KYB CHINA(2023年6月16日国务院第8次常务会议通过 2023年7月3日中华人民共和国国务院令第762号公布 自2023年9月1日起施行)
(تمت الموافقة عليه في الاجتماع التنفيذي الثامن لمجلس الدولة في 16 يونيو 2023، وأصدره مجلس الدولة بموجب الأمر رقم 762 في 3 يوليو 2023، ويسري اعتبارًا من 1 سبتمبر 2023)
总 则
أحكام عامة
为了规范私募投资基金(以下简称私募基金)业务活动，保护投资者以及相关当事人的合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《证券投资基金法》)、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》等法律，制定本条例。
تم وضع هذه اللائحة وفقًا لقانون صناديق الاستثمار في الأوراق المالية لجمهورية الصين الشعبية (المشار إليه فيما يلي باسم قانون صناديق الاستثمار في الأوراق المالية)، وقانون الثقة لجمهورية الصين الشعبية، وقانون الشركات لجمهورية الصين الشعبية، وقانون الشراكة لجمهورية الصين الشعبية، وغيرها من القوانين، بهدف تنظيم أنشطة صناديق الاستثمار الخاصة (المشار إليها فيما يلي باسم الصناديق الخاصة)، وحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين والأطراف المعنية الأخرى، وتعزيز التطور المنظم والصحي لصناعة صناديق الاستثمار الخاصة.
在中华人民共和国境内，以非公开方式募集资金，设立投资基金或者以进行投资活动为目的依法设立公司、合伙企业，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，为投资者的利益进行投资活动，适用本条例。
تسري هذه اللائحة على جمع الأموال بطريقة غير عامة داخل أراضي جمهورية الصين الشعبية، وإنشاء صناديق استثمار أو تأسيس شركات أو شراكات بغرض القيام بأنشطة استثمارية وفقًا للقانون، والتي يديرها مدير صندوق خاص أو شريك عام، وتُجرى أنشطة الاستثمار لصالح المستثمرين.
国家鼓励私募基金行业规范健康发展，发挥服务实体经济、促进科技创新等功能作用。
تشجع الدولة التطور المنظم والصحي لصناعة صناديق الاستثمار الخاصة، والاستفادة من وظائفها في خدمة الاقتصاد الحقيقي وتعزيز الابتكار التكنولوجي.
从事私募基金业务活动，应当遵循自愿、公平、诚信原则，保护投资者合法权益，不得违反法律、行政法规和国家政策，不得违背公序良俗，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。
يجب أن تلتزم أنشطة صناديق الاستثمار الخاصة بمبادئ الطوعية والإنصاف والنزاهة، وحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين، وعدم انتهاك القوانين واللوائح الإدارية والسياسات الوطنية، وعدم مخالفة النظام العام والآداب العامة، وعدم الإضرار بالمصالح الوطنية أو المصلحة العامة الاجتماعية أو الحقوق والمصالح المشروعة للآخرين.
私募基金管理人管理、运用私募基金财产，私募基金托管人托管私募基金财产，私募基金服务机构从事私募基金服务业务，应当遵守法律、行政法规规定，恪尽职守，履行诚实守信、谨慎勤勉的义务。
يجب على مديري صناديق الاستثمار الخاصة عند إدارة واستخدام أموال الصناديق الخاصة، وعلى أمناء صناديق الاستثمار الخاصة عند حفظ أموال الصناديق الخاصة، وعلى مقدمي الخدمات لصناديق الاستثمار الخاصة عند تقديم خدمات صناديق الاستثمار الخاصة، الامتثال لأحكام القوانين واللوائح الإدارية، وأداء واجباتهم بأمانة، والوفاء بالتزامات الصدق والأمانة والحذر والاجتهاد.
私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规规定，恪守职业道德和行为规范，按照规定接受合规和专业能力培训。
يجب على العاملين في صناديق الاستثمار الخاصة الامتثال لأحكام القوانين واللوائح الإدارية، والالتزام بالأخلاقيات المهنية وقواعد السلوك، والخضوع للتدريب على الامتثال والكفاءة المهنية وفقًا للوائح.
私募基金财产独立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有财产。私募基金财产的债务由私募基金财产本身承担，但法律另有规定的除外。
تكون أموال صناديق الاستثمار الخاصة مستقلة عن الأصول الثابتة لمدير الصندوق الخاص وأمين الصندوق الخاص. تتحمل أموال الصندوق الخاص ديونها بنفسها، ما لم ينص القانون على خلاف ذلك.
投资者按照基金合同、公司章程、合伙协议(以下统称基金合同)约定分配收益和承担风险。
يوزع المستثمرون الأرباح ويتحملون المخاطر وفقًا لأحكام عقد الصندوق أو النظام الأساسي للشركة أو اتفاقية الشراكة (المشار إليها مجتمعة فيما يلي باسم عقد الصندوق).
私募基金业务活动的监督管理，应当贯彻党和国家路线方针政策、决策部署。国务院证券监督管理机构依照法律和本条例规定对私募基金业务活动实施监督管理，其派出机构依照授权履行职责。
يجب أن يلتزم الإشراف على أنشطة صناديق الاستثمار الخاصة بسياسات الحزب والدولة واتجاهاتها وقراراتها. تقوم هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بتنفيذ الإشراف على أنشطة صناديق الاستثمار الخاصة وفقًا للقانون وهذه اللائحة، وتقوم فروعها بممارسة المهام وفقًا للتفويض.
国家对运用一定比例政府资金发起设立或者参股的私募基金的监督管理另有规定的，从其规定。
إذا كانت هناك أحكام أخرى بشأن الإشراف على صناديق الاستثمار الخاصة التي تستخدم نسبة معينة من الأموال الحكومية لتأسيسها أو المشاركة فيها، فتطبق تلك الأحكام.
国务院证券监督管理机构根据私募基金管理人业务类型、管理资产规模、持续合规情况、风险控制情况和服务投资者能力等，对私募基金管理人实施差异化监督管理，并对创业投资等股权投资、证券投资等不同类型的私募基金实施分类监督管理。
تقوم هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بتنفيذ إشراف متمايز على مديري صناديق الاستثمار الخاصة بناءً على نوع أعمالهم، وحجم الأصول المدارة، والامتثال المستمر، ومراقبة المخاطر، وقدرتهم على خدمة المستثمرين، كما تقوم بتصنيف الإشراف على أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار الخاصة مثل استثمارات رأس المال الاستثماري واستثمارات الأسهم واستثمارات الأوراق المالية.
私募基金管理人和私募基金托管人
مديرو صناديق الاستثمار الخاصة وأمناء حفظ صناديق الاستثمار الخاصة
私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
يتولى إدارة صندوق الاستثمار الخاص شركة أو شركة تضامن تم تأسيسها وفقًا للقانون.
以合伙企业形式设立的私募基金，资产由普通合伙人管理的，普通合伙人适用本条例关于私募基金管理人的规定。
إذا تم تأسيس صندوق استثمار خاص في شكل شركة تضامن، وكانت الأصول تدار من قبل الشريك العام، فإن الشريك العام يخضع لأحكام هذه اللائحة المتعلقة بمدير صندوق الاستثمار الخاص.
私募基金管理人的股东、合伙人以及股东、合伙人的控股股东、实际控制人，控股或者实际控制其他私募基金管理人的，应当符合国务院证券监督管理机构的规定。
يجب أن يمتثل المساهمون والشركاء في مدير صندوق الاستثمار الخاص، وكذلك المساهمون المسيطرون والمالكون الفعليون للمساهمين والشركاء، الذين يسيطرون أو يسيطرون فعليًا على مديري صناديق استثمار خاصة آخرين، لأحكام هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
有下列情形之一的，不得担任私募基金管理人，不得成为私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者普通合伙人：
لا يجوز لأي شخص في أي من الحالات التالية أن يشغل منصب مدير صندوق استثمار خاص، أو أن يصبح مساهمًا مسيطرًا أو مالكًا فعليًا أو شريكًا عامًا لمدير صندوق استثمار خاص:
(一)本条例第九条规定的情形；
(1) الحالات المنصوص عليها في المادة 9 من هذه اللائحة؛
(二)因本条例第十四条第一款第三项所列情形被注销登记，自被注销登记之日起未逾3年的私募基金管理人，或者为该私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人；
(2) مدير صندوق استثمار خاص تم شطب تسجيله بسبب الحالة المنصوص عليها في الفقرة (3) من البند الأول من المادة 14 من هذه اللائحة، ولم تمضِ 3 سنوات من تاريخ شطب التسجيل، أو المساهم المسيطر أو المالك الفعلي أو الشريك العام لمدير صندوق الاستثمار الخاص هذا.
(三)从事的业务与私募基金管理存在利益冲突；
(3) ممارسة أعمال تتعارض مع إدارة صندوق الاستثمار الخاص؛
(四)有严重不良信用记录尚未修复。
(4) وجود سجل ائتماني سيئ لم يتم إصلاحه.
有下列情形之一的，不得担任私募基金管理人的董事、监事、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表：
في أي من الحالات التالية، لا يجوز تعيين الشخص كمدير أو مشرف أو مسؤول تنفيذي أو شريك تنفيذي أو ممثل معين لمدير صندوق الاستثمار الخاص:
(一)因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚；
(1) إدانته بجريمة رشوة أو اختلاس أو إخلال بالواجب أو جريمة ضد الملكية أو جريمة تخريب نظام الاقتصاد السوقي الاشتراكي، وصدر بحقه عقوبة جنائية؛
(二)最近3年因重大违法违规行为被金融管理部门处以行政处罚；
(2) تعرضه لعقوبة إدارية من سلطة مالية خلال السنوات الثلاث الماضية بسبب مخالفة جسيمة للقوانين واللوائح؛
(三)对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾5年；
(3) كونه مديرًا أو مشرفًا أو مدير مصنع أو مسؤولًا تنفيذيًا أو شريكًا تنفيذيًا أو ممثلًا معينًا لشركة أو مؤسسة أفلست بسبب سوء الإدارة أو ألغيت رخصتها بسبب مخالفة قانونية، وتحمل مسؤولية شخصية عن ذلك، ولم تمضِ 5 سنوات منذ انتهاء تصفية الإفلاس أو إلغاء الرخصة؛
(四)所负债务数额较大，到期未清偿或者被纳入失信被执行人名单；
(4) تحمله ديونًا كبيرة الحجم لم يتم سدادها عند الاستحقاق، أو إدراجه في قائمة المدينين غير الملتزمين؛
(五)因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券期货交易场所、证券公司、证券登记结算机构、期货公司以及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；
(5) فصله من العمل بسبب مخالفة قانونية كموظف في شركة إدارة صناديق أو أمين حفظ أو بورصة أو شركة أوراق مالية أو مؤسسة مقاصة أو شركة عقود آجلة أو مؤسسات أخرى، أو كموظف حكومي؛
(六)因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员，自被吊销执业证书或者被取消资格之日起未逾5年；
(6) إلغاء رخصته المهنية أو سحب مؤهلاته بسبب مخالفة قانونية كمحامٍ أو محاسب قانوني أو موظف في مؤسسة تقييم أو تدقيق أو مستشار استثماري، ولم تمضِ 5 سنوات منذ إلغاء الرخصة أو سحب المؤهل؛
(七)担任因本条例第十四条第一款第三项所列情形被注销登记的私募基金管理人的法定代表人、执行事务合伙人或者委派代表，或者负有责任的高级管理人员，自该私募基金管理人被注销登记之日起未逾3年。
(7) كونه الممثل القانوني أو الشريك التنفيذي أو الممثل المعين أو المسؤول التنفيذي المسؤول عن مدير صندوق استثمار خاص تم شطب تسجيله بسبب الحالة المذكورة في الفقرة (3) من البند الأول من المادة 14 من هذه اللائحة، ولم تمضِ 3 سنوات منذ شطب التسجيل.
私募基金管理人应当依法向国务院证券监督管理机构委托的机构(以下称登记备案机构)报送下列材料，履行登记手续：
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص أن يقدم إلى الجهة التي تفوضها لجنة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة (المشار إليها فيما يلي بجهة التسجيل والإيداع) المواد التالية وفقًا للقانون، ويؤدي إجراءات التسجيل:
(一)统一社会信用代码；
(1) رمز الائتمان الاجتماعي الموحد؛
(二)公司章程或者合伙协议；
(2) النظام الأساسي للشركة أو اتفاقية الشراكة؛
(三)股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，普通合伙人、执行事务合伙人或者委派代表的基本信息，股东、实际控制人、合伙人相关受益所有人信息；
(3) المعلومات الأساسية للمساهمين، وأصحاب السيطرة الفعلية، وأعضاء مجلس الإدارة، وأعضاء مجلس المراقبة، وكبار المديرين، والشركاء العامين، والشركاء المنفذين أو الممثلين المعينين، ومعلومات المستفيدين الحقيقيين ذات الصلة للمساهمين وأصحاب السيطرة الفعلية والشركاء؛
(四)保证报送材料真实、准确、完整和遵守监督管理规定的信用承诺书；
(4) تعهد بالائتمان يضمن صحة ودقة واكتمال المواد المقدمة والامتثال للوائح الإشراف والإدارة؛
(五)国务院证券监督管理机构规定的其他材料。
(5) المواد الأخرى التي تحددها لجنة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人、执行事务合伙人或者委派代表等重大事项发生变更的，应当按照规定向登记备案机构履行变更登记手续。
عند حدوث تغيير في الأمور الهامة مثل المساهم المسيطر، أو صاحب السيطرة الفعلية، أو الشريك العام، أو الشريك المنفذ، أو الممثل المعين لمدير صندوق الاستثمار الخاص، يجب أداء إجراءات تغيير التسجيل لدى جهة التسجيل والإيداع وفقًا للوائح.
登记备案机构应当公示已办理登记的私募基金管理人相关信息。
يجب على جهة التسجيل والإيداع الإعلان عن المعلومات ذات الصلة بمديري صناديق الاستثمار الخاصة الذين تم تسجيلهم.
未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行投资活动，但法律、行政法规和国家另有规定的除外。
بدون تسجيل، لا يجوز لأي وحدة أو فرد استخدام عبارة "صندوق" أو "إدارة صناديق" أو اسم مشابه للقيام بأنشطة استثمارية، باستثناء ما ينص عليه القانون واللوائح الإدارية والدولة خلاف ذلك.
私募基金管理人应当履行下列职责：
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص أداء الواجبات التالية:
(一)依法募集资金，办理私募基金备案；
(أ) جمع الأموال وفقًا للقانون، وتسجيل صناديق الاستثمار الخاصة؛
(二)对所管理的不同私募基金财产分别管理、分别记账，进行投资；
(ب) إدارة أصول صناديق الاستثمار الخاصة المختلفة بشكل منفصل، وتسجيلها محاسبيًا بشكل منفصل، والقيام بالاستثمار؛
(三)按照基金合同约定管理私募基金并进行投资，建立有效的风险控制制度；
(ج) إدارة صناديق الاستثمار الخاصة والاستثمار وفقًا لاتفاقية الصندوق، وإنشاء نظام فعال للتحكم في المخاطر؛
(四)按照基金合同约定确定私募基金收益分配方案，向投资者分配收益；
(د) تحديد خطة توزيع أرباح صناديق الاستثمار الخاصة وفقًا لاتفاقية الصندوق، وتوزيع الأرباح على المستثمرين؛
(五)按照基金合同约定向投资者提供与私募基金管理业务活动相关的信息；
(هـ) تزويد المستثمرين بالمعلومات المتعلقة بأنشطة إدارة صناديق الاستثمار الخاصة وفقًا لاتفاقية الصندوق؛
(六)保存私募基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他有关资料；
(و) حفظ السجلات والدفاتر والتقارير والمواد الأخرى ذات الصلة بأنشطة إدارة أصول صناديق الاستثمار الخاصة؛
(七)国务院证券监督管理机构规定和基金合同约定的其他职责。
(ز) الواجبات الأخرى التي تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة واتفاقية الصندوق.
以非公开方式募集资金设立投资基金的，私募基金管理人还应当以自己的名义，为私募基金财产利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
عند جمع الأموال بطرق غير عامة لإنشاء صندوق استثماري، يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص أيضًا أن يمارس حقوق التقاضي أو يقوم بأعمال قانونية أخرى باسمه الخاص لصالح أصول الصندوق.
私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人不得有下列行为：
لا يجوز للمساهمين أو المسيطرين الفعليين أو الشركاء في مدير صندوق الاستثمار الخاص القيام بالأعمال التالية:
(一)虚假出资、抽逃出资、委托他人或者接受他人委托出资；
(أ) تقديم مساهمات وهمية، أو سحب رأس المال المساهم، أو تكليف الآخرين بتقديم المساهمات أو قبول ذلك.
(二)未经股东会或者董事会决议等法定程序擅自干预私募基金管理人的业务活动；
(2) التدخل غير المصرح به في الأنشطة التجارية لمدير صندوق الاستثمار الخاص دون اتباع الإجراءات القانونية مثل قرار مجلس المساهمين أو مجلس الإدارة؛
(三)要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己或者他人牟取利益，损害投资者利益；
(3) مطالبة مدير صندوق الاستثمار الخاص باستخدام ممتلكات الصندوق الخاص لتحقيق مكاسب لنفسه أو للآخرين، مما يضر بمصالح المستثمرين؛
(四)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
(4) السلوكيات الأخرى المحظورة بموجب القوانين واللوائح الإدارية وأحكام هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金管理人应当持续符合下列要求：
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص أن يستوفي باستمرار المتطلبات التالية:
(一)财务状况良好，具有与业务类型和管理资产规模相适应的运营资金；
(1) وضع مالي جيد، مع أموال تشغيلية تتناسب مع نوع العمل وحجم الأصول المدارة؛
(二)法定代表人、执行事务合伙人或者委派代表、负责投资管理的高级管理人员按照国务院证券监督管理机构规定持有一定比例的私募基金管理人的股权或者财产份额，但国家另有规定的除外；
(2) يجب على الممثل القانوني، أو الشريك التنفيذي أو الممثل المعين، وكبار المديرين المسؤولين عن إدارة الاستثمار أن يحتفظوا بنسبة معينة من أسهم أو حصص مدير صندوق الاستثمار الخاص وفقًا لأحكام هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة، ما لم ينص القانون على خلاف ذلك؛
(三)国务院证券监督管理机构规定的其他要求。
(3) المتطلبات الأخرى التي تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金管理人有下列情形之一的，登记备案机构应当及时注销私募基金管理人登记并予以公示：
في حالة وجود أي من الظروف التالية لمدير صندوق الاستثمار الخاص، يجب على مؤسسة التسجيل والإيداع إلغاء تسجيل مدير الصندوق الخاص في الوقت المناسب والإعلان عن ذلك:
(一)自行申请注销登记；
(1) تقديم طلب طوعي لإلغاء التسجيل؛
(二)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；
(2) الحل القانوني، أو الإلغاء القانوني، أو الإعلان عن الإفلاس؛
(三)因非法集资、非法经营等重大违法行为被追究法律责任；
(3) تحمّل المسؤولية القانونية بسبب انتهاكات جسيمة مثل جمع الأموال غير القانوني أو التشغيل غير القانوني؛
(四)登记之日起12个月内未备案首只私募基金；
(4) عدم تسجيل أول صندوق خاص خلال 12 شهرًا من تاريخ التسجيل؛
(五)所管理的私募基金全部清算后，自清算完毕之日起12个月内未备案新的私募基金；
(5) بعد تصفية جميع الصناديق الخاصة المدارة، عدم تسجيل صندوق خاص جديد خلال 12 شهرًا من تاريخ الانتهاء من التصفية؛
(六)国务院证券监督管理机构规定的其他情形。
(6) حالات أخرى ينص عليها الجهاز التنظيمي للأوراق المالية التابع لمجلس الدولة.
登记备案机构注销私募基金管理人登记前，应当通知私募基金管理人清算私募基金财产或者依法将私募基金管理职责转移给其他经登记的私募基金管理人。
قبل إلغاء تسجيل مدير صندوق الاستثمار الخاص، يجب على مؤسسة التسجيل والتوثيق إخطار مدير الصندوق الخاص بتصفية ممتلكات الصندوق الخاص أو نقل مسؤوليات إدارة الصندوق الخاص قانونًا إلى مدير صندوق خاص مسجل آخر.
除基金合同另有约定外，私募基金财产应当由私募基金托管人托管。私募基金财产不进行托管的，应当明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
ما لم ينص عقد الصندوق على خلاف ذلك، يجب أن تكون ممتلكات صندوق الاستثمار الخاص تحت وصاية أمين حفظ الصندوق الخاص. إذا لم يتم حفظ ممتلكات الصندوق الخاص، يجب تحديد تدابير نظامية لضمان سلامة ممتلكات الصندوق الخاص وآلية لحل النزاعات.
私募基金财产进行托管的，私募基金托管人应当依法履行职责。
إذا تم حفظ ممتلكات صندوق الاستثمار الخاص، يجب على أمين حفظ الصندوق الخاص أداء واجباته وفقًا للقانون.
私募基金托管人应当依法建立托管业务和其他业务的隔离机制，保证私募基金财产的独立和安全。
يجب على أمين حفظ الصندوق الخاص إنشاء آلية عزل بين أعمال الحفظ والأعمال الأخرى وفقًا للقانون، لضمان استقلالية وسلامة ممتلكات الصندوق الخاص.
资金募集和投资运作
جمع الأموال وعمليات الاستثمار
私募基金管理人应当自行募集资金，不得委托他人募集资金，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص جمع الأموال بنفسه، ولا يجوز له تكليف آخرين بجمع الأموال، إلا إذا نص الجهاز التنظيمي للأوراق المالية التابع لمجلس الدولة على خلاف ذلك.
私募基金应当向合格投资者募集或者转让，单只私募基金的投资者累计不得超过法律规定的人数。私募基金管理人不得采取为单一融资项目设立多只私募基金等方式，突破法律规定的人数限制；不得采取将私募基金份额或者收益权进行拆分转让等方式，降低合格投资者标准。
يجب أن يتم جمع أو نقل صناديق الاستثمار الخاصة إلى المستثمرين المؤهلين، وألا يتجاوز إجمالي عدد المستثمرين في صندوق استثمار خاص واحد الحد القانوني. لا يجوز لمدير صندوق الاستثمار الخاص تجاوز الحد القانوني لعدد المستثمرين عن طريق إنشاء صناديق استثمار خاصة متعددة لمشروع تمويل واحد، أو خفض معايير المستثمر المؤهل عن طريق تقسيم حصص الصندوق أو حقوق الدخل ونقلها.
前款所称合格投资者，是指达到规定的资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其认购金额不低于规定限额的单位和个人。
المستثمر المؤهل المشار إليه في الفقرة السابقة يعني الوحدات والأفراد الذين يستوفون حجم الأصول المحدد أو مستوى الدخل، ولديهم القدرة على تحديد المخاطر وتحملها، ويكون مبلغ اشتراكهم لا يقل عن الحد الأدنى المحدد.
合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。
يتم تحديد المعايير المحددة للمستثمرين المؤهلين من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金管理人应当向投资者充分揭示投资风险，根据投资者的风险识别能力和风险承担能力匹配不同风险等级的私募基金产品。
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص أن يكشف بشكل كامل عن مخاطر الاستثمار للمستثمرين، وأن يطابق منتجات صندوق الاستثمار الخاص ذات مستويات المخاطر المختلفة وفقًا لقدرة المستثمرين على تحديد المخاطر وتحملها.
私募基金不得向合格投资者以外的单位和个人募集或者转让；不得向为他人代持的投资者募集或者转让；不得通过报刊、电台、电视台、互联网等大众传播媒介，电话、短信、即时通讯工具、电子邮件、传单，或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介；不得以虚假、片面、夸大等方式宣传推介；不得以私募基金托管人名义宣传推介；不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
لا يجوز لصناديق الاستثمار الخاصة أن تجمع أو تنقل إلى وحدات أو أفراد غير المستثمرين المؤهلين؛ ولا يجوز أن تجمع أو تنقل إلى مستثمرين يحتفظون بالحصص نيابة عن آخرين؛ ولا يجوز الترويج أو الإعلان للأطراف غير المحددة عبر وسائل الإعلام الجماهيرية مثل الصحف والإذاعة والتلفزيون والإنترنت، أو عبر الهاتف والرسائل النصية وأدوات الاتصال الفوري والبريد الإلكتروني والنشرات، أو عبر المحاضرات والتقارير والندوات؛ ولا يجوز الترويج أو الإعلان بطريقة كاذبة أو منحازة أو مبالغ فيها؛ ولا يجوز الترويج أو الإعلان باسم أمين الحفظ؛ ولا يجوز الوعد للمستثمرين بعدم خسارة رأس المال أو بأقل عائد.
私募基金管理人运用私募基金财产进行投资的，在以私募基金管理人名义开立账户、列入所投资企业股东名册或者持有其他私募基金财产时，应当注明私募基金名称。
عند استخدام مدير صندوق الاستثمار الخاص لأموال الصندوق للاستثمار، يجب أن يذكر اسم صندوق الاستثمار الخاص عند فتح حساب باسم مدير الصندوق، أو إدراجه في سجل المساهمين للشركة المستثمر فيها، أو حيازة أصول صناديق استثمار خاصة أخرى.
私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向登记备案机构报送下列材料，办理备案：
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص، في غضون 20 يوم عمل من تاريخ الانتهاء من جمع الصندوق، تقديم المواد التالية إلى هيئة التسجيل والإيداع للتسجيل:
(一)基金合同；
(1) عقد الصندوق؛
(二)托管协议或者保障私募基金财产安全的制度措施；
(2) اتفاقية الحفظ أو التدابير النظامية لضمان سلامة أموال صندوق الاستثمار الخاص؛
(三)私募基金财产证明文件；
(3) وثائق إثبات ملكية أموال صندوق الاستثمار الخاص.
(四)投资者的基本信息、认购金额、持有基金份额的数量及其受益所有人相关信息；
(4) المعلومات الأساسية للمستثمرين، ومبلغ الاكتتاب، وعدد وحدات الصندوق المحتفظ بها، والمعلومات المتعلقة بالمستفيدين الفعليين؛
(五)国务院证券监督管理机构规定的其他材料。
(5) المواد الأخرى التي تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金应当具有保障基本投资能力和抗风险能力的实缴募集资金规模。登记备案机构根据私募基金的募集资金规模等情况实施分类公示，对募集的资金总额或者投资者人数达到规定标准的，应当向国务院证券监督管理机构报告。
يجب أن يكون لصندوق الاستثمار الخاص حجم رأسمال مدفوع يضمن القدرة الأساسية على الاستثمار والقدرة على تحمل المخاطر. تقوم هيئة التسجيل والإيداع بإجراء تصنيف وإعلان عام بناءً على حجم رأس المال المجمع للصندوق الخاص، وعندما يصل إجمالي الأموال المجمعة أو عدد المستثمرين إلى المعايير المحددة، يجب الإبلاغ إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
国务院证券监督管理机构应当建立健全私募基金监测机制，对私募基金及其投资者份额持有情况等进行集中监测，具体办法由国务院证券监督管理机构规定。
يجب على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة إنشاء آلية مراقبة شاملة لصناديق الاستثمار الخاصة، ومراقبة مركزية لصناديق الاستثمار الخاصة وحيازات المستثمرين من الوحدات، وتحدد اللوائح التفصيلية من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金财产的投资包括买卖股份有限公司股份、有限责任公司股权、债券、基金份额、其他证券及其衍生品种以及符合国务院证券监督管理机构规定的其他投资标的。
يشمل استثمار أصول صندوق الاستثمار الخاص شراء أسهم الشركات المساهمة، وحصص الشركات ذات المسؤولية المحدودة، والسندات، ووحدات الصناديق، والأوراق المالية الأخرى ومشتقاتها، بالإضافة إلى أهداف استثمارية أخرى تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金财产不得用于经营或者变相经营资金拆借、贷款等业务。私募基金管理人不得以要求地方人民政府承诺回购本金等方式变相增加政府隐性债务。
لا يجوز استخدام أصول صندوق الاستثمار الخاص في الإقراض أو الإقراض غير المباشر أو الأنشطة الأخرى. لا يجوز لمدير صندوق الاستثمار الخاص زيادة الديون الخفية للحكومة المحلية عن طريق طلب التزام من الحكومة المحلية بإعادة شراء رأس المال أو وسائل أخرى.
私募基金的投资层级应当遵守国务院金融管理部门的规定。但符合国务院证券监督管理机构规定条件，将主要基金财产投资于其他私募基金的私募基金不计入投资层级。
يجب أن تلتزم مستويات الاستثمار لصندوق الاستثمار الخاص بأحكام السلطات المالية التابعة لمجلس الدولة. ومع ذلك، لا تحتسب صناديق الاستثمار الخاصة التي تستثمر أصول الصندوق الرئيسية في صناديق استثمار خاصة أخرى ضمن مستويات الاستثمار إذا استوفت الشروط التي تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
创业投资基金、本条例第五条第二款规定私募基金的投资层级，由国务院有关部门规定。
يتم تحديد مستويات الاستثمار لصناديق رأس المال المخاطر وصناديق الاستثمار الخاصة المنصوص عليها في الفقرة الثانية من المادة 5 من هذه اللائحة من قبل الإدارات المعنية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص الالتزام بمبدأ الإدارة المتخصصة، وتعيين كبار المديرين ذوي الخبرة المهنية المناسبة ليكونوا مسؤولين عن إدارة الاستثمار ومراقبة المخاطر والامتثال وغيرها من الأعمال.
私募基金管理人应当遵循投资者利益优先原则，建立从业人员投资申报、登记、审查、处置等管理制度，防范利益输送和利益冲突。
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص الالتزام بمبدأ أولوية مصالح المستثمرين، وإنشاء نظام إداري لتقديم الإقرارات والتسجيل والمراجعة والتصرف في استثمارات الموظفين، لمنع نقل المصالح وتضارب المصالح.
私募基金管理人不得将投资管理职责委托他人行使。
لا يجوز لمدير صندوق الاستثمار الخاص تفويض مسؤوليات إدارة الاستثمار إلى أي شخص آخر.
私募基金管理人委托其他机构为私募基金提供证券投资建议服务的，接受委托的机构应当为《证券投资基金法》规定的基金投资顾问机构。
إذا قام مدير صندوق الاستثمار الخاص بتفويض مؤسسة أخرى لتقديم خدمات المشورة الاستثمارية في الأوراق المالية للصندوق الخاص، فيجب أن تكون المؤسسة المفوَّضة مؤسسة استشارية استثمارية في صناديق الاستثمار وفقًا لقانون صناديق الاستثمار في الأوراق المالية.
私募基金管理人应当建立健全关联交易管理制度，不得以私募基金财产与关联方进行不正当交易或者利益输送，不得通过多层嵌套或者其他方式进行隐瞒。
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص إنشاء نظام سليم لإدارة المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة، ولا يجوز له إجراء معاملات غير مشروعة أو تحويل منافع مع الأطراف ذات العلاقة باستخدام أصول الصندوق الخاص، ولا يجوز له إخفاء ذلك من خلال طبقات متعددة من الهياكل أو وسائل أخرى.
私募基金管理人运用私募基金财产与自己、投资者、所管理的其他私募基金、其实际控制人控制的其他私募基金管理人管理的私募基金，或者与其有重大利害关系的其他主体进行交易的，应当履行基金合同约定的决策程序，并及时向投资者和私募基金托管人提供相关信息。
عندما يقوم مدير صندوق الاستثمار الخاص بإجراء معاملة باستخدام أصول الصندوق الخاص مع نفسه، أو المستثمرين، أو صناديق خاصة أخرى يديرها، أو صناديق خاصة يديرها مدير صندوق خاص آخر يسيطر عليه الشخص المسيطر الفعلي، أو أي طرف آخر له علاقة جوهرية معه، يجب عليه اتباع إجراءات اتخاذ القرار المنصوص عليها في عقد الصندوق، وتقديم المعلومات ذات الصلة إلى المستثمرين وأمين حفظ الصندوق الخاص في الوقت المناسب.
私募基金管理人应当按照规定聘请会计师事务所对私募基金财产进行审计，向投资者提供审计结果，并报送登记备案机构。
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص تعيين شركة محاسبة قانونية لإجراء تدقيق على أصول الصندوق الخاص وفقًا للوائح، وتقديم نتائج التدقيق إلى المستثمرين، وإبلاغها إلى هيئة التسجيل والإيداع.
私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员不得有下列行为：
لا يجوز لمدير صندوق الاستثمار الخاص، وأمين حفظ الصندوق الخاص، وموظفيهم القيام بالأعمال التالية:
(一)将其固有财产或者他人财产混同于私募基金财产；
(1) خلط أصولهم الخاصة أو أصول الآخرين مع أصول الصندوق الخاص؛
(二)利用私募基金财产或者职务便利，为投资者以外的人牟取利益；
(2) استخدام أصول الصندوق الخاص أو تسهيلات المنصب لتحقيق منافع لأشخاص غير المستثمرين؛
(三)侵占、挪用私募基金财产；
(3) الاستيلاء على أصول الصندوق الخاص أو تحويلها لاستخدام غير مصرح به؛
(四)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的证券、期货交易活动；
(4) الكشف عن معلومات غير عامة تم الحصول عليها بسبب تسهيلات المنصب، واستخدام تلك المعلومات للقيام بأنشطة تداول الأوراق المالية والعقود الآجلة ذات الصلة، أو التلميح أو التوجيه للآخرين للقيام بذلك.
(五)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
(5) أي سلوك آخر يحظره القانون واللوائح الإدارية واللوائح الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金管理人在资金募集、投资运作过程中，应当按照国务院证券监督管理机构的规定和基金合同约定，向投资者提供信息。
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص، أثناء عملية جمع الأموال وتشغيل الاستثمار، تقديم المعلومات إلى المستثمرين وفقًا للوائح الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة واتفاقية الصندوق.
私募基金财产进行托管的，私募基金管理人应当按照国务院证券监督管理机构的规定和托管协议约定，及时向私募基金托管人提供投资者基本信息、投资标的权属变更证明材料等信息。
إذا تم حفظ ممتلكات صندوق الاستثمار الخاص، فيجب على مدير الصندوق، وفقًا للوائح الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة واتفاقية الحفظ، تقديم المعلومات الأساسية للمستثمرين ووثائق إثبات نقل ملكية الأصول الاستثمارية وغيرها من المعلومات إلى أمين حفظ الصندوق في الوقت المناسب.
私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员提供、报送的信息应当真实、准确、完整，不得有下列行为：
يجب أن تكون المعلومات المقدمة أو المرسلة من قبل مدير صندوق الاستثمار الخاص وأمين حفظ الصندوق وموظفيهم صحيحة ودقيقة وكاملة، ولا يجوز لهم القيام بالأعمال التالية:
(一)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
(1) تسجيلات كاذبة أو بيانات مضللة أو إغفالات جوهرية.
(二)对投资业绩进行预测；
(2) التنبؤ بأداء الاستثمار.
(三)向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；
(3) التعهد للمستثمرين بعدم خسارة أصل الاستثمار أو التعهد بأدنى عائد.
(四)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
(4) أي سلوك آخر يحظره القانون واللوائح الإدارية واللوائح الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构应当按照国务院证券监督管理机构的规定，向登记备案机构报送私募基金投资运作等信息。登记备案机构应当根据不同私募基金类型，对报送信息的内容、频次等作出规定，并汇总分析私募基金行业情况，向国务院证券监督管理机构报送私募基金行业相关信息。
يجب على مدير صندوق الاستثمار الخاص وأمين حفظ الصندوق والجهات الخدمية للصندوق، وفقًا للوائح الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة، تقديم معلومات حول تشغيل استثمار الصندوق وغيرها إلى جهة التسجيل والإيداع. يجب على جهة التسجيل والإيداع، وفقًا لأنواع صناديق الاستثمار الخاصة المختلفة، وضع أحكام بشأن محتوى وتواتر المعلومات المقدمة، وتحليل وتلخيص حالة صناعة صناديق الاستثمار الخاصة، وتقديم المعلومات ذات الصلة حول صناعة صناديق الاستثمار الخاصة إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
登记备案机构应当加强风险预警，发现可能存在重大风险的，及时采取措施并向国务院证券监督管理机构报告。
يجب على جهة التسجيل والإيداع تعزيز الإنذار المبكر بالمخاطر، وعند اكتشاف احتمال وجود مخاطر كبيرة، اتخاذ التدابير في الوقت المناسب وإبلاغ هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
登记备案机构应当对本条第一款规定的信息保密，除法律、行政法规另有规定外，不得对外提供。
يجب على مؤسسة التسجيل والتقديم الحفاظ على سرية المعلومات المنصوص عليها في الفقرة الأولى من هذه المادة، ولا يجوز الكشف عنها للغير إلا إذا نص القانون أو اللوائح الإدارية على خلاف ذلك.
因私募基金管理人无法正常履行职责或者出现重大风险等情形，导致私募基金无法正常运作、终止的，由基金合同约定或者有关规定确定的其他专业机构，行使更换私募基金管理人、修改或者提前终止基金合同、组织私募基金清算等职权。
في حالة عدم قدرة مدير صندوق الاستثمار الخاص على أداء مهامه بشكل طبيعي أو حدوث مخاطر كبيرة تؤدي إلى عدم قدرة الصندوق على العمل أو إنهائه بشكل طبيعي، تتولى مؤسسات مهنية أخرى يحددها عقد الصندوق أو الأحكام ذات الصلة ممارسة صلاحيات مثل استبدال مدير الصندوق، تعديل أو إنهاء عقد الصندوق مبكرًا، وتنظيم تصفية الصندوق.
关于创业投资基金的特别规定
أحكام خاصة بصناديق رأس المال المخاطر
本条例所称创业投资基金，是指符合下列条件的私募基金：
يقصد بصندوق رأس المال المخاطر في هذه اللائحة صندوق الاستثمار الخاص الذي يستوفي الشروط التالية:
(一)投资范围限于未上市企业，但所投资企业上市后基金所持股份的未转让部分及其配售部分除外；
(1) يقتصر نطاق الاستثمار على الشركات غير المدرجة، باستثناء الجزء غير المباع من الأسهم التي يحتفظ بها الصندوق بعد إدراج الشركة المستثمرة وأسهم الإصدار الإضافي.
(二)基金名称包含“创业投资基金”字样，或者在公司、合伙企业经营范围中包含“从事创业投资活动”字样；
(2) يتضمن اسم الصندوق عبارة "صندوق رأس المال المخاطر"، أو يتضمن نطاق أعمال الشركة أو الشراكة عبارة "القيام بأنشطة استثمار رأس المال المخاطر".
(三)基金合同体现创业投资策略；
(3) يعكس عقد الصندوق استراتيجية استثمار رأس المال المخاطر.
(四)不使用杠杆融资，但国家另有规定的除外；
(4) لا يستخدم التمويل بالرافعة المالية، إلا إذا نصت الدولة على خلاف ذلك.
(五)基金最低存续期限符合国家有关规定；
(5) الحد الأدنى لمدة بقاء الصندوق يتوافق مع الأحكام الوطنية ذات الصلة.
(六)国家规定的其他条件。
(6) الشروط الأخرى التي تحددها الدولة.
国家对创业投资基金给予政策支持，鼓励和引导其投资成长性、创新性创业企业，鼓励长期资金投资于创业投资基金。
تمنح الدولة الدعم السياسي لصناديق رأس المال الاستثماري، وتشجع وتوجه استثماراتها نحو المؤسسات الناشئة المبتكرة والناشئة، وتشجع الأموال طويلة الأجل على الاستثمار في صناديق رأس المال الاستثماري.
国务院发展改革部门负责组织拟定促进创业投资基金发展的政策措施。国务院证券监督管理机构和国务院发展改革部门建立健全信息和支持政策共享机制，加强创业投资基金监督管理政策和发展政策的协同配合。登记备案机构应当及时向国务院证券监督管理机构和国务院发展改革部门报送与创业投资基金相关的信息。
تتولى إدارة التنمية والإصلاح الوطنية مسؤولية تنظيم صياغة السياسات والتدابير لتعزيز تطوير صناديق رأس المال الاستثماري. تقوم هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية وإدارة التنمية والإصلاح الوطنية بإنشاء آلية تبادل المعلومات وسياسات الدعم، وتعزيز التنسيق بين سياسات الإشراف على صناديق رأس المال الاستثماري وسياسات التنمية. يجب على مؤسسات التسجيل والتقديم إبلاغ هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية وإدارة التنمية والإصلاح الوطنية بالمعلومات المتعلقة بصناديق رأس المال الاستثماري في الوقت المناسب.
享受国家政策支持的创业投资基金，其投资应当符合国家有关规定。
يجب أن تتوافق استثمارات صناديق رأس المال الاستثماري التي تحصل على دعم سياسي وطني مع اللوائح الوطنية ذات الصلة.
国务院证券监督管理机构对创业投资基金实施区别于其他私募基金的差异化监督管理：
تمارس هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية رقابة تفاضلية على صناديق رأس المال الاستثماري مقارنة بصناديق الاستثمار الخاصة الأخرى:
(一)优化创业投资基金营商环境，简化登记备案手续；
(أ) تحسين بيئة الأعمال لصناديق رأس المال الاستثماري، وتبسيط إجراءات التسجيل والتقديم؛
(二)对合法募资、合规投资、诚信经营的创业投资基金在资金募集、投资运作、风险监测、现场检查等方面实施差异化监督管理，减少检查频次；
(ب) تطبيق رقابة تفاضلية على صناديق رأس المال الاستثماري التي تجمع الأموال بشكل قانوني، وتستثمر وفقًا للوائح، وتعمل بنزاهة، في مجالات جمع الأموال، وعمليات الاستثمار، ومراقبة المخاطر، والتفتيش الميداني، وتقليل عدد عمليات التفتيش؛
(三)对主要从事长期投资、价值投资、重大科技成果转化的创业投资基金在投资退出等方面提供便利。
(ج) توفير التسهيلات لصناديق رأس المال الاستثماري التي تركز بشكل أساسي على الاستثمار طويل الأجل، واستثمار القيمة، وتحويل الإنجازات التكنولوجية الكبرى، في جوانب مثل الخروج من الاستثمار.
登记备案机构在登记备案、事项变更等方面对创业投资基金实施区别于其他私募基金的差异化自律管理。
تمارس مؤسسات التسجيل والتقديم إدارة ذاتية تفاضلية لصناديق رأس المال الاستثماري مقارنة بصناديق الاستثمار الخاصة الأخرى في جوانب مثل التسجيل وتغيير الأمور.
监 督 管 理
الإشراف والإدارة
国务院证券监督管理机构对私募基金业务活动实施监督管理，依法履行下列职责：
تمارس هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية الإشراف والإدارة على أنشطة أعمال صناديق الاستثمار الخاصة، وتؤدي الواجبات التالية وفقًا للقانون:
(一)制定有关私募基金业务活动监督管理的规章、规则；
(أ) وضع القواعد واللوائح المتعلقة بالإشراف على أنشطة صناديق الاستثمار الخاصة وإدارتها؛
(二)对私募基金管理人、私募基金托管人以及其他机构从事私募基金业务活动进行监督管理，对违法行为进行查处；
(ب) الإشراف على أنشطة صناديق الاستثمار الخاصة التي يقوم بها مديرو صناديق الاستثمار الخاصة وأمناء صناديق الاستثمار الخاصة وغيرهم من المؤسسات، والتحقيق في المخالفات ومعاقبتها؛
(三)对登记备案和自律管理活动进行指导、检查和监督；
(ج) توجيه وفحص والإشراف على أنشطة التسجيل والرقابة الذاتية؛
(四)法律、行政法规规定的其他职责。
(د) المهام الأخرى المنصوص عليها في القوانين واللوائح الإدارية.
国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：
لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة، عند أداء واجباتها وفقًا للقانون، الحق في اتخاذ الإجراءات التالية:
(一)对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构进行现场检查，并要求其报送有关业务资料；
(أ) إجراء تفتيش ميداني لمديري صناديق الاستثمار الخاصة وأمناء صناديق الاستثمار الخاصة ومقدمي خدمات صناديق الاستثمار الخاصة، وطلب تقديم المواد المتعلقة بالأعمال؛
(二)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；
(ب) دخول الأماكن التي وقعت فيها الأنشطة المشبوهة لجمع الأدلة؛
(三)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；
(ج) استجواب الأطراف المعنية والوحدات والأفراد المرتبطين بالحادث قيد التحقيق، وطلب توضيحات بشأن الأمور المتعلقة بالحادث قيد التحقيق؛
(四)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；
(د) الاطلاع على ونسخ سجلات تسجيل الملكية وسجلات الاتصالات وغيرها من المواد المتعلقة بالحادث قيد التحقيق؛
(五)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料以及其他有关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；
(هـ) الاطلاع على ونسخ سجلات تداول الأوراق المالية وسجلات نقل الملكية والمواد المحاسبية والمالية وغيرها من الوثائق والمواد ذات الصلة للأطراف المعنية والوحدات والأفراد المرتبطين بالحادث قيد التحقيق؛ ويجوز حجز الوثائق والمواد التي قد يتم نقلها أو إخفاؤها أو إتلافها.
(六)依法查询当事人和与被调查事件有关的账户信息；
الاستعلام وفقًا للقانون عن معلومات الحسابات المتعلقة بالأطراف والأحداث قيد التحقيق؛
(七)法律、行政法规规定的其他措施。
التدابير الأخرى المنصوص عليها في القوانين واللوائح الإدارية.
为防范私募基金风险，维护市场秩序，国务院证券监督管理机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施。
لأجل الوقاية من مخاطر صناديق الاستثمار الخاصة والحفاظ على نظام السوق، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة اتخاذ تدابير مثل إصدار أمر بالتصحيح، وإجراء محادثة رقابية، وإصدار خطاب تحذيري.
国务院证券监督管理机构依法进行监督检查或者调查时，监督检查或者调查人员不得少于2人，并应当出示执法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书。对监督检查或者调查中知悉的商业秘密、个人隐私，依法负有保密义务。
عند إجراء التفتيش أو التحقيق وفقًا للقانون من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة، يجب ألا يقل عدد المفتشين أو المحققين عن شخصين، ويجب عليهم إظهار هوية إنفاذ القانون وإخطار التفتيش أو التحقيق أو وثائق إنفاذ القانون الأخرى. كما يلتزمون بالحفاظ على سرية الأسرار التجارية والخصوصية الشخصية التي يطلعون عليها أثناء التفتيش أو التحقيق.
被检查、调查的单位和个人应当配合国务院证券监督管理机构依法进行的监督检查或者调查，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。
يجب على الوحدات والأفراد الخاضعين للتفتيش أو التحقيق التعاون مع هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة في إجراء التفتيش أو التحقيق وفقًا للقانون، وتقديم المستندات والمواد ذات الصلة بصدق، وعدم الرفض أو العرقلة أو الإخفاء.
国务院证券监督管理机构发现私募基金管理人违法违规，或者其内部治理结构和风险控制管理不符合规定的，应当责令限期改正；逾期未改正，或者行为严重危及该私募基金管理人的稳健运行、损害投资者合法权益的，国务院证券监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施：
إذا اكتشفت هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن مدير صندوق الاستثمار الخاص يخالف القوانين أو اللوائح، أو أن هيكل الحوكمة الداخلي وإدارة مراقبة المخاطر لديه لا تتوافق مع المتطلبات، فيجب عليها إصدار أمر بتصحيح الوضع خلال مهلة محددة؛ وإذا لم يتم التصحيح خلال المهلة، أو كان السلوك يهدد بشكل خطير التشغيل المستقر لمدير صندوق الاستثمار الخاص ويضر بالمصالح المشروعة للمستثمرين، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة، حسب الحالة، اتخاذ التدابير التالية ضده:
(一)责令暂停部分或者全部业务；
إصدار أمر بتعليق جزء أو كل الأعمال؛
(二)责令更换董事、监事、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表，或者限制其权利；
إصدار أمر باستبدال أعضاء مجلس الإدارة أو المراقبين أو كبار المديرين التنفيذيين أو الشركاء التنفيذيين أو الممثلين المعينين، أو تقييد صلاحياتهم؛
(三)责令负有责任的股东转让股权、负有责任的合伙人转让财产份额，限制负有责任的股东或者合伙人行使权利；
إصدار أمر للمساهمين المسؤولين بنقل أسهمهم، وللشركاء المسؤولين بنقل حصصهم، وتقييد حقوق المساهمين أو الشركاء المسؤولين في ممارسة حقوقهم؛
(四)责令私募基金管理人聘请或者指定第三方机构对私募基金财产进行审计，相关费用由私募基金管理人承担。
إصدار أمر لمدير صندوق الاستثمار الخاص بتعيين أو تكليف طرف ثالث بإجراء تدقيق على أصول صندوق الاستثمار الخاص، على أن يتحمل مدير الصندوق التكاليف ذات الصلة.
私募基金管理人违法经营或者出现重大风险，严重危害市场秩序、损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构除采取前款规定的措施外，还可以对该私募基金管理人采取指定其他机构接管、通知登记备案机构注销登记等措施。
إذا قام مدير صندوق الاستثمار الخاص بممارسة غير قانونية أو واجه مخاطر كبيرة تهدد بشكل خطير نظام السوق أو تضر بمصالح المستثمرين، يجوز للجهة التنظيمية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة، بالإضافة إلى الإجراءات المنصوص عليها في الفقرة السابقة، اتخاذ إجراءات مثل تعيين جهة أخرى لتولي الإدارة، أو إخطار جهة تسجيل الإيداع بإلغاء التسجيل.
国务院证券监督管理机构应当将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构及其从业人员的诚信信息记入资本市场诚信数据库和全国信用信息共享平台。国务院证券监督管理机构会同国务院有关部门依法建立健全私募基金管理人以及有关责任主体失信联合惩戒制度。
يجب على الجهة التنظيمية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة تسجيل معلومات الائتمان الخاصة بمديري صناديق الاستثمار الخاصة وأمناء الصناديق ومقدمي الخدمات وموظفيهم في قاعدة بيانات الائتمان لسوق رأس المال ومنصة تبادل معلومات الائتمان الوطنية. تتعاون الجهة التنظيمية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة مع الإدارات المعنية التابعة لمجلس الدولة لإنشاء نظام للعقوبات المشتركة ضد المخالفين لمديري صناديق الاستثمار الخاصة والجهات المسؤولة ذات الصلة.
国务院证券监督管理机构会同其他金融管理部门等国务院有关部门和省、自治区、直辖市人民政府建立私募基金监督管理信息共享、统计数据报送和风险处置协作机制。处置风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定。
تتعاون الجهة التنظيمية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة مع إدارات الإدارة المالية الأخرى والإدارات المعنية التابعة لمجلس الدولة وحكومات المقاطعات والمناطق ذاتية الحكم والبلديات الخاضعة للإدارة المباشرة لإنشاء آلية تعاون لتبادل معلومات الإشراف على صناديق الاستثمار الخاصة وتقديم البيانات الإحصائية ومعالجة المخاطر. أثناء معالجة المخاطر، يجب على الحكومات المحلية المعنية اتخاذ إجراءات فعالة للحفاظ على الاستقرار الاجتماعي.
法 律 责 任
المسؤولية القانونية
未依照本条例第十条规定履行登记手续，使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行投资活动的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。
من يخالف أحكام المادة 10 من هذه اللائحة بعدم إتمام إجراءات التسجيل، ويستخدم عبارة "صندوق" أو "إدارة صناديق" أو ما يشابهها في أنشطة الاستثمار، يُؤمر بتصحيح الوضع، وتُصادر الأرباح غير المشروعة، ويُغرّم بغرامة تتراوح بين ضعف وخمسة أضعاف الأرباح غير المشروعة؛ إذا لم تكن هناك أرباح غير مشروعة أو كانت الأرباح غير المشروعة أقل من مليون يوان، تُفرض غرامة تتراوح بين 100 ألف يوان ومليون يوان. يُوجه إنذار للمسؤولين المباشرين وغيرهم من المسؤولين، وتُفرض عليهم غرامة تتراوح بين 30 ألف يوان و300 ألف يوان.
私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人违反本条例第十二条规定的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
إذا خالف المساهمون أو المسيطرون الفعليون أو الشركاء في مدير صندوق الاستثمار الخاص أحكام المادة 12 من هذه اللائحة، يُؤمرون بتصحيح الوضع، ويُوجه إليهم إنذار أو يُنشر عنهم، وتُصادر الأرباح غير المشروعة، ويُغرّمون بغرامة تتراوح بين ضعف وخمسة أضعاف الأرباح غير المشروعة؛ إذا لم تكن هناك أرباح غير مشروعة أو كانت الأرباح غير المشروعة أقل من مليون يوان، تُفرض غرامة تتراوح بين 100 ألف يوان ومليون يوان. يُوجه إنذار أو يُنشر عن المسؤولين المباشرين وغيرهم من المسؤولين، وتُفرض عليهم غرامة تتراوح بين 30 ألف يوان و300 ألف يوان.
私募基金管理人违反本条例第十三条规定的，责令改正；拒不改正的，给予警告或者通报批评，并处10万元以上100万元以下的罚款，责令其停止私募基金业务活动并予以公告。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
إذا خالف مدير صندوق الاستثمار الخاص أحكام المادة 13 من هذه اللائحة، يُؤمر بتصحيح الوضع؛ إذا رفض التصحيح، يُوجه إليه إنذار أو يُنشر عنه، وتُفرض عليه غرامة تتراوح بين 100 ألف يوان ومليون يوان، ويُؤمر بوقف أنشطة صندوق الاستثمار الخاص ويُعلن عن ذلك. يُوجه إنذار أو يُنشر عن المسؤولين المباشرين وغيرهم من المسؤولين، وتُفرض عليهم غرامة تتراوح بين 30 ألف يوان و300 ألف يوان.
违反本条例第十六条第二款规定，私募基金托管人未建立业务隔离机制的，责令改正，给予警告或者通报批评，并处5万元以上50万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
إذا خالف أمين صندوق الاستثمار الخاص أحكام الفقرة الثانية من المادة 16 من هذه اللائحة بعدم إنشاء آلية فصل الأعمال، يُؤمر بتصحيح الوضع، ويُوجه إليه إنذار أو يُنشر عنه، وتُفرض عليه غرامة تتراوح بين 50 ألف يوان و500 ألف يوان. يُوجه إنذار أو يُنشر عن المسؤولين المباشرين وغيرهم من المسؤولين، وتُفرض عليهم غرامة تتراوح بين 30 ألف يوان و300 ألف يوان.
违反本条例第十七条、第十八条、第二十条关于私募基金合格投资者管理和募集方式等规定的，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。
إذا خالف أحكام المواد 17 و18 و20 من هذه اللائحة المتعلقة بإدارة المستثمرين المؤهلين وطرق جمع الأموال لصناديق الاستثمار الخاصة، تُصادر الأرباح غير المشروعة، ويُغرّم المخالف بغرامة تتراوح بين ضعف وخمسة أضعاف الأرباح غير المشروعة؛ إذا لم تكن هناك أرباح غير مشروعة أو كانت الأرباح غير المشروعة أقل من مليون يوان، تُفرض غرامة تتراوح بين 100 ألف يوان ومليون يوان. يُوجه إنذار للمسؤولين المباشرين وغيرهم من المسؤولين، وتُفرض عليهم غرامة تتراوح بين 30 ألف يوان و300 ألف يوان.
违反本条例第十九条规定，未向投资者充分揭示投资风险，并误导其投资与其风险识别能力和风险承担能力不匹配的私募基金产品的，给予警告或者通报批评，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令其停止私募基金业务活动并予以公告。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上10万元以下的罚款。
إذا خالف أحكام المادة 19 من هذه اللائحة بعدم الكشف الكافي عن مخاطر الاستثمار للمستثمرين، وتضليلهم للاستثمار في منتجات صناديق استثمار خاصة لا تتناسب مع قدرتهم على تحديد المخاطر وتحملها، يُوجه إنذار أو يُنشر عن المخالف، وتُفرض عليه غرامة تتراوح بين 100 ألف يوان و300 ألف يوان؛ إذا كانت المخالفة خطيرة، يُؤمر بوقف أنشطة صندوق الاستثمار الخاص ويُعلن عن ذلك. يُوجه إنذار أو يُنشر عن المسؤولين المباشرين وغيرهم من المسؤولين، وتُفرض عليهم غرامة تتراوح بين 30 ألف يوان و100 ألف يوان.
违反本条例第二十二条第一款规定，私募基金管理人未对募集完毕的私募基金办理备案的，处10万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上10万元以下的罚款。
انتهاك أحكام الفقرة الأولى من المادة 22 من هذه اللائحة، إذا لم يقم مدير الصندوق الخاص بتسجيل الصندوق الخاص بعد اكتمال جمعه، يتم فرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان. ويتم إنذار المسؤول المباشر والموظفين المسؤولين المباشرين الآخرين، وفرض غرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 100,000 يوان.
违反本条例第二十四条第二款规定，将私募基金财产用于经营或者变相经营资金拆借、贷款等业务，或者要求地方人民政府承诺回购本金的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
انتهاك أحكام الفقرة الثانية من المادة 24 من هذه اللائحة، باستخدام أموال الصندوق الخاص في أو بشكل غير مباشر في إقراض الأموال أو القروض أو غيرها من الأعمال، أو مطالبة الحكومة المحلية بالوعد بإعادة رأس المال، يتم إصدار أمر بتصحيح الوضع، وإنذار أو توبيخ علني، ومصادرة الأرباح غير المشروعة، وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 1,000,000 يوان. ويتم إنذار أو توبيخ علني للمسؤول المباشر والموظفين المسؤولين المباشرين الآخرين، وفرض غرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان.
违反本条例第二十六条规定，私募基金管理人未聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作，或者未建立从业人员投资申报、登记、审查、处置等管理制度的，责令改正，给予警告或者通报批评，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
انتهاك أحكام المادة 26 من هذه اللائحة، إذا لم يقم مدير الصندوق الخاص بتعيين كبار المديرين ذوي الخبرة المهنية المناسبة لمسؤولية إدارة الاستثمار ومراقبة المخاطر والامتثال وغيرها من الأعمال، أو لم ينشئ نظام إدارة لتقديم الإقرارات والتسجيل والمراجعة والمعالجة لاستثمارات الموظفين، يتم إصدار أمر بتصحيح الوضع، وإنذار أو توبيخ علني، وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 1,000,000 يوان. ويتم إنذار أو توبيخ علني للمسؤول المباشر والموظفين المسؤولين المباشرين الآخرين، وفرض غرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان.
违反本条例第二十七条规定，私募基金管理人委托他人行使投资管理职责，或者委托不符合《证券投资基金法》规定的机构提供证券投资建议服务的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
انتهاك أحكام المادة 27 من هذه اللائحة، إذا قام مدير الصندوق الخاص بتفويض شخص آخر لممارسة مسؤوليات إدارة الاستثمار، أوتفويض مؤسسة لا تستوفي متطلبات قانون صناديق الاستثمار في الأوراق المالية لتقديم خدمات استشارية استثمارية في الأوراق المالية، يتم إصدار أمر بتصحيح الوضع، وإنذار أو توبيخ علني، ومصادرة الأرباح غير المشروعة، وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 1,000,000 يوان. ويتم إنذار أو توبيخ علني للمسؤول المباشر والموظفين المسؤولين المباشرين الآخرين، وفرض غرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان.
违反本条例第二十八条规定，私募基金管理人从事关联交易的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
انتهاك أحكام المادة 28 من هذه اللائحة، إذا قام مدير الصندوق الخاص بإجراء معاملات مع أطراف ذات صلة، يتم إصدار أمر بتصحيح الوضع، وإنذار أو توبيخ علني، ومصادرة الأرباح غير المشروعة، وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 1,000,000 يوان. ويتم إنذار أو توبيخ علني للمسؤول المباشر والموظفين المسؤولين المباشرين الآخرين، وفرض غرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان.
私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员有本条例第三十条所列行为之一的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
إذا قام مدير الصندوق الخاص أو أمين حفظ الصندوق الخاص أو موظفوهما بأي من الأفعال المدرجة في المادة 30 من هذه اللائحة، يتم إصدار أمر بتصحيح الوضع، وإنذار أو توبيخ علني، ومصادرة الأرباح غير المشروعة، وفرض غرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد عن 5 مرات من الأرباح غير المشروعة؛ إذا لم تكن هناك أرباح غير مشروعة أو كانت الأرباح غير المشروعة أقل من 1,000,000 يوان، يتم فرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 1,000,000 يوان. ويتم إنذار أو توبيخ علني للمسؤول المباشر والموظفين المسؤولين المباشرين الآخرين، وفرض غرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان.
私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员未依照本条例规定提供、报送相关信息，或者有本条例第三十二条所列行为之一的，责令改正，给予警告或者通报批评，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上30万元以下的罚款。
إذا لم يقم مدير الصندوق الخاص أو أمين حفظ الصندوق الخاص أو موظفوهما بتقديم أو الإبلاغ عن المعلومات ذات الصلة وفقًا لأحكام هذه اللائحة، أو قاموا بأي من الأفعال المدرجة في المادة 32 من هذه اللائحة، يتم إصدار أمر بتصحيح الوضع، وإنذار أو توبيخ علني، ومصادرة الأرباح غير المشروعة، وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 1,000,000 يوان. ويتم إنذار أو توبيخ علني للمسؤول المباشر والموظفين المسؤولين المباشرين الآخرين، وفرض غرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان.
私募基金服务机构及其从业人员违反法律、行政法规规定，未恪尽职守、勤勉尽责的，责令改正，给予警告或者通报批评，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令其停止私募基金服务业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告或者通报批评，并处3万元以上10万元以下的罚款。
إذا انتهك مزود خدمات الصندوق الخاص أو موظفوه القوانين واللوائح الإدارية، ولم يؤدوا واجباتهم بأمانة واجتهاد، يتم إصدار أمر بتصحيح الوضع، وإنذار أو توبيخ علني، وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 300,000 يوان؛ إذا كانت الحالة خطيرة، يتم إصدار أمر بوقف أعمال خدمات الصندوق الخاص. ويتم إنذار أو توبيخ علني للمسؤول المباشر والموظفين المسؤولين المباشرين الآخرين، وفرض غرامة لا تقل عن 30,000 يوان ولا تزيد عن 100,000 يوان.
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构及其从业人员违反本条例或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券期货市场禁入措施。
إذا انتهك مدير الصندوق الخاص أو أمين حفظ الصندوق الخاص أو مزود خدمات الصندوق الخاص أو موظفوهم هذه اللائحة أو الأحكام ذات الصلة الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة، وكانت الحالة خطيرة، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة فرض حظر على دخول سوق الأوراق المالية والعقود الآجلة على الموظفين المسؤولين.
拒绝、阻碍国务院证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查、调查职权，由国务院证券监督管理机构责令改正，处10万元以上100万元以下的罚款；构成违反治安管理行为的，由公安机关依法给予治安管理处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
إذا تم رفض أو عرقلة ممارسة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو موظفيها لسلطات التفتيش والتحقيق وفقًا للقانون، تأمر هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بتصحيح الوضع، وتفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان ولا تزيد عن 1,000,000 يوان؛ إذا شكل ذلك انتهاكًا لإدارة الأمن العام، يعاقب عليه من قبل أجهزة الأمن العام وفقًا للقانون؛ إذا شكل جريمة، يتم التحقيق في المسؤولية الجنائية وفقًا للقانون.
国务院证券监督管理机构、登记备案机构的工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务便利索取或者收受他人财物的，依法给予处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
يُعاقب تأديبياً الموظفون في هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية أو جهة التسجيل والتسوية الذين يهملون واجباتهم، أو يسيئون استخدام سلطاتهم، أو يرتكبون أعمالاً غير قانونية لتحقيق مكاسب شخصية، أو يطلبون أو يقبلون ممتلكات من الآخرين باستغلال مناصبهم؛ وإذا شكلت أفعالهم جريمة، يحالون إلى المسؤولية الجنائية.
违反本条例规定和基金合同约定，依法应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、被没收违法所得，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。
في حالة انتهاك أحكام هذه اللائحة أو شروط عقد الصندوق، إذا كانت الأموال غير كافية لتغطية التعويض المدني والغرامات ومصادرة العائدات غير المشروعة في آن واحد، تُدفع التعويضات المدنية أولاً.
附 则
أحكام ختامية
外商投资私募基金管理人的管理办法，由国务院证券监督管理机构会同国务院有关部门依照外商投资法律、行政法规和本条例制定。
تُوضع إجراءات إدارة مديري صناديق الاستثمار الخاصة ذات الاستثمار الأجنبي من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية بالتعاون مع الجهات الحكومية المختصة وفقاً لقوانين ولوائح الاستثمار الأجنبي وهذه اللائحة.
境外机构不得直接向境内投资者募集资金设立私募基金，但国家另有规定的除外。
لا يجوز للكيانات الأجنبية جمع الأموال مباشرة من المستثمرين المحليين لإنشاء صناديق استثمار خاصة، إلا إذا نصت الدولة على خلاف ذلك.
私募基金管理人在境外开展私募基金业务活动，应当符合国家有关规定。
يجب على مديري صناديق الاستثمار الخاصة الذين يمارسون أنشطة صناديق استثمار خاصة في الخارج الامتثال للوائح الدولة ذات الصلة.
本条例自2023年9月1日起施行。
تُنفذ هذه اللائحة اعتباراً من 1 سبتمبر 2023.