KYB CHINA(2024年12月23日国务院第49次常务会议通过 2025年1月10日中华人民共和国国务院令第798号公布 自2025年2月15日起施行)
(Aprobado en la 49ª reunión ejecutiva del Consejo de Estado el 23 de diciembre de 2024, promulgado por el Decreto N.º 798 del Consejo de Estado de la República Popular China el 10 de enero de 2025, y entra en vigor el 15 de febrero de 2025)
为了规范中介机构为公司公开发行股票提供服务行为，提高上市公司质量，保护投资者合法权益，促进资本市场健康稳定发展，制定本规定。
El presente reglamento se formula con el fin de regular la conducta de los intermediarios que prestan servicios para la emisión pública de acciones de empresas, mejorar la calidad de las empresas que cotizan en bolsa, proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores y promover el desarrollo sano y estable del mercado de capitales.
证券公司、会计师事务所、律师事务所等机构(以下统称中介机构)为公司在中华人民共和国境内公开发行股票提供服务收取费用等相关活动，适用本规定。
El presente reglamento se aplica a las actividades de cobro de honorarios y otras actividades relacionadas realizadas por sociedades de valores, despachos de contabilidad, bufetes de abogados y otras instituciones (en adelante, intermediarios) que prestan servicios para la emisión pública de acciones de empresas dentro del territorio de la República Popular China.
中介机构为公司公开发行股票提供服务，应当遵循诚实守信、勤勉尽责、独立客观的原则，同时配备具有相应专业能力和资质的从业人员，建立有效的利益冲突审查等风险控制制度。
Los intermediarios que presten servicios para la emisión pública de acciones de empresas deben adherirse a los principios de honestidad y confiabilidad, diligencia y responsabilidad, independencia y objetividad, y deben contar con profesionales con las capacidades y calificaciones profesionales correspondientes, y establecer sistemas efectivos de control de riesgos, como la revisión de conflictos de intereses.
中介机构为公司公开发行股票提供服务，不得有配合公司实施财务造假、欺诈发行、违规信息披露等违法违规行为，制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
Los intermediarios que presten servicios para la emisión pública de acciones de empresas no deben participar en actos ilegales o irregulares, como la falsificación financiera, la emisión fraudulenta o la divulgación de información ilegal, y los documentos que elaboren o emitan no deben contener registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.
中介机构应当遵循市场化原则，根据工作量、所需资源投入等因素合理确定收费标准，并与发行人在合同中约定收费安排。
Los intermediarios deben seguir el principio de mercado, determinar razonablemente las tarifas de los servicios en función de factores como la carga de trabajo y los recursos necesarios, y acordar los arreglos de cobro en el contrato con el emisor.
证券公司从事保荐业务，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但是收费与否以及收费多少不得以股票公开发行上市结果作为条件。
Las sociedades de valores que se dediquen al negocio de patrocinio pueden cobrar honorarios por etapas según el progreso del trabajo, pero el cobro o no de honorarios y su monto no deben estar condicionados al resultado de la emisión pública y cotización de las acciones.
证券公司从事承销业务，应当符合国务院证券监督管理机构的规定，综合评估项目成本等因素收取服务费用，不得按照发行规模递增收费比例。
Las sociedades de valores que se dediquen al negocio de suscripción deben cumplir con las disposiciones del organismo regulador de valores del Consejo de Estado, evaluar de manera integral factores como los costos del proyecto para cobrar honorarios, y no deben aumentar la proporción de cobro en función del tamaño de la emisión.
会计师事务所执行审计业务，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但是收费与否以及收费多少不得以审计结果或者股票公开发行上市结果作为条件。
Los despachos de contabilidad que realicen trabajos de auditoría pueden cobrar honorarios por etapas según el progreso del trabajo, pero el cobro o no de honorarios y su monto no deben estar condicionados al resultado de la auditoría o al resultado de la emisión pública y cotización de las acciones.
律师事务所为公司公开发行股票提供服务，应当由律师事务所统一收费，并符合国务院司法行政等部门关于律师服务收费的相关规定。
Los bufetes de abogados que presten servicios para la emisión pública de acciones de empresas deben cobrar honorarios de manera unificada a través del bufete, y cumplir con las disposiciones pertinentes de los departamentos administrativos judiciales del Consejo de Estado sobre los honorarios de los servicios legales.
中介机构及其从业人员不得存在以下情形：
Los intermediarios y su personal no deben incurrir en las siguientes circunstancias:
(一)在合同约定之外收取费用，或者以临时加价等方式变相提高收费标准；
(1) Cobrar honorarios fuera del contrato, o aumentar encubiertamente las tarifas mediante recargos temporales u otros medios;
(二)通过签订补充协议、另行约定等方式规避监管收取服务费用，或者违反规定在不同业务之间调节收取服务费用；
(2) Eludir la supervisión mediante la firma de acuerdos complementarios, acuerdos separados u otros medios para cobrar honorarios, o ajustar el cobro de honorarios entre diferentes negocios en violación de las regulaciones;
(三)违反规定入股，或者通过获取股票公开发行上市奖励费等方式谋取不正当利益；
(3) Adquirir participaciones en violación de las regulaciones, o buscar beneficios indebidos mediante la obtención de bonificaciones por la emisión pública y cotización de acciones;
(四)其他违反国家规定的收费或者变相收费行为。
(4) Otras conductas de cobro o cobro encubierto que violen las disposiciones nacionales.
地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件，给予发行人或者中介机构奖励。
Los gobiernos populares locales en todos los niveles no deben otorgar recompensas a los emisores o intermediarios condicionadas al resultado de la emisión pública y cotización de las acciones.
发行人申请公开发行股票时，应当在所报送的招股说明书或者其他相关信息披露文件中详细列明各类中介服务收费标准、金额以及发行人付费安排等信息。
Al solicitar la emisión pública de acciones, el emisor debe detallar en el prospecto u otros documentos de divulgación de información presentados la información sobre las tarifas de los servicios de intermediación, los montos y los arreglos de pago del emisor.
证券监督管理、财政、司法行政等部门应当加强信息沟通和协调配合，按照职责分工，依法对中介机构执业行为加强监管；必要时可以采取联合现场检查等措施，依法查处违法违规行为。
Los departamentos de supervisión y administración de valores, finanzas y administración judicial deben fortalecer el intercambio de información y la coordinación, y de acuerdo con la división de funciones, reforzar la supervisión de la conducta profesional de los intermediarios; cuando sea necesario, pueden tomar medidas como inspecciones conjuntas en el lugar para investigar y sancionar las conductas ilegales e irregulares.
中介机构违反本规定的，由证券监督管理、财政、司法行政、市场监督管理等部门按照职责分工责令改正，给予警告，没收违法所得，可以并处违法所得1倍以上10倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，可以并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，可以并处10万元以上100万元以下罚款。法律另有规定的，从其规定。
Si un intermediario viola el presente reglamento, los departamentos de supervisión y administración de valores, finanzas, administración judicial y supervisión del mercado, según la división de funciones, le ordenarán corregir la situación, le impondrán una advertencia, confiscarán las ganancias ilícitas y podrán imponerle una multa de no menos de una vez y no más de diez veces el monto de las ganancias ilícitas; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 100.000 yuanes, se le podrá imponer una multa de no menos de 100.000 yuanes y no más de 1.000.000 de yuanes; a los supervisores directos responsables y a otros responsables directos se les impondrá una advertencia y se les podrá imponer una multa de no menos de 100.000 yuanes y no más de 1.000.000 de yuanes. Si la ley dispone otra cosa, prevalecerá dicha disposición.
中介机构从业人员违反本规定第九条规定的，由证券监督管理、财政、司法行政等部门按照职责分工责令改正，给予警告，没收违法所得，可以并处违法所得1倍以上10倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，可以并处10万元以上100万元以下罚款；情节严重的，可以并处暂停从事相关业务1个月至1年。法律另有规定的，从其规定。
Si el personal de un intermediario viola lo dispuesto en el artículo 9 del presente reglamento, los departamentos de supervisión y administración de valores, finanzas y administración judicial, según la división de funciones, le ordenarán corregir la situación, le impondrán una advertencia, confiscarán las ganancias ilícitas y podrán imponerle una multa de no menos de una vez y no más de diez veces el monto de las ganancias ilícitas; si no hay ganancias ilícitas o estas son inferiores a 100.000 yuanes, se le podrá imponer una multa de no menos de 100.000 yuanes y no más de 1.000.000 de yuanes; si las circunstancias son graves, se le podrá suspender la realización de las actividades pertinentes por un período de no menos de un mes y no más de un año. Si la ley dispone otra cosa, prevalecerá dicha disposición.
发行人违反本规定第十一条规定的，由证券监督管理机构责令改正，给予警告，可以并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，可以并处10万元以上100万元以下罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处10万元以上100万元以下罚款。
Si el emisor viola lo dispuesto en el artículo 11 del presente reglamento, el organismo regulador de valores le ordenará corregir la situación, le impondrá una advertencia y podrá imponerle una multa de no menos de 100.000 yuanes y no más de 1.000.000 de yuanes; a los supervisores directos responsables y a otros responsables directos se les impondrá una advertencia y se les podrá imponer una multa de no menos de 100.000 yuanes y no más de 1.000.000 de yuanes. Si el accionista controlador o el controlador real del emisor organiza o instiga la comisión de las infracciones mencionadas, u oculta los asuntos relevantes que dan lugar a las circunstancias mencionadas, se le impondrá una multa de no menos de 100.000 yuanes y no más de 1.000.000 de yuanes; a los supervisores directos responsables y a otros responsables directos se les impondrá una advertencia y una multa de no menos de 100.000 yuanes y no más de 1.000.000 de yuanes.
国务院证券监督管理机构依法将中介机构遵守本规定的情况纳入证券市场诚信档案。
El organismo regulador de valores del Consejo de Estado, de conformidad con la ley, incorporará la información sobre el cumplimiento del presente reglamento por parte de los intermediarios en el archivo de crédito del mercado de valores.
自本规定施行之日起，地方各级人民政府违反本规定第十条规定，给予发行人或者中介机构奖励的，应当追回，并由有关机关对负有责任的领导人员和直接责任人员依法给予处分。
A partir de la fecha de entrada en vigor del presente reglamento, si los gobiernos populares locales en todos los niveles violan lo dispuesto en el artículo 10 del presente reglamento y otorgan recompensas a los emisores o intermediarios, dichas recompensas deberán ser recuperadas, y los organismos competentes impondrán sanciones disciplinarias a los líderes responsables y al personal directamente responsable de conformidad con la ley.
中介机构为公司公开发行存托凭证、可转换为股票的公司债券提供服务的，参照适用本规定。
Los intermediarios que presten servicios para la emisión pública de certificados de depósito o bonos corporativos convertibles en acciones se regirán por el presente reglamento de manera análoga.
国务院证券监督管理、财政、司法行政等部门可以根据本规定制定实施办法。
Los departamentos de supervisión y administración de valores, finanzas y administración judicial del Consejo de Estado pueden formular medidas de implementación basadas en el presente reglamento.
本规定自2025年2月15日起施行。
El presente reglamento entrará en vigor el 15 de febrero de 2025.