KYB CHINA(2023年6月16日国务院第8次常务会议通过 2023年7月3日中华人民共和国国务院令第762号公布 自2023年9月1日起施行)
（2023年6月16日国務院第8回常務会議通過 2023年7月3日中華人民共和国国務院令第762号公布 2023年9月1日より施行）
总 则
総 則
为了规范私募投资基金(以下简称私募基金)业务活动，保护投资者以及相关当事人的合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《证券投资基金法》)、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》等法律，制定本条例。
私募投資基金（以下「私募基金」という）の業務活動を規範化し、投資者及び関連当事者の合法的権益を保護し、私募基金業界の規範的かつ健全な発展を促進するため、「中華人民共和国証券投資基金法」（以下「証券投資基金法」という）、「中華人民共和国信託法」、「中華人民共和国会社法」、「中華人民共和国合夥企業法」等の法律に基づき、本条例を制定する。
在中华人民共和国境内，以非公开方式募集资金，设立投资基金或者以进行投资活动为目的依法设立公司、合伙企业，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，为投资者的利益进行投资活动，适用本条例。
中華人民共和国国内において、非公開の方法で資金を募集し、投資基金を設立し、又は投資活動を行うことを目的として法に従い会社若しくは合夥企業を設立し、私募基金管理人又は普通合夥人が管理し、投資者の利益のために投資活動を行う場合には、本条例を適用する。
国家鼓励私募基金行业规范健康发展，发挥服务实体经济、促进科技创新等功能作用。
国は私募基金業界の規範的かつ健全な発展を奨励し、実体経済へのサービス、科学技術革新の促進等の機能と役割を発揮させる。
从事私募基金业务活动，应当遵循自愿、公平、诚信原则，保护投资者合法权益，不得违反法律、行政法规和国家政策，不得违背公序良俗，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。
私募基金の業務活動に従事する者は、自発、公平、誠実信用の原則に従い、投資者の合法的権益を保護し、法律、行政法規及び国家政策に違反してはならず、公序良俗に反してはならず、国家利益、社会公共利益及び他人の合法的権益を損なってはならない。
私募基金管理人管理、运用私募基金财产，私募基金托管人托管私募基金财产，私募基金服务机构从事私募基金服务业务，应当遵守法律、行政法规规定，恪尽职守，履行诚实守信、谨慎勤勉的义务。
私募基金管理人が私募基金財産を管理・運用し、私募基金保管人が私募基金財産を保管し、私募基金サービス機関が私募基金サービス業務に従事する場合には、法律、行政法規の規定を遵守し、職責を全うし、誠実信用、慎重かつ勤勉な義務を履行しなければならない。
私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规规定，恪守职业道德和行为规范，按照规定接受合规和专业能力培训。
私募基金の従業員は、法律、行政法規の規定を遵守し、職業倫理及び行動規範を守り、規定に従いコンプライアンス及び専門能力の研修を受けなければならない。
私募基金财产独立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有财产。私募基金财产的债务由私募基金财产本身承担，但法律另有规定的除外。
私募基金財産は、私募基金管理人及び私募基金保管人の固有財産から独立している。私募基金財産の債務は、私募基金財産自体が負担する。ただし、法律に別段の定めがある場合を除く。
投资者按照基金合同、公司章程、合伙协议(以下统称基金合同)约定分配收益和承担风险。
投資者は、ファンド契約、定款、合伙契約（以下総称して「ファンド契約」という）の定めに従い、収益の分配及びリスクの負担を行う。
私募基金业务活动的监督管理，应当贯彻党和国家路线方针政策、决策部署。国务院证券监督管理机构依照法律和本条例规定对私募基金业务活动实施监督管理，其派出机构依照授权履行职责。
私募基金の業務活動に対する監督管理は、党和国家の路線・方針・政策及び決定・配置を貫徹しなければならない。国務院証券監督管理機構は法律及び本条例の規定に従い私募基金の業務活動に対して監督管理を実施し、その派出機構は授権に基づき職責を履行する。
国家对运用一定比例政府资金发起设立或者参股的私募基金的监督管理另有规定的，从其规定。
国が一定割合の政府資金を運用して発起設立又は出資する私募基金の監督管理について別途規定がある場合は、その規定に従う。
国务院证券监督管理机构根据私募基金管理人业务类型、管理资产规模、持续合规情况、风险控制情况和服务投资者能力等，对私募基金管理人实施差异化监督管理，并对创业投资等股权投资、证券投资等不同类型的私募基金实施分类监督管理。
国務院証券監督管理機構は、私募基金管理人の業務類型、管理資産規模、継続的なコンプライアンス状況、リスク管理状況及び投資家へのサービス能力等に基づき、私募基金管理人に対して差異化監督管理を実施し、また、創業投資等の株式投資、証券投資等の異なる類型の私募基金に対して分類監督管理を実施する。
私募基金管理人和私募基金托管人
私募基金管理人及び私募基金保管人
私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
私募基金管理人は、法律に従い設立された会社又はパートナーシップ企業が務める。
以合伙企业形式设立的私募基金，资产由普通合伙人管理的，普通合伙人适用本条例关于私募基金管理人的规定。
パートナーシップ企業の形式で設立された私募基金で、資産を普通合伙人が管理する場合、普通合伙人は本条例の私募基金管理人に関する規定を適用する。
私募基金管理人的股东、合伙人以及股东、合伙人的控股股东、实际控制人，控股或者实际控制其他私募基金管理人的，应当符合国务院证券监督管理机构的规定。
私募基金管理人の株主、パートナー並びに株主、パートナーの支配株主、実質的支配者が、他の私募基金管理人を支配又は実質的に支配する場合は、国務院証券監督管理機構の規定に適合しなければならない。
有下列情形之一的，不得担任私募基金管理人，不得成为私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者普通合伙人：
次の各号のいずれかに該当する場合は、私募基金管理人となることができず、私募基金管理人の支配株主、実質的支配者又は普通合伙人となることができない。
(一)本条例第九条规定的情形；
（一）本条例第九条に規定する場合
(二)因本条例第十四条第一款第三项所列情形被注销登记，自被注销登记之日起未逾3年的私募基金管理人，或者为该私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人；
（二）本条例第十四条第一項第三号に掲げる事由により登録を取り消され、登録取消日から3年を経過していない私募基金管理人、又は当該私募基金管理人の支配株主、実質的支配者、普通合伙人である場合
(三)从事的业务与私募基金管理存在利益冲突；
(三) 従事する業務が私募基金管理と利益相反を生じるもの
(四)有严重不良信用记录尚未修复。
(四) 重大な不良信用記録が未だ修復されていないもの
有下列情形之一的，不得担任私募基金管理人的董事、监事、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表：
次の各号のいずれかに該当する者は、私募基金管理人の董事、監事、高級管理職、執行業務パートナー又は委任代表となることができない。
(一)因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚；
(一) 汚職・収賄、職権濫用、財産犯又は社会主義市場経済秩序破壊罪により刑罰に処せられた者
(二)最近3年因重大违法违规行为被金融管理部门处以行政处罚；
(二) 最近3年以内に重大な違法違規行為により金融管理部門から行政処罰を受けた者
(三)对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾5年；
(三) 在職していた会社・企業が経営不振により破産清算され、又は違法により営業許可証を取り消されたことについて個人的責任を負う董事、監事、工場長、高級管理職、執行業務パートナー又は委任代表であって、当該会社・企業の破産清算終了又は営業許可証取消日から5年を経過していない者
(四)所负债务数额较大，到期未清偿或者被纳入失信被执行人名单；
(四) 負債額が比較的大きく、期限が到来しても弁済しておらず、又は失信被執行人名簿に組み入れられた者
(五)因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券期货交易场所、证券公司、证券登记结算机构、期货公司以及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；
(五) 違法行為により解雇された基金管理人、基金保管機関、証券先物取引所、証券会社、証券登記決済機関、先物会社その他の機関の従業員及び国家機関職員
(六)因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员，自被吊销执业证书或者被取消资格之日起未逾5年；
(六) 違法行為により業務執行証書を取り消され、又は資格を剥奪された弁護士、公認会計士、資産評価機関・検証機関の従業員、投資コンサルタント従業員であって、業務執行証書取消又は資格剥奪日から5年を経過していない者
(七)担任因本条例第十四条第一款第三项所列情形被注销登记的私募基金管理人的法定代表人、执行事务合伙人或者委派代表，或者负有责任的高级管理人员，自该私募基金管理人被注销登记之日起未逾3年。
(七) 本条例第十四条第一項第三号に掲げる事由により登録を取り消された私募基金管理人の法定代表者、執行業務パートナー若しくは委任代表、又は責任ある高級管理職であって、当該私募基金管理人の登録取消日から3年を経過していない者
私募基金管理人应当依法向国务院证券监督管理机构委托的机构(以下称登记备案机构)报送下列材料，履行登记手续：
私募基金管理人は、法に基づき国務院証券監督管理機構が委託する機構（以下「登記備案機構」という）に次の書類を提出し、登記手続きを履行しなければならない。
(一)统一社会信用代码；
（一）統一社会信用コード
(二)公司章程或者合伙协议；
（二）会社定款又は組合契約
(三)股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，普通合伙人、执行事务合伙人或者委派代表的基本信息，股东、实际控制人、合伙人相关受益所有人信息；
（三）株主、実質的支配者、取締役、監査役、高級管理職、無限責任組合員、執行業務組合員又は委任代表の基本情報、株主、実質的支配者、組合員に関する受益所有人情報
(四)保证报送材料真实、准确、完整和遵守监督管理规定的信用承诺书；
（四）提出書類の真実性、正確性、完全性及び監督管理規定の遵守を保証する信用承诺書
(五)国务院证券监督管理机构规定的其他材料。
（五）国務院証券監督管理機構が規定するその他の書類
私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人、执行事务合伙人或者委派代表等重大事项发生变更的，应当按照规定向登记备案机构履行变更登记手续。
私募基金管理人の支配株主、実質的支配者、無限責任組合員、執行業務組合員又は委任代表等の重要事項に変更が生じた場合は、規定に従い登記備案機構に変更登記手続きを履行しなければならない。
登记备案机构应当公示已办理登记的私募基金管理人相关信息。
登記備案機構は、登記済みの私募基金管理人に関する情報を公示しなければならない。
未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行投资活动，但法律、行政法规和国家另有规定的除外。
登記を受けずに、いかなる単位又は個人も「基金」又は「基金管理」の文字又は類似の名称を使用して投資活動を行ってはならない。ただし、法律、行政法規及び国が別に規定する場合はこの限りでない。
私募基金管理人应当履行下列职责：
私募基金管理人は次の職責を履行しなければならない。
(一)依法募集资金，办理私募基金备案；
（一）法に従い資金を募集し、私募基金の届出を行うこと。
(二)对所管理的不同私募基金财产分别管理、分别记账，进行投资；
（二）管理する異なる私募基金の財産をそれぞれ別個に管理し、別個に記帳し、投資を行うこと。
(三)按照基金合同约定管理私募基金并进行投资，建立有效的风险控制制度；
（三）基金契約の約定に従い私募基金を管理し投資を行い、有効なリスク管理制度を構築すること。
(四)按照基金合同约定确定私募基金收益分配方案，向投资者分配收益；
（四）基金契約の約定に従い私募基金の収益分配方案を確定し、投資者に収益を分配すること。
(五)按照基金合同约定向投资者提供与私募基金管理业务活动相关的信息；
（五）基金契約の約定に従い投資者に私募基金管理業務活動に関する情報を提供すること。
(六)保存私募基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他有关资料；
（六）私募基金財産管理業務活動の記録、帳簿、報告書及びその他の関連資料を保存すること。
(七)国务院证券监督管理机构规定和基金合同约定的其他职责。
（七）国務院証券監督管理機構が規定し、基金契約で約定するその他の職責。
以非公开方式募集资金设立投资基金的，私募基金管理人还应当以自己的名义，为私募基金财产利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
非公開方式で資金を募集して投資基金を設立する場合、私募基金管理人は自己の名義で、私募基金財産の利益のために訴訟権を行使し、又はその他の法律行為を行うものとする。
私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人不得有下列行为：
私募基金管理人の株主、実質的支配者、組合員は次の行為を行ってはならない。
(一)虚假出资、抽逃出资、委托他人或者接受他人委托出资；
（一）虚偽出資、出資の引揚げ、他人に委託して出資すること又は他人の委託を受けて出資すること。
(二)未经股东会或者董事会决议等法定程序擅自干预私募基金管理人的业务活动；
（二）株主総会又は取締役会の決議等の法定手続を経ずに、私募基金管理人の業務活動に擅自に介入すること。
(三)要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己或者他人牟取利益，损害投资者利益；
（三）私募基金管理人に対し、私募基金の財産を利用して自己又は他人のために利益を図り、投資家の利益を損なうよう要求すること。
(四)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
（四）法律、行政法規及び国務院証券監督管理機構が規定するその他の禁止行為。
私募基金管理人应当持续符合下列要求：
私募基金管理人は、継続的に次の要件を満たさなければならない。
(一)财务状况良好，具有与业务类型和管理资产规模相适应的运营资金；
（一）財務状況が良好であり、業務の種類及び管理する資産規模に相応する運営資金を有すること。
(二)法定代表人、执行事务合伙人或者委派代表、负责投资管理的高级管理人员按照国务院证券监督管理机构规定持有一定比例的私募基金管理人的股权或者财产份额，但国家另有规定的除外；
（二）法定代表者、執行業務合併人又は委任代表者、投資管理を担当する高級管理職員は、国務院証券監督管理機構の規定に従い、私募基金管理人の一定割合の株式又は財産持分を保有すること。ただし、国に別段の定めがある場合を除く。
(三)国务院证券监督管理机构规定的其他要求。
（三）国務院証券監督管理機構が規定するその他の要件。
私募基金管理人有下列情形之一的，登记备案机构应当及时注销私募基金管理人登记并予以公示：
私募基金管理人に次の各号のいずれかに該当する場合、登記備案機関は速やかに私募基金管理人の登記を抹消し、公示しなければならない。
(一)自行申请注销登记；
（一）自ら登記抹消を申請すること。
(二)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；
（二）法令に従い解散し、取り消され、又は破産宣告を受けること。
(三)因非法集资、非法经营等重大违法行为被追究法律责任；
（三）違法な資金調達、違法経営などの重大な違法行為により法的責任を追及された場合；
(四)登记之日起12个月内未备案首只私募基金；
（四）登録日から12ヶ月以内に最初の私募ファンドの届出を行わなかった場合；
(五)所管理的私募基金全部清算后，自清算完毕之日起12个月内未备案新的私募基金；
（五）管理する私募ファンドがすべて清算された後、清算完了日から12ヶ月以内に新たな私募ファンドの届出を行わなかった場合；
(六)国务院证券监督管理机构规定的其他情形。
（六）国務院証券監督管理機構が規定するその他の状況。
登记备案机构注销私募基金管理人登记前，应当通知私募基金管理人清算私募基金财产或者依法将私募基金管理职责转移给其他经登记的私募基金管理人。
登録届出機関は私募基金管理人の登録を抹消する前に、私募基金管理人に対し私募基金財産の清算、または法令に従い私募基金管理職責を他の登録済み私募基金管理人に移転するよう通知しなければならない。
除基金合同另有约定外，私募基金财产应当由私募基金托管人托管。私募基金财产不进行托管的，应当明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
ファンド契約に別段の定めがある場合を除き、私募基金財産は私募基金保管機関によって保管されなければならない。私募基金財産を保管しない場合は、私募基金財産の安全を確保するための制度措置および紛争解決メカニズムを明確にしなければならない。
私募基金财产进行托管的，私募基金托管人应当依法履行职责。
私募基金財産を保管する場合、私募基金保管機関は法令に従い職責を履行しなければならない。
私募基金托管人应当依法建立托管业务和其他业务的隔离机制，保证私募基金财产的独立和安全。
私募基金保管機関は法令に従い、保管業務とその他の業務の分離メカニズムを構築し、私募基金財産の独立性と安全性を確保しなければならない。
资金募集和投资运作
資金調達および投資運営
私募基金管理人应当自行募集资金，不得委托他人募集资金，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。
私募基金管理人は自ら資金を調達しなければならず、他人に資金調達を委託してはならない。ただし、国務院証券監督管理機構に別段の定めがある場合は除く。
私募基金应当向合格投资者募集或者转让，单只私募基金的投资者累计不得超过法律规定的人数。私募基金管理人不得采取为单一融资项目设立多只私募基金等方式，突破法律规定的人数限制；不得采取将私募基金份额或者收益权进行拆分转让等方式，降低合格投资者标准。
私募基金は、適格投資家に対して募集又は譲渡しなければならず、単一の私募基金の投資家の累計数は法律で定める人数を超えてはならない。私募基金管理人は、単一の融資プロジェクトのために複数の私募基金を設定するなどの方法により、法律で定める人数制限を突破してはならず、私募基金の持分又は収益権を分割して譲渡するなどの方法により、適格投資家の基準を引き下げてはならない。
前款所称合格投资者，是指达到规定的资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其认购金额不低于规定限额的单位和个人。
前項にいう適格投資家とは、規定の資産規模又は収入水準に達し、かつ、相応のリスク識別能力及びリスク負担能力を有し、その購入金額が規定の最低限度額を下回らない単位及び個人をいう。
合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。
適格投資家の具体的な基準は、国務院証券監督管理機関が規定する。
私募基金管理人应当向投资者充分揭示投资风险，根据投资者的风险识别能力和风险承担能力匹配不同风险等级的私募基金产品。
私募基金管理人は、投資家に対して投資リスクを十分に開示し、投資家のリスク識別能力及びリスク負担能力に応じて、異なるリスク等級の私募基金商品を適合させなければならない。
私募基金不得向合格投资者以外的单位和个人募集或者转让；不得向为他人代持的投资者募集或者转让；不得通过报刊、电台、电视台、互联网等大众传播媒介，电话、短信、即时通讯工具、电子邮件、传单，或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介；不得以虚假、片面、夸大等方式宣传推介；不得以私募基金托管人名义宣传推介；不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
私募基金は、適格投資家以外の単位及び個人に対して募集又は譲渡してはならず、他人のために名義貸しをする投資家に対して募集又は譲渡してはならず、新聞、ラジオ、テレビ、インターネット等のマスメディア、電話、ショートメッセージ、インスタントメッセンジャー、電子メール、チラシ、又は講座、報告会、分析会等の方法により不特定の対象に対して宣伝・紹介してはならず、虚偽、一方的、誇大等の方法で宣伝・紹介してはならず、私募基金の受託者の名義で宣伝・紹介してはならず、投資家に対して投資元本の損失がないこと又は最低収益を約束してはならない。
私募基金管理人运用私募基金财产进行投资的，在以私募基金管理人名义开立账户、列入所投资企业股东名册或者持有其他私募基金财产时，应当注明私募基金名称。
私募基金管理人が私募基金の財産を運用して投資を行う場合、私募基金管理人の名義で口座を開設し、投資先企業の株主名簿に記載し、又は他の私募基金の財産を保有する際には、私募基金の名称を明記しなければならない。
私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向登记备案机构报送下列材料，办理备案：
私募基金管理人は、私募基金の募集が完了した日から20営業日以内に、登記届出機関に次の書類を提出し、届出を処理しなければならない。
(一)基金合同；
（一）ファンド契約書
(二)托管协议或者保障私募基金财产安全的制度措施；
（二）受託契約又は私募基金の財産の安全を保障する制度措置
(三)私募基金财产证明文件；
（三）私募基金の財産証明書類
(四)投资者的基本信息、认购金额、持有基金份额的数量及其受益所有人相关信息；
(四) 投資家の基本情報、引受金額、保有するファンド口数の数量及びその受益所有人に関する関連情報；
(五)国务院证券监督管理机构规定的其他材料。
(五) 国務院証券監督管理機構が規定するその他の資料。
私募基金应当具有保障基本投资能力和抗风险能力的实缴募集资金规模。登记备案机构根据私募基金的募集资金规模等情况实施分类公示，对募集的资金总额或者投资者人数达到规定标准的，应当向国务院证券监督管理机构报告。
私募ファンドは、基本的な投資能力及びリスク耐性を保障する実繳募集資金規模を有しなければならない。登記・备案機関は、私募ファンドの募集資金規模等の状況に基づき分類公示を実施し、募集資金総額又は投資家数が規定基準に達した場合には、国務院証券監督管理機構に報告しなければならない。
国务院证券监督管理机构应当建立健全私募基金监测机制，对私募基金及其投资者份额持有情况等进行集中监测，具体办法由国务院证券监督管理机构规定。
国務院証券監督管理機構は、私募ファンドの監視メカニズムを健全に整備し、私募ファンド及びその投資家の持分保有状況等について集中監視を行わなければならない。具体的な方法は国務院証券監督管理機構が規定する。
私募基金财产的投资包括买卖股份有限公司股份、有限责任公司股权、债券、基金份额、其他证券及其衍生品种以及符合国务院证券监督管理机构规定的其他投资标的。
私募ファンド財産の投資には、株式会社の株式、有限責任会社の持分、債券、ファンド口数、その他の証券及びその派生商品、並びに国務院証券監督管理機構が規定するその他の投資対象の売買が含まれる。
私募基金财产不得用于经营或者变相经营资金拆借、贷款等业务。私募基金管理人不得以要求地方人民政府承诺回购本金等方式变相增加政府隐性债务。
私募ファンド財産は、資金の貸借、貸付等の業務を経営又は変相経営するために使用してはならない。私募ファンド管理人は、地方人民政府に元本の買戻しを約束させる等の方法により、変相的に政府の隱性債務を増加させてはならない。
私募基金的投资层级应当遵守国务院金融管理部门的规定。但符合国务院证券监督管理机构规定条件，将主要基金财产投资于其他私募基金的私募基金不计入投资层级。
私募ファンドの投資階層は、国務院金融管理部門の規定を遵守しなければならない。ただし、国務院証券監督管理機構が規定する条件に適合し、主要なファンド財産を他の私募ファンドに投資する私募ファンドは、投資階層に算入しない。
创业投资基金、本条例第五条第二款规定私募基金的投资层级，由国务院有关部门规定。
創業投資ファンド及び本条例第五条第二項に規定する私募ファンドの投資階層については、国務院の関連部門が規定する。
私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。
私募ファンド管理人は、専門化管理の原則に従い、投資管理、リスク管理、コンプライアンス等を担当する相応の業務経歴を有する上級管理職を雇用しなければならない。
私募基金管理人应当遵循投资者利益优先原则，建立从业人员投资申报、登记、审查、处置等管理制度，防范利益输送和利益冲突。
私募ファンド管理人は、投資家利益優先の原則に従い、従業員の投資に関する申告、登記、審査、処分等の管理制度を確立し、利益相反及び利益の送付を防止しなければならない。
私募基金管理人不得将投资管理职责委托他人行使。
私募基金管理人は、投資管理の職責を他人に委託してはならない。
私募基金管理人委托其他机构为私募基金提供证券投资建议服务的，接受委托的机构应当为《证券投资基金法》规定的基金投资顾问机构。
私募基金管理人が他の機関に私募基金の証券投資助言サービスを委託する場合、委託を受ける機関は『証券投資基金法』に規定する基金投資顧問機関でなければならない。
私募基金管理人应当建立健全关联交易管理制度，不得以私募基金财产与关联方进行不正当交易或者利益输送，不得通过多层嵌套或者其他方式进行隐瞒。
私募基金管理人は、関連取引管理に関する制度を確立・整備し、私募基金財産を用いて関連当事者と不正取引または利益供与を行ってはならず、多層的な入れ子構造その他の方法で隠蔽してはならない。
私募基金管理人运用私募基金财产与自己、投资者、所管理的其他私募基金、其实际控制人控制的其他私募基金管理人管理的私募基金，或者与其有重大利害关系的其他主体进行交易的，应当履行基金合同约定的决策程序，并及时向投资者和私募基金托管人提供相关信息。
私募基金管理人が私募基金財産を用いて、自己、投資者、運用する他の私募基金、その実質的支配者が支配する他の私募基金管理人が運用する私募基金、またはその他重大な利害関係を有する主体と取引を行う場合は、基金契約で定められた意思決定手続きを履行し、速やかに投資者および私募基金の保管機関に関連情報を提供しなければならない。
私募基金管理人应当按照规定聘请会计师事务所对私募基金财产进行审计，向投资者提供审计结果，并报送登记备案机构。
私募基金管理人は、規定に従い会計事務所を選任して私募基金財産の監査を実施し、監査結果を投資者に提供し、かつ登記・届出機関に提出しなければならない。
私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员不得有下列行为：
私募基金管理人、私募基金保管機関およびその従業員は、次の行為を行ってはならない。
(一)将其固有财产或者他人财产混同于私募基金财产；
（一）自己の固有財産または他人の財産を私募基金財産と混同すること。
(二)利用私募基金财产或者职务便利，为投资者以外的人牟取利益；
（二）私募基金財産または職務上の便宜を利用して、投資者以外の者の利益を図ること。
(三)侵占、挪用私募基金财产；
（三）私募基金財産を横領または流用すること。
(四)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的证券、期货交易活动；
（四）職務上の便宜により取得した未公開情報を漏洩し、当該情報を利用して証券・先物取引活動に従事し、または他人に明示的・暗示的に従事させること。
(五)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
(五)法律、行政法規及び国務院証券監督管理機構の規定により禁止されるその他の行為。
私募基金管理人在资金募集、投资运作过程中，应当按照国务院证券监督管理机构的规定和基金合同约定，向投资者提供信息。
私募基金管理人は、資金募集、投資運営の過程において、国務院証券監督管理機構の規定及びファンド契約の約定に従い、投資家に情報を提供しなければならない。
私募基金财产进行托管的，私募基金管理人应当按照国务院证券监督管理机构的规定和托管协议约定，及时向私募基金托管人提供投资者基本信息、投资标的权属变更证明材料等信息。
私募基金財産を保管する場合、私募基金管理人は、国務院証券監督管理機構の規定及び保管契約の約定に従い、速やかに私募基金保管人に投資家基本情報、投資対象の権利変更証明資料等の情報を提供しなければならない。
私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员提供、报送的信息应当真实、准确、完整，不得有下列行为：
私募基金管理人、私募基金保管人及びその従業員が提供し、報告する情報は、真実、正確、完全でなければならず、次の行為を行ってはならない。
(一)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
(一)虚偽記載、誤解を招く陳述又は重要な漏れ。
(二)对投资业绩进行预测；
(二)投資成績の予測を行うこと。
(三)向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；
(三)投資家に対し投資元本の損失がないこと又は最低収益を約束すること。
(四)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
(四)法律、行政法規及び国務院証券監督管理機構の規定により禁止されるその他の行為。
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构应当按照国务院证券监督管理机构的规定，向登记备案机构报送私募基金投资运作等信息。登记备案机构应当根据不同私募基金类型，对报送信息的内容、频次等作出规定，并汇总分析私募基金行业情况，向国务院证券监督管理机构报送私募基金行业相关信息。
私募基金管理人、私募基金保管人、私募基金サービス機関は、国務院証券監督管理機構の規定に従い、登記備案機関に私募基金の投資運営等の情報を報告しなければならない。登記備案機関は、異なる私募基金の種類に応じて、報告情報の内容、頻度等について規定を設け、私募基金業界の状況を集計分析し、国務院証券監督管理機構に私募基金業界の関連情報を報告しなければならない。
登记备案机构应当加强风险预警，发现可能存在重大风险的，及时采取措施并向国务院证券监督管理机构报告。
登記備案機関はリスク警告を強化し、重大なリスクが存在する可能性を発見した場合、速やかに措置を講じ、国務院証券監督管理機構に報告しなければならない。
登记备案机构应当对本条第一款规定的信息保密，除法律、行政法规另有规定外，不得对外提供。
登記備案機関は、本条第一項に規定する情報を秘密にしなければならず、法律、行政法規に別段の定めがある場合を除き、外部に提供してはならない。
因私募基金管理人无法正常履行职责或者出现重大风险等情形，导致私募基金无法正常运作、终止的，由基金合同约定或者有关规定确定的其他专业机构，行使更换私募基金管理人、修改或者提前终止基金合同、组织私募基金清算等职权。
私募投資基金管理人が正常に職責を履行できなくなった場合、または重大なリスクが発生した場合などにより、私募投資基金が正常に運営できず、終了する場合には、ファンド契約の約定または関連規定により定められた他の専門機関が、私募投資基金管理人の交代、ファンド契約の変更または早期終了、私募投資基金の清算の組織などの職権を行使する。
关于创业投资基金的特别规定
創業投資基金に関する特別規定
本条例所称创业投资基金，是指符合下列条件的私募基金：
本条例でいう創業投資基金とは、次の条件を満たす私募投資基金をいう。
(一)投资范围限于未上市企业，但所投资企业上市后基金所持股份的未转让部分及其配售部分除外；
（一）投資範囲は未上場企業に限る。ただし、投資先企業が上場した後、ファンドが保有する株式の未譲渡部分およびその割当部分を除く。
(二)基金名称包含“创业投资基金”字样，或者在公司、合伙企业经营范围中包含“从事创业投资活动”字样；
（二）ファンド名称に「創業投資基金」の文字を含むか、または会社、パートナーシップ企業の営業範囲に「創業投資活動に従事する」の文字を含むこと。
(三)基金合同体现创业投资策略；
（三）ファンド契約に創業投資戦略が反映されていること。
(四)不使用杠杆融资，但国家另有规定的除外；
（四）レバレッジ融資を使用しないこと。ただし、国に別段の定めがある場合を除く。
(五)基金最低存续期限符合国家有关规定；
（五）ファンドの最低存続期間が国の関連規定に適合すること。
(六)国家规定的其他条件。
（六）国が規定するその他の条件。
国家对创业投资基金给予政策支持，鼓励和引导其投资成长性、创新性创业企业，鼓励长期资金投资于创业投资基金。
国はベンチャー投資基金に対して政策支援を行い、成長性・革新性のある創業企業への投資を奨励・誘導し、長期資金のベンチャー投資基金への投資を奨励する。
国务院发展改革部门负责组织拟定促进创业投资基金发展的政策措施。国务院证券监督管理机构和国务院发展改革部门建立健全信息和支持政策共享机制，加强创业投资基金监督管理政策和发展政策的协同配合。登记备案机构应当及时向国务院证券监督管理机构和国务院发展改革部门报送与创业投资基金相关的信息。
国務院発展改革部門は、ベンチャー投資基金の発展を促進するための政策措置の策定を担当する。国務院証券監督管理機構と国務院発展改革部門は、情報及び政策支援の共有メカニズムを構築・健全化し、ベンチャー投資基金の監督管理政策と発展政策の連携を強化する。登記・届出機関は、国務院証券監督管理機構及び国務院発展改革部門に対し、ベンチャー投資基金に関する情報を速やかに報告しなければならない。
享受国家政策支持的创业投资基金，其投资应当符合国家有关规定。
国の政策支援を受けるベンチャー投資基金は、その投資が国の関連規定に適合しなければならない。
国务院证券监督管理机构对创业投资基金实施区别于其他私募基金的差异化监督管理：
国務院証券監督管理機構は、ベンチャー投資基金に対し、他の私募投資基金とは異なる差別化監督管理を実施する。
(一)优化创业投资基金营商环境，简化登记备案手续；
（一）ベンチャー投資基金のビジネス環境を最適化し、登記・届出手続きを簡素化する。
(二)对合法募资、合规投资、诚信经营的创业投资基金在资金募集、投资运作、风险监测、现场检查等方面实施差异化监督管理，减少检查频次；
（二）合法的な資金調達、コンプライアンス投資、誠実な経営を行うベンチャー投資基金に対し、資金調達、投資運営、リスクモニタリング、現地検査等の面で差別化監督管理を実施し、検査頻度を低減する。
(三)对主要从事长期投资、价值投资、重大科技成果转化的创业投资基金在投资退出等方面提供便利。
（三）主に長期投資、価値投資、重大な科学技術成果の転換を行うベンチャー投資基金に対し、投資からの退出等の面で便宜を図る。
登记备案机构在登记备案、事项变更等方面对创业投资基金实施区别于其他私募基金的差异化自律管理。
登記・届出機関は、登記・届出、事項変更等の面で、ベンチャー投資基金に対し、他の私募投資基金とは異なる差別化自律管理を実施する。
监 督 管 理
監 督 管 理
国务院证券监督管理机构对私募基金业务活动实施监督管理，依法履行下列职责：
国務院証券監督管理機構は、私募投資基金の業務活動に対して監督管理を実施し、法に基づき以下の職責を履行する。
(一)制定有关私募基金业务活动监督管理的规章、规则；
（一）私募基金の業務活動に関する監督管理の規則・ルールを制定すること。
(二)对私募基金管理人、私募基金托管人以及其他机构从事私募基金业务活动进行监督管理，对违法行为进行查处；
（二）私募基金管理人、私募基金保管人その他の機構が私募基金の業務活動を行うことについて監督管理を行い、違法行為を調査・処分すること。
(三)对登记备案和自律管理活动进行指导、检查和监督；
（三）登記・備案及び自律管理活動について指導、検査及び監督を行うこと。
(四)法律、行政法规规定的其他职责。
（四）法律、行政法規に規定するその他の職責。
国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：
国務院証券監督管理機構は法律に従い職責を履行し、以下の措置をとる権限を有する。
(一)对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构进行现场检查，并要求其报送有关业务资料；
（一）私募基金管理人、私募基金保管人、私募基金サービス機構に対して現場検査を行い、関連する業務資料の提出を要求すること。
(二)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；
（二）違法行為が発生した疑いのある場所に立ち入り、調査・証拠収集を行うこと。
(三)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；
（三）当事者及び被調査事件に関係する組織・個人に対して質問し、被調査事件に関する事項について説明を求めること。
(四)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；
（四）被調査事件に関係する財産権登記、通信記録等の資料を閲覧・複写すること。
(五)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料以及其他有关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；
（五）当事者及び被調査事件に関係する組織・個人の証券取引記録、登記移転記録、財務会計資料その他の関連書類・資料を閲覧・複写すること。移転、隠匿又は毀損されるおそれのある書類・資料については、封存することができる。
(六)依法查询当事人和与被调查事件有关的账户信息；
(六) 法令に基づき、当事者及び調査対象事件に関連する口座情報を照会すること。
(七)法律、行政法规规定的其他措施。
(七) 法律、行政法規に規定するその他の措置。
为防范私募基金风险，维护市场秩序，国务院证券监督管理机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施。
私募ファンドのリスクを防止し、市場秩序を維持するため、国務院証券監督管理機構は、是正命令、監督上の談話、警告書の発出等の措置をとることができる。
国务院证券监督管理机构依法进行监督检查或者调查时，监督检查或者调查人员不得少于2人，并应当出示执法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书。对监督检查或者调查中知悉的商业秘密、个人隐私，依法负有保密义务。
国務院証券監督管理機構が法令に基づき監督検査又は調査を行う場合、監督検査又は調査を行う人員は2名以上とし、かつ、執行職員証及び監督検査・調査通知書その他の執行文書を提示しなければならない。監督検査又は調査において知り得た営業秘密、個人プライバシーについては、法令に従い秘密保持義務を負う。
被检查、调查的单位和个人应当配合国务院证券监督管理机构依法进行的监督检查或者调查，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。
検査又は調査を受ける事業者及び個人は、国務院証券監督管理機構が法令に基づき行う監督検査又は調査に協力し、関連する書類及び資料を誠実に提供しなければならず、拒否、妨害、隠蔽してはならない。
国务院证券监督管理机构发现私募基金管理人违法违规，或者其内部治理结构和风险控制管理不符合规定的，应当责令限期改正；逾期未改正，或者行为严重危及该私募基金管理人的稳健运行、损害投资者合法权益的，国务院证券监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施：
国務院証券監督管理機構は、私募基金管理人に違法行為があること、又はその内部ガバナンス構造及びリスク管理体制が規定に適合していないことを発見した場合、期限を定めて是正を命じなければならない。期限を過ぎても是正しない場合、又はその行為が当該私募基金管理人の健全な運営を著しく危険にさらし、投資家の合法的権益を損なう場合、国務院証券監督管理機構は状況に応じて、次の措置をとることができる。
(一)责令暂停部分或者全部业务；
(一) 業務の一部又は全部の停止を命じること。
(二)责令更换董事、监事、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表，或者限制其权利；
(二) 取締役、監査役、高級管理職、執行業務パートナー又は委任代表者の交代を命じ、又はその権利を制限すること。
(三)责令负有责任的股东转让股权、负有责任的合伙人转让财产份额，限制负有责任的股东或者合伙人行使权利；
(三) 責任のある株主に対して株式の譲渡、責任のあるパートナーに対して持分の譲渡を命じ、責任のある株主又はパートナーの権利行使を制限すること。
(四)责令私募基金管理人聘请或者指定第三方机构对私募基金财产进行审计，相关费用由私募基金管理人承担。
(四) 私募基金管理人に対し、第三者機関を選任又は指定して私募基金財産の監査を行うことを命じ、関連費用は私募基金管理人が負担すること。
私募基金管理人违法经营或者出现重大风险，严重危害市场秩序、损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构除采取前款规定的措施外，还可以对该私募基金管理人采取指定其他机构接管、通知登记备案机构注销登记等措施。
私募基金管理人が違法経営又は重大なリスクを生じ、市場秩序を著しく害し、投資家の利益を損なった場合、国務院証券監督管理機構は前項に規定する措置のほか、当該私募基金管理人に対して、他の機構を指定して接管すること、登記抹消を通知すること等の措置をとることができる。
国务院证券监督管理机构应当将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构及其从业人员的诚信信息记入资本市场诚信数据库和全国信用信息共享平台。国务院证券监督管理机构会同国务院有关部门依法建立健全私募基金管理人以及有关责任主体失信联合惩戒制度。
国務院証券監督管理機構は、私募基金管理人、私募基金保管機関、私募基金サービス機関及びその従業員の誠実信用情報を資本市場誠実信用データベース及び全国信用情報共有プラットフォームに記録しなければならない。国務院証券監督管理機構は国務院の関係部門と共同で、私募基金管理人及び関係責任主体の失信連合懲戒制度を法に基づき構築する。
国务院证券监督管理机构会同其他金融管理部门等国务院有关部门和省、自治区、直辖市人民政府建立私募基金监督管理信息共享、统计数据报送和风险处置协作机制。处置风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定。
国務院証券監督管理機構は、他の金融管理部門等の国務院関係部門及び省、自治区、直轄市人民政府と共同で、私募基金の監督管理情報共有、統計データ報告及びリスク処理の協力メカニズムを構築する。リスク処理の過程において、関係地方人民政府は社会の安定を維持するために有効な措置を講じなければならない。
法 律 责 任
法的責任
未依照本条例第十条规定履行登记手续，使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行投资活动的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。
本条例第十条の規定に従い登記手続きを行わず、「基金」又は「基金管理」の文字又は類似の名称を使用して投資活動を行った場合、是正を命じ、違法所得を没収し、違法所得の1倍以上5倍以下の過料を科する。違法所得がない又は違法所得が100万元に満たない場合、10万元以上100万元以下の過料を科する。直接責任のある主管者及びその他の直接責任者には警告を与え、3万元以上30万元以下の過料を科する。
私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人违反本条例第十二条规定的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
私募基金管理人の株主、実質的支配者、パートナーが本条例第十二条の規定に違反した場合、是正を命じ、警告又は通報批判を与え、違法所得を没収し、違法所得の1倍以上5倍以下の過料を科する。違法所得がない又は違法所得が100万元に満たない場合、10万元以上100万元以下の過料を科する。直接責任のある主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を与え、3万元以上30万元以下の過料を科する。
私募基金管理人违反本条例第十三条规定的，责令改正；拒不改正的，给予警告或者通报批评，并处10万元以上100万元以下的罚款，责令其停止私募基金业务活动并予以公告。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
私募基金管理人が本条例第十三条の規定に違反した場合、是正を命じる。是正を拒否した場合、警告又は通報批判を与え、10万元以上100万元以下の過料を科し、私募基金業務活動の停止を命じ、公告する。直接責任のある主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を与え、3万元以上30万元以下の過料を科する。
违反本条例第十六条第二款规定，私募基金托管人未建立业务隔离机制的，责令改正，给予警告或者通报批评，并处5万元以上50万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
本条例第十六条第二項の規定に違反し、私募基金保管機関が業務隔離メカニズムを構築しなかった場合、是正を命じ、警告又は通報批判を与え、5万元以上50万元以下の過料を科する。直接責任のある主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を与え、3万元以上30万元以下の過料を科する。
违反本条例第十七条、第十八条、第二十条关于私募基金合格投资者管理和募集方式等规定的，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。
本条例第十七条、第十八条、第二十条の私募基金の適格投資家管理及び募集方法等に関する規定に違反した場合、違法所得を没収し、違法所得の1倍以上5倍以下の過料を科する。違法所得がない又は違法所得が100万元に満たない場合、10万元以上100万元以下の過料を科する。直接責任のある主管者及びその他の直接責任者には警告を与え、3万元以上30万元以下の過料を科する。
违反本条例第十九条规定，未向投资者充分揭示投资风险，并误导其投资与其风险识别能力和风险承担能力不匹配的私募基金产品的，给予警告或者通报批评，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令其停止私募基金业务活动并予以公告。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上10万元以下的罚款。
本条例第十九条の規定に違反し、投資者に投資リスクを十分に説明せず、そのリスク識別能力及びリスク負担能力に適合しない私募基金商品に投資するよう誤導した場合、警告又は通報批判を与え、10万元以上30万元以下の過料を科する。情状が重大な場合、私募基金業務活動の停止を命じ、公告する。直接責任のある主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を与え、3万元以上10万元以下の過料を科する。
违反本条例第二十二条第一款规定，私募基金管理人未对募集完毕的私募基金办理备案的，处10万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上10万元以下的罚款。
本条例第二十二条第一項の規定に違反し、私募基金管理人が募集完了後の私募基金の登録を行わなかった場合、10万元以上30万元以下の罰金を科す。直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者には警告を与え、併せて3万元以上10万元以下の罰金を科す。
违反本条例第二十四条第二款规定，将私募基金财产用于经营或者变相经营资金拆借、贷款等业务，或者要求地方人民政府承诺回购本金的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
本条例第二十四条第二項の規定に違反し、私募基金の財産を資金の貸借又は変則的な貸付等の業務に使用し、又は地方人民政府に元本の買戻しを約束させた場合、是正を命じ、警告又は通報批判を行い、違法所得を没収し、併せて10万元以上100万元以下の罰金を科す。直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を行い、併せて3万元以上30万元以下の罰金を科す。
违反本条例第二十六条规定，私募基金管理人未聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作，或者未建立从业人员投资申报、登记、审查、处置等管理制度的，责令改正，给予警告或者通报批评，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
本条例第二十六条の規定に違反し、私募基金管理人が投資管理、リスク管理、コンプライアンス等の業務を担当する適切な業務経歴を有する上級管理職を雇用せず、又は従業員の投資申告、登記、審査、処分等の管理制度を構築しなかった場合、是正を命じ、警告又は通報批判を行い、併せて10万元以上100万元以下の罰金を科す。直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を行い、併せて3万元以上30万元以下の罰金を科す。
违反本条例第二十七条规定，私募基金管理人委托他人行使投资管理职责，或者委托不符合《证券投资基金法》规定的机构提供证券投资建议服务的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
本条例第二十七条の規定に違反し、私募基金管理人が他人に投資管理職責を委任し、又は『証券投資基金法』の規定に適合しない機関に証券投資助言サービスを提供させた場合、是正を命じ、警告又は通報批判を行い、違法所得を没収し、併せて10万元以上100万元以下の罰金を科す。直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を行い、併せて3万元以上30万元以下の罰金を科す。
违反本条例第二十八条规定，私募基金管理人从事关联交易的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
本条例第二十八条の規定に違反し、私募基金管理人が関連取引を行った場合、是正を命じ、警告又は通報批判を行い、違法所得を没収し、併せて10万元以上100万元以下の罰金を科す。直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を行い、併せて3万元以上30万元以下の罰金を科す。
私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员有本条例第三十条所列行为之一的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
私募基金管理人、私募基金保管人及びその従業員が本条例第三十条に掲げる行為のいずれかを行った場合、是正を命じ、警告又は通報批判を行い、違法所得を没収し、併せて違法所得の1倍以上5倍以下の罰金を科す。違法所得がないか又は100万元未満の場合は、10万元以上100万元以下の罰金を科す。直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を行い、併せて3万元以上30万元以下の罰金を科す。
私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员未依照本条例规定提供、报送相关信息，或者有本条例第三十二条所列行为之一的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
私募基金管理人、私募基金保管人及びその従業員が本条例の規定に従い関連情報を提供・報告せず、又は本条例第三十二条に掲げる行為のいずれかを行った場合、是正を命じ、警告又は通報批判を行い、違法所得を没収し、併せて10万元以上100万元以下の罰金を科す。直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を行い、併せて3万元以上30万元以下の罰金を科す。
私募基金服务机构及其从业人员违反法律、行政法规规定，未恪尽职守、勤勉尽责的，责令改正，给予警告或者通报批评，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令其停止私募基金服务业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上10万元以下的罚款。
私募基金サービス機関及びその従業員が法律・行政法規の規定に違反し、職責を全うせず、誠実かつ勤勉に業務を行わなかった場合、是正を命じ、警告又は通報批判を行い、併せて10万元以上30万元以下の罰金を科す。情状が重大な場合は、私募基金サービス業務の停止を命じる。直接責任を負う主管者及びその他の直接責任者には警告又は通報批判を行い、併せて3万元以上10万元以下の罰金を科す。
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构及其从业人员违反本条例或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券期货市场禁入措施。
私募基金管理人、私募基金保管人、私募基金サービス機関及びその従業員が本条例又は国務院証券監督管理機関の関連規定に違反し、情状が重大な場合、国務院証券監督管理機関は関係責任者に対して証券・先物市場への参入禁止措置を講じることができる。
拒绝、阻碍国务院证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查、调查职权，由国务院证券监督管理机构责令改正，处10万元以上100万元以下的罚款；构成违反治安管理行为的，由公安机关依法给予治安管理处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
国務院証券監督管理機関及びその職員の法に基づく監督検査・調査権限の行使を拒否・妨害した場合、国務院証券監督管理機関は是正を命じ、10万元以上100万元以下の罰金を科す。治安管理違反行為を構成する場合は、公安機関が法に基づき治安管理処罰を行う。犯罪を構成する場合は、法に基づき刑事責任を追及する。
国务院证券监督管理机构、登记备案机构的工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务便利索取或者收受他人财物的，依法给予处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
国務院証券監督管理機構、登記備案機構の職員が職務を怠り、職権を濫用し、私利を図り、または職務の便宜を利用して他人の財物を要求し、若しくは収受した場合、法に従い処分を与える。犯罪を構成する場合、法に従い刑事責任を追及する。
违反本条例规定和基金合同约定，依法应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、被没收违法所得，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。
本条例の規定及び基金契約の約定に違反し、法に従い民事賠償責任を負い、罰金の納付及び違法所得の没収を受けるべき場合、その財産が同時に支払うに足りないときは、まず民事賠償責任を負う。
附 则
附 則
外商投资私募基金管理人的管理办法，由国务院证券监督管理机构会同国务院有关部门依照外商投资法律、行政法规和本条例制定。
外商投資私募基金管理人の管理弁法は、国務院証券監督管理機構が国務院関係部門とともに、外商投資の法律、行政法規及び本条例に基づき制定する。
境外机构不得直接向境内投资者募集资金设立私募基金，但国家另有规定的除外。
境外機構は、直接国内投資者に対して資金を募集し私募基金を設立してはならない。ただし、国に別段の規定がある場合は除く。
私募基金管理人在境外开展私募基金业务活动，应当符合国家有关规定。
私募基金管理人が境外で私募基金業務活動を行う場合は、国の関係規定に適合しなければならない。
本条例自2023年9月1日起施行。
本条例は2023年9月1日から施行する。