Medidas Provisionales para la Administración de Consultoría de Inversiones en Valores y Futuros

(1997年11月30日国务院批准　1997年12月25日国务院证券委员会发布)

(Aprobado por el Consejo de Estado el 30 de noviembre de 1997, promulgado por la Comisión de Valores del Consejo de Estado el 25 de diciembre de 1997)

为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理，保障投资者的合法权益和社会公共利益，制定本办法。

Estas Medidas se formulan con el fin de fortalecer la gestión de las actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros, y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores y el interés público social.

在中华人民共和国境内从事证券、期货投资咨询业务，必须遵守本办法。

Quien realice negocios de consultoría de inversiones en valores y futuros dentro del territorio de la República Popular China debe cumplir con estas Medidas.

本办法所称证券、期货投资咨询，是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：

La consultoría de inversiones en valores y futuros a que se refieren estas Medidas se refiere a las actividades de servicios de consultoría remunerados, directa o indirectamente, realizados por instituciones dedicadas a la consultoría de inversiones en valores y futuros y sus consultores de inversiones, en las siguientes formas, proporcionando análisis, predicciones o sugerencias de inversión en valores y futuros a inversores o clientes:

(一)接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务；

(1) Aceptar el encargo de inversores o clientes para proporcionar servicios de consultoría de inversiones en valores y futuros;

(二)举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等；

(2) Organizar conferencias, seminarios, sesiones de análisis, etc., sobre consultoría de inversiones en valores y futuros;

(三)在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务；

(3) Publicar artículos, comentarios e informes de consultoría de inversiones en valores y futuros en periódicos y revistas, y proporcionar servicios de consultoría de inversiones en valores y futuros a través de medios de comunicación pública como radio y televisión;

(四)通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务；

(4) Proporcionar servicios de consultoría de inversiones en valores y futuros a través de sistemas de equipos de telecomunicaciones como teléfono, fax, redes informáticas, etc.;

(五)中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)认定的其他形式。

(5) Otras formas reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la CSRC).

从事证券、期货投资咨询业务，必须依照本办法的规定，取得中国证监会的业务许可。未经中国证监会许可，任何机构和个人均不得从事本办法第二条所列各种形式证券、期货投资咨询业务。

Para realizar actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros, se debe obtener la licencia comercial de la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) de acuerdo con las disposiciones de este reglamento. Sin la autorización de la CSRC, ninguna institución o individuo podrá realizar las diversas formas de consultoría de inversiones en valores y futuros enumeradas en el Artículo 2 de este reglamento.

证券经营机构、期货经纪机构及其工作人员从事超出本机构范围的证券、期货投资咨询业务，应当遵守本办法的规定。

Las instituciones de valores, instituciones de corretaje de futuros y su personal que realicen actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros fuera del ámbito de su propia institución deberán cumplir con las disposiciones de este reglamento.

从事证券、期货投资咨询业务，必须遵守有关法律、法规、规章和中国证监会的有关规定，遵循客观、公正和诚实信用的原则。

Para realizar actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros, se deben cumplir las leyes, regulaciones, normas y disposiciones pertinentes de la CSRC, y seguir los principios de objetividad, imparcialidad y buena fe.

中国证监会及其授权的地方证券、期货监管部门(以下简称地方证管办(证监会))负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理，并负责本办法的实施。

La CSRC y sus oficinas locales autorizadas de supervisión de valores y futuros (en adelante, oficinas locales de valores) serán responsables de la supervisión y gestión de las actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros, y de la implementación de este reglamento.

申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：

Las instituciones que soliciten la calificación para realizar consultoría de inversiones en valores y futuros deberán cumplir las siguientes condiciones:

(一)分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格；

(1) Las instituciones que se dediquen exclusivamente a la consultoría de inversiones en valores o futuros deberán contar con al menos 5 empleados a tiempo completo con calificación para realizar consultoría de inversiones en valores o futuros; las instituciones que se dediquen simultáneamente a la consultoría de inversiones en valores y futuros deberán contar con al menos 10 empleados a tiempo completo con dicha calificación; entre su alta dirección, al menos uno deberá poseer la calificación para realizar consultoría de inversiones en valores o futuros.

(二)有100万元人民币以上的注册资本；

(2) Tener un capital registrado de al menos 1 millón de RMB.

(三)有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施；

(3) Tener un lugar de negocios fijo e instalaciones de comunicación y transmisión de información adecuadas para el negocio.

(四)有公司章程；

(4) Tener un estatuto social.

(五)有健全的内部管理制度；

(5) Contar con un sistema de gestión interna sólido;

(六)具备中国证监会要求的其他条件。

(6) Cumplir con otras condiciones requeridas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

证券经营机构、期货经纪机构应当符合本办法第六条规定的条件，方可申请从事超出本机构范围的证券、期货投资咨询业务。

Las instituciones de operaciones de valores y las agencias de corretaje de futuros deben cumplir con las condiciones establecidas en el Artículo 6 de estas Medidas para poder solicitar la realización de servicios de consultoría de inversiones en valores y futuros que excedan el alcance de su propia institución.

其他从事咨询业务的机构，符合本办法第六条规定的条件的，可以申请兼营证券、期货投资咨询业务。

Otras instituciones que realicen servicios de consultoría, si cumplen con las condiciones del Artículo 6 de estas Medidas, pueden solicitar realizar simultáneamente servicios de consultoría de inversiones en valores y futuros.

申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，按照下列程序审批：

Las instituciones que soliciten la calificación para consultoría de inversiones en valores y futuros serán aprobadas de acuerdo con el siguiente procedimiento:

(一)申请人向经中国证监会授权的所在地地方证管办(证监会)提出申请(所在地地方证管办(证监会)未经中国证监会授权的，申请人向中国证监会直接提出申请，下同)，地方证管办(证监会)经审核同意后，提出初审意见；

(1) El solicitante presenta la solicitud a la oficina local de administración de valores (comisión de valores) autorizada por la Comisión Reguladora de Valores de China (si la oficina local no está autorizada, el solicitante presenta directamente a la Comisión Reguladora de Valores de China, lo mismo aplica a continuación); la oficina local, después de revisar y aprobar, emite una opinión de revisión preliminar;

(二)地方证管办(证监会)将审核同意的申请文件报送中国证监会，经中国证监会审批后，向申请人颁发业务许可证，并将批准文件抄送地方证管办(证监会)；

(2) La oficina local envía los documentos de solicitud aprobados a la Comisión Reguladora de Valores de China; después de la aprobación de la Comisión, se emite una licencia comercial al solicitante y se envía una copia del documento de aprobación a la oficina local;

(三)中国证监会将以公告形式向社会公布获得业务许可的申请人的情况。

(3) La Comisión Reguladora de Valores de China publicará un anuncio para informar al público sobre los solicitantes que han obtenido la licencia comercial.

申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当提交下列文件：

Las instituciones que soliciten la calificación para consultoría de inversiones en valores y futuros deben presentar los siguientes documentos:

(一)中国证监会统一印制的申请表；

(1) El formulario de solicitud impreso uniformemente por la Comisión Reguladora de Valores de China;

(二)公司章程；

(2) Estatutos sociales;

(三)企业法人营业执照；

(3) Licencia comercial de persona jurídica empresarial;

(四)机构高级管理人员和从事证券、期货投资咨询业务人员名单及其学历、工作经历和从业资格证书；

(4) Lista de altos directivos y personal dedicado a la consultoría de inversiones en valores y futuros, junto con su formación académica, experiencia laboral y certificados de calificación profesional;

(五)开展投资咨询业务的方式和内部管理规章制度；

(5) Métodos de realización de actividades de consultoría de inversiones y reglamentos internos de gestión;

(六)业务场所使用证明文件、机构通讯地址、电话和传真机号码；

(6) Documentos acreditativos del uso del lugar de negocio, dirección de comunicación de la institución, número de teléfono y fax;

(七)由注册会计师提供的验资报告；

(7) Informe de verificación de capital proporcionado por un contador público certificado;

(八)中国证监会要求提供的其他文件。

(8) Otros documentos que la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) exija.

证券、期货投资咨询机构的业务方式、业务场所、主要负责人以及具有证券、期货投资咨询从业资格的业务人员发生变化的，应当自发生变化之日起5个工作日内，向地方证管办(证监会)提出变更报告，办理变更手续。

Cuando se produzcan cambios en los métodos de negocio, lugar de negocio, principales responsables o personal con calificación profesional para la consultoría de inversiones en valores y futuros de una institución de consultoría de inversiones en valores y futuros, dicha institución deberá presentar un informe de cambio a la Oficina Local de Administración de Valores (Comisión Reguladora de Valores) dentro de los 5 días hábiles siguientes a la fecha del cambio y realizar los trámites de modificación.

证券、期货投资咨询机构应当于每年1月1日至4月30日期间向地方证管办(证监会)申请办理年检。办理年检时，应当提交下列文件：

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros deberán solicitar la revisión anual a la Oficina Local de Administración de Valores (Comisión Reguladora de Valores) durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 30 de abril de cada año. Al solicitar la revisión anual, deberán presentar los siguientes documentos:

(一)年检申请报告；

(1) Informe de solicitud de revisión anual;

(二)年度业务报告；

(2) Informe anual de negocios;

(三)经注册会计师审计的财务会计报表。

(3) Estados financieros auditados por un contador público certificado.

地方证管办(证监会)应当自收到前款所列文件之日起20个工作日内对年检申请提出审核意见；审核同意的，上报中国证监会审批。

La Oficina Local de Supervisión y Administración de Valores (Comisión de Supervisión de Valores) deberá, dentro de los 20 días hábiles siguientes a la recepción de los documentos mencionados en el párrafo anterior, emitir una opinión de revisión sobre la solicitud de inspección anual; si se aprueba, se remitirá a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación.

证券、期货投资咨询机构逾期未提交年检报告或者经审核未通过年检的，不得继续从事证券、期货投资咨询业务。

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros que no presenten el informe de inspección anual dentro del plazo o que no pasen la inspección anual no podrán continuar realizando actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros.

从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。

Las personas dedicadas a actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros deben obtener la calificación de consultor de inversiones en valores y futuros y unirse a una institución de consultoría de inversiones en valores y futuros con calificación antes de poder realizar dichas actividades.

任何人未取得证券、期货投资咨询从业资格的，或者取得证券、期货投资咨询从业资格，但是未在证券、期货投资咨询机构工作的，不得从事证券、期货投资咨询业务。

Ninguna persona que no haya obtenido la calificación de consultor de inversiones en valores y futuros, o que la haya obtenido pero no trabaje en una institución de consultoría de inversiones en valores y futuros, podrá realizar actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros.

证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备下列条件：

El personal de consultoría de inversiones en valores y futuros que solicite obtener la calificación de consultor de inversiones en valores y futuros debe cumplir las siguientes condiciones:

(一)具有中华人民共和国国籍；

(1) Poseer la nacionalidad de la República Popular China;

(二)具有完全民事行为能力；

(2) Tener plena capacidad civil;

(三)品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；

(3) Buena conducta, honestidad e integridad, con una sólida ética profesional;

(四)未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚；

(4) No haber recibido sanciones penales ni sanciones administrativas graves relacionadas con valores o futuros;

(五)具有大学本科以上学历；

(5) Poseer un título universitario de licenciatura o superior;

(六)证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历；

(6) Los consultores de inversiones en valores deben tener al menos dos años de experiencia en el negocio de valores, y los consultores de inversiones en futuros deben tener al menos dos años de experiencia en el negocio de futuros;

(七)通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考试；

(7) Haber aprobado el examen unificado de calificación profesional para valores y futuros organizado por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC);

(八)中国证监会规定的其他条件。

(8) Otras condiciones estipuladas por la CSRC.

证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，按照下列程序审批：

La solicitud de calificación profesional para consultoría de inversiones en valores y futuros se tramitará de acuerdo con el siguiente procedimiento:

(一)申请人向经中国证监会授权的所在地地方证管办(证监会)提出申请(所在地地方证管办(证监会)未经中国证监会授权的，申请人向中国证监会直接提出申请，下同)，地方证管办(证监会)经审核同意后，提出初审意见；

(1) El solicitante presenta la solicitud a la oficina local de administración de valores (comisión reguladora) autorizada por la CSRC (si la oficina local no está autorizada, el solicitante presenta directamente a la CSRC, lo mismo a continuación); la oficina local, tras revisar y aprobar, emite una opinión de revisión preliminar;

(二)地方证管办(证监会)将审核同意的申请文件报送中国证监会，经中国证监会审批后，向申请人颁发资格证书，并将批准文件抄送地方证管办(证监会)。

(2) La oficina local envía los documentos de solicitud aprobados a la CSRC; tras la aprobación de la CSRC, se emite el certificado de calificación al solicitante y se envía copia del documento de aprobación a la oficina local.

证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当提交下列文件：

Las personas que soliciten la calificación profesional para consultoría de inversiones en valores y futuros deberán presentar los siguientes documentos:

(一)中国证监会统一印制的申请表；

(1) Formulario de solicitud impreso uniformemente por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC);

(二)身份证；

(2) Documento de identidad;

(三)学历证书；

(3) Certificado de estudios;

(四)参加证券、期货从业人员资格考试的成绩单；

(4) Acta de calificaciones del examen de calificación para profesionales de valores y futuros;

(五)所在单位或者户口所在地街道办事处开具的以往行为说明材料；

(5) Material explicativo de la conducta previa emitido por la unidad de trabajo o la oficina del subdistrito del lugar de residencia;

(六)中国证监会要求报送的其他材料。

(6) Otros materiales que la CSRC exija presentar.

取得证券、期货投资咨询从业资格的人员申请执业的，由所参加的证券、期货投资咨询机构向所在地地方证管办(证监会)提出申请，地方证管办(证监会)审核同意后，报中国证监会审批；准予执业的，由中国证监会颁发执业证书。

Las personas que hayan obtenido la calificación de consultoría de inversiones en valores y futuros y deseen ejercer, deberán presentar la solicitud a través de la institución de consultoría de inversiones en valores y futuros a la que pertenezcan ante la Oficina Local de Gestión de Valores (Comisión Reguladora de Valores) del lugar donde se encuentren. Tras la revisión y aprobación de la oficina local, se remitirá a la CSRC para su aprobación; si se autoriza el ejercicio, la CSRC emitirá el certificado de ejercicio.

取得证券、期货投资咨询执业资格的人员，应当在所参加的证券、期货投资咨询机构年检时同时办理执业年检。取得证券、期货投资咨询从业资格，但是未在证券、期货投资咨询机构执业的，其从业资格自取得之日起满18个月后自动失效。

Las personas que hayan obtenido la calificación de ejercicio de consultoría de inversiones en valores y futuros deberán realizar la renovación anual del ejercicio al mismo tiempo que la institución de consultoría de inversiones en valores y futuros a la que pertenezcan realice su revisión anual. Aquellas personas que hayan obtenido la calificación de consultoría de inversiones en valores y futuros pero no ejerzan en una institución de consultoría de inversiones en valores y futuros, su calificación caducará automáticamente 18 meses después de su obtención.

证券、期货投资咨询人员不得同时在两个或者两个以上的证券、期货投资咨询机构执业。

Los consultores de inversiones en valores y futuros no podrán ejercer simultáneamente en dos o más instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros.

证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务。

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros y sus consultores de inversiones deben proporcionar servicios de consultoría de inversiones en valores y futuros a los inversores o clientes con una actitud prudente, honesta y diligente reconocida por la industria.

证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时，应当注明出处和著作权人。

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros y sus consultores de inversiones deben utilizar información y materiales relevantes de manera completa, objetiva y precisa para proporcionar análisis, pronósticos y recomendaciones de inversión a los inversores o clientes, y no deben citar o alterar información o materiales fuera de contexto; al citar información o materiales, deben indicar la fuente y el titular de los derechos de autor.

证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros y sus consultores de inversiones no deben basar sus análisis, pronósticos o recomendaciones de inversión en información falsa, rumores del mercado o información privilegiada.

证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。

Al publicar artículos, informes u opiniones de consultoría de inversiones en periódicos, estaciones de radio, televisión u otros medios de comunicación, los consultores de inversiones en valores y futuros deben indicar el nombre de la institución de consultoría de inversiones en valores y futuros a la que pertenecen y su nombre real, y proporcionar una explicación completa de los riesgos de inversión. Los faxes de consultoría de inversiones en valores y futuros proporcionados por las instituciones de consultoría de inversiones a los inversores o clientes deben indicar el nombre de la institución, la dirección, el número de teléfono de contacto y el nombre de la persona de contacto.

证券、期货投资咨询机构与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时，应当向地方证管办(证监会)备案，备案材料包括：合作内容、起止时间、版面安排或者节目时间段、项目负责人等，并加盖双方单位的印鉴。

Cuando las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros coorganicen o copatrocinen secciones o programas de consultoría de inversiones en valores y futuros con periódicos, estaciones de radio o televisión, o cooperen comercialmente con proveedores de servicios de telecomunicaciones, deben presentar un informe ante la oficina local de administración de valores (comisión reguladora de valores), y los materiales de presentación incluyen: contenido de la cooperación, fechas de inicio y finalización, disposición de la sección o período del programa, persona a cargo del proyecto, etc., y deben estar sellados por ambas partes.

证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事下列活动：

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros y sus consultores de inversiones no deben participar en las siguientes actividades:

(一)代理投资人从事证券、期货买卖；

(1) Actuar como agente para que los inversores realicen transacciones de valores o futuros;

(二)向投资人承诺证券、期货投资收益；

(2) Prometer a los inversores rendimientos de inversiones en valores o futuros;

(三)与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失；

(3) Acordar con los inversores compartir ganancias de inversión o soportar pérdidas de inversión;

(四)为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货；

(4) Negociar por cuenta propia acciones, valores con naturaleza o función de acciones, y futuros.

(五)利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易；

(5) Utilizar los servicios de consultoría para conspirar con otros a fin de manipular el mercado o realizar operaciones con información privilegiada;

(六)法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为。

(6) Otras conductas fraudulentas en valores y futuros prohibidas por leyes, reglamentos y normas.

证券、期货投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议应当一致。

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros deben proporcionar análisis, pronósticos o recomendaciones de inversión consistentes a diferentes clientes sobre el mismo tema.

具有自营业务的证券经营机构在从事超出本机构范围的证券投资咨询业务时，就同一问题向社会公众和其自营部门提供的咨询意见应当一致，不得为自营业务获利的需要误导社会公众。

Las instituciones de valores con operaciones por cuenta propia, al realizar servicios de consultoría de inversiones en valores fuera del ámbito de su propia institución, deben proporcionar opiniones de consultoría consistentes al público y a su departamento de operaciones por cuenta propia sobre el mismo tema, y no deben engañar al público para beneficiar sus operaciones por cuenta propia.

证券经营机构、期货经纪机构编发的供本机构内部使用的证券、期货信息简报、快讯、动态以及信息系统等，只能限于本机构范围内使用，不得通过任何途径向社会公众提供。

Los boletines informativos, noticias de última hora, dinámicas y sistemas de información sobre valores y futuros compilados por instituciones de valores y agencias de futuros para uso interno de la institución solo pueden utilizarse dentro del ámbito de la institución y no pueden proporcionarse al público por ningún medio.

经中国证监会批准的公开发行股票的公司的承销商或者上市推荐人及其所属证券投资咨询机构，不得在公众传播媒体上刊登其为客户撰写的投资价值分析报告。

Los suscriptores o recomendadores de listado de empresas que emiten acciones públicamente aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) y sus instituciones de consultoría de inversiones en valores afiliadas no pueden publicar informes de análisis de valor de inversión redactados para sus clientes en medios de comunicación públicos.

中国证监会和地方证管办(证监会)有权对证券、期货投资咨询机构和投资咨询人员的业务活动进行检查，被检查的证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员应当予以配合，不得干扰和阻碍。

La CSRC y las oficinas reguladoras de valores locales (comisiones de valores) tienen la facultad de inspeccionar las actividades comerciales de las instituciones y profesionales de consultoría de inversiones en valores y futuros. Las instituciones y profesionales de consultoría de inversiones inspeccionados deben cooperar y no interferir ni obstaculizar.

中国证监会和地方证管办(证监会)及其工作人员在业务检查过程中，对所涉及的商业秘密应当注意保护。

La CSRC y las oficinas reguladoras de valores locales (comisiones de valores) y su personal deben proteger los secretos comerciales involucrados durante el proceso de inspección.

证券、期货投资咨询机构应当将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料，自提供之日起保存2年。

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros deben conservar los materiales de consultoría de inversiones proporcionados a los inversores o al público durante 2 años a partir de la fecha de su suministro.

地方证管办(证监会)根据投资人或者社会公众的投诉或者举报，有权要求证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员说明情况并提供相关资料。

Las oficinas reguladoras de valores locales (comisiones de valores) tienen la facultad de exigir a las instituciones y profesionales de consultoría de inversiones en valores y futuros que expliquen la situación y proporcionen materiales relevantes, basándose en quejas o denuncias de inversores o del público.

任何单位和个人发现证券、期货投资咨询机构、投资咨询人员或其他机构和个人有违反本办法规定的行为时，可以向地方证管办(证监会)投诉和举报。

Cualquier unidad o persona que descubra que una institución de consultoría de inversiones en valores y futuros, un consultor de inversiones u otra institución o persona ha violado las disposiciones de estas medidas puede presentar quejas y denuncias ante la Oficina Reguladora de Valores local (Comisión Reguladora de Valores).

地方证管办(证监会)对违反本办法的行为，应当进行立案调查并将调查结果报中国证监会备案。

La Oficina Reguladora de Valores local (Comisión Reguladora de Valores) debe iniciar una investigación sobre las violaciones de estas medidas y reportar los resultados de la investigación a la Comisión Reguladora de Valores de China para su archivo.

未经中国证监会许可，擅自从事本办法第二条规定的证券、期货投资咨询业务的，由地方证管办(证监会)责令停止，并处没收违法所得和违法所得等值以下的罚款。

Quien, sin el permiso de la Comisión Reguladora de Valores de China, se dedique a actividades de consultoría de inversiones en valores y futuros según lo estipulado en el Artículo 2 de estas medidas, será ordenado por la Oficina Reguladora de Valores local (Comisión Reguladora de Valores) a cesar la actividad, y se le confiscarán las ganancias ilícitas y se le impondrá una multa de hasta el monto equivalente a dichas ganancias.

证券、期货投资咨询机构有下列行为之一的，由地方证管办(证监会)处1万元以上，5万元以下的罚款；情节严重的，地方证管办(证监会)应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销其业务资格的处罚：

Si una institución de consultoría de inversiones en valores y futuros incurre en uno de los siguientes actos, la Oficina Reguladora de Valores local (Comisión Reguladora de Valores) le impondrá una multa de no menos de 10,000 yuanes y no más de 50,000 yuanes; si las circunstancias son graves, la Oficina Reguladora de Valores local (Comisión Reguladora de Valores) debe informar a la Comisión Reguladora de Valores de China, que impondrá la sanción de suspensión o revocación de su calificación comercial:

(一)向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的；

(1) Presentar documentos o materiales con declaraciones falsas u omisiones importantes al departamento regulador de valores;

(二)未按照本办法规定履行报告和年检义务的；

(2) No cumplir con las obligaciones de informe y revisión anual según lo estipulado en estas medidas;

(三)未按照本办法规定履行对本机构有关情况发生变化的变更手续的；

(3) No cumplir con los procedimientos de cambio según lo estipulado en estas medidas cuando ocurran cambios en la situación relevante de la institución;

(四)本机构证券、期货投资咨询人员违反本办法规定，受到证券监管部门行政处罚的；

(4) Que los consultores de inversiones en valores y futuros de la institución violen las disposiciones de estas medidas y sean sancionados administrativamente por el departamento regulador de valores;

(五)干扰、阻碍地方证管办(证监会)检查、调查，或者隐瞒、销毁证据的。

(5) Interferir u obstaculizar la inspección o investigación de la Oficina Reguladora de Valores local (Comisión Reguladora de Valores), u ocultar o destruir pruebas.

证券、期货投资咨询机构违反本办法第十八条、第十九条、第二十条、第二十一条、第二十二条、第二十三条、第二十四条、第二十五条、第二十八条规定的，由地方证管办(证监会)单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款；情节严重的，地方证管办(证监会)应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

Las instituciones de consultoría de inversiones en valores y futuros que violen los Artículos 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25 y 28 de estas Medidas serán sancionadas por la Oficina Local de Supervisión de Valores (Comisión Reguladora de Valores de China) con una o varias de las siguientes: advertencia, confiscación de ganancias ilícitas, multa de no menos de 10,000 RMB y no más de 100,000 RMB; si las circunstancias son graves, la Oficina Local de Supervisión de Valores (Comisión Reguladora de Valores de China) informará a la Comisión Reguladora de Valores de China, quien impondrá la sanción de suspensión o revocación de la calificación comercial; si constituye un delito, se perseguirá la responsabilidad penal conforme a la ley.

证券经营机构、期货经纪机构违反本办法第二十六条规定的，由地方证管办(证监会)责令改正，并处以警告或者1万元以上5万元以下罚款。

Las instituciones de valores y las agencias de futuros que violen el Artículo 26 de estas Medidas serán ordenadas por la Oficina Local de Supervisión de Valores (Comisión Reguladora de Valores de China) a corregir la infracción, y se les impondrá una advertencia o una multa de no menos de 10,000 RMB y no más de 50,000 RMB.

证券、期货投资咨询人员违反本办法第十八条、第十九条、第二十条、第二十一条、第二十二条、第二十四条的规定或者未按本办法规定向证券主管部门履行报告、年检义务的，由地方证管办(证监会)单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上3万元以下罚款；情节严重的，地方证管办(证监会)应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销其业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

Los consultores de inversiones en valores y futuros que violen los Artículos 18, 19, 20, 21, 22, 24 de estas Medidas o que no cumplan con las obligaciones de reporte e inspección anual ante las autoridades reguladoras de valores según lo estipulado en estas Medidas, serán sancionados por la Oficina Local de Supervisión de Valores (Comisión Reguladora de Valores de China) con una o varias de las siguientes: advertencia, confiscación de ganancias ilícitas, multa de no menos de 10,000 RMB y no más de 30,000 RMB; si las circunstancias son graves, la Oficina Local de Supervisión de Valores (Comisión Reguladora de Valores de China) informará a la Comisión Reguladora de Valores de China, quien impondrá la sanción de suspensión o revocación de su calificación comercial; si constituye un delito, se perseguirá la responsabilidad penal conforme a la ley.

中国证监会和地方证管办(证监会)的工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊，构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，依法给予行政处分。

Los funcionarios de la Comisión Reguladora de Valores de China y de las Oficinas Locales de Supervisión de Valores (Comisión Reguladora de Valores de China) que incurran en negligencia, abuso de poder o favoritismo, si constituyen un delito, serán perseguidos penalmente conforme a la ley; si no constituyen un delito, recibirán sanciones administrativas conforme a la ley.

本办法自1998年4月1日起施行。

Estas Medidas entrarán en vigor a partir del 1 de abril de 1998.