証券会社リスク処理条例

(2008年4月23日中华人民共和国国务院令第523号公布　根据2016年2月6日《国务院关于修改部分行政法规的决定》第一次修订　根据2023年7月20日《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》第二次修订)

(2008年4月23日中華人民共和国国務院令第523号公布、2016年2月6日『国務院による一部の行政法規の改正に関する決定』により第一次改正、2023年7月20日『国務院による一部の行政法規の改正及び廃止に関する決定』により第二次改正)

为了控制和化解证券公司风险，保护投资者合法权益和社会公共利益，保障证券业健康发展，根据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、《中华人民共和国企业破产法》(以下简称《企业破产法》)，制定本条例。

証券会社のリスクを抑制・解消し、投資家の合法的権益及び社会公共利益を保護し、証券業の健全な発展を保障するため、『中華人民共和国証券法』(以下『証券法』という)及び『中華人民共和国企業破産法』(以下『企業破産法』という)に基づき、本条例を制定する。

国务院证券监督管理机构依法对处置证券公司风险工作进行组织、协调和监督。

国務院証券監督管理機構は、法に基づき証券会社のリスク処理業務について組織、調整及び監督を行う。

国务院证券监督管理机构应当会同中国人民银行、国务院财政部门、国务院公安部门、国务院其他金融监督管理机构以及省级人民政府建立处置证券公司风险的协调配合与快速反应机制。

国務院証券監督管理機構は、中国人民銀行、国務院財政部門、国務院公安部門、国務院の他の金融監督管理機構及び省級人民政府と共同で、証券会社のリスク処理に関する協調連携及び迅速対応メカニズムを構築しなければならない。

处置证券公司风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定。

証券会社のリスク処理過程において、関係地方人民政府は社会の安定を維持するための有効な措置を講じなければならない。

处置证券公司风险过程中，应当保障证券经纪业务正常进行。

証券会社のリスク処理過程において、証券ブローカー業務の正常な運営を保障しなければならない。

国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，对证券公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。

国務院証券監督管理機構は、証券会社に重大なリスクの兆候があることを発見した場合、リスク監視現地作業チームを派遣して証券会社に対し特別検査を行い、証券会社の資金移動、資産処分、人員配置、印鑑使用、契約の締結及び履行等の経営・管理活動を監視し、かつ速やかに関係地方人民政府に状況を通報することができる。

证券公司风险控制指标不符合有关规定，在规定期限内未能完成整改的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司停止部分或者全部业务进行整顿。停业整顿的期限不超过3个月。

証券会社のリスク管理指標が関連規定に適合せず、規定の期限内に改善を完了できない場合、国務院証券監督管理機構は証券会社に対し、業務の一部又は全部を停止して整理するよう命じることができる。業務停止・整理の期間は3ヶ月を超えてはならない。

证券经纪业务被责令停业整顿的，证券公司在规定的期限内可以将其证券经纪业务委托给国务院证券监督管理机构认可的证券公司管理，或者将客户转移到其他证券公司。证券公司逾期未按照要求委托证券经纪业务或者未转移客户的，国务院证券监督管理机构应当将客户转移到其他证券公司。

証券仲介業務の停止命令を受けた証券会社は、規定の期間内にその証券仲介業務を国務院証券監督管理機構が認可する証券会社に委託し、または顧客を他の証券会社に移管することができる。証券会社が期限を過ぎても要求に従って証券仲介業務を委託せず、または顧客を移管しない場合、国務院証券監督管理機構は顧客を他の証券会社に移管しなければならない。

证券公司有下列情形之一的，国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪等涉及客户的业务进行托管；情节严重的，可以对该证券公司进行接管：

証券会社に次の各号のいずれかに該当する状況がある場合、国務院証券監督管理機構はその証券仲介等の顧客に関わる業務について受託管理を行うことができる。情状が重大な場合には、当該証券会社に対して引継ぎ管理を行うことができる。

(一)治理混乱，管理失控；

（一）ガバナンスが混乱し、管理が制御不能であること。

(二)挪用客户资产并且不能自行弥补；

（二）顧客資産を流用し、かつ自ら補填できないこと。

(三)在证券交易结算中多次发生交收违约或者交收违约数额较大；

（三）証券取引の決済において、複数回の決済違反または決済違反の金額が大きいこと。

(四)风险控制指标不符合规定，发生重大财务危机；

（四）リスク管理指標が規定に適合せず、重大な財務危機が発生していること。

(五)其他可能影响证券公司持续经营的情形。

（五）その他証券会社の継続的な経営に影響を及ぼす可能性がある状況。

国务院证券监督管理机构决定对证券公司证券经纪等涉及客户的业务进行托管的，应当按照规定程序选择证券公司等专业机构成立托管组，行使被托管证券公司的证券经纪等涉及客户的业务的经营管理权。

国務院証券監督管理機構が証券会社の証券仲介等の顧客に関わる業務について受託管理を行うことを決定した場合、規定の手続きに従って証券会社等の専門機関を選定し、受託管理グループを設立し、被受託管理証券会社の証券仲介等の顧客に関わる業務の経営管理権を行使しなければならない。

托管组自托管之日起履行下列职责：

受託管理グループは、受託管理の日から次の職責を履行する。

(一)保障证券公司证券经纪业务正常合规运行，必要时依照规定垫付营运资金和客户的交易结算资金；

（一）証券会社の証券仲介業務の正常かつ適切な運営を保障し、必要に応じて規定に従い運転資金及び顧客の取引決済資金を立替えること。

(二)采取有效措施维护托管期间客户资产的安全；

(二) 受託期間中における顧客資産の安全を確保するための有効な措置を講じること。

(三)核查证券公司存在的风险，及时向国务院证券监督管理机构报告业务运行中出现的紧急情况，并提出解决方案；

(三) 証券会社に存在するリスクを調査し、業務運営中に発生した緊急事態を速やかに国務院証券監督管理機構に報告し、解決策を提案すること。

(四)国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。

(四) 国務院証券監督管理機構が要求するその他の職責を履行すること。

托管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续托管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长托管期限，但延长托管期限最长不得超过12个月。

受託期間は原則として12ヶ月を超えないものとする。12ヶ月満了後、なお受託継続が必要な場合、国務院証券監督管理機構は受託期間の延長を決定することができるが、延長期間は最長でも12ヶ月を超えてはならない。

被托管证券公司应当承担托管费用和托管期间的营运费用。国务院证券监督管理机构应当对托管费用和托管期间的营运费用进行审核。

被受託証券会社は、受託費用および受託期間中の運営費用を負担しなければならない。国務院証券監督管理機構は、受託費用および受託期間中の運営費用について審査を行わなければならない。

托管组不承担被托管证券公司的亏损。

受託グループは、被受託証券会社の損失を負担しない。

国务院证券监督管理机构决定对证券公司进行接管的，应当按照规定程序组织专业人员成立接管组，行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责人行使被接管证券公司法定代表人职权，被接管证券公司的股东会或者股东大会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责。

国務院証券監督管理機構が証券会社に対する引継ぎを決定した場合、所定の手続きに従って専門家からなる引継ぎグループを組織し、被引継ぎ証券会社の経営管理権を行使するものとする。引継ぎグループの責任者は被引継ぎ証券会社の法定代表者の職権を行使し、被引継ぎ証券会社の株主総会または株主代表大会、取締役会、監査役会、ならびに総経理、副総経理は職務の執行を停止する。

接管组自接管之日起履行下列职责：

引継ぎグループは、引継ぎ開始日から以下の職責を履行する。

(一)接管证券公司的财产、印章和账簿、文书等资料；

(一) 証券会社の財産、印鑑、帳簿、文書等の資料を引き継ぐこと。

(二)决定证券公司的管理事务；

(二) 証券会社の管理事務を決定すること。

(三)保障证券公司证券经纪业务正常合规运行，完善内控制度；

（三）証券会社の証券ブローカー業務が正常かつコンプライアンスに従って運営されることを保障し、内部統制制度を改善する。

(四)清查证券公司财产，依法保全、追收资产；

（四）証券会社の財産を調査し、法律に従って資産を保全・回収する。

(五)控制证券公司风险，提出风险化解方案；

（五）証券会社のリスクを管理し、リスク化解方案を提出する。

(六)核查证券公司有关人员的违法行为；

（六）証券会社の関係者の違法行為を調査する。

(七)国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。

（七）国務院証券監督管理機関が履行を要求するその他の職責。

接管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续接管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长接管期限，但延长接管期限最长不得超过12个月。

接管期間は通常12ヶ月を超えない。12ヶ月経過後も引き続き接管が必要な場合、国務院証券監督管理機関は接管期間の延長を決定できるが、延長期間は最大で12ヶ月とする。

证券公司出现重大风险，但具备下列条件的，可以由国务院证券监督管理机构对其进行行政重组：

証券会社に重大なリスクが発生した場合でも、以下の条件を満たす場合は、国務院証券監督管理機関が行政再編を行うことができる。

(一)财务信息真实、完整；

（一）財務情報が真実かつ完全であること。

(二)省级人民政府或者有关方面予以支持；

（二）省級人民政府または関係方面が支援すること。

(三)整改措施具体，有可行的重组计划。

（三）改善措置が具体的であり、実行可能な再編計画があること。

被停业整顿、托管、接管的证券公司，具备前款规定条件的，也可以由国务院证券监督管理机构对其进行行政重组。

業務停止・管理・接管の処分を受けた証券会社が前項に規定する条件を満たす場合も、国務院証券監督管理機構は行政再編を行うことができる。

证券公司进行行政重组，可以采取注资、股权重组、债务重组、资产重组、合并或者其他方式。

証券会社の行政再編は、増資、株式再編、債務再編、資産再編、合併その他の方法によることができる。

行政重组期限一般不超过12个月。满12个月，行政重组未完成的，国务院证券监督管理机构可以决定延长行政重组期限，但延长行政重组期限最长不得超过6个月。

行政再編の期間は、原則として12ヶ月を超えない。12ヶ月が経過しても行政再編が完了しない場合、国務院証券監督管理機構は行政再編期間の延長を決定することができるが、延長期間は最長6ヶ月を超えてはならない。

国务院证券监督管理机构对证券公司的行政重组进行协调和指导。

国務院証券監督管理機構は、証券会社の行政再編について調整及び指導を行う。

国务院证券监督管理机构对证券公司做出责令停业整顿、托管、接管、行政重组的处置决定，应当予以公告，并将公告张贴于被处置证券公司的营业场所。

国務院証券監督管理機構が証券会社に対して業務停止・管理・接管・行政再編の処分決定を行った場合、これを公告し、かつ当該公告を処分を受けた証券会社の営業所に掲示しなければならない。

处置决定包括被处置证券公司的名称、处置措施、事由以及范围等有关事项。

処分決定には、処分を受けた証券会社の名称、処分措置、事由及び範囲等の関連事項を含む。

处置决定的公告日期为处置日，处置决定自公告之时生效。

処分決定の公告日を処分日とし、処分決定は公告時から効力を生じる。

证券公司被责令停业整顿、托管、接管、行政重组的，其债权债务关系不因处置决定而变化。

証券会社が業務停止・管理・接管・行政再編を命じられた場合、その債権債務関係は処分決定によって変更されない。

证券公司经停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内达到正常经营条件的，经国务院证券监督管理机构批准，可以恢复正常经营。

証券会社が業務停止・管理・接管又は行政再編により所定の期間内に正常な経営条件に達した場合、国務院証券監督管理機構の承認を得て、正常な経営を再開することができる。

证券公司经停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内仍达不到正常经营条件，但能够清偿到期债务的，国务院证券监督管理机构依法撤销其证券业务许可。

証券会社が業務停止・管理・接管又は行政再編により所定の期間内に依然として正常な経営条件に達しないが、期限の到来した債務を弁済できる場合、国務院証券監督管理機構は法に基づきその証券業務許可を取り消す。

被撤销证券业务许可的证券公司应当停止经营证券业务，按照客户自愿的原则将客户安置到其他证券公司，安置过程中相关各方应当采取必要措施保证客户证券交易的正常进行。

証券業務許可を取り消された証券会社は、証券業務を停止し、顧客の自主的な意思に基づき、他の証券会社に顧客を移管しなければならない。移管の過程において、関係各当事者は顧客の証券取引が正常に行われるよう必要な措置を講じなければならない。

被撤销证券业务许可的证券公司有未安置客户等情形的，国务院证券监督管理机构可以比照本条例第三章的规定，成立行政清理组，清理账户、安置客户、转让证券类资产。

証券業務許可を取り消された証券会社に未移管の顧客が存在する等の状況がある場合、国務院証券監督管理機構は本条例第三章の規定に準じて、行政整理グループを設置し、口座の整理、顧客の移管、証券類資産の譲渡を行うことができる。

证券公司同时有下列情形的，国务院证券监督管理机构可以直接撤销该证券公司：

証券会社が同時に次の状況を有する場合、国務院証券監督管理機構は直接当該証券会社を取り消すことができる。

(一)违法经营情节特别严重、存在巨大经营风险；

（一）違法経営の情状が特に深刻であり、巨大な経営リスクが存在すること。

(二)不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力；

（二）期限の到来した債務を弁済できず、かつ資産が全債務を弁済するに足りず、又は明らかに弁済能力を欠くこと。

(三)需要动用证券投资者保护基金。

（三）証券投資者保護基金の動用が必要であること。

证券公司经停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内仍达不到正常经营条件，并且有本条例第十九条第(二)项或者第(三)项规定情形的，国务院证券监督管理机构应当撤销该证券公司。

証券会社が業務停止・整理、管財、管理又は行政再編の後、所定の期間内に正常な経営条件に達せず、かつ本条例第十九条第（二）号又は第（三）号に規定する状況がある場合、国務院証券監督管理機構は当該証券会社を取り消さなければならない。

国务院证券监督管理机构撤销证券公司，应当做出撤销决定，并按照规定程序选择律师事务所、会计师事务所等专业机构成立行政清理组，对该证券公司进行行政清理。

国務院証券監督管理機構が証券会社を取り消す場合、取消決定を行い、所定の手続きに従い、法律事務所、会計事務所等の専門機関を選定して行政整理グループを設置し、当該証券会社に対して行政整理を行わなければならない。

撤销决定应当予以公告，撤销决定的公告日期为处置日，撤销决定自公告之时生效。

取消決定は公告しなければならず、取消決定の公告日を処理日とし、取消決定は公告の時から効力を生じる。

本条例施行前，国务院证券监督管理机构已经对证券公司进行行政清理的，行政清理的公告日期为处置日。

本条例施行前に、国務院証券監督管理機構がすでに証券会社に対して行政整理を行っていた場合、行政整理の公告日を処理日とする。

行政清理期间，行政清理组负责人行使被撤销证券公司法定代表人职权。

行政整理期間中、行政整理グループの責任者は、被取消証券会社の法定代表者の職権を行使する。

行政清理组履行下列职责：

行政整理グループは以下の職責を履行する：

(一)管理证券公司的财产、印章和账簿、文书等资料；

(一) 証券会社の財産、印鑑、帳簿、文書等の資料を管理する。

(二)清理账户，核实资产负债有关情况，对符合国家规定的债权进行登记；

(二) 口座を整理し、資産負債の関連状況を確認し、国家規定に適合する債権を登記する。

(三)协助甄别确认、收购符合国家规定的债权；

(三) 国家規定に適合する債権の識別確認、買収を支援する。

(四)协助证券投资者保护基金管理机构弥补客户的交易结算资金；

(四) 証券投資者保護基金管理機構が顧客の取引決算資金を補填するのを支援する。

(五)按照客户自愿的原则安置客户；

(五) 顧客の自主的な意思に基づき、顧客を配置する。

(六)转让证券类资产；

(六) 証券類資産を譲渡する。

(七)国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。

(七) 国務院証券監督管理機構が要求するその他の職責を履行する。

前款所称证券类资产，是指证券公司为维持证券经纪业务正常进行所必需的计算机信息管理系统、交易系统、通信网络系统、交易席位等资产。

前項にいう証券類資産とは、証券会社が証券委託売買業務の正常な運営を維持するために必要なコンピュータ情報管理システム、取引システム、通信ネットワークシステム、取引席等の資産をいう。

被撤销证券公司的股东会或者股东大会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责。

廃止された証券会社の株主総会又は株主代表大会、取締役会、監査役会並びに総経理、副総経理はその職務の執行を停止する。

行政清理期间，被撤销证券公司的股东不得自行组织清算，不得参与行政清理工作。

行政整理期間中、廃止された証券会社の株主は自ら清算を行ってはならず、行政整理作業に参加してはならない。

行政清理期间，被撤销证券公司的证券经纪等涉及客户的业务，由国务院证券监督管理机构按照规定程序选择证券公司等专业机构进行托管。

行政整理期間中、廃止された証券会社の証券委託売買等の顧客に関わる業務は、国務院証券監督管理機構が規定の手続きに従って証券会社等の専門機関を選定し、これを管理委託する。

证券公司设立或者实际控制的关联公司，其资产、人员、财务或者业务与被撤销证券公司混合的，经国务院证券监督管理机构审查批准，纳入行政清理范围。

証券会社が設立し又は実質的に支配する関連会社であって、その資産、人員、財務又は業務が廃止された証券会社と混合しているものは、国務院証券監督管理機構の審査・承認を経て、行政整理の範囲に組み入れる。

证券公司的债权债务关系不因其被撤销而变化。

証券会社の債権債務関係は、その廃止によって変更されない。

自证券公司被撤销之日起，证券公司的债务停止计算利息。

証券会社が廃止された日から、証券会社の債務は利息の計算を停止する。

行政清理组清理被撤销证券公司账户的结果，应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，并报国务院证券监督管理机构认定。

行政整理グループが廃止された証券会社の口座を整理した結果は、証券・先物関連業務の資格を有する会計事務所の監査を受け、国務院証券監督管理機構の認定を報告しなければならない。

行政清理组根据经国务院证券监督管理机构认定的账户清理结果，向证券投资者保护基金管理机构申请弥补客户的交易结算资金的资金。

行政整理グループは、国務院証券監督管理機構が認定した口座整理結果に基づき、証券投資者保護基金運営機構に対して、顧客の取引決済資金の補填に充てる資金を申請する。

行政清理组应当自成立之日起10日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。

行政整理グループは、成立した日から10日以内に、債権者が登記する必要がある関連事項を公告しなければならない。

符合国家有关规定的债权人应当自公告之日起90日内，持相关证明材料向行政清理组申报债权，行政清理组按照规定登记。无正当理由逾期申报的，不予登记。

国家の関連規定に適合する債権者は、公告の日から90日以内に、関連証明資料を添えて行政整理グループに債権を申告し、行政整理グループは規定に従って登記する。正当な理由なく期限を過ぎて申告した場合は、登記しない。

已登记债权经甄别确认符合国家收购规定的，行政清理组应当及时按照国家有关规定申请收购资金并协助收购；经甄别确认不符合国家收购规定的，行政清理组应当告知申报的债权人。

登記された債権が審査・確認の結果、国家の買取規定に適合すると認められた場合、行政整理グループは速やかに国家の関連規定に従って買取資金を申請し、買取を補助する。審査・確認の結果、国家の買取規定に適合しないと認められた場合、行政整理グループは申告した債権者にその旨を通知する。

行政清理组应当在具备证券业务经营资格的机构中，采用招标、公开询价等公开方式转让证券类资产。证券类资产转让方案应当报国务院证券监督管理机构批准。

行政整理グループは、証券業務経営資格を有する機関の中から、入札、公開価格照会等の公開方式により証券類資産を譲渡しなければならない。証券類資産の譲渡方案は、国務院証券監督管理機構の承認を経なければならない。

行政清理组不得转让证券类资产以外的资产，但经国务院证券监督管理机构批准，易贬损并可能遭受损失的资产或者确为保护客户和债权人利益的其他情形除外。

行政整理グループは、証券類資産以外の資産を譲渡してはならない。ただし、国務院証券監督管理機構の承認を得た場合で、価値が減少しやすく損失を被る可能性がある資産、または確かに顧客及び債権者の利益を保護するためのその他の事情がある場合は除く。

行政清理组不得对债务进行个别清偿，但为保护客户和债权人利益的下列情形除外：

行政整理グループは、債務について個別弁済を行ってはならない。ただし、顧客及び債権者の利益を保護するための次の各号に掲げる場合は除く。

(一)因行政清理组请求对方当事人履行双方均未履行完毕的合同所产生的债务；

(一) 行政整理グループが相手方当事者に対し、双方が共に履行を完了していない契約の履行を請求したことにより生じた債務

(二)为维持业务正常进行而应当支付的职工劳动报酬和社会保险费用等正常支出；

(二) 業務の正常な運営を維持するために支払うべき従業員の労働報酬及び社会保険費用等の正常な支出

(三)行政清理组履行职责所产生的其他费用。

(三) 行政整理グループが職責を履行する際に生じたその他の費用

为保护债权人利益，经国务院证券监督管理机构批准，行政清理组可以向人民法院申请对处置前被采取查封、扣押、冻结等强制措施的证券类资产以及其他资产进行变现处置，变现后的资金应当予以冻结。

債権者の利益を保護するため、国務院証券監督管理機構の承認を得て、行政整理グループは人民法院に対し、処分前に差押え、扣押、凍結等の強制措置がとられた証券類資産及びその他の資産について換価処分を申請することができ、換価後の資金は凍結しなければならない。

行政清理费用经国务院证券监督管理机构审核后，从被处置证券公司财产中随时清偿。

行政整理費用は、国務院証券監督管理機構の審査を経た後、処分対象証券会社の財産から随時弁済する。

前款所称行政清理费用，是指行政清理组管理、转让证券公司财产所需的费用，行政清理组履行职务和聘用专业机构的费用等。

前項にいう行政整理費用とは、行政整理グループが証券会社の財産を管理・譲渡するために必要な費用、行政整理グループが職務を遂行し専門機関を雇用するための費用等をいう。

行政清理期限一般不超过12个月。满12个月，行政清理未完成的，国务院证券监督管理机构可以决定延长行政清理期限，但延长行政清理期限最长不得超过12个月。

行政整理期間は、原則として12ヶ月を超えないものとする。12ヶ月が経過しても行政整理が完了しない場合、国務院証券監督管理機構は行政整理期間の延長を決定することができるが、延長期間は最長でも12ヶ月を超えてはならない。

行政清理期间，被处置证券公司免缴行政性收费和增值税、营业税等行政法规规定的税收。

行政整理期間中、処分対象の証券会社は、行政事業性収費及び付加価値税、営業税等の行政法規に規定される税金の納付を免除される。

证券公司被国务院证券监督管理机构依法责令关闭，需要进行行政清理的，比照本章的有关规定执行。

証券会社が国務院証券監督管理機構により法に基づき閉鎖を命じられ、行政整理を必要とする場合、本章の関連規定を準用して執行する。

证券公司被依法撤销、关闭时，有《企业破产法》第二条规定情形的，行政清理工作完成后，国务院证券监督管理机构或者其委托的行政清理组依照《企业破产法》的有关规定，可以向人民法院申请对被撤销、关闭证券公司进行破产清算。

証券会社が法に基づき取り消され又は閉鎖された場合において、『企業破産法』第二条に規定する状況があるときは、行政整理作業完了後、国務院証券監督管理機構又はその委託を受けた行政整理グループは、『企業破産法』の関連規定に従い、人民法院に対し、取消又は閉鎖された証券会社の破産清算を申請することができる。

证券公司有《企业破产法》第二条规定情形的，国务院证券监督管理机构可以直接向人民法院申请对该证券公司进行重整。

証券会社に『企業破産法』第二条に規定する状況がある場合、国務院証券監督管理機構は直接人民法院に対し、当該証券会社の更生を申請することができる。

证券公司或者其债权人依照《企业破产法》的有关规定，可以向人民法院提出对证券公司进行破产清算或者重整的申请，但应当依照《证券法》第一百二十二条的规定报经国务院证券监督管理机构批准。

証券会社又はその債権者は、『企業破産法』の関連規定に従い、人民法院に対し証券会社の破産清算又は更生の申請を提出することができるが、『証券法』第122条の規定に従い、国務院証券監督管理機構の承認を得なければならない。

对不需要动用证券投资者保护基金的证券公司，国务院证券监督管理机构应当在批准破产清算前撤销其证券业务许可。证券公司应当依照本条例第十八条的规定停止经营证券业务，安置客户。

証券投資者保護基金を動用する必要がない証券会社については、国務院証券監督管理機構は破産清算を承認する前に、その証券業務許可を取り消さなければならない。証券会社は本条例第18条の規定に従い、証券業務の運営を停止し、顧客を安置しなければならない。

对需要动用证券投资者保护基金的证券公司，国务院证券监督管理机构对该证券公司或者其债权人的破产清算申请不予批准，并依照本条例第三章的规定撤销该证券公司，进行行政清理。

証券投資者保護基金を動用する必要がある証券会社については、国務院証券監督管理機構は当該証券会社又はその債権者の破産清算申請を承認せず、本条例第三章の規定に従い当該証券会社を取り消し、行政整理を行う。

人民法院裁定受理证券公司重整或者破产清算申请的，国务院证券监督管理机构可以向人民法院推荐管理人人选。

人民法院が証券会社の再編または破産清算の申立てを受理した場合、国務院証券監督管理機構は人民法院に管理人の候補者を推薦することができる。

证券公司进行破产清算的，行政清理时已登记的不符合国家收购规定的债权，管理人可以直接予以登记。

証券会社が破産清算を行う場合、行政整理時に既に登記された国家買取規定に適合しない債権について、管理人は直接登記することができる。

人民法院裁定证券公司重整的，证券公司或者管理人应当同时向债权人会议、国务院证券监督管理机构和人民法院提交重整计划草案。

人民法院が証券会社の再編を裁定した場合、証券会社または管理人は、債権者会議、国務院証券監督管理機構および人民法院に対して同時に再編計画案を提出しなければならない。

自债权人会议各表决组通过重整计划草案之日起10日内，证券公司或者管理人应当向人民法院提出批准重整计划的申请。重整计划涉及《证券法》第一百二十二条规定相关事项的，证券公司或者管理人应当同时向国务院证券监督管理机构提出批准相关事项的申请，国务院证券监督管理机构应当自收到申请之日起15日内做出批准或者不予批准的决定。

債権者会議の各表决グループが再編計画案を可決した日から10日以内に、証券会社または管理人は人民法院に対して再編計画の承認を申請しなければならない。再編計画が証券法第122条に規定する関連事項に係る場合、証券会社または管理人は同時に国務院証券監督管理機構に対して当該事項の承認を申請し、国務院証券監督管理機構は申請受領日から15日以内に承認または不承認の決定を下さなければならない。

债权人会议部分表决组未通过重整计划草案，但重整计划草案符合《企业破产法》第八十七条第二款规定条件的，证券公司或者管理人可以申请人民法院批准重整计划草案。重整计划草案涉及《证券法》第一百二十二条规定相关事项的，证券公司或者管理人应当同时向国务院证券监督管理机构提出批准相关事项的申请，国务院证券监督管理机构应当自收到申请之日起15日内做出批准或者不予批准的决定。

債権者会議の一部の表决グループが再編計画案を可決しなかった場合でも、再編計画案が企業破産法第87条第2項に規定する条件を満たすときは、証券会社または管理人は人民法院に対して再編計画案の承認を申請することができる。再編計画案が証券法第122条に規定する関連事項に係る場合、証券会社または管理人は同時に国務院証券監督管理機構に対して当該事項の承認を申請し、国務院証券監督管理機構は申請受領日から15日以内に承認または不承認の決定を下さなければならない。

经批准的重整计划由证券公司执行，管理人负责监督。监督期届满，管理人应当向人民法院和国务院证券监督管理机构提交监督报告。

承認された再編計画は証券会社が執行し、管理人が監督を担当する。監督期間が満了した場合、管理人は人民法院および国務院証券監督管理機構に監督報告を提出しなければならない。

重整计划的相关事项未获国务院证券监督管理机构批准，或者重整计划未获人民法院批准的，人民法院裁定终止重整程序，并宣告证券公司破产。

再編計画の関連事項が国務院証券監督管理機構の承認を得られなかった場合、または再編計画が人民法院の承認を得られなかった場合、人民法院は再編手続きの終了を裁定し、証券会社の破産を宣告する。

重整程序终止，人民法院宣告证券公司破产的，国务院证券监督管理机构应当对证券公司做出撤销决定，人民法院依照《企业破产法》的规定组织破产清算。涉及税收事项，依照《企业破产法》和《中华人民共和国税收征收管理法》的规定执行。

再編手続きが終了し、人民法院が証券会社の破産を宣告した場合、国務院証券監督管理機構は証券会社に対して取消決定を行い、人民法院は企業破産法の規定に従って破産清算を組織する。税務事項については、企業破産法および中華人民共和国税収徴収管理法の規定に従って執行する。

人民法院认为应当对证券公司进行行政清理的，国务院证券监督管理机构比照本条例第三章的规定成立行政清理组，负责清理账户，协助甄别确认、收购符合国家规定的债权，协助证券投资者保护基金管理机构弥补客户的交易结算资金，转让证券类资产等。

人民法院が証券会社に対して行政整理を行うべきと判断した場合、国務院証券監督管理機構は本条例第3章の規定に準じて行政整理グループを設立し、口座の整理、国家規定に適合する債権の甄別確認・買取の支援、証券投資者保護基金管理機構による顧客の取引決済資金の補填の支援、証券類資産の譲渡等を行う。

国务院证券监督管理机构在处置证券公司风险工作中，履行下列职责：

国務院証券監督管理機構は、証券会社のリスク処理業務において、以下の職責を履行する。

(一)制订证券公司风险处置方案并组织实施；

（一）証券会社リスク処理方案を策定し、組織的に実施すること。

(二)派驻风险处置现场工作组，对被处置证券公司、托管组、接管组、行政清理组、管理人以及参与风险处置的其他机构和人员进行监督和指导；

（二）リスク処理現場作業グループを派遣し、処理対象の証券会社、管理グループ、引継グループ、行政整理グループ、管理人、およびリスク処理に参加するその他の機構と人員を監督・指導すること。

(三)协调证券交易所、证券登记结算机构、证券投资者保护基金管理机构，保障被处置证券公司证券经纪业务正常进行；

（三）証券取引所、証券決済機構、証券投資者保護基金管理機構と調整し、処理対象の証券会社の証券ブローカー業務が正常に行われるよう保障すること。

(四)对证券公司的违法行为立案稽查并予以处罚；

（四）証券会社の違法行為について立件調査し、処罰すること。

(五)及时向公安机关等通报涉嫌刑事犯罪的情况，按照有关规定移送涉嫌犯罪的案件；

（五）刑事犯罪の疑いがある場合、速やかに公安機関等に通報し、関連規定に従って犯罪疑義案件を移送すること。

(六)向有关地方人民政府通报证券公司风险状况以及影响社会稳定的情况；

（六）関係地方人民政府に対し、証券会社のリスク状況および社会安定に影響を及ぼす状況を通報すること。

(七)法律、行政法规要求履行的其他职责。

（七）法律、行政法規が履行を要求するその他の職責。

处置证券公司风险过程中，发现涉嫌犯罪的案件，属公安机关管辖的，应当由国务院公安部门统一组织依法查处。有关地方人民政府应当予以支持和配合。

証券会社のリスク処理過程において、犯罪疑義案件が発見され、公安機関の管轄に属する場合、国務院公安部門が統一して組織し、法に基づき調査・処罰するものとする。関係地方人民政府は支持と協力を行うものとする。

风险处置现场工作组、行政清理组和管理人需要从公安机关扣押资料中查询、复制与其工作有关资料的，公安机关应当支持和配合。证券公司进入破产程序的，公安机关应当依法将冻结的涉案资产移送给受理破产案件的人民法院，并留存必需的相关证据材料。

リスク処理現場作業グループ、行政整理グループおよび管理人は、公安機関が押収した資料から業務に関連する資料を照会・複写する必要がある場合、公安機関は支持と協力を行うものとする。証券会社が破産手続きに入った場合、公安機関は法に基づき凍結した事件関連資産を破産案件を受理する人民法院に移管し、必要な関連証拠資料を留保するものとする。

国务院证券监督管理机构依照本条例第二章、第三章对证券公司进行处置的，可以向人民法院提出申请中止以该证券公司以及其分支机构为被告、第三人或者被执行人的民事诉讼程序或者执行程序。

国務院証券監督管理機構は本条例第二章、第三章に従い証券会社を処理する場合、人民法院に対し、当該証券会社及びその支店を被告、第三者又は執行債務者とする民事訴訟手続き又は執行手続きの中止を申請することができる。

证券公司设立或者实际控制的关联公司，其资产、人员、财务或者业务与被处置证券公司混合的，国务院证券监督管理机构可以向人民法院提出申请中止以该关联公司为被告、第三人或者被执行人的民事诉讼程序或者执行程序。

証券会社が設立又は実質的に支配する関連会社であって、その資産、人員、財務又は業務が処理対象証券会社と混合している場合、国務院証券監督管理機構は人民法院に対し、当該関連会社を被告、第三者又は執行債務者とする民事訴訟手続き又は執行手続きの中止を申請することができる。

采取前两款规定措施期间，除本条例第三十一条规定的情形外，不得对被处置证券公司债务进行个别清偿。

前二項の措置を講じている期間中、本条例第三十一条に規定する場合を除き、処理対象証券会社の債務について個別の弁済を行ってはならない。

被处置证券公司或者其关联客户可能转移、隐匿违法资金、证券，或者证券公司违反本条例规定可能对债务进行个别清偿的，国务院证券监督管理机构可以禁止相关资金账户、证券账户的资金和证券转出。

処理対象証券会社又はその関連顧客が違法な資金、有価証券を移転又は隠匿する可能性がある場合、又は証券会社が本条例の規定に違反して債務を個別に弁済する可能性がある場合、国務院証券監督管理機構は関連する資金口座、証券口座の資金及び有価証券の外部への振替を禁止することができる。

被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。

処理対象証券会社及びその支店の所在地の人民政府は、国家の関連規定に従い証券会社のリスク処理業務に協力し、社会安定維持のための計画を策定し、不安定要因を調査、予防及び解消し、処理対象証券会社の正常な営業秩序を維持しなければならない。

被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对已登记的个人债权进行甄别确认。

処理対象証券会社及びその支店の所在地の人民政府は、関連機関の人員を組織して個人債権の識別確認チームを設置し、国家規定に従い登録された個人債権の識別確認を行わなければならない。

证券投资者保护基金管理机构应当按照国家规定，收购债权、弥补客户的交易结算资金。

証券投資者保護基金管理機構は、国家規定に従い債権を買い取り、顧客の取引決済資金を補填しなければならない。

证券投资者保护基金管理机构可以对证券投资者保护基金的使用情况进行检查。

証券投資者保護基金管理機構は、証券投資者保護基金の使用状況について検査を行うことができる。

被处置证券公司的股东、实际控制人、债权人以及与被处置证券公司有关的机构和人员，应当配合证券公司风险处置工作。

処理対象証券会社の株主、実質的支配者、債権者及び処理対象証券会社に関連する機関及び人員は、証券会社のリスク処理業務に協力しなければならない。

被处置证券公司的董事、监事、高级管理人员以及其他有关人员应当妥善保管其使用和管理的证券公司财产、印章和账簿、文书等资料以及其他物品，按照要求向托管组、接管组、行政清理组或者管理人移交，并配合风险处置现场工作组、托管组、接管组、行政清理组的调查工作。

処理対象証券会社の取締役、監査役、高級管理職その他関係者は、自己が使用及び管理する証券会社の財産、印鑑、帳簿、文書等の資料その他の物品を適切に保管し、要求に従い受託管理グループ、引継管理グループ、行政整理グループ又は管財人に引き渡し、リスク処理現場作業グループ、受託管理グループ、引継管理グループ、行政整理グループの調査業務に協力しなければならない。

托管组、接管组、行政清理组以及被责令停业整顿、托管和行政重组的证券公司，应当按照规定向国务院证券监督管理机构报告工作情况。

管理グループ、引継グループ、行政整理グループ及び業務停止命令・管理・行政整理中の証券会社は、規定に従い国務院証券監督管理機構に業務状況を報告しなければならない。

托管组、接管组、行政清理组以及其工作人员应当勤勉尽责，忠实履行职责。

管理グループ、引継グループ、行政整理グループ及びその職員は、勤勉かつ誠実に職務を遂行しなければならない。

被处置证券公司的股东以及债权人有证据证明托管组、接管组、行政清理组以及其工作人员未依法履行职责的，可以向国务院证券监督管理机构投诉。经调查核实，由国务院证券监督管理机构责令托管组、接管组、行政清理组以及其工作人员改正或者对其予以更换。

処理対象証券会社の株主及び債権者は、管理グループ、引継グループ、行政整理グループ又はその職員が法令に基づき職務を遂行していないことを証明する証拠がある場合、国務院証券監督管理機構に苦情を申し立てることができる。調査・確認後、国務院証券監督管理機構は管理グループ、引継グループ、行政整理グループ又はその職員に是正を命じ、又はこれらを交代させる。

有下列情形之一的机构或者人员，禁止参与处置证券公司风险工作：

次のいずれかに該当する機構又は者は、証券会社リスク処理業務への参加を禁止する：

(一)曾受过刑事处罚或者涉嫌犯罪正在被立案侦查、起诉；

（一）刑事処罰を受けたことがある、又は犯罪の疑いで捜査・起訴中である者。

(二)涉嫌严重违法正在被行政管理部门立案稽查或者曾因严重违法行为受到行政处罚未逾3年；

（二）重大な違法行為の疑いで行政管理部门の調査を受けている、又は重大な違法行為により行政処罰を受けてから3年を経過していない者。

(三)仍处于证券市场禁入期；

（三）証券市場への参入禁止期間中である者。

(四)内部控制薄弱、存在重大风险隐患；

（四）内部統制が弱く、重大なリスク要因が存在する機構。

(五)与被处置证券公司处置事项有利害关系；

（五）処理対象証券会社の処理事項と利害関係を有する機構又は者。

(六)国务院证券监督管理机构认定不宜参与处置证券公司风险工作的其他情形。

（六）国務院証券監督管理機構が証券会社リスク処理業務への参加に適さないと認定するその他の事情。

证券公司的董事、监事、高级管理人员等对该证券公司被处置负有主要责任，情节严重的，可以按照规定对其采取证券市场禁入的措施。

証券会社の取締役、監事、高級管理職等が当該証券会社の処理について主要な責任を負い、情状が重大な場合、規定に従い証券市場への参入禁止措置をとることができる。

被处置证券公司的董事、监事、高级管理人员等有关人员有下列情形之一的，处以其年收入1倍以上2倍以下的罚款；情节严重的，处以其年收入2倍以上5倍以下的罚款，并可以按照规定对其采取证券市场禁入的措施：

処理対象証券会社の取締役、監事、高級管理職等の関係者に次の各号のいずれかに該当する行為がある場合、その年収の1倍以上2倍以下の過料に処する。情状が重大な場合、その年収の2倍以上5倍以下の過料に処し、かつ規定に従い証券市場への参入禁止措置をとることができる。

(一)拒绝配合现场工作组、托管组、接管组、行政清理组依法履行职责；

(一) 現地作業班、管理班、引継班、行政整理班の法定職務の履行を拒否すること。

(二)拒绝向托管组、接管组、行政清理组移交财产、印章或者账簿、文书等资料；

(二) 管理班、引継班、行政整理班への財産、印鑑、帳簿、文書等の引渡しを拒否すること。

(三)隐匿、销毁、伪造有关资料，或者故意提供虚假情况；

(三) 関係資料を隠匿、廃棄、偽造し、または故意に虚偽の状況を提供すること。

(四)隐匿财产，擅自转移、转让财产；

(四) 財産を隠匿し、無断で財産を移転、譲渡すること。

(五)妨碍证券公司正常经营管理秩序和业务运行，诱发不稳定因素；

(五) 証券会社の正常な経営管理秩序と業務運営を妨害し、不安定要因を誘発すること。

(六)妨碍处置证券公司风险工作正常进行的其他情形。

(六) 証券会社のリスク処理業務の正常な進行を妨害するその他の状況。

证券公司控股股东或者实际控制人指使董事、监事、高级管理人员有前款规定的违法行为的，对控股股东、实际控制人依照前款规定从重处罚。

証券会社の支配株主または実質的支配者が取締役、監事、高級管理職に前項に規定する違法行為を指示した場合、支配株主、実質的支配者に対して前項の規定に従い加重処罰する。

证券公司因分立、合并或者出现公司章程规定的解散事由需要解散的，应当向国务院证券监督管理机构提出解散申请，并附解散理由和转让证券类资产、了结证券业务、安置客户等方案，经国务院证券监督管理机构批准后依法解散并清算，清算过程接受国务院证券监督管理机构的监督。

証券会社が分割、合併または定款に定める解散事由の発生により解散する必要がある場合、国務院証券監督管理機構に解散申請を提出し、解散理由および証券類資産の譲渡、証券業務の了結、顧客の安置等の方案を添付し、国務院証券監督管理機構の承認を得た後、法に従い解散し清算する。清算過程は国務院証券監督管理機構の監督を受ける。

期货公司风险处置参照本条例的规定执行。

先物会社のリスク処理は、本条例の規定を参照して執行する。

本条例自公布之日起施行。

本条例は公布の日から施行する。