KYB CHINA(2008年4月23日中华人民共和国国务院令第523号公布 根据2016年2月6日《国务院关于修改部分行政法规的决定》第一次修订 根据2023年7月20日《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》第二次修订)
(Принято Указом Государственного совета КНР № 523 от 23 апреля 2008 г., с изменениями в соответствии с Решением Государственного совета о внесении изменений в некоторые административные нормативные акты от 6 февраля 2016 г. (первая редакция) и с изменениями в соответствии с Решением Государственного совета о внесении изменений и отмене некоторых административных нормативных актов от 20 июля 2023 г. (вторая редакция))
总 则
Общие положения
为了控制和化解证券公司风险，保护投资者合法权益和社会公共利益，保障证券业健康发展，根据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、《中华人民共和国企业破产法》(以下简称《企业破产法》)，制定本条例。
Настоящее Положение разработано в соответствии с Законом КНР о ценных бумагах (далее – Закон о ценных бумагах) и Законом КНР о банкротстве предприятий (далее – Закон о банкротстве предприятий) в целях контроля и устранения рисковинвестиционная компания, защиты законных прав и интересов инвесторов и общественных интересов, а также обеспечения здорового развития рынка ценных бумаг.
国务院证券监督管理机构依法对处置证券公司风险工作进行组织、协调和监督。
Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг КНР осуществляет организацию, координацию и надзор за работой по урегулированию рисковинвестиционная компания в соответствии с законом.
国务院证券监督管理机构应当会同中国人民银行、国务院财政部门、国务院公安部门、国务院其他金融监督管理机构以及省级人民政府建立处置证券公司风险的协调配合与快速反应机制。
Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг КНР совместно с Народным банком Китая, финансовым департаментом Государственного совета, департаментом общественной безопасности Государственного совета, другими органами финансового регулирования Государственного совета и народными правительствами провинциального уровня создает механизм скоординированного взаимодействия и быстрого реагирования для урегулирования рисковинвестиционная компания.
处置证券公司风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定。
В процессе урегулирования рисковинвестиционная компания соответствующие местные народные правительства принимают эффективные меры для поддержания социальной стабильности.
处置证券公司风险过程中，应当保障证券经纪业务正常进行。
В процессе урегулирования рисковинвестиционная компания обеспечивается нормальное ведение брокерских операций с ценными бумагами.
停业整顿、托管、接管、行政重组
Приостановка деятельности, передача под управление, введение внешнего управления, административная реорганизация
国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，对证券公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。
При обнаружении уинвестиционная компания серьезных скрытых рисков Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг КНР может направить на место рабочую группу по мониторингу рисков для проведения специальной проверкиинвестиционная компания, осуществлять мониторинг операционной и управленческой деятельностиинвестиционная компания, включая перевод средств, распоряжение активами, назначение персонала, использование печатей, заключение и исполнение договоров, а также своевременно информировать соответствующие местные народные правительства о ситуации.
证券公司风险控制指标不符合有关规定，在规定期限内未能完成整改的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司停止部分或者全部业务进行整顿。停业整顿的期限不超过3个月。
Если показатели контроля рисковинвестиционная компания не соответствуют установленным требованиям и в установленный срок не удается устранить нарушения, Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг КНР может обязатьинвестиционная компания приостановить часть или всю деятельность для проведения упорядочения. Срок приостановки деятельности не превышает 3 месяцев.
证券经纪业务被责令停业整顿的，证券公司在规定的期限内可以将其证券经纪业务委托给国务院证券监督管理机构认可的证券公司管理，或者将客户转移到其他证券公司。证券公司逾期未按照要求委托证券经纪业务或者未转移客户的，国务院证券监督管理机构应当将客户转移到其他证券公司。
Если брокерская деятельность приостановлена для исправления нарушений,инвестиционная компания в установленный срок может поручить управление своей брокерской деятельностьюинвестиционная компания, признанной регулирующим органом, или перевести клиентов в другуюинвестиционная компания. Еслиинвестиционная компания не выполнит требования по поручению или переводу в срок, регулирующий орган переводит клиентов в другуюинвестиционная компания.
证券公司有下列情形之一的，国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪等涉及客户的业务进行托管；情节严重的，可以对该证券公司进行接管：
При наличии одного из следующих обстоятельств регулирующий орган может ввестидепозитарное хранение в отношении брокерских и иных операций с клиентами; при серьезных обстоятельствах может быть введеновзятие под контроль:
(一)治理混乱，管理失控；
(1) хаос в управлении, потеря контроля;
(二)挪用客户资产并且不能自行弥补；
(2) незаконное использование активов клиентов без возможности самостоятельного возмещения;
(三)在证券交易结算中多次发生交收违约或者交收违约数额较大；
(3) неоднократные или крупные нарушения расчетов по сделкам;
(四)风险控制指标不符合规定，发生重大财务危机；
(4) несоответствие показателей контроля рисков требованиям, возникновение серьезного финансового кризиса;
(五)其他可能影响证券公司持续经营的情形。
(5) иные обстоятельства, которые могут повлиять на непрерывность деятельностиинвестиционная компания.
国务院证券监督管理机构决定对证券公司证券经纪等涉及客户的业务进行托管的，应当按照规定程序选择证券公司等专业机构成立托管组，行使被托管证券公司的证券经纪等涉及客户的业务的经营管理权。
При принятии решения одепозитарное хранение брокерских и иных операций с клиентами регулирующий орган выбираетинвестиционная компания или иные профессиональные организации для созданиядепозитарное хранение группы, которая осуществляет права управления этими операциями.
托管组自托管之日起履行下列职责：
депозитарное хранение группа с датыдепозитарное хранение выполняет следующие обязанности:
(一)保障证券公司证券经纪业务正常合规运行，必要时依照规定垫付营运资金和客户的交易结算资金；
(1) обеспечение нормального и законного ведения брокерских операций, при необходимости авансирование оборотных средств и средств клиентов для расчетов по сделкам в соответствии с правилами;
(二)采取有效措施维护托管期间客户资产的安全；
(2) Принимать эффективные меры для обеспечения сохранности активов клиентов в период опеки;
(三)核查证券公司存在的风险，及时向国务院证券监督管理机构报告业务运行中出现的紧急情况，并提出解决方案；
(3) Проверять риски, существующие в ценных бумагах, своевременно сообщать Государственному органу по регулированию ценных бумаг о чрезвычайных ситуациях, возникающих в ходе операционной деятельности, и предлагать решения;
(四)国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。
(4) Иные обязанности, которые Государственный орган по регулированию ценных бумаг требует выполнить.
托管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续托管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长托管期限，但延长托管期限最长不得超过12个月。
Срок опеки, как правило, не превышает 12 месяцев. По истечении 12 месяцев, если действительно необходимо продолжить опеку, Государственный орган по регулированию ценных бумаг может принять решение о продлении срока опеки, но продление не может превышать 12 месяцев.
被托管证券公司应当承担托管费用和托管期间的营运费用。国务院证券监督管理机构应当对托管费用和托管期间的营运费用进行审核。
Ценные бумаги, переданные под опеку, несут расходы на опеку и операционные расходы в период опеки. Государственный орган по регулированию ценных бумаг должен проверять расходы на опеку и операционные расходы в период опеки.
托管组不承担被托管证券公司的亏损。
Опекунская группа не несет убытки ценных бумаг, переданных под опеку.
国务院证券监督管理机构决定对证券公司进行接管的，应当按照规定程序组织专业人员成立接管组，行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责人行使被接管证券公司法定代表人职权，被接管证券公司的股东会或者股东大会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责。
Если Государственный орган по регулированию ценных бумаг принимает решение о введении управления в отношении ценных бумаг, он должен в установленном порядке организовать профессиональных специалистов для создания управляющей группы, которая осуществляет права управления ценными бумагами, переданными под управление. Руководитель управляющей группы осуществляет полномочия законного представителя ценных бумаг, переданных под управление, а общее собрание акционеров или собрание участников, совет директоров, наблюдательный совет, а также генеральный директор и заместители генерального директора ценных бумаг, переданных под управление, прекращают выполнение своих обязанностей.
接管组自接管之日起履行下列职责：
Управляющая группа с момента введения управления выполняет следующие обязанности:
(一)接管证券公司的财产、印章和账簿、文书等资料；
(1) Принимать имущество, печати, бухгалтерские книги, документы и другие материалы ценных бумаг;
(二)决定证券公司的管理事务；
(2) Принимать решения по вопросам управления ценными бумагами;
(三)保障证券公司证券经纪业务正常合规运行，完善内控制度；
(3) Обеспечение нормального и законного ведения брокерских операцийинвестиционная компания, совершенствование системы внутреннего контроля;
(四)清查证券公司财产，依法保全、追收资产；
(4) Проведение инвентаризации имуществаинвестиционная компания, обеспечение сохранности и взыскание активов в соответствии с законом;
(五)控制证券公司风险，提出风险化解方案；
(5) Контроль рисковинвестиционная компания, разработка плана по снижению рисков;
(六)核查证券公司有关人员的违法行为；
(6) Проверка противоправных действий соответствующих сотрудниковинвестиционная компания;
(七)国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。
(7) Иные обязанности, возложенные Государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.
接管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续接管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长接管期限，但延长接管期限最长不得超过12个月。
Сроквзятие под контроль, как правило, не превышает 12 месяцев. По истечении 12 месяцев, есливзятие под контроль действительно необходимо, Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг может принять решение о продлении срокавзятие под контроль, но общий срок продления не может превышать 12 месяцев.
证券公司出现重大风险，但具备下列条件的，可以由国务院证券监督管理机构对其进行行政重组：
Еслиинвестиционная компания сталкивается с серьезными рисками, но при соблюдении следующих условий, Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг может провести административную реорганизацию:
(一)财务信息真实、完整；
(1) Финансовая информация является достоверной и полной;
(二)省级人民政府或者有关方面予以支持；
(2) Народное правительство на уровне провинции или соответствующие стороны оказывают поддержку;
(三)整改措施具体，有可行的重组计划。
(3) Конкретные меры по исправлению ситуации и осуществимый план реорганизации.
被停业整顿、托管、接管的证券公司，具备前款规定条件的，也可以由国务院证券监督管理机构对其进行行政重组。
брокерская компания, в отношении которых введены приостановление деятельности, передача под управление иливзять под контроль, при наличии условий, указанных в предыдущем пункте, также могут быть подвергнуты административной реорганизации Государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.
证券公司进行行政重组，可以采取注资、股权重组、债务重组、资产重组、合并或者其他方式。
Административная реорганизацияброкерская компания может осуществляться путем внесения капитала, реорганизации акционерного капитала, реорганизации долгов, реорганизации активов, слияния или иными способами.
行政重组期限一般不超过12个月。满12个月，行政重组未完成的，国务院证券监督管理机构可以决定延长行政重组期限，但延长行政重组期限最长不得超过6个月。
Срок административной реорганизации, как правило, не превышает 12 месяцев. Если по истечении 12 месяцев административная реорганизация не завершена, Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг может принять решение о продлении срока административной реорганизации, но общий срок продления не может превышать 6 месяцев.
国务院证券监督管理机构对证券公司的行政重组进行协调和指导。
Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг осуществляет координацию и руководство административной реорганизациейброкерская компания.
国务院证券监督管理机构对证券公司做出责令停业整顿、托管、接管、行政重组的处置决定，应当予以公告，并将公告张贴于被处置证券公司的营业场所。
Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг принимает решение о применении кброкерская компания мер приостановления деятельности, передачи под управление,взять под контроль или административной реорганизации, которое подлежит опубликованию, а также размещению в виде объявления в помещенияхброкерская компания, в отношении которого применяются меры.
处置决定包括被处置证券公司的名称、处置措施、事由以及范围等有关事项。
Решение о применении мер включает наименованиеброкерская компания, в отношении которого применяются меры, меры урегулирования, основания и сферу применения, а также другие соответствующие сведения.
处置决定的公告日期为处置日，处置决定自公告之时生效。
Дата опубликования решения о применении мер является датой начала применения мер, и решение вступает в силу с момента опубликования.
证券公司被责令停业整顿、托管、接管、行政重组的，其债权债务关系不因处置决定而变化。
В случае приостановления деятельности, передачи под управление,взять под контроль или административной реорганизацииброкерская компания, его кредиторские и долговые отношения не изменяются в связи с решением о применении мер.
证券公司经停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内达到正常经营条件的，经国务院证券监督管理机构批准，可以恢复正常经营。
Еслиброкерская компания после приостановления деятельности, передачи под управление,взять под контроль или административной реорганизации в установленный срок достигает условий нормальной деятельности, с одобрения Государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг оно может возобновить нормальную деятельность.
证券公司经停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内仍达不到正常经营条件，但能够清偿到期债务的，国务院证券监督管理机构依法撤销其证券业务许可。
Еслиброкерская компания после приостановления деятельности, передачи под управление,взять под контроль или административной реорганизации в установленный срок не достигает условий нормальной деятельности, но способно погасить просроченные долги, Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг в соответствии с законом отзывает его лицензию на осуществление деятельности с ценными бумагами.
被撤销证券业务许可的证券公司应当停止经营证券业务，按照客户自愿的原则将客户安置到其他证券公司，安置过程中相关各方应当采取必要措施保证客户证券交易的正常进行。
Компания по ценным бумагам, у которой отозвана лицензия на осуществление деятельности с ценными бумагами, должна прекратить ведение операций с ценными бумагами и разместить клиентов в других компаниях по ценным бумагам на добровольной основе. В процессе размещения все заинтересованные стороны должны принять необходимые меры для обеспечения нормального проведения клиентских сделок с ценными бумагами.
被撤销证券业务许可的证券公司有未安置客户等情形的，国务院证券监督管理机构可以比照本条例第三章的规定，成立行政清理组，清理账户、安置客户、转让证券类资产。
Если у компании по ценным бумагам, у которой отозвана лицензия на осуществление деятельности с ценными бумагами, имеются неразмещенные клиенты и другие обстоятельства, Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг может по аналогии с положениями Главы 3 настоящего Положения создать административную ликвидационную группу для проведения инвентаризации счетов, размещения клиентов и передачи активов, связанных с ценными бумагами.
撤 销
Ликвидация
证券公司同时有下列情形的，国务院证券监督管理机构可以直接撤销该证券公司：
Если компания по ценным бумагам одновременно соответствует следующим условиям, Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг может напрямую ликвидировать данную компанию по ценным бумагам:
(一)违法经营情节特别严重、存在巨大经营风险；
(1) Незаконная деятельность носит особо тяжкий характер, существует огромный операционный риск;
(二)不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力；
(2) Неспособность погасить долги по наступлении срока платежа, и активы недостаточны для погашения всех долгов или очевидна нехватка платежеспособности;
(三)需要动用证券投资者保护基金。
(3) Необходимость использования Фонда защиты инвесторов в ценные бумаги.
证券公司经停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内仍达不到正常经营条件，并且有本条例第十九条第(二)项或者第(三)项规定情形的，国务院证券监督管理机构应当撤销该证券公司。
Если компания по ценным бумагам после приостановки деятельности и реорганизации, передачи под управление, внешнего управления или административной реорганизации в установленный срок все еще не соответствует условиям нормальной деятельности, и имеются обстоятельства, предусмотренные пунктом (2) или (3) Статьи 19 настоящего Положения, Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг должен ликвидировать данную компанию по ценным бумагам.
国务院证券监督管理机构撤销证券公司，应当做出撤销决定，并按照规定程序选择律师事务所、会计师事务所等专业机构成立行政清理组，对该证券公司进行行政清理。
Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг при ликвидации компании по ценным бумагам должен принять решение о ликвидации и в соответствии с установленными процедурами выбрать профессиональные организации, такие как юридические фирмы, бухгалтерские фирмы и т.д., для создания административной ликвидационной группы, которая проведет административную ликвидацию данной компании по ценным бумагам.
撤销决定应当予以公告，撤销决定的公告日期为处置日，撤销决定自公告之时生效。
Решение о ликвидации должно быть опубликовано. Дата публикации решения о ликвидации является датой начала урегулирования. Решение о ликвидации вступает в силу с момента его публикации.
本条例施行前，国务院证券监督管理机构已经对证券公司进行行政清理的，行政清理的公告日期为处置日。
До вступления в силу настоящего Положения, если Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг уже провел административную ликвидациюинвестиционная компания, датой начала процедуры считается дата публикации объявления об административной ликвидации.
行政清理期间，行政清理组负责人行使被撤销证券公司法定代表人职权。
В период административной ликвидации руководитель административной ликвидационной группы осуществляет полномочия законного представителя ликвидируемойинвестиционная компания.
行政清理组履行下列职责：
Административная ликвидационная группа выполняет следующие обязанности:
(一)管理证券公司的财产、印章和账簿、文书等资料；
(1) Управление имуществом, печатями, бухгалтерскими книгами и документациейинвестиционная компания;
(二)清理账户，核实资产负债有关情况，对符合国家规定的债权进行登记；
(2) Инвентаризация счетов, проверка активов и обязательств, регистрация требований, соответствующих государственным нормам;
(三)协助甄别确认、收购符合国家规定的债权；
(3) Содействие в идентификации, подтверждении и выкупе требований, соответствующих государственным нормам;
(四)协助证券投资者保护基金管理机构弥补客户的交易结算资金；
(4) Содействие учреждению по защите прав инвесторов в рынке ценных бумаг в восполнении расчетных средств клиентов;
(五)按照客户自愿的原则安置客户；
(5) Размещение клиентов на добровольной основе;
(六)转让证券类资产；
(6) Передача активов, связанных с ценными бумагами;
(七)国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。
(7) Иные обязанности, возложенные Государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.
前款所称证券类资产，是指证券公司为维持证券经纪业务正常进行所必需的计算机信息管理系统、交易系统、通信网络系统、交易席位等资产。
Под активами класса ценных бумаг, указанными в предыдущем абзаце, понимаются компьютерные информационные системы, торговые системы, системы коммуникационных сетей, торговые места и другие активы, необходимые для поддержания нормального ведения брокерских операций с ценными бумагами.
被撤销证券公司的股东会或者股东大会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责。
Общее собрание акционеров или собрание участников, совет директоров, наблюдательный совет, а также генеральный директор и заместители генерального директора ликвидируемой компании по ценным бумагам прекращают исполнение своих обязанностей.
行政清理期间，被撤销证券公司的股东不得自行组织清算，不得参与行政清理工作。
В период административного урегулирования акционеры ликвидируемой компании по ценным бумагам не вправе самостоятельно организовывать ликвидацию и не могут участвовать в работе по административному урегулированию.
行政清理期间，被撤销证券公司的证券经纪等涉及客户的业务，由国务院证券监督管理机构按照规定程序选择证券公司等专业机构进行托管。
В период административного урегулирования брокерские и иные операции, связанные с клиентами, ликвидируемой компании по ценным бумагам передаются на хранение профессиональным организациям, таким как компании по ценным бумагам, выбранным Государственным комитетом по регулированию рынка ценных бумаг в установленном порядке.
证券公司设立或者实际控制的关联公司，其资产、人员、财务或者业务与被撤销证券公司混合的，经国务院证券监督管理机构审查批准，纳入行政清理范围。
Если активы, персонал, финансы или деятельность связанных компаний, созданных или фактически контролируемых компанией по ценным бумагам, смешаны с активами, персоналом, финансами или деятельностью ликвидируемой компании по ценным бумагам, то после рассмотрения и утверждения Государственным комитетом по регулированию рынка ценных бумаг такие связанные компании включаются в сферу административного урегулирования.
证券公司的债权债务关系不因其被撤销而变化。
Долговые и кредитные отношения компании по ценным бумагам не изменяются в связи с ее ликвидацией.
自证券公司被撤销之日起，证券公司的债务停止计算利息。
С даты ликвидации компании по ценным бумагам начисление процентов по ее долгам прекращается.
行政清理组清理被撤销证券公司账户的结果，应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，并报国务院证券监督管理机构认定。
Результаты проверки счетов ликвидируемой компании по ценным бумагам, проведенной административной ликвидационной группой, подлежат аудиту аудиторской организацией, имеющей квалификацию в области ценных бумаг и фьючерсов, и представляются на утверждение Государственному комитету по регулированию рынка ценных бумаг.
行政清理组根据经国务院证券监督管理机构认定的账户清理结果，向证券投资者保护基金管理机构申请弥补客户的交易结算资金的资金。
Административная ликвидационная группа на основании утвержденных Государственным комитетом по регулированию рынка ценных бумаг результатов проверки счетов подает заявку в управляющую организацию Фонда защиты инвесторов в ценные бумаги на возмещение средств для покрытия расчетных средств клиентов.
行政清理组应当自成立之日起10日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。
Административная ликвидационная группа обязана в течение 10 дней с даты своего создания опубликовать объявление о вопросах, подлежащих регистрации кредиторами.
符合国家有关规定的债权人应当自公告之日起90日内，持相关证明材料向行政清理组申报债权，行政清理组按照规定登记。无正当理由逾期申报的，不予登记。
Кредиторы, соответствующие государственным требованиям, должны в течение 90 дней с даты объявления представить подтверждающие документы административной ликвидационной группе для регистрации требований. Требования, заявленные после истечения срока без уважительной причины, не регистрируются.
已登记债权经甄别确认符合国家收购规定的，行政清理组应当及时按照国家有关规定申请收购资金并协助收购；经甄别确认不符合国家收购规定的，行政清理组应当告知申报的债权人。
Если зарегистрированные требования после проверки признаны соответствующими государственным правилам выкупа, административная ликвидационная группа должна своевременно подать заявку на получение средств для выкупа и содействовать выкупу; если требования не соответствуют государственным правилам выкупа, административная ликвидационная группа уведомляет об этом кредитора.
行政清理组应当在具备证券业务经营资格的机构中，采用招标、公开询价等公开方式转让证券类资产。证券类资产转让方案应当报国务院证券监督管理机构批准。
Административная ликвидационная группа должна передавать активы, связанные с ценными бумагами, через открытые процедуры, такие как тендеры или публичные запросы котировок, среди организаций, имеющих лицензию на ведение бизнеса с ценными бумагами. План передачи активов, связанных с ценными бумагами, подлежит утверждению Государственным комитетом по регулированию рынка ценных бумаг.
行政清理组不得转让证券类资产以外的资产，但经国务院证券监督管理机构批准，易贬损并可能遭受损失的资产或者确为保护客户和债权人利益的其他情形除外。
Административная ликвидационная группа не вправе передавать активы, не связанные с ценными бумагами, за исключением случаев, когда активы подвержены обесцениванию и могут понести убытки, или в других случаях, действительно необходимых для защиты интересов клиентов и кредиторов, при условии получения разрешения Государственного комитета по регулированию рынка ценных бумаг.
行政清理组不得对债务进行个别清偿，但为保护客户和债权人利益的下列情形除外：
Административная ликвидационная группа не вправе производить индивидуальное погашение долгов, за исключением следующих случаев, направленных на защиту интересов клиентов и кредиторов:
(一)因行政清理组请求对方当事人履行双方均未履行完毕的合同所产生的债务；
(1) Долги, возникшие в результате требования административной ликвидационной группы к контрагенту исполнить договор, который не был полностью исполнен ни одной из сторон;
(二)为维持业务正常进行而应当支付的职工劳动报酬和社会保险费用等正常支出；
(2) Обычные расходы, такие как заработная плата работников и взносы на социальное страхование, необходимые для поддержания нормальной деятельности;
(三)行政清理组履行职责所产生的其他费用。
(3) Прочие расходы, понесенные административной ликвидационной группой при выполнении своих обязанностей.
为保护债权人利益，经国务院证券监督管理机构批准，行政清理组可以向人民法院申请对处置前被采取查封、扣押、冻结等强制措施的证券类资产以及其他资产进行变现处置，变现后的资金应当予以冻结。
Для защиты интересов кредиторов, с разрешения Государственного комитета по регулированию рынка ценных бумаг, административная ликвидационная группа может обратиться в народный суд с заявлением о реализации активов, связанных с ценными бумагами, и других активов, на которые до начала урегулирования были наложены арест, опись или замораживание, после чего полученные средства подлежат замораживанию.
行政清理费用经国务院证券监督管理机构审核后，从被处置证券公司财产中随时清偿。
Расходы на административную ликвидацию после проверки Государственным комитетом по регулированию рынка ценных бумаг подлежат немедленному погашению из имуществаинвестиционная компания, в отношении которого применяются меры.
前款所称行政清理费用，是指行政清理组管理、转让证券公司财产所需的费用，行政清理组履行职务和聘用专业机构的费用等。
Расходы на административную ликвидацию, упомянутые в предыдущем абзаце, означают расходы, необходимые для управления и передачи имуществаинвестиционная компания административной ликвидационной группой, расходы на выполнение обязанностей административной ликвидационной группой и привлечение профессиональных организаций и т.д.
行政清理期限一般不超过12个月。满12个月，行政清理未完成的，国务院证券监督管理机构可以决定延长行政清理期限，但延长行政清理期限最长不得超过12个月。
Срок административной ликвидации, как правило, не превышает 12 месяцев. Если по истечении 12 месяцев административная ликвидация не завершена, Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг может принять решение о продлении срока административной ликвидации, но продление не может превышать 12 месяцев.
行政清理期间，被处置证券公司免缴行政性收费和增值税、营业税等行政法规规定的税收。
В период административной ликвидацииинвестиционная компания, в отношении которого применяются меры, освобождается от административных сборов и налогов, предусмотренных административными нормативными актами, таких как НДС и налог на прибыль.
证券公司被国务院证券监督管理机构依法责令关闭，需要进行行政清理的，比照本章的有关规定执行。
Еслиинвестиционная компания по решению Государственного совета по регулированию рынка ценных бумаг законно закрывается и требуется административная ликвидация, применяются соответствующие положения настоящей главы.
破产清算和重整
Банкротство и реорганизация
证券公司被依法撤销、关闭时，有《企业破产法》第二条规定情形的，行政清理工作完成后，国务院证券监督管理机构或者其委托的行政清理组依照《企业破产法》的有关规定，可以向人民法院申请对被撤销、关闭证券公司进行破产清算。
Еслиинвестиционная компания законно аннулировано или закрыто и имеются обстоятельства, предусмотренные статьей 2 Закона о банкротстве предприятий, после завершения административной ликвидации Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг или уполномоченная им административная ликвидационная группа в соответствии с Законом о банкротстве предприятий может обратиться в народный суд с заявлением о банкротстве аннулированного или закрытогоинвестиционная компания.
证券公司有《企业破产法》第二条规定情形的，国务院证券监督管理机构可以直接向人民法院申请对该证券公司进行重整。
Еслиинвестиционная компания имеет обстоятельства, предусмотренные статьей 2 Закона о банкротстве предприятий, Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг может непосредственно обратиться в народный суд с заявлением о реорганизации данногоинвестиционная компания.
证券公司或者其债权人依照《企业破产法》的有关规定，可以向人民法院提出对证券公司进行破产清算或者重整的申请，但应当依照《证券法》第一百二十二条的规定报经国务院证券监督管理机构批准。
инвестиционная компания или его кредиторы в соответствии с Законом о банкротстве предприятий могут обратиться в народный суд с заявлением о банкротстве или реорганизацииинвестиционная компания, но при этом необходимо получить одобрение Государственного совета по регулированию рынка ценных бумаг в соответствии со статьей 122 Закона о ценных бумагах.
对不需要动用证券投资者保护基金的证券公司，国务院证券监督管理机构应当在批准破产清算前撤销其证券业务许可。证券公司应当依照本条例第十八条的规定停止经营证券业务，安置客户。
В отношенииинвестиционная компания, не требующего использования Фонда защиты инвесторов в ценные бумаги, Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг до утверждения банкротства аннулирует его лицензию на осуществление деятельности с ценными бумагами.инвестиционная компания обязано в соответствии со статьей 18 настоящего Положения прекратить осуществление деятельности с ценными бумагами и урегулировать отношения с клиентами.
对需要动用证券投资者保护基金的证券公司，国务院证券监督管理机构对该证券公司或者其债权人的破产清算申请不予批准，并依照本条例第三章的规定撤销该证券公司，进行行政清理。
В отношенииинвестиционная компания, требующего использования Фонда защиты инвесторов в ценные бумаги, Государственный совет по регулированию рынка ценных бумаг не утверждает заявление о банкротстве, поданное данныминвестиционная компания или его кредиторами, и в соответствии с главой III настоящего Положения аннулирует данноеинвестиционная компания и проводит административную ликвидацию.
人民法院裁定受理证券公司重整或者破产清算申请的，国务院证券监督管理机构可以向人民法院推荐管理人人选。
Если народный суд принимает заявление о реорганизации или банкротствеинвестиционная компания, Государственный орган по регулированию ценных бумаг может рекомендовать народному суду кандидатуру управляющего.
证券公司进行破产清算的，行政清理时已登记的不符合国家收购规定的债权，管理人可以直接予以登记。
При проведении банкротстваинвестиционная компания управляющий может непосредственно зарегистрировать требования кредиторов, которые были зарегистрированы в ходе административной ликвидации, но не соответствуют условиям государственного выкупа.
人民法院裁定证券公司重整的，证券公司或者管理人应当同时向债权人会议、国务院证券监督管理机构和人民法院提交重整计划草案。
Если народный суд принимает решение о реорганизацииинвестиционная компания,инвестиционная компания или управляющий должен одновременно представить проект плана реорганизации собранию кредиторов, Государственному органу по регулированию ценных бумаг и народному суду.
自债权人会议各表决组通过重整计划草案之日起10日内，证券公司或者管理人应当向人民法院提出批准重整计划的申请。重整计划涉及《证券法》第一百二十二条规定相关事项的，证券公司或者管理人应当同时向国务院证券监督管理机构提出批准相关事项的申请，国务院证券监督管理机构应当自收到申请之日起15日内做出批准或者不予批准的决定。
В течение 10 дней с даты утверждения проекта плана реорганизации всеми группами голосования собрания кредиторовинвестиционная компания или управляющий должен подать в народный суд заявление об утверждении плана реорганизации. Если план реорганизации затрагивает вопросы, указанные в статье 122 Закона о ценных бумагах,инвестиционная компания или управляющий должен одновременно подать заявление об утверждении соответствующих вопросов в Государственный орган по регулированию ценных бумаг, который обязан принять решение об утверждении или отказе в течение 15 дней с даты получения заявления.
债权人会议部分表决组未通过重整计划草案，但重整计划草案符合《企业破产法》第八十七条第二款规定条件的，证券公司或者管理人可以申请人民法院批准重整计划草案。重整计划草案涉及《证券法》第一百二十二条规定相关事项的，证券公司或者管理人应当同时向国务院证券监督管理机构提出批准相关事项的申请，国务院证券监督管理机构应当自收到申请之日起15日内做出批准或者不予批准的决定。
Если некоторые группы голосования собрания кредиторов не утвердили проект плана реорганизации, но проект соответствует условиям, предусмотренным частью 2 статьи 87 Закона о банкротстве предприятий,инвестиционная компания или управляющий может подать заявление в народный суд об утверждении проекта плана реорганизации. Если проект плана реорганизации затрагивает вопросы, указанные в статье 122 Закона о ценных бумагах,инвестиционная компания или управляющий должен одновременно подать заявление об утверждении соответствующих вопросов в Государственный орган по регулированию ценных бумаг, который обязан принять решение об утверждении или отказе в течение 15 дней с даты получения заявления.
经批准的重整计划由证券公司执行，管理人负责监督。监督期届满，管理人应当向人民法院和国务院证券监督管理机构提交监督报告。
Утвержденный план реорганизации исполняетсяинвестиционная компания, а управляющий осуществляет надзор. По истечении срока надзора управляющий должен представить отчет о надзоре народному суду и Государственному органу по регулированию ценных бумаг.
重整计划的相关事项未获国务院证券监督管理机构批准，或者重整计划未获人民法院批准的，人民法院裁定终止重整程序，并宣告证券公司破产。
Если соответствующие вопросы плана реорганизации не утверждены Государственным органом по регулированию ценных бумаг или план реорганизации не утвержден народным судом, народный суд принимает решение о прекращении процедуры реорганизации и объявляетинвестиционная компания банкротом.
重整程序终止，人民法院宣告证券公司破产的，国务院证券监督管理机构应当对证券公司做出撤销决定，人民法院依照《企业破产法》的规定组织破产清算。涉及税收事项，依照《企业破产法》和《中华人民共和国税收征收管理法》的规定执行。
После прекращения процедуры реорганизации и объявления народным судоминвестиционная компания банкротом Государственный орган по регулированию ценных бумаг должен принять решение об аннулированииинвестиционная компания, а народный суд организует ликвидационное производство в соответствии с Законом о банкротстве предприятий. Вопросы налогообложения решаются в соответствии с Законом о банкротстве предприятий и Законом КНР о налоговом администрировании.
人民法院认为应当对证券公司进行行政清理的，国务院证券监督管理机构比照本条例第三章的规定成立行政清理组，负责清理账户，协助甄别确认、收购符合国家规定的债权，协助证券投资者保护基金管理机构弥补客户的交易结算资金，转让证券类资产等。
Если народный суд считает необходимым провести административную ликвидациюинвестиционная компания, Государственный орган по регулированию ценных бумаг по аналогии с главой 3 настоящего Положения создает группу по административной ликвидации, которая отвечает за инвентаризацию счетов, содействие идентификации и подтверждению, выкупу требований, соответствующих государственным условиям, содействие учреждению по защите прав инвесторов в ценные бумаги в возмещении средств клиентов по расчетным операциям, передаче активов, связанных с ценными бумагами, и т.д.
监督协调
Надзор и координация
国务院证券监督管理机构在处置证券公司风险工作中，履行下列职责：
Государственный орган по регулированию ценных бумаг Китая при урегулировании рисковинвестиционная компания выполняет следующие обязанности:
(一)制订证券公司风险处置方案并组织实施；
(1) Разрабатывать и организовывать реализацию планов по урегулированию рисковинвестиционная компания;
(二)派驻风险处置现场工作组，对被处置证券公司、托管组、接管组、行政清理组、管理人以及参与风险处置的其他机构和人员进行监督和指导；
(2) Направлять рабочие группы на место урегулирования рисков, осуществлять надзор и руководство деятельностью урегулируемойинвестиционная компания, группы доверительного управления, группы по приему, группы по административной ликвидации, управляющего, а также других органов и лиц, участвующих в урегулировании рисков;
(三)协调证券交易所、证券登记结算机构、证券投资者保护基金管理机构，保障被处置证券公司证券经纪业务正常进行；
(3) Координировать деятельность фондовой биржи, депозитарно-клирингового учреждения, управляющего органа фонда защиты инвесторов в ценные бумаги, обеспечивая нормальное ведение брокерских операций урегулируемойинвестиционная компания;
(四)对证券公司的违法行为立案稽查并予以处罚；
(4) Проводить расследования и налагать взыскания за нарушения законодательстваинвестиционная компания;
(五)及时向公安机关等通报涉嫌刑事犯罪的情况，按照有关规定移送涉嫌犯罪的案件；
(5) Своевременно информировать органы общественной безопасности и другие органы о подозрениях в совершении уголовных преступлений, передавать дела, подозреваемые в совершении преступлений, в соответствии с установленным порядком;
(六)向有关地方人民政府通报证券公司风险状况以及影响社会稳定的情况；
(6) Информировать соответствующие местные народные правительства о состоянии рисковинвестиционная компания и ситуации, влияющей на социальную стабильность;
(七)法律、行政法规要求履行的其他职责。
(7) Выполнять иные обязанности, предусмотренные законами и административными нормативными актами.
处置证券公司风险过程中，发现涉嫌犯罪的案件，属公安机关管辖的，应当由国务院公安部门统一组织依法查处。有关地方人民政府应当予以支持和配合。
В процессе урегулирования рисковинвестиционная компания, если выявлены дела, подозреваемые в совершении преступлений, подведомственные органам общественной безопасности, они должны быть единообразно организованы и расследованы Государственным органом общественной безопасности Китая в соответствии с законом. Соответствующие местные народные правительства должны оказывать поддержку и содействие.
风险处置现场工作组、行政清理组和管理人需要从公安机关扣押资料中查询、复制与其工作有关资料的，公安机关应当支持和配合。证券公司进入破产程序的，公安机关应当依法将冻结的涉案资产移送给受理破产案件的人民法院，并留存必需的相关证据材料。
Рабочая группа на месте урегулирования рисков, группа по административной ликвидации и управляющий, которым необходимо запрашивать и копировать материалы, связанные с их работой, из материалов, арестованных органами общественной безопасности, органы общественной безопасности должны оказывать поддержку и содействие. Еслиинвестиционная компания вступает в процедуру банкротства, органы общественной безопасности должны в соответствии с законом передать арестованное имущество, связанное с делом, народному суду, принявшему дело о банкротстве, и сохранить необходимые соответствующие доказательства.
国务院证券监督管理机构依照本条例第二章、第三章对证券公司进行处置的，可以向人民法院提出申请中止以该证券公司以及其分支机构为被告、第三人或者被执行人的民事诉讼程序或者执行程序。
Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг при применении мер по урегулированиюинвестиционная компания в соответствии с главами 2 и 3 настоящего Положения может обратиться в народный суд с ходатайством о приостановлении гражданского судопроизводства или исполнительного производства, в котороминвестиционная компания или его филиал выступают в качестве ответчика, третьего лица или должника.
证券公司设立或者实际控制的关联公司，其资产、人员、财务或者业务与被处置证券公司混合的，国务院证券监督管理机构可以向人民法院提出申请中止以该关联公司为被告、第三人或者被执行人的民事诉讼程序或者执行程序。
Если активы, персонал, финансы или деятельностьаффилированная компания, созданной или фактически контролируемойинвестиционная компания, смешаны с активамиинвестиционная компания, подлежащего урегулированию, Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг может обратиться в народный суд с ходатайством о приостановлении гражданского судопроизводства или исполнительного производства, в котором такаяаффилированная компания выступает в качестве ответчика, третьего лица или должника.
采取前两款规定措施期间，除本条例第三十一条规定的情形外，不得对被处置证券公司债务进行个别清偿。
В период применения мер, указанных в двух предыдущих пунктах, за исключением случаев, предусмотренных статьей 31 настоящего Положения, не допускается индивидуальное удовлетворение требований кредиторовинвестиционная компания, подлежащего урегулированию.
被处置证券公司或者其关联客户可能转移、隐匿违法资金、证券，或者证券公司违反本条例规定可能对债务进行个别清偿的，国务院证券监督管理机构可以禁止相关资金账户、证券账户的资金和证券转出。
Еслиинвестиционная компания, подлежащее урегулированию, или егоаффилированный клиент могут перевести или скрыть незаконные денежные средства или ценные бумаги, либо еслиинвестиционная компания нарушает настоящее Положение и может произвести индивидуальное удовлетворение требований кредиторов, Государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг может запретить перевод денежных средств и ценных бумаг с соответствующих денежных и ценных бумажных счетов.
被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。
Народное правительство по месту нахожденияинвестиционная компания, подлежащего урегулированию, и его филиалов должно в соответствии с государственными нормативными актами содействовать работе по урегулированию рисковинвестиционная компания, разрабатывать планы поддержания общественной стабильности, выявлять, предотвращать и устранять факторы нестабильности, поддерживать нормальный порядок деятельностиинвестиционная компания, подлежащего урегулированию.
被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对已登记的个人债权进行甄别确认。
Народное правительство по месту нахожденияинвестиционная компания, подлежащего урегулированию, и его филиалов должно организовать персонал соответствующих подразделений для создания группы по идентификации и подтверждению личных требований кредиторов, которая в соответствии с государственными нормативными актами проводит идентификацию и подтверждение зарегистрированных личных требований кредиторов.
证券投资者保护基金管理机构应当按照国家规定，收购债权、弥补客户的交易结算资金。
Управляющая организация Фонда защиты инвесторов в ценные бумаги должна в соответствии с государственными нормативными актами осуществлять выкуп требований кредиторов и возмещение средств клиентов по расчетам по сделкам.
证券投资者保护基金管理机构可以对证券投资者保护基金的使用情况进行检查。
Управляющая организация Фонда защиты инвесторов в ценные бумаги может проводить проверку использования средств Фонда защиты инвесторов в ценные бумаги.
被处置证券公司的股东、实际控制人、债权人以及与被处置证券公司有关的机构和人员，应当配合证券公司风险处置工作。
Акционеры, фактический контролер, кредиторыинвестиционная компания, подлежащего урегулированию, а также связанные синвестиционная компания организации и лица обязаны содействовать работе по урегулированию рисковинвестиционная компания.
被处置证券公司的董事、监事、高级管理人员以及其他有关人员应当妥善保管其使用和管理的证券公司财产、印章和账簿、文书等资料以及其他物品，按照要求向托管组、接管组、行政清理组或者管理人移交，并配合风险处置现场工作组、托管组、接管组、行政清理组的调查工作。
Директора, наблюдатели, высшее руководство и другие соответствующие лицаинвестиционная компания, подлежащего урегулированию, обязаны надлежащим образом хранить имущество, печати, бухгалтерские книги, документы и другие материалыинвестиционная компания, которые они используют и управляют, передавать их в соответствии с требованиями доверительной группе, группе повзятие под контроль, группе по административной ликвидации или управляющему, а также содействовать расследованию, проводимому рабочей группой по урегулированию рисков на месте, доверительной группой, группой повзятие под контроль и группой по административной ликвидации.
托管组、接管组、行政清理组以及被责令停业整顿、托管和行政重组的证券公司，应当按照规定向国务院证券监督管理机构报告工作情况。
Управляющая группа, группа повзятие под контрольу, группа по административной ликвидации, а такжеинвестиционная компания, подвергнутые принудительной приостановке деятельности,взятие под контрольу и административной реорганизации, обязаны в установленном порядке отчитываться о своей работе перед Государственным советом по ценным бумагам.
托管组、接管组、行政清理组以及其工作人员应当勤勉尽责，忠实履行职责。
Управляющая группа, группа повзятие под контрольу, группа по административной ликвидации и их работники должны добросовестно и усердно исполнять свои обязанности.
被处置证券公司的股东以及债权人有证据证明托管组、接管组、行政清理组以及其工作人员未依法履行职责的，可以向国务院证券监督管理机构投诉。经调查核实，由国务院证券监督管理机构责令托管组、接管组、行政清理组以及其工作人员改正或者对其予以更换。
Акционеры и кредиторыинвестиционная компания, в отношении которого применяются меры, имеют право подать жалобу в Государственный совет по ценным бумагам, если у них есть доказательства того, что управляющая группа, группа повзятие под контрольу, группа по административной ликвидации или их работники не исполняют свои обязанности в соответствии с законом. После расследования и подтверждения Государственный совет по ценным бумагам обязывает управляющую группу, группу повзятие под контрольу, группу по административной ликвидации или их работников исправить нарушения или заменяет их.
有下列情形之一的机构或者人员，禁止参与处置证券公司风险工作：
Следующие организации или лица не допускаются к участию в работе по урегулированию рисковинвестиционная компания:
(一)曾受过刑事处罚或者涉嫌犯罪正在被立案侦查、起诉；
(1) лица, ранее подвергавшиеся уголовному наказанию или подозреваемые в совершении преступления, в отношении которых ведется расследование или возбуждено уголовное дело;
(二)涉嫌严重违法正在被行政管理部门立案稽查或者曾因严重违法行为受到行政处罚未逾3年；
(2) лица, подозреваемые в серьезных правонарушениях, в отношении которых административные органы проводят расследование, или лица, которые ранее подвергались административному наказанию за серьезные правонарушения, если с момента наказания прошло менее 3 лет;
(三)仍处于证券市场禁入期；
(3) лица, находящиеся в периоде запрета на доступ к рынку ценных бумаг;
(四)内部控制薄弱、存在重大风险隐患；
(4) организации со слабым внутренним контролем и значительными рисками;
(五)与被处置证券公司处置事项有利害关系；
(5) лица, имеющие заинтересованность в вопросах урегулированияинвестиционная компания, в отношении которого применяются меры;
(六)国务院证券监督管理机构认定不宜参与处置证券公司风险工作的其他情形。
(6) иные обстоятельства, при которых Государственный совет по ценным бумагам признает нецелесообразным участие в работе по урегулированию рисковинвестиционная компания.
法律责任
Юридическая ответственность
证券公司的董事、监事、高级管理人员等对该证券公司被处置负有主要责任，情节严重的，可以按照规定对其采取证券市场禁入的措施。
Если директора,наблюдатель, высшее руководство и другие лицаинвестиционная компания несут основную ответственность за урегулирование рисков даннойинвестиционная компания, и обстоятельства являются серьезными, к ним могут быть применены меры по запрету на деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с положениями.
被处置证券公司的董事、监事、高级管理人员等有关人员有下列情形之一的，处以其年收入1倍以上2倍以下的罚款；情节严重的，处以其年收入2倍以上5倍以下的罚款，并可以按照规定对其采取证券市场禁入的措施：
Если директора,наблюдатель, высшее руководство и другие соответствующие лицаинвестиционная компания, подлежащей урегулированию, совершают одно из следующих действий, на них налагается штраф в размере от 1 до 2 кратного годового дохода; при серьезных обстоятельствах — от 2 до 5 кратного годового дохода, и к ним могут быть применены меры по запрету на деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с положениями:
(一)拒绝配合现场工作组、托管组、接管组、行政清理组依法履行职责；
(1) Отказ от сотрудничества с полевой рабочей группой, группой по управлению, группой попринять управление или группой по административной ликвидации при законном исполнении ими обязанностей;
(二)拒绝向托管组、接管组、行政清理组移交财产、印章或者账簿、文书等资料；
(2) Отказ от передачи группе по управлению, группе попринять управление или группе по административной ликвидации имущества, печатей, бухгалтерских книг, документов и других материалов;
(三)隐匿、销毁、伪造有关资料，或者故意提供虚假情况；
(3) Сокрытие, уничтожение, подделка соответствующих материалов или умышленное предоставление ложной информации;
(四)隐匿财产，擅自转移、转让财产；
(4) Сокрытие имущества, самовольное перемещение или передача имущества;
(五)妨碍证券公司正常经营管理秩序和业务运行，诱发不稳定因素；
(5) Воспрепятствование нормальному порядку управления и операционной деятельностиинвестиционная компания, провоцирование нестабильных факторов;
(六)妨碍处置证券公司风险工作正常进行的其他情形。
(6) Другие действия, препятствующие нормальному проведению работ по урегулированию рисковинвестиционная компания.
证券公司控股股东或者实际控制人指使董事、监事、高级管理人员有前款规定的违法行为的，对控股股东、实际控制人依照前款规定从重处罚。
Если контролирующий акционер или фактический контролеринвестиционная компания подстрекает директоров,наблюдатель или высшее руководство к совершению правонарушений, указанных в предыдущем пункте, к контролирующему акционеру или фактическому контролеру применяется более строгое наказание в соответствии с предыдущим пунктом.
附 则
Дополнительные положения
证券公司因分立、合并或者出现公司章程规定的解散事由需要解散的，应当向国务院证券监督管理机构提出解散申请，并附解散理由和转让证券类资产、了结证券业务、安置客户等方案，经国务院证券监督管理机构批准后依法解散并清算，清算过程接受国务院证券监督管理机构的监督。
Еслиинвестиционная компания (компания по ценным бумагам) подлежит ликвидации в связи с разделением, слиянием или наступлением оснований для ликвидации, предусмотренных уставом, она должна подать заявление о ликвидации в Государственный комитет по контролю за ценными бумагами Китая (CSRC) с приложением причин ликвидации и планов по передаче активов ценных бумаг, завершению операций с ценными бумагами, размещению клиентов и т.д. После одобрения CSRC ликвидация осуществляется в соответствии с законом, и процесс ликвидации контролируется CSRC.
期货公司风险处置参照本条例的规定执行。
Урегулирование рисков фьючерсных компаний осуществляется по аналогии с положениями настоящего Положения.
本条例自公布之日起施行。
Настоящее Положение вступает в силу со дня его опубликования.