inferiores a 100,000 yuanes, se le impondrá una multa de no menos de 100,000 yuanes y no más de 500,000 yuanes. Se impondrá una sanción disciplinaria de degradación o despido al personal directo responsable y a otros directamente responsables.
境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，并处20万元以上100万元以下的罚款；情节严重的，暂停其境外期货交易。对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。
Si una unidad o individuo dentro del territorio realiza transacciones de futuros en el extranjero en violación de las regulaciones, se le ordenará corregir, se le impondrá una amonestación, se confiscarán las ganancias ilegales y se le impondrá una multa de no menos de 1 vez y no más de 5 veces el monto de las ganancias ilegales; si no hay ganancias ilegales o estas son inferiores a 200,000 yuanes, se le impondrá una multa de no menos de 200,000 yuanes y no más de 1,000,000 de yuanes; si las circunstancias son graves, se suspenderán sus transacciones de futuros en el extranjero. Se impondrá una amonestación al personal directo responsable de la unidad y a otros directamente responsables, y se les impondrá una multa de no menos de 10,000 yuanes y no más de 100,000 yuanes.
非法设立期货交易场所或者以其他形式组织期货交易活动的，由所在地县级以上地方人民政府予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款。对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。
Si se establece ilegalmente un lugar de negociación de futuros o se organizan actividades de negociación de futuros en otras formas, el gobierno popular local a nivel de condado o superior en el lugar de los hechos lo clausurará, confiscará las ganancias ilegales y le impondrá una multa de no menos de 1 vez y no más de 5 veces el monto de las ganancias ilegales; si no hay ganancias ilegales o estas son inferiores a 200,000 yuanes, se le impondrá una multa de no menos de 200,000 yuanes y no más de 1,000,000 de yuanes. Se impondrá una amonestación al personal directo responsable de la unidad y a otros directamente responsables, y se les impondrá una multa de no menos de 10,000 yuanes y no más de 100,000 yuanes.
非法设立期货公司及其他期货经营机构，或者擅自从事期货业务的，予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款。对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。
Si se establece ilegalmente una compañía de futuros u otra institución de negociación de futuros, o se realiza sin autorización el negocio de futuros, se clausurará, confiscarán las ganancias ilegales y se impondrá una multa de no menos de 1 vez y no más de 5 veces el monto de las ganancias ilegales; si no hay ganancias ilegales o estas son inferiores a 200,000 yuanes, se impondrá una multa de no menos de 200,000 yuanes y no más de 1,000,000 de yuanes. Se impondrá una amonestación al personal directo responsable de la unidad y a otros directamente responsables, y se les impondrá una multa de no menos de 10,000 yuanes y no más de 100,000 yuanes.
期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合国务院期货监督管理机构调查，或者未按照规定向国务院期货监督管理机构提供相关软件资料，或者提供的软件资料有虚假、重大遗漏的，责令改正，处3万元以上10万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上5万元以下的罚款。
Si el proveedor de software de negociación o de liquidación de una empresa de futuros se niega a cooperar con la investigación de la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado, o no proporciona los materiales de software relevantes según lo estipulado, o proporciona materiales de software falsos o con omisiones importantes, se le ordenará corregir la situación y se le impondrá una multa de no menos de 30,000 RMB y no más de 100,000 RMB. Se impondrá una advertencia al personal directo responsable y a otras personas directamente responsables, junto con una multa de no menos de 10,000 RMB y no más de 50,000 RMB.
会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销相关业务许可，并处业务收入1倍以上5倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上10万元以下的罚款。
Si una firma de contabilidad, bufete de abogados, agencia de valoración de activos u otra institución de servicios intermediarios no cumple con la debida diligencia, y los documentos emitidos contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, se le ordenará corregir la situación, se confiscarán los ingresos comerciales, se suspenderá o revocará el permiso comercial correspondiente, y se impondrá una multa de no menos de una vez y no más de cinco veces los ingresos comerciales. Se impondrá una advertencia al personal directo responsable y a otras personas directamente responsables, junto con una multa de no menos de 30,000 RMB y no más de 100,000 RMB.
任何单位或者个人违反本条例规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场禁止进入者。
Si cualquier unidad o individuo viola las disposiciones de este reglamento y las circunstancias son graves, la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado declarará a dicho individuo, unidad o personal directo responsable de la unidad como persona prohibida de ingresar al mercado de futuros.
国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货保证金存管银行等相关单位的工作人员，泄露知悉的国家秘密或者会员、客户商业秘密，或者徇私舞弊、玩忽职守、滥用职权、收受贿赂的，依法给予行政处分或者纪律处分。
Si el personal de la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado, bolsas de futuros, instituciones de supervisión y custodia de garantías de futuros, bancos de custodia de garantías de futuros y otras unidades relevantes divulga secretos de estado conocidos o secretos comerciales de miembros o clientes, o comete actos de favoritismo, negligencia, abuso de poder o aceptación de sobornos, se le impondrán sanciones administrativas o disciplinarias de acuerdo con la ley.
违反本条例规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。
Cualquier violación de las disposiciones de este reglamento que constituya un delito será perseguida penalmente de acuerdo con la ley.
对本条例规定的违法行为的行政处罚，除本条例已有规定的外，由国务院期货监督管理机构决定；涉及其他有关部门法定职权的，国务院期货监督管理机构应当会同其他有关部门处理；属于其他有关部门法定职权的，国务院期货监督管理机构应当移交其他有关部门处理。
Las sanciones administrativas por actos ilegales estipulados en este reglamento serán determinadas por la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado, excepto cuando este reglamento disponga lo contrario; si involucran las funciones legales de otros departamentos relevantes, la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado las manejará conjuntamente con dichos departamentos; si pertenecen a las funciones legales de otros departamentos relevantes, la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado las remitirá a dichos departamentos para su manejo.
附则
Disposiciones Complementarias
本条例下列用语的含义：
Los siguientes términos utilizados en este reglamento tienen los siguientes significados:
(一)商品期货合约，是指以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约。
(1) Contrato de futuros de materias primas se refiere a un contrato de futuros cuyo activo subyacente son productos agrícolas, productos industriales, energía y otros productos básicos y sus productos de índice relacionados.
(二)金融期货合约，是指以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约。
(2) Contrato de futuros financieros se refiere a un contrato de futuros cuyo activo subyacente son valores, tasas de interés, tipos de cambio y otros productos financieros y sus productos de índice relacionados.
(三)保证金，是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券，用于结算和保证履约。
Margen se refiere a los fondos aportados por el operador de futuros de acuerdo con las regulaciones, o los valores estables y de alta liquidez, como certificados de almacén estándar y bonos del tesoro, utilizados para la liquidación y garantía del cumplimiento.
(四)结算，是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易结果进行的资金清算和划转。
Liquidación se refiere al proceso de compensación y transferencia de fondos basado en los resultados de las transacciones de ambas partes, de acuerdo con el precio de liquidación publicado por la bolsa de futuros.
(五)交割，是指合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。
Entrega se refiere al proceso en el que, al vencimiento del contrato, de acuerdo con las reglas y procedimientos de la bolsa de futuros, las partes transfieren la propiedad del activo subyacente del contrato, o realizan una liquidación en efectivo por la diferencia de precio según el precio de liquidación estipulado, para cerrar las posiciones abiertas no liquidadas.
(六)平仓，是指期货交易者买入或者卖出与其所持合约的品种、数量和交割月份相同但交易方向相反的合约，了结期货交易的行为。
Cierre de posición se refiere a la acción del operador de futuros de comprar o vender contratos de la misma variedad, cantidad y mes de entrega pero en dirección opuesta a los contratos que posee, para cerrar la transacción de futuros.
(七)持仓量，是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
Volumen de posiciones abiertas se refiere a la cantidad de contratos no cerrados que posee un operador de futuros.
(八)持仓限额，是指期货交易所对期货交易者的持仓量规定的最高数额。
Límite de posición se refiere al monto máximo de posiciones abiertas que la bolsa de futuros establece para un operador de futuros.
(九)标准仓单，是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
Certificado de almacén estándar se refiere al documento estandarizado de retiro de mercancías emitido por el almacén de entrega y reconocido por la bolsa de futuros.
(十)涨跌停板，是指合约在1个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
Límite de fluctuación diaria se refiere a que el precio de negociación de un contrato en un día de negociación no puede exceder ni ser inferior al rango de fluctuación estipulado; las cotizaciones fuera de ese rango se consideran inválidas y no pueden ejecutarse.
(十一)内幕信息，是指可能对期货交易价格产生重大影响的尚未公开的信息，包括：国务院期货监督管理机构以及其他相关部门制定的对期货交易价格可能发生重大影响的政策，期货交易所作出的可能对期货交易价格发生重大影响的决定，期货交易所会员、客户的资金和交易动向以及国务院期货监督管理机构认定的对期货交易价格有显著影响的其他重要信息。
Información privilegiada se refiere a información no divulgada que puede tener un impacto significativo en el precio de las transacciones de futuros, incluyendo: políticas formuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado y otros departamentos relevantes que puedan afectar significativamente los precios de futuros, decisiones de la bolsa de futuros que puedan afectar significativamente los precios de futuros, los fondos y tendencias de transacciones de los miembros y clientes de la bolsa de futuros, y otra información importante que el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado determine que tiene un impacto significativo en los precios de futuros.
(十二)内幕信息的知情人员，是指由于其管理地位、监督地位或者职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员，包括：期货交易所的管理人员以及其他由于任职可获取内幕信息的从业人员，国务院期货监督管理机构和其他有关部门的工作人员以及国务院期货监督管理机构规定的其他人员。
Personas con información privilegiada se refiere a aquellas personas que, debido a su posición de gestión, supervisión o profesional, o como empleados o asesores profesionales en el desempeño de sus funciones, pueden tener acceso u obtener información privilegiada, incluyendo: personal directivo de la bolsa de futuros y otros empleados que puedan obtener información privilegiada debido a su cargo, personal del organismo regulador de futuros del Consejo de Estado y otros departamentos relevantes, y otras personas especificadas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado.
国务院期货监督管理机构可以批准设立期货专门结算机构，专门履行期货交易所的结算以及相关职责，并承担相应法律责任。
El organismo regulador de futuros del Consejo de Estado puede aprobar el establecimiento de instituciones de compensación especializadas en futuros, que se dediquen exclusivamente a la compensación y funciones relacionadas de las bolsas de futuros, y asuman las responsabilidades legales correspondientes.
境外机构在境内设立、收购或者参股期货经营机构，以及境外期货经营机构在境内设立分支机构(含代表处)的管理办法，由国务院期货监督管理机构会同国务院商务主管部门、外汇管理部门等有关部门制订，报国务院批准后施行。
Las medidas administrativas para el establecimiento, adquisición o participación accionarial en instituciones de futuros por parte de entidades extranjeras en China, así como para el establecimiento de sucursales (incluidas oficinas de representación) por parte de instituciones de futuros extranjeras en China, serán formuladas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado en conjunto con los departamentos competentes de comercio y administración de divisas del Consejo de Estado, y se implementarán tras la aprobación del Consejo de Estado.
在期货交易所之外的国务院期货监督管理机构批准的交易场所进行的期货交易，依照本条例的有关规定执行。
Las transacciones de futuros realizadas en plataformas de negociación autorizadas por el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado distintas de las bolsas de futuros se regirán por las disposiciones pertinentes de este reglamento.
不属于期货交易的商品或者金融产品的其他交易活动，由国家有关部门监督管理，不适用本条例。
Otras actividades de transacción que no sean productos básicos o financieros sujetos a transacciones de futuros serán supervisadas y administradas por los departamentos estatales correspondientes, y no se aplicará este reglamento.
本条例自2007年4月15日起施行。1999年6月2日国务院发布的《期货交易管理暂行条例》同时废止。
Este reglamento entrará en vigor el 15 de abril de 2007. El Reglamento Provisional de Administración de Transacciones de Futuros promulgado por el Consejo de Estado el 2 de junio de 1999 quedará derogado simultáneamente.